Kaufempfehlung für IBS - Kursziel 5,5 €

Hier ein Interview mit Herrn Schröder - falls ihr es noch nicht kennt.
http://www.ibs-ag.de/de/company/kurzportrait/..._schroeder/index.html

Wieso ist eigentlich mein letztes Posting 2 mal im Thread? Merkwürdig.

Gruß
Kaktus  

Stück   Geld Kurs Brief   Stück
        4,50 Aktien im Verkauf     1.138
        4,49 Aktien im Verkauf     1.228
        4,35 Aktien im Verkauf     510
        4,20 Aktien im Verkauf     500
        4,19 Aktien im Verkauf     400
        4,15 Aktien im Verkauf     3.156
        4,12 Aktien im Verkauf     650
        4,06 Aktien im Verkauf     635
        4,00 Aktien im Verkauf     2.500
        3,99 Aktien im Verkauf     990

Quelle: [URL]http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/IBB.aspx[/URL]

5.950       Aktien im Kauf 3,91
1.000       Aktien im Kauf 3,86
300       Aktien im Kauf 3,85
3.230       Aktien im Kauf 3,80
5.250       Aktien im Kauf 3,79
3.000       Aktien im Kauf 3,76
3.000       Aktien im Kauf 3,75
200       Aktien im Kauf 3,74
1.500       Aktien im Kauf 3,72
300       Aktien im Kauf 3,63

Summe Aktien im Kauf   Verhältnis   Summe Aktien im Verkauf
23.730                   1:0,49         11.707  

das darf ja wohl nicht wahr sein!!"  :)

SK 4,00 Euro, macht doch Appetit auf mehr. Diese Woche Angriff auf die 4,20.

PROST!  

... endlich den langjährigen Widerstand bei ca. 4.15 Euro nachhaltig überspringen.
Aber eigentlich wäre es mir ganz recht, wenn es weiter so schön langsam aber stetig, wie in den letzten Monaten, nach oben laufen würde. Ich habe die Schnautze voll von den  großen Kurssprüngen.

Grüße
Kaktus  

Is mir auch lieber. Besser stetig und wenig Action als ständig nen Herzinfarkt wegen nicht nachvollziehbarer Sprünge in beide Richtungen!! :)

Momentan sichern die 3,65 Euro nach unten ab und der Aufwärtstrend steigt auch in nem ganz angenehmen Tempo. Also alles in Butter!!  

erwartet, und man im Geschäftsbericht etwas mehr Informationen zu den gewonnenen Aufträgen preisgibt, bin ich mir relativ sicher, das wir keine Kurse unter 3,7€ in diesem Jahr mehr sehen.

Bis februar dürfte man die 4,5 € testen, und dann kommts drauf an. Weitere Kosnolidierung wie immer innerhalb dieses schönenen Aufwärtstrends oder gehen wir gleich aufgrund positiver Analystenkommentare im Februar/März auf 5,xx?

Warten wirs ab. Ich bin mit IBS eigentlich sehr zufrieden. Klar könnten sie operativ mehr als sie letztlich schaffen, aber die Bewertung der Aktie lässt nunmal dennoch höhere Kurse zu. Wenn der Kurs sich noch bis Mai in diesem Aufwärtstrend hält, siehts doch sehr gut aus.  

Hört sich interessant an. Mal sehen, ob man davon in Zukunft mal was hören wird. :)


IBS AG präsentiert Lösungen für das Qualitätsmanagement auf der Biofach 2007

Effizientes Qualitätsmanagement durch CAQ=QSYS

Höhr-Grenzhausen, den 10. Januar 2007 - Die IBS AG, einer der führenden Hersteller von innovativen Softwarelösungen für das unternehmensübergreifende Produktions- und Qualitätsmanagement, präsentiert ihre Qualitätsmanagement-Lösung CAQ=QSYS auf der Weltmesse für Bioprodukte – Biofach 2007 in Nürnberg vom 15.–18. Februar 2007.



Seit Mitte der 80er Jahre ist das System im Rahmen zahlreicher erfolgreicher Projekte gewachsen. Es zeichnet sich durch ein hohes Maß an technologischem Fortschritt und funktionaler Tiefe aus.



Kontinuierliche Leistungsverbesserung von Qualität und Produktivität mit Softwarelösungen der IBS AG



Software, die jeder Prüfung standhält.



Die Lösungen der IBS AG sind in der Lebensmittelbranche erfolgreich im Einsatz. Das Geschäftsfeld erweitert sich ständig und wurde kürzlich um ein BIO Zertifikatsmodul ergänzt. Erzeuger, Hersteller und Zertifizierer können eine ununterbrochene Kette von Qualitätsdaten rückverfolgen. Das System liefert somit einen wichtigen Beitrag für die Einhaltung der EU-Verordnung 178/2002 sowie der EU-Verordnung 1935/2004, die sich auf Verpackungen für Lebensmittel bezieht. Die IBS Systeme unterstützen das Regelwerk 21CFR11 sowie die Vorgaben der FDA und erfüllen somit die Anforderungen für die Validierung eines Gesamtsystems.



Das IBS Produktportfolio unterstützt die gesamte Wertschöpfungskette von Lebensmitteln und Getränken. Die Software setzt bereits bei der Rezepturentwicklung an. Rezepturen sowie Herstellanweisungen werden in einem dokumentierten Umfeld erstellt, eine HACCP mit integrierter Risikoanalyse unterstützt die Produktentwicklung und den Produktverbesserungsprozess.



Im Produktionsumfeld werden die Produktqualitätsdaten mit den Daten der Produktenentstehung ergänzt. Somit wird eine lückenlose Traceability Lösung aufgebaut, die unmittelbar auf Abweichungen reagieren kann. Sollte es dennoch zu einer Rückrufaktion von Lebensmitteln kommen, stehen alle notwendigen Daten auf Knopfdruck zur Verfügung. Die Produkte können selektiv zurückgerufen werden, die Ursache des Problems ist wegen der systematischen Erhebung der Daten schnell ermittelt.



Die IBS-Software lässt sich direkt an SAP und andere ERP Systeme anbinden und unterstützt die marktüblichen Datenbanken wie Oracle oder Microsoft SQL Server.



Für detaillierte Informationen stehen Ihnen unsere Fachleute während der Messe gerne zur Verfügung. Sie finden uns in Halle 9, Stand 425.



Weitere Informationen:

IBS AG
Jürgen Wolf
Strategisches Marketing & Business Development
Rathausstraße 56
56203 Höhr-Grenzhausen
Tel. +49 (0) 2624 / 9180-445
Fax +49 (0) 2624 / 9180-670
E-Mail: juergen.wolf@ibs-ag.de  

kann wohl nicht schaden!  :)

jedenfalls macht sich IBS Newsflow-technisch.  

Wie hieß es so schön bei WO zu dem Thema - Nie mehr Stroh im Weizen, nie mehr verkorkte Weine. :):)  

das kann ganz schnell bis 4,50 hochrennen...

          4,70       1.000  
           4,69       400  
           4,51       8.980  
           4,50       1.308  
           4,49       1.228  
           4,35       510  
           4,34       400  
           4,20       500  
           4,10       2.000  
           4,05       1.200  
 
Quelle: [URL]http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/IBB.aspx[/URL]  
 
1.275        3,96    
500        3,92    
2.000        3,90    
200        3,89    
100        3,87    
3.000        3,80    
3.000        3,76    
3.000        3,75    
300        3,63    
200        3,51    
 
Summe Aktien im Kauf    Verhältnis    Summe Aktien im Verkauf
13.575                   1:1,29          17.526
 

wichtig: SK über 4,15 Euro. Ansonsten selbsterklärend.  :)

 

Der Chart sieht doch wirklich gut aus. Und der Widerstand ist ja nun schon 3 Jahre alt. Wenn wir den nach oben durchbrechen, dann sollte es nochmal einen kleinen Schub geben.  

Ich weiß nicht, ob die 8k bei 4,5 wirklich real sind und ob sie abschrecken, aber bis dahin steht ja fast nichts im Ask.
Ohne MM keine 2000 Stück bis 4,49 €.


           4,70       1.000  
           4,69       400  
           4,51       8.980  
           4,50       1.308  
           4,49       1.228  
           4,35       510  
           4,34       400  
           4,21       250  
           4,20       475  
           4,15       2.000  <- MM

Na warten wirs mal ab. In knapp 3 Wochen erwarte ich die vorläufigen Zahlen zum 4.Quartal. Sollten die halbwegs im Rahmen liegen und der Ausblick auch wieder 10% Wachstum ankündigen, würde das zumindest die hier gemachten EPS-Schätzungen bestätigen und damit eine klare Unterbewertung mit KGV07 von 9. Sollte für einen schönen Kursanstieg ausreichen, wenn man bedenkt welcher Müll in letzter Zeit so steigt.
 

Ich hoffe auch, daß die in 3 Wochen die Vorabzahlen für das 4.Quartal bringen. Aber mittlerweile gibt IBS ja nur noch den EBIT-Gewinn aus und nicht mehr das EPS. Wir werden also weiter so weit wie möglich im Dunklen gehalten, was positive Fakten angeht. Aber wenigstens werden sie Umsatz und EBIT angeben - alles können sie uns ja Gott sei Dank nicht verschweigen.

Aber wie du gesagt hast steht ja eigentlich nicht mehr viel im Ask und bei dem guten Börsenumfeld sollte sich sogar eine IBS weiter nach oben bewegen können. Und wenn erstmal der alte Widerstand bei ca. 4,2 Euro durchbrochen ist, dann ist der Weg nach oben ziemlich frei von technischen Widerständen.
Ich glaube übrigens auch nicht, daß der Block bei 4,51 real ist.  

rausrücken.

Möglicherweise gab es 2006 einen Sonderfaktor durch die bisherige Bilanzierung, aber da die Verlustvorträge mindestens bis 2009 reichen, wird IBS jahrelang kaum Steuern zahlen. Deshalb würde das Ebit für 2006 grundsätzlich schon einen Anhaltspunkt für den zu erwartenden Überschuss 2007 geben.

Wir sollten vielleicht vor den Zahlen schon mal die Vergleichzahlen zusammentragen. Also Umsatz, Ebitda, Ebit, Überschuss, Auftragsbestand der Quartale 4/05-3/06 sowei der Gesamtjahre 2004 und 2005. Nur der Vergleichbarkeit wegen.

Ich denk das Wichtigste wird der Ausblick auf 2007 sein. Da sollte IBS wieder 10% ankündigen. Vielleicht mit der Bemerkung sehr optimistisch zu sein, diese 10% erreichen zu können. Dann kann man sich wieder auf 10-15% einstellen.  

.... man den Ausblick erst am 30.3.2007 bekanntgeben wird. Wir können dann froh sein, wenn die dann nach all den Beschwerden überhaupt noch etwas konkretes sagen. In dieser Hinsicht verhalten sich sowohl UBJ als auch IBS wie kleine Kinder - die schmollen direkt und Schuld sind immer die anderen.  

"Ich denk das Wichtigste wird der Ausblick auf 2007 sein"

Und vor allem der aktuelle Auftragseingang !!  

Hab ja nicht umsonst geschrieben, das wir vorher die Zahlen der letzten Quartale posten sollten (u.a. AB), um eine bessere Vergleichbarkeit zu bekommen.

Ein bißchen skeptisch bin ich ja noch beim Umsatz für Q4/06, aber ansonsten dürften unsere Ansichten voll bestätigt werden.  

Na, dann hole ich nochmal meine Liste der letzten Quartale hervor. :)

__________Umsatz__A.-Bestand__Umsatz+A.-Bestand__EBIT____Gewinn__­Cashflow
1.Q04_____4.7_____7.1_________11.8_______________+0,46___+0.25___­-0.15
2.Q04_____4.9_____7.3_________12.2_______________+0,54___+0.30___­+0,05
3.Q04_____3.5_____6.9_________10.4_______________-1,35___-1.01___­-0,34
4.Q04_____4.8_____6.3_________11.1_______________+0,41___-3.35___­.....
1.Q05_____3.4_____6.5__________9.9_______________-0,54___-0.65___­+0,12
2.Q05_____4.5_____7.5_________11.9_______________+0,43___+0.66___­-0,23
3.Q05_____4.3_____8.4_________12.7_______________+0,51___+0.46___­+0,78
4.Q05_____5.6_____9.1_________14.7_______________+1,20___+1,68___­+0,63
1.Q06_____4.5_____9.1_________13.6_______________+0,40___+0.36___­+0,55
2.Q06_____5.0_____9.5_________14.5_______________+0,71___+0.70___­+0,68
3.Q06_____5.0_____9.0_________14,0_______________+0,705__+??? ___+0,41

Für das 4.Quartal gebe ich die folgende Schätzung ab:
Umsatz: 6 Mio Euro
EBIT: 0,85 Mio Euro
Gewinn: 0,8 Mio Euro.

Alles in allem ergäbe das dann auf Sicht der Gesamtjahrs einen Umsatz von 20,5 Mio Euro (1 Mio über der IBS-Prognose) und ein EBIT von 2,65 Mio Euro (auch über der IBS-Prognose von 2,2-2,4 Mio Euro). Also damit könnte ich leben.

Interessant ist in diesem Jahr auch noch, daß man im 2.Quartal die Mitarbeiterzahl erstmals wieder gesteigert hat - von 159 auf nun 165 Mitarbeiter. Auch wenn bei UBJ in dieser Hinsicht einige Konfusion herrschte, gehe ich davon aus, daß man die Mitarbeiterzahl im 4.Quartal nochmals angehoben hat. Ich denke, daß Ende des 4.Quartals 173 Mitarbeiter bei IBS arbeiten werden. Diese Zahl finde ich insofern interessant, alsdaß sie zeigt, wie Hoffnungsvoll IBS in die Zukunft blickt. :)

Bleibt noch hinzuzufügen, daß man mittlerweile mit einer ordentlichen Liquidität ausgestattet ist (zum 3.Quartal hatte man nun 2,8 Mio Euro an liquiden Mitteln - Tendenz steigend) und die Eigenkapitalquote mit 56% (zum 3.Quartal - Tendenz steigend) auch ordentlich ist.  

Gruß
Kaktus  

Gehe von etwas niedrgerem Umsatz aber höherer Ebit-Marge aus. Zum Überschuss kann man noch wenig sagen, das IBS da erheblichen Spielraum hat. Vielleicht gehts da eher in de negative Richtung damit man 2007 und 2008 umso mehr positives Potenzial hat.

4.Q.:

Umsatz = 5,9 Mio
Ebit = 0,9 Mio
Überschuss = 0,6 Mio
Auftragsbestand = 9,5 Mio


Na dann schaun wa mal.  

Tolle Arbeit Kaktus - großen Respekt meinerseits !

Möchte aber nochmal mein Post nach den Q3-Zahlen wiederholen, denn ich halte es für sehr wichtig, zwischen Auftragsbestand und -eingang  zu unterscheiden ...


Habe es auch bei W:O gepostet, dass sich der Auftragseingang
im Q3/06 zu 05 (in Relation zum jeweiligen Q2) um 13% verringert
hat. Ich hätte es mir für die Nachhaltigkeit sehr gewünscht,
hier eine bessere Performance von IBS zu sehen - sogar mehr
noch als in der Marge !

Natürlich kann es sein, dass IBS bis zu den nächsten Zahlen
seine Unterbewertung verlässt - aber dann ist es nicht der
operativen Entwicklung geschuldet, sondern nur der Tatsache
selber ...

However, auch hier nochmal:
ich will IBS beileibe nicht schlechtmachen. Aber die erhoffte
Euphorie nach starken (Auftragseingangs-)Zahlen ist verflogen.
Ausgestiegen ist Fundi aber auch noch nicht .... *grübel    

Aber Katjuscha, das ist ja genau das was ich immer sage: Du gehst von einem Auftragseingang im Q4 von 6,4 Mio.€ aus - das ist eine Steigerung von über 40% zum Q3 (AE = 4,5 Mio. €).

Woher kommt Deine Optimismus genau  und wie kannst Du das begründen ?!
 

Nur als Ergänzung:

zusätzlich zur Liquidität von 2,8 Mio Euro steht IBS noch das Mezzanine Darlehen über 2,8 Mio Euro zur Verfügung. Also Geld sollten die für weiteres Wachstum genug zur Verfügung haben.
Und zum anderen ist ja nun im 2.Halbjahr endlich die Abschreibung bei der US-Tochter weggefallen. Dadurch dürfte in 2007 das EBIT nochmal überproportional ansteigen. Mal abgesehen davon scheint die US-Tochter nun ja endlich mal ordentlich zu wachsen. 20% Umsatzwachstum in den ersten 9 Monaten und 24% Wachstum im 3.Quartal. Wenn das so weiter geht, dann sieht es gut für 2007 aus.

Gruß
Kaktus  

Danke erstmal für das Lob. :)

Ich bin ganz deiner Meinung, daß der Auftragseingang genausowichtig ist, wie der Auftragsbestand. Genau deshalb habe ich ja die 3.Spalte in meiner Tabelle. Denn wenn der Wert Umsatz+Auftragsbestand im Vergleich zum Vorquartal ansteigt, dann ist auch der Auftragseingang gestiegen, umgekehrt wenn der wert abnimmt.

Gruß
Kaktus  

Danke erstmal für das Lob. :)

Ich bin ganz deiner Meinung, daß der Auftragseingang genausowichtig ist, wie der Auftragsbestand. Genau deshalb habe ich ja die 3.Spalte in meiner Tabelle. Denn wenn der Wert Umsatz+Auftragsbestand im Vergleich zum Vorquartal ansteigt, dann ist auch der Auftragseingang gestiegen, umgekehrt wenn der wert abnimmt.

Gruß
Kaktus