Local.com aussichtsreich

http://ir.local.com/...irol-newsArticle&ID=1727559&highlight=

http://launch.local.com/


Den 'Direct revenue' zu forcieren ist ja ein guter Ansatz. Hoffentlich läuft das jetzt mal besser.  

nur Spreebird geblieben - das ist aber im Daily Deal-Bereich momentan durchgehend so. Aber gut war, dass man da beim Kauf mit einem Earn out gearbeitet hat, der den Kaufpreis in der Spanne von 12,5 Millionen bis 32,5 Millionen am unteren Ende hielt. Bei Rovion kann man noch kein abschließendes Urteil fällen, das war nicht direkt ein Fehlkauf, sondern man merkte erst nachträglich, dass es nicht so richtig in die Struktur passte, da man hier nicht nur an die angepeilte Zielgruppe SMB verkaufen muss. Hier können wir das Urteil erst fällen, wenn nicht mindestens der Kaufpreis erreicht wird.  

http://launch.local.com/business_solutions/price_quote  

Wie siehst Du dieses Angebot im Vergleich zu Exakt Match, das ja wohl in irgendeiner Form dort untergebracht wurde?  

"Test selling for over 2 months and have been very encouraged by the feedback from our SMB customers    12 minutes ago    





To grow monetization requires two things; one, optimized ads on our ecosystem and two, sell our own ad products directly to small and medium sized businesses or SMBs. I am very excited about our small business products; single debut and all in one bundle for SMBs, which is a $249 per month subscription product.

We’ve been test selling this for over two months and have been very encouraged by the feedback from our SMB customers and by the considerably lower churn. We plan to steadily ramp up the size of our teller sales force by about five people per month through the year end, ending with about 60 teller sales staff here at our Irvine facility. Growth in direct subscribers build a recurring and defensible revenue stream with very high gross margins."  

http://seekingalpha.com/article/...nings-call-transcript?source=yahoo  

Aktien heute gestiegen:

Tradegate

      Zeit§Kurs + Zusatz Umsatz Umsatz kumuliert
15:44:32 1,616 900 2.900
09:48:50 1,655 1.000 2.000
09:47:29 1,635 1.000 1.000

Berlin

      Zeit§Kurs + Zusatz Umsatz Umsatz kumuliert
15:24:22 1,647 1.500 1.500
08:08:34 1,575 0 0


München
      Zeit§Kurs + Zusatz Umsatz Umsatz kumuliert
14:18:24 1,698 650 650
08:04:12 1,607 0 0


Stuttgart
      Zeit§Kurs + Zusatz Umsatz Umsatz kumuliert
11:28:51 1,637 1.500 1.500
08:04:41 1,574 0 0


Frankfurt
      Zeit§Kurs + Zusatz Umsatz Umsatz kumuliert
15:44:32 1,634 900 1.800
09:49:35 1,636 900 900
08:20:05 1,574 0 0  

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=2#235332  

Expedia hat weniger Unique Visotors als Local.com

Numbers of L o c a l.c o m

25,322,291 Unique Visitors

0.73%% increase in July against June

35.30% increase against last year


Numbers of Expedia.com

22,018,389 Unique Visitors

6.15% increase in July against June

10.05% increase against last year

Aber die Marktkapitalisierung von Expedia ist mit 7.020 Millionen bzw. 7,02 Milliarden die 159-fache von Local.com und seiner idiotisch niedrigen Bewertung von 44 Millionen.  

Ja, das scheint Exact Match abzulösen. Grundsätzlich scheint mir das in die richtige Richtung zu gehen. Der Kunde muss nicht drei Einzelpakete buchen, wenn er die volle Leistungsbandbreite haben will, sondern nur noch eines. Ich könnte mir vorstellen, dass das einfacher zu verkaufen ist, weil man überhaupt nicht mehr nachdenken muss, ob man jetzt die local-, social- und display-Komponente buchen oder eine davon weglassen soll.
Ich hoffe, dass sie damit entsprechende Erfahrungen aus der Vermarktung von Exact Match umsetzen und den Absatz ankurbeln. Ich hoffe allerdings auch, dass die Marge noch brauchbar ist, wenn sie das so günstig anbieten.  

Mag sein, aber bei den Jahresgehältern des CEO und COO sollten doch irgendwann mal die alten Kredite bedient sein. Ein Mini-Paket hat Clarke ja von einigen Monaten auch gekauft.

Demgegenüber haben sie (über die Firma) aber z.B. Geld ausgegeben für RedChip. Das hat doch überhaupt nichts gebracht. Der Erwerb von ein paar mehr eigenen Aktien, selbst wenn der Betrag eher symbolisch wäre wie zuletzt, würde vermulich besser ankommen.  

Bestand haben wird:


Numbers of L o c a l.c o m

25,322,291 Unique Visitors

0.73%% increase in July against June

35.30% increase against last year



Numbers of Angieslist.com

3,394,854 Unique Visitors

7,63% increase in July against June

32,37% increase against last year


Angieslist hat aber mit 560 Millionen eine 12,7-mal so hohe Marktkapitalisierung wie Local.com mit seinen idiotisch niedrigen 44 million, aber Local.com hat 7,5-mal so viel unique visitors wie der Competitor Angies List.  

lassen sich - wie Japetus schon angeführt hat - sicher besser vermarkten als viele Einzelangebote:

http://launch.local.com/business_solutions/what_we_do

In Sachen Kosten bin ich etwas optimistischer als Japetus, denn die Einzelteile dieser beiden Angebote existieren weithgehend bereits, sind also schon entwickelt - vermutlich entstehen im wesentlichen zusätzliche Kosten, wenn man den Vertrieb forcieren will. Dass man dazu neue Leute einstellt, nachdem man den gerade den Außendienst um ca. 50 Leute eingedampft hat, zeugt nicht von Chaos, sondern von der Einsicht, dass Leute, die mit Daily Deals von Geschäft zu Geschäft hausieren gingen, kaum geeignet sind, komplexere Produkte über Telefon oder Internetkommunikationswege zu verkaufen.  

ist auch, dass es auch ein Einsteigerpaket für $99 statt $249 gibt.

Ich denke, diese Staffelung hat sich im Markt bestens bewährt: Einsteiger-Paket, Pro-Paket (und evt. Ultra/Top/Deluxe-Paket).

Das ist besser als sich entscheiden zu müssen zwischen Themen-Paketen, bei denen man aus allen vielleicht gerne einzelne Komponenten hätte. Lässt sich auch später leichter weiterentwickeln.

Das hätten sie aber auch schon von Anfang an so machen können, statt dieser komplizierten Dreiergruppe local / social / display.  

und ihren Nachfolgern konnte man ja schon etwas in #3755 lesen:

"We plan to steadily ramp up the size of our teller sales force by about five people per month through the year end, ending with about 60 teller sales staff here at our Irvine facility."

Wenn sie in 6 Monaten jeweils 5 einstellen, kämen 30 hinzu und 30 müssten momentan vorhanden sein. Wenn es schlechter mit dem Verkauf läuft, kann man die Neueinstellungen drosseln, wenn es besser läuft, kann man in die entgegengesetzte Richtung gehen. Das ist jedenfalls sehr viel risikoloser als vor einem Jahr beim Kauf von Spreebird, wo man auf einen Schlag 60 dazubekam - dass dann die Erlöse weit hinter den dadurch entstehenden Kosten lagen, ist ja bekannt. Inzwischen sind von diesen 60 wohl kaum noch 5 Leute da, aber sie haben zeitweilig die Kosten nach oben getrieben, ohne adäquate Erlöse zu produzieren - geblieben ist allerdings das Know How, das jedoch ca. 13 Millionen kostete und man bereits mit ca. der Hälfte wieder abgeschrieben hat. Durchaus möglich ist allerding auch, dass es seinen ursrpünglichen Wert wieder erreicht, wenn die Folgen der Überhitzungen bei den Daily Deals abgeklungen sind - denn sie werden mit Sicherheit nicht aus dem Marketing verschwinden, sondern nur eine kleinere Rolle annehmen als in der ersten Euphorie angedacht.  

fantastische Kaufmöglichkeiten, die sich sehr gut am Vergleich von Local.com und Yelp aufzeigen lassen.

Der Competitor Yelp hat z.B. eine Umsatzmultiple von 8.161 auf der Basis eines Guidance für seinen Umsatz für 2012 von 136 Millionen und einer Marktkapitalisierung von 1.110 Millionen.

"Yelp expects Q3 revenue of between $34.5 million and $35.5 million. It expects full year revenue of roughly $136 million, which would constitute 62% growth vs. 2011."

Bei Local.com ergibt sich aus dem sehr konserativen Guidance für den Umsatz von 106 Millionen in 2012 und einer momentan idiotisch niedrigen Marktkapitalisierung von 43,3 Millionen nur ein Umsatzmultiple von 0.408.

Wenn man jetzt diese 8,161 von Yelp durch die 0,408 von Local.com teilt, ergibt sich ziemlich genau der Wert 20, was nichts anderes heißt, als das jeder Dollar Umsatz von Yelp zwanzigmal so hoch bewertet wie jeder Dollar Umatz von Local.com - was natürlich nicht nur Schwachsinn hoch drei, sondern sogar hoch zwanzig ist.  

dass die Shortseller auch nicht den Hauch einer Chance haben:

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=2#234731  

Handelsplätze Name Kurs Bid Stk. Bid  Ask  Ask Stk.
Nasdaq  1,96   4.800  1,92  1,99  500  
Tradegate  1,585   1.000  1,543  1,577  1.000  
Stuttgart  1,626   2.000  1,531  1,591  1.500  
Frankfurt  1,564   980  1,531  1,591  943  
München  1,564   1.000  1,536  1,586  1.000  
Berlin  1,565   1.000  1,543  1,577  1.000  

sieht es momentan wie folgt aus:

Name Kurs Bid Stk. Bid  Ask  Ask Stk.
Nasdaq  1,96   4.800  1,92  1,99  500  
Tradegate  1,59   1.000  1,542  1,60  1.000  
Stuttgart  1,531   2.000  1,531  1,591  2.000  
Frankfurt  1,531   980  1,531  1,591  943  
München  1,564   1.000  1,586  1,591  1.000  
Berlin  1,532   1.000  1,542  1,60  1.000  

dass Libuda einfach nur eine rosarote Brille trägt.  Mittlerweile bin ich mir sicher, das muss schon ein Integralhelm sein, den er da verkehrt herum auf dem Kopf hat.  

sehr sachbezogen Argumenten.  

Diese letzte an die SEC gesandte Präsentation, die man auf der IR-Seite von Local.com einsehen kann, ist ca. 14 Tage alt bzw jung.


Founded 1999, IPO 2004: NASDAQ: LOCM

1. We connect local businesses with online consumers and generate revenue from ads

2. Ads mostly from third-parties like Google/Yahoo/ATTi etc, with an increased focus on direct customers

3. We serve over a million consumers a day across a proprietary network of 1,200 sites (web & mobile)

4. We recently completed four acquisitions to expand our platform & product suite, and have 9 patents issued
and 11 pending

5. Forecasting ~35% revenue growth 2011-2012 with $0.10/share Adjusted Net Income*  

geht erstmal weiter.

Immerhin sind wir im Bereich oversold:
"Local.com Corp. (NASDAQ:LOCM) is currently trading at $2 up 2.0% in after-hours on 1500 shares traded. LOCM's RSI is currently at 27.32 which indicates that the stock is oversold. LOCM is trading -13.27% below its 50 day moving average and -18.55% below its 200 day moving average. LOCM is -39.69% below its 52-week high and 0.51% above its 52-week low."
http://fyxnews.com/smw/32973/Top-Gainers-in-After-hours-Today-Aug-23

Ich wollte, es wäre Nacht oder die Preußen kämen. ;-)  

an - denn jemand, der sich um die technische Analyse nicht kümmert und sie für Humbug hält, wie ich das tue, sind kurzfristige Aspekt ziemlich schnuppe. Die langfristigen Aussichten haben sich während der Tage der Kursrückgänge eher  leicht gebessert.

Spreebird, das allerdings nur ca. 1,4% der letzten Quartalsumsätze ausmachte, läuft z.B. in seinem bescheidenen Rahmen ganz ordentlich.

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...;tof=1&frt=2

Mit den meines Erachtens weniger als 10 Beschäftigen (vermutlich sind es sogar weniger als 5), statt vor einem Jahr 60, dürften in diesem Bereich kaum noch Verluste entstehen.  

da man Rovion im SMB-Bereich nicht voll ausschöpfen kann: "Moving now to Rovion. We acquired Rovion about a year ago to enhance the display ad capabilities of our platform and today its fully integrated. The Rovion platform itself is very powerful and quite frankly, it does more than we need to do with our SMB customers."

http://seekingalpha.com/article/...nings-call-transcript?source=yahoo

Die nur 2,5 Millionen, die man für Rovion aus einer Konkursmasse heraus bezahlt hat, wird man meines Erachtens mindestens wiederbekommen. Eigentlich müssten es mehr werden, da sich bei Rovion im Laufe des letzten Jahres sehr viel Positives getan hat.