Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

also wenn wir den Schwung morgen mitnehmen steht einem erneuten Angriff auf die 20$ eigentlich nichts im Wege. Aber nach dieser Wochenperformance wird das dann schon eine starke Hürde. Doch so unberechenbar wie die Märkte sind ist es auch möglich das wir drüber gehen und weiteres Aufwärtspotential generieren könnten.

VG
Taktueriker  

Ja der sitzt Tief @Taktueriker81
Letztens noch CSIQ verkauft zu 17,727 Euro / Jinko zu 17,795 Euro und dann...
... Montag JKS zu 13,723 Euro / CSIQ zu 14,43 Euro und TSL zu 6,832 Euro gekauft

Heute JKS 16,90 Euro raus
Trina nach dem Sell Rating @BEnz1 zu 7,343 Euro raus und CSIQ stehen gelassen,

Während es gestern ab ca. 19 Uhr runterrauschte, ging es heute andersrum.
Die Märkte sind einfach unberechenbar und solange die nicht ruhiger werden zocke ich den Trade. Naja, TSL war ne Lachnummer aber da alles mit Gewinn ist, ist es wurscht.
 

aber immerhin aber wir einen Teil schon wieder aufgeholt.
Problem ist halt wenn man ganz raus geht das man auf dem falschen Fuß erwischt werden kann und dann hinterherschaut bzw. nicht mit der vorigen Anzahl an Aktien wieder einsteigt. So lange es hin und her geht kann das gut funktionieren, aber man muss jeden Tag am Ball bleiben um den Zug bei einer Hammer News dann nicht doch zu verpassen.

VG und weiterhin viel Glück
Taktueriker  

einzuschätzen , heute morgen ( Gestern noch ein Saufgelage mit Nachbars-Family )
völlig im Jum erwacht und wollte gleich mal Jinko verscheuern. Gesagt getan, raus damit. Kuck noch mal hin, hab ich die Doppelte Menge im Depot ( Bin hin und her gezappt um Bid und Ask zu blicken ).
Dann ging es natürlich erstmal runter und ich war Pappe als ich sah das ich auch CSIQ nochmal im Kauf hatte war aber nicht ausgeführt . CSIQ Order gelöscht und Jinko komplett rein weil ich erstmal einen Klaren Kopf brauchte.

Wie auch immer, alles im Rahmen und ich muss selbt noch jetzt ( nüchtern natürlich ) über mich lachen.  

das ist mir auch schon das eine oder andere mal passiert. Da ich aber meist in nur kleineren Stückzahlen zu bzw. verkaufe hat sich das bisher noch immer im Rahmen gehalten! :-)  

positiv war ja nur , mein Fehlkauf lag bei 16,85 und der Verkauf bei 16,90 Euro !

Und heute werde ich mich vielleicht sogar darüber ärgern das ich es nicht hab stehen lassen.
Den ganzen Tag dümpelt Dow und S&P500 rum und startet dann während ich raus bin und das "Staffelfinale von The100" kucke voll durch :)

Pech gehört zur Börse aber manchmal hat man auch Glück. Fakt ist, während ich immer gehalten habe auf Deibel komm raus, habe ich ständig Verluste eingefahren wenn ich mich doch am sichersten fühlte.
Der Markt derzeit bietet viele Chancen aber auch viele Risiken und so versuche ich jeden Abend wenn es lohnt den Bestand auf Null zu fahren.
Wenn ich einen Tag später mehr bezahle oder weniger, ist das egal, am Ende zählt nur der Gewinn / Verlust.  

Hier mal eine gute Zusammenfassung:

JinkoSolar: Ignore The Market And Buy The Stock

Summary

- JinkoSolar results and guidance are per our expectations and well above Wall Street expectations.
- YieldCo market concerns and ITC concerns should not impact the stock.
- At forecast $5.50 EPS, the stock is now trading at a bear market multiple of less than 4 and is a screaming buy.

JinkoSolar (NYSE:JKS) announced Q2 2015 earnings today. Module shipments came in at 913.4 MW, above the mid-point of 850 to 900MW guidance range.

While coming within guidance range might be disappointing to investors accustomed to the company outperforming its guidance, it should be noted that the relative softness came primarily from shipments to its internal projects. The company shipped only 90.4 MW to internal projects compared to guidance of 100 to 150MW.

It should be noted that the company came in slightly below expectations on this same metric in Q1. While project delays are very common in this business, certain amount of vigil on this metric is prudent after a two quarter miss. At the same time, it should be noted that the project assets are being built to hold and have no significant impact on the company's near-term earning metrics. Any concern here would be not about current quarter EPS but about long-term value delivery.

The company's revenues, at US$516.2 million, came in well above the high end of analyst estimates. The 16.4% growth from the first quarter of 2015 is spectacular for a seasonally soft second quarter. Of the peer group, only Trina Solar (NYSE:TSL) is showing similar strong performance.

Revenues generated from solar power projects came in at $28.7 million, a strong increase of 74.2% from the first quarter of 2015. JinkoSolar continues to build on its already strong foundation in this space and connected another 108 MW of solar projects to the grid during the quarter, bringing its total connected project capacity to 725 MW. The company is on track to connect another 400 MW to 600 MW for the year. The corresponding power output from these projects is growing very rapidly (image below from JinkoSolar earnings call presentation) and will start becoming increasingly important to JinkoSolar's shareholders. These revenues accrue at a very high gross margin and we expect them to be a driver for earnings until the company sells these assets or spins them off into a YieldCo.

Just about the only red flag in the P&L had to do with the significantly increased opex. While the opex did rise far faster than revenues, we believe this is mainly due to the dramatically increased shipments to the U.S. We believe the new Malaysia fab also was part of the drag, but management did not break out the related expenses. The company mentioned an increase in R&D, but once again it is not clear how big that component was. All in all, we do not see the increase in this line item as a cause for much concern and expect growth, adjusted for revenues, to trend down in Q3.

Gross margin at 20.7% was more favorable than the company guided and non-GAAP net income was $33.4 million. Non-GAAP diluted earnings per ADS came in at $1.04, well above the consensus of $0.84.

Investors should note that the street consensus for the year is currently at $3.26 compared to our prior estimate of $5.50. With the seasonally soft first half delivering $1.92, we expect the street to revise EPS estimated upwards in a significant way.

JinkoSolar's balance sheet continues to be ugly because of the project business, but we do not see that dynamic changing until the company spins off the project business into a YieldCo or some other project holding entity. As such, given the nature of the project business, we do not see any elements of the balance sheet that are a cause for concern other than the common Chinese company practice of relying excessively on short-term debt.

Just about the only item that could raise eyebrows in the balance sheet is the increase in inventory level but that can be easily explained away with the shipment guidance.


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JinkoSolar: Ignore The Market And Buy The Stock
Must Read  |  Aug. 21, 2015 7:59 AM ET  |  30 comments  |  About: JinkoSolar Holding Co., Ltd. (JKS) Subscribers to SA PRO had an early look at this article. Learn more about PRO »

Disclosure: I am/we are long JKS, FSLR, SUNE,TSL. (More...)
Summary

   JinkoSolar results and guidance are per our expectations and well above Wall Street expectations.
   YieldCo market concerns and ITC concerns should not impact the stock.
   At forecast $5.50 EPS, the stock is now trading at a bear market multiple of less than 4 and is a screaming buy.

JinkoSolar (NYSE:JKS) announced Q2 2015 earnings today. Module shipments came in at 913.4 MW, above the mid-point of 850 to 900MW guidance range.

While coming within guidance range might be disappointing to investors accustomed to the company outperforming its guidance, it should be noted that the relative softness came primarily from shipments to its internal projects. The company shipped only 90.4 MW to internal projects compared to guidance of 100 to 150MW.

It should be noted that the company came in slightly below expectations on this same metric in Q1. While project delays are very common in this business, certain amount of vigil on this metric is prudent after a two quarter miss. At the same time, it should be noted that the project assets are being built to hold and have no significant impact on the company's near-term earning metrics. Any concern here would be not about current quarter EPS but about long-term value delivery.

The company's revenues, at US$516.2 million, came in well above the high end of analyst estimates. The 16.4% growth from the first quarter of 2015 is spectacular for a seasonally soft second quarter. Of the peer group, only Trina Solar (NYSE:TSL) is showing similar strong performance.

Revenues generated from solar power projects came in at $28.7 million, a strong increase of 74.2% from the first quarter of 2015. JinkoSolar continues to build on its already strong foundation in this space and connected another 108 MW of solar projects to the grid during the quarter, bringing its total connected project capacity to 725 MW. The company is on track to connect another 400 MW to 600 MW for the year. The corresponding power output from these projects is growing very rapidly (image below from JinkoSolar earnings call presentation) and will start becoming increasingly important to JinkoSolar's shareholders. These revenues accrue at a very high gross margin and we expect them to be a driver for earnings until the company sells these assets or spins them off into a YieldCo.

(click to enlarge)

Just about the only red flag in the P&L had to do with the significantly increased opex. While the opex did rise far faster than revenues, we believe this is mainly due to the dramatically increased shipments to the U.S. We believe the new Malaysia fab also was part of the drag, but management did not break out the related expenses. The company mentioned an increase in R&D, but once again it is not clear how big that component was. All in all, we do not see the increase in this line item as a cause for much concern and expect growth, adjusted for revenues, to trend down in Q3.

Gross margin at 20.7% was more favorable than the company guided and non-GAAP net income was $33.4 million. Non-GAAP diluted earnings per ADS came in at $1.04, well above the consensus of $0.84.

Investors should note that the street consensus for the year is currently at $3.26 compared to our prior estimate of $5.50. With the seasonally soft first half delivering $1.92, we expect the street to revise EPS estimated upwards in a significant way.

JinkoSolar's balance sheet continues to be ugly because of the project business, but we do not see that dynamic changing until the company spins off the project business into a YieldCo or some other project holding entity. As such, given the nature of the project business, we do not see any elements of the balance sheet that are a cause for concern other than the common Chinese company practice of relying excessively on short-term debt.

Just about the only item that could raise eyebrows in the balance sheet is the increase in inventory level but that can be easily explained away with the shipment guidance.

Looking into Q3, the company gave a module shipments guidance of 1000 MW to 1100 MW, which includes 100 MW to 150 MW for its downstream projects. For the full year 2015, the company increased its module shipment by about 700MW (!!) to a range of 4.0 GW and 4.5 GW including 600 MW to 800 MW for its own downstream projects. This guidance is even stronger than the one we predicted last quarter.

On the somewhat negative side, JinkoSolar now appears to have fallen decisively behind Trina Solar in terms of cost reductions. JinkoSolar's in-house cost of $0.42 is now a full $0.03 behind that of Trina Solar. On a blended cost basis JinkoSolar remains ahead of Trina by $0.02 ($0.46 compared to $0.48) but we attribute less importance to this metric than the in-house cost. Trina's gain, we believe, is due to its stronger research and development efforts. We look forward to seeing what steps the management will take to narrow the gap or regain the cost leadership.

In terms of pricing, the company's ASPs have fallen by a penny keeping in line with general solar market trends but downdraft was offset by module cost reductions thus resulting in healthy gross margins. Module prices are expected to stay relatively flat for the second half of the year which we consider to be a great news for the gross margins for all industry players including JinkoSolar.

On the manufacturing front, as expected, JinkoSolar became the first of the Chinese majors to get to U.S. tariff free solar modules with its Malaysian fab ramping up this quarter. We expect U.S. tariff free capacity, affording margins in the 25% to 30% range, to be one of the factors that separates winners from losers in the module manufacturing business and the company, along with Trina Solar, are on the winning side.

Setting aside the exceptionally strong results and guidance, one key investor concern is likely to be about JinkoSolar's YieldCo.

While JinkoSolar does not have a YieldCo, it has been building assets on its balance sheet for a long time and has one of the best project pipelines in China. While JinkoSolar was originally considering a U.S. IPO, we do not believe there is any appetite in the U.S. market for China project YieldCo and find it unlikely that JinkoSolar will a float a YieldCo in the U.S. It is an open question if the company will float an IPO for the YieldCo, if any, in China or a different country.

Regardless of the answer to that question, we believe JinkoSolar has a very unique value proposition with its assets that makes it stand alone when it comes to project assets.

Unlike its U.S. based peers like SunEdison (NYSE:SUNE), JinkoSolar's project come with very high IRRs. Barring adverse government action, these assets will be easy to finance and hold on the balance sheet. The balance sheet may look ugly but JinkoSolar also has shown that it knows how to make deals and raise capital. When it comes to JinkoSolar, we believe it is unlikely that a lack of YieldCo will cause a liquidity crunch situation. For the above reasons, we believe JinkoSolar's risk factors with YieldCo offering are a lot more reasonable and are unlikely to materially impact this company.

Even if there should be cash crunch of sorts, the company is set for substantial tailwinds in the back half of the year due to increasing high margin power revenues, increasing shipments, reducing costs coupled with favorable currency trends from Yuan and Ringgit. Due to these factors, we expect 2015 EPS to be north of our prior forecast of $5.50. However, we are leaving our EPS estimates unchanged given that our view is already a staggering 68% above the current Wall Street consensus.

With current stock price at under $19, JinkoSolar is now trading at less than 4x our forecast 2015 earnings. Note that our EPS numbers exclude any benefit, other than power revenues, from the project side including a YieldCo.

ITC expiration is not a risk to JinkoSolar unlike U.S.-centric solar companies like SolarCity (NASDAQ:SCTY), SunRun (NASDAQ:RUN), and Vivint Solar (VLSR). As such, even if the ITC expiration causes an unlikely worldwide demand shortfall, we expect companies such as JinkoSolar, TrinaSolar, and FirstSolar (NASDAQ:FSLR) to gain at the expense of their higher cost peers.

Given the extremely strong results, solid asset base, and bright future, it is sheer madness that the stock got driven by almost 15% since earnings.

It is hard to find a better bargain than JinkoSolar in the market today. A savvy investor can exploit Mr. Market's madness.

Our Sentiment: Strong Buy

http://seekingalpha.com/article/...gnore-the-market-and-buy-the-stock  

 

Wenn ich das wüsste, dann wäre ich um einiges klüger.

Wenn ich mir heute Morgen so den DAX anschaue und den S&P 500 Future dann sieht es in der Tat nach einer richtigen Erholung aus und nicht nur nach einer technischen Gegenbewegung nach dem Crash.

Der S&P 500 Future liegt aktuell bei etwas unter 1.960 und damit über den Zwischenhochs vom Montag und Dienstag (1.948/1.955) und damit auch über dem 38,2er Fibo. ich bin zwar kein großer Fibonacci-Fan, aber bei einer solchen scharfen  Korrektur bzw. Crash kann man bzw. sollte man ihn dann schon etwas heranziehen. Wobei ich aber mehr auf Widerstände schaue, denn die sind deutlich verlässlicher, vor allem beim Traden. Aber diesmal treffen sich beim S&P 500 der 38,2er Fibo und die zwei signifikante horizontale Widerstände. Das macht dann den Bereich rund um die 1.950 noch wichtiger.

So lange der S&P 500 über 1.955 Punkten bleibt stehen die Börsenampel ganz klar auf Grün. Ganz analog zu gestern Abend als der S&P 500 wieder über die 1.900 ging.

Der DAX hat heute jedenfalls seinen 38,2 Fibo, der bei knapp 10.200 liegt im normalen Börsenhandel schon übersprungen. Ganz analog zum S&P 500, der das ja bis jetzt natürlich nur in der Vorbörse erreicht hat. Richtig aussagekräftig wird das alles aber erst so gegen 13 Uhr, denn erst ab diesem Zeitpunkt hat der S&P 500 Future eine richtige Aussagekraft.

Man kann das auch ganz kurz auf einen Nenner. Über 1.955 beim S&P 500 bedeutet die Börsenampel steht ganz klar auf Grün und unter 1.945 sollte man ganz in der Nähe des Verkaufsbutton sein. Da sich der DAX eh nach dem S&P 500 richtet die letzten Tage ist es beim DAX ähnlich. Alles über 10.200 ist gut und deutet eine Bodenbildung an bzw. bekräftigt sie.

Das ist ja das "schöne" an einem solchen Crash, die Chartmarken stehen fast zu 100% fest mit den Verlauftiefs bzw. Verlaufhochs und das macht dann natürlich das Traden wesentlich einfacher und somit wird das Risiko sehr eingrenzt. Bei Jinko konnte man aber ohnehin, Charts hin oder her, seit Dienstag gar nichts falsch machen, außer man ist nicht rein. Für einen "richtigen" Long ist das mir aber noch zu früh.  

Vielen Dank,
die hatte ich auch mal. War zu stressig und die Quartalszahlen waren auch nicht besonders.
 

Also eigentlich waren die Quartalszahlen mehr als top. Und der Ausblick auch. Ist völlig unterbewertet das Ding.  

http://m.pv-magazine.com/news/details/beitrag/...e-modules_100020841/  

heute mit brauchbaren Q2-Zahlen und guten Ausblick auf Q3:
http://www.ariva.de/news/...ports-Second-Quarter-2015-Results-5470846
-Bruttomarge von 17,3% (Prognose war 15 bis 17%)
-Bruttomarge für Q3 bei steigendem Umsatz soll über 18% werden.
-Auslieferung der Zellen des Megaauftrages von NextEra (1,5GW) beginnt.
-Kosten 42 UScent pro Watt  

war da wohl der Top Pick diese Woche
von 7,70 $ auf 13,28 $
WOW  

erneut hätte man Vormittags die hohen Kurse nutzen können um etwas zu verkaufen. Zum Start in den USA geht es scheinbar immer erstmal runter.
S&P versucht sich auch wieder an der 1955 Punkte Marke.
 

Was heute vor allem für gute Stimmung sorgt sind die guten Marktdaten aus den USA. Komisch wenn die Kurse massiv einbrechen werden sofort Stimmen laut, dass die Wirtschaft nicht robust wäre. Die Daten zeigen, dann aber doch was anderes. Wie ist es denn jetzt wirklich? Sind die meisten US-Firmen überteuert und "aufgeblasenen highflyer mit ungerechfertigter Bewertung" wie es hieß als alles kollabierte?  

Was war denn nun die Ursache des Crash`s. Die Lage in China oder die "Drohung" einer Zinserhöhung? Oder beides. Die Lage in China ist m.E. immer noch heikel und eine Zinserhöhung in den USA würde wahrscheinlicher werden, wenn die Kurse wieder steigen. Deshalb glaube ich, dass sich bis zu einer endgültigen Entscheidung bezüglich der Zinsen in den nächsten Tagen nicht allzu viel tun wird.  

Jetzt sind die Shortzahlen auch "auf meinem Program" vollständig. Sie sind alle vom 14.8.
Zu dem Zeitpunkt stand Jinko bei ca. 20 Euro. Es wäre natürlich interessant zu wissen, wie sich die Zahlen in den letzten Tagen entwickelt haben. Leider werden wir das erst Mitte Sept. ( 13. bis 15.) wissen, dann kommen die nächsten Zahl, Zahlen vom 31.8.
Eigentlich müßten die Shortzahlen deutlich nach unten gegangen sein, schließlich werden die Banausen sich die letzten Tage eingedeckt haben und die Leerverkäufe erst wieder weiter oben starten.
http://www.nasdaq.com/symbol/sune/short-interest  

schon schnell, von Minus 35% jetzt ungefähr Minus 11%..... Bin froh......  

schwer heute Richtung 20 $ während S&P und Dow gut laufen  

Ist doch klar, die letzten 2 Tage war schon enorm der Anstieg, dauert noch.....  

ich mehr erwartet . Von wegen ÖL  

....der Kurs bröckelt und wird leicht rot ? Da macht wohl jemand schlapp vor der 20-Dollar-Marke ? keine gute Vorgabe für den morgigen Freitag. Nach dieser Woche wird jeder vernünftige Mensch Kasse machen. Meine ist voll; ich warte auf den nächsten Ausreißer nach unten.  

nach unten. Hatten wir das nicht erst...?
 

gestern ging es nach 20 Uhr hoch :)
Hier wird kein Muster zugelassen, sonst könnten ja alle gleich handeln.
ÖL bei + 8 %, da wird Wochenlang Propagiert das noch 20% Luft nach unten sind und alle Deppen gehen Short. Nun werden se gegrillt und abgezockt.
Danach geht's dann wieder runter mit dem ÖL und die Solaris fallen dann wahrscheinlich wieder mit.

Ein absolutes Drecksspiel was die Herren mit den Milliarden an Kohle so anstellen können.