Local.com aussichtsreich

http://idc.api.edgar-online.com/efx_dll/...FEZOdJbz1fS&ID=8606958  

aus dem letzten Posting:


Re: 8-K: Result in Details: "First quarter revenue grew 50% from the year-ago period and was the third consecutive quarter in which we met or exceeded guidance. We are guiding to record revenue for the second quarter, representing growth of approximately 73% over the year-ago period, and we expect sequential growth through the remainder of the year. We are also increasing our annual guidance,” said Heath Clarke, Local Corporation chairman and CEO. “We continue to execute well in key areas. Traffic grew 21% year over year, organic traffic reached a record 34.6 million MUVs during the quarter, and mobile traffic reached a record 12.0 million MUVs during the quarter. We remain focused around building the three value creators of traffic, technology and advertisers and are developing many exciting products that we expect to drive revenue expansion from our direct customers."


Re: 8-K: Result in Details: "Our core search business continued to be profitable during the first quarter 2012, offset by investments in new revenue streams,” said Ken Cragun, Local Corporation CFO. “Consistent with our goal of diversifying our revenues and expanding our sales capabilities, we will continue to invest most of our profits back into the business. Overall, we expect the company to deliver record revenue and an adjusted net income for the second quarter, and we expect both revenue and adjusted net income to grow sequentially through 2012."  

"Overall traffic on the site and network was 93.6 million monthly unique visitors (MUVs) in the first quarter 2012, consistent with the fourth quarter 2011 MUVs of 93.7 million and up 21% from first quarter 2011 MUVs of 77.6 million.

Organic traffic on the site and network was a record 34.6 million MUVs in the first quarter 2012, up 17% from the fourth quarter 2011 MUVs of 29.6 million and up 25% from first quarter 2011 organic traffic of 27.6 million. Organic traffic is defined as all non-SEM sourced traffic.

Overall mobile traffic was 12.0 million MUVs in the first quarter 2012, up 53.8% from the 7.8 million MUVs for the fourth quarter 2011."  

sind mit den Ergebnissen von Q1/2012 und der Prognose für Q2/2012 konsistent

Ladenburg Thalmann initiates its coverage on Local.com Corporation (NASDAQ: LOCM[FREE Stock Trend Analysis]) with a Buy rating and $7.50 on an anticipated strong 2012 with return on both revenue and earnings growth.

Ladenburg Thalmann says, "Given the anticipated growth of local online ad spending and Local Corp's leadership position, we believe the company is positioned for an extended period of notable revenue and earnings growth. We anticipate that revenues in 2012 will reach $112.5 million, up 41% above calendar 2011. We believe there is considerable operational leverage in business model and estimate that non-GAAP net income and adjusted EBITDA will growth much faster than revenues."


Read more: http://www.benzinga.com/analyst-ratings/...-on-local-co#ixzz1upb7mdcW  

würde sofort auseinanderfliegen, wenn die SEC und/oder Finra auch nur einmal eine einzige ernsthafte Kontrolle ihrer eigenen Regeln durchführen würde:

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=2#225415  

Open Table had revenues of 39.4 million in Q1/2012 and a market-cap of 836 million today. That are on the base of Q1/2012 5.3-times-revenues.

Local.com had revenues of 25.2 million in Q1/2012 and a market-cap of 55 million today. That are on the base of Q1/2012 0.55-times-revenues.

Every one $ revenues of Open Table has the 9.6-fold valuation than one $ revenues of Local.com.  

Yelp had revenues of 27.4 million in Q1/2012 and a market-cap of 1,220 million today. That are on the base of Q1/2012 11.1-times-revenues.

Local.com had revenues of 25.2 million in Q1/2012 and a market-cap of 55 million today. That are on the base of Q1/2012 0.55-times-revenues.

Every one $ revenues of Open Table has the 20.2-fold valuation than one $ revenues of Local.com.  

schon mal erschienen ist, wurde aktualisiert:
http://rocknj.hubpages.com/hub/...om-LOCM-The-Next-Big-Internet-Stock  

"In the second quarter of 2012, Local.com expects revenue to be $27 million and adjusted net income of $150,000. Local.com expects increased adjusted net income in the third and fourth quarters of 2012. For all of 2012, Local.com expects top line revenue growth of 40%, which translates into approximately $110 million in revenue for 2012. Local.com is looking to earn between $1.1 million to $1.3 million in 2012. Not huge earnings, but positive nonetheless."  

auf Local.com in Grenzen halten:

http://finance.yahoo.com/news/...ports-smaller-1q-loss-202723207.html

Denn die Umsätze von Spreebird machen mit nach meinen Schätzungen ca. 4 Millionen nicht einmal 4% der Umsatze von Local.com von 110 - 115 Millionen aus. Allerdings wurde Local.com trotzdem bei der schlechten Bewertung von Groupon in Sippenhaft genommen, sodass jetzt eigentlich dieser unsinnige Einfluss wieder korrigiert werden müsste.  

allerdings die Deals auf der Flagship-Seite von Local.com:

http://www.local.com/coupons/?location=Los+Angeles,+CA  

Compare with Angie's List  

Angie's List had revenues of 27.4 million in Q1/2012 and a market-cap of 799 million today. That are on the base of Q1/2012 7.3-times-revenues.

LOCM had revenues of 25.2 million in Q1/2012 and a market-cap of 55 million today. That are on the base of Q1/2012 0.55-times-revenues.

Every one $ revenues of Angie's List has the 13.3-fold valuation than one $ revenues of LOCM.  

http://investing.businessweek.com/research/stocks/...mp;formType=10-Q  

zeigen, dass Local.com hier im ersten Quartal noch erheblich zuschießen musste:

Segment revenue $684,000

Depreciation and amortization $41,000

Operating loss $1,108,000

Nach diesen Zahlen haben Erlösen von ca. $700.000 etwa Kosten von $1.800.000 gegenübergestanden, sodass sich ein operativer Verlust von 1,1 Millionen im ersten Quartal ergab. Als Konsequenz daraus hat man wohl das Vertriebskonzept ziemlich radikal gändert und vom Vertrieb über Außendienst überwiegend auf Telefonverkauf umgestellt - nur noch die Schulen (und weniger die verkaufenden Firmen) werden direkt durch einen Außendienst angesprochen, wobei das auch nur Teilzeitkräfte offensichtlich nebenberuflich tun. Auf US-Webseiten kann man lesen, dass von den ursprünglich übernommenen 60 Beschäftigten von Spreebird inzwischen 80% das Unternehmen verlassen hätten. Ich hatte daraufhin die Befürchtung, dass der Verkauf einbrechen würde - und daher habe ich den Absatz ja seit April, als diese Umstellung kam, genau beobachtet. Ich konnte aber keinen Einbruch feststellen, eher das Gegenteil. Im zweiten Quartal werden aber diese Ersparnisse noch keine Auswirkungen haben, da die Trennung von den Mitarbeitern sicher auch Kosten verursacht haben dürfte.

Mit auf eine Million gedrückten Kosten ab Q3/2012 dürfte aber Spreebird in der Lage sein, nach und nach an die Gewinnschwelle heranzurücken - insbesondere wenn die neu ins Programm aufgenommenen National Deals noch mehr werden und vielleicht auch erste Ansätze einer Ausdehnung auf Nordkalifornien gelingen.


But I am sure, that the revenues in the second quarter will be higher, and - more important, the costs lower (more in second quarter), because Spreebird changed his business-models to more tele-sales and a lower number of employees. The costs in Q1 was about 1.8 million. With less employees the will reduce costs to about 1.5 million in Q2 and 1.0 million in Q3.  

man bei Spreebird die Verkäufe zumindest auf dem Niveau gehalten hat, das vor der Einführung des neuen Business-Modell existierte.

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=2#221595  

Buisiness-Struktur von Spreebird der Umsatz nicht nur gehalten, sondern eher sogar noch erhöht:

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...;tof=1&frt=2  

wie geschmiert. Hier tritt Local.com allerdings nicht wie bei Spreebird unmittelbar als Anbieter auf, sondern aggregiert Angebote anderer wie die von Coupon.com, Saving.com oder Dealmap oder andere und bekommt dafür eine Art Afffiliate-Provision.

http://www.local.com/coupons/?location=Los+Angeles,+CA  

im April:

http://siteanalytics.compete.com/local.com/  

21,970,874 Monthly Unique Visitors in April

10.29% Increase against March 2012

59.50% Increase against April 2011  

 

http://ir.local.com/...VtZW50L3YxLzAwMDExOTMxMjUtMTItMjI1NzU4L3htbA==

Interessant im 10-Q finde ich auch dies:

Revenue_by_product:
_______________________________________Q1-2012________Q1-2011
Pay-Per-Click_(PPC)_____________________19,042________12,427
Subscription_Advertising_Products__________715___________963
Domain_Sales_and_Services________________1,597_________1,873
Display_and_Banner_Advertising_Services__3,164_________1,532
Spreebird_Daily_Deals______________________684_____________—

Total_revenue_________________________$_25,202______$_16,795

Das dominierende Geschäftsfeld PPC: +50%. Display: +100%. Ich nehme an, die Zunahme bei Display ist auf Rovion zurückzuführen.

Die Bereiche Subscription und Domain allerdings abnehmend, während Spreebird neu ist.

Alles in allem kann man sagen, Local ist immer noch bei weitem eine PPC-Company, was sich für sich alleine betrachtet inzwischen auch wieder rechnet. Jetzt muss man beobachten, wie sich Rovion, Exact Match (Octane) und Spreebird entwickeln. Vor allem die 100% im Bereich Display Advertising gefallen mir sehr gut, zumal Rovion mit den neuen Features und der cloudbasierten Plattform ja noch ganz am Anfang steht. Leider wurde in den letzten Earnings dazu nichts näheres ausgeführt. Da hätte ich gerne mal einen differenzierten Ausblick gehabt.

Bei Spreebird habe ich inzwischen Zweifel, ob der Einstieg in Daily Deals eine so gute Idee war. Der Daily Deal Hype scheint langsam abzuebben. Das mit den Schulen halte ich nach wie vor für einen guten Ansatz, aber dann müsste das breiter ausgerollt werden und dafür ist Local zu klein. Verkaufen bringt momentan vermutlich auch nicht viel, da es wohl ein Überangebot gibt.

 

aber durch die Abhängigkeit von Google, Yahoo usw. aber auch riskant - und daher ist die Diversifikation okay.


The trend is a big friend of Local.com    

1. a secular trend away from traditional to digital media caused by increased consumption of digital content

2. consumers are spending more time online and ad dollars are following them


Total media spend (CAGR from 2010 – 2015: 1.7%)

2010: $137.2 billion
2011: $135.9
2012: $139.5
2013: $141.5
2014: $146.0
2015: $149.4


Digital/online media spend (CAGR from 2010 – 2015: 13.6%)

2010: $20.0 billion
2011: $23.3
2012: $26.4
2013: $29.9
2014: $33.8
2015: $37.9


Traditional media spend (CAGR from 2010 – 2015: - 1.0%)

2010: $117.2
2011: $112.5
2012: $113.1
2013: $111.6
2014: $112.2
2015: $111.5


An within local online advertising is local search a big winner
 
1. local search volumes are growing faster than non-local searches

2. consumers are searching for local goods and services more frequently


Development of local search-percentages on online-advertising

2010: 29,4%

2011: 30,9%

2012: 31.9%

2013: 33,3%

2014: 34,1%

2015: 35.2%  

http://ir.local.com/...VtZW50L3YxLzAwMDExOTMxMjUtMTItMjM2NjQxL3htbA==

"The Amendment provides for the expansion of the Registrant’s rights to display Google’s pay-per-click advertisements to an additional site and certain new implementations [...]"

http://www.thedealgarden.com/

So vom ersten Schnellcheck erscheint mir das wie "Krillion 2.0":
In der Umgebung eines Ortes (ZIP Code) werden überwiegend Elektronik-Angebote angezeigt.

Sieht nicht schlecht aus auf den ersten Blick!
Wo bleibt die PR? Kommt bestimmt in Kürze. Fein fein, endlich wieder was neues. :-)  

Auf der Website thedealgarden.com gibt´s noch kein copyright-Vermerk von Local. Aber auf der Contact-Seite erscheint eine Bing-Map mit einer Markierung auf "Irvine Center Drive", der Strasse der Zentrale der Local Corporation.

http://www.thedealgarden.com/contact-us

Es ist ja auch schon länger eine Krillion-App angekündet. Vielleicht hängt "thedealgarden" damit zusammen.  

Nach weiterer Begutachtung kam mir das Layout irgendwie bekannt vor:

"thedealgarden.com" erscheint mir wie eine Kombination aus Octane360 (Layout) und Krillion (Produktsearch).  

von Local.com.

http://siteanalytics.compete.com/facebook.com/

Und selbst wenn das nur die US-Zahl von Facebook ist, zeigt dies wie absurd niedrig die Bewertung von Local.com ist.