Jahresdepotspiel 2016
ELO.F 892560 Eldorado Gold 2,3 Mrd. 20%
RNY.F 357818 Yamana Gold 1,7 Mrd. 20%
8WY.F a0ya9j Wynn Macao 6,1 Mrd. 20%
CJ6.F 882017 Cameco 4,9 Mrd. 20%
HCL.F 854693 Hecla Mining 0,7 Mrd. 20%
Optionen
falls es doch klappen sollte mit meiner Teilnahme wären die unten stehende Werte mein Depot für das Jahr 2016:
Yahoo WKN Name MK %
SANT.DE A0X9EJ S&T AG 254 20
H5E.DE A0EQ57 Helma Eigenheimbau 179 20
DAI.DE 710000 Daimler 82.640 20
FPH.DE FPH900 Francotyp Postalia 62 20
HRPK.DE A11QW6 7C Solarparken 92 20
Curasan CUR.DE; MK 10,2 Mio.; Gewichtung 20%
Arcam ACRM.ST (bzw. MAC.F); MK ca. 380 Mio; Gewichtung 25%
Parrot PAARO.PA; MK 305; Gewichtung 25%
lg V.
1.
Planet Payment
Yahoo PLPM
WKN A0JJT1
MK 170 Mio
20 Prozent
2.
Maxwell Tech
Yahoo MXWL
WKN 867584
MK 230 Mio
20 Prozent
3.
Zagg Inc
Yahoo ZAGG
WKN A0RLZY
MK 330 Mio
20 Prozent
4.
Avinger Inc
Yahoo AVGR
WKN A14NH2
MK 310 Mio
20 Prozent
5.
Ballard Power
Yahoo BLDP
WKN A0RENB
MK 220 Mio
20 Prozent
So, diese 5 Werte sollen in 2016 mein Depot zumindest im Plus halten.
Infos zu den Werten kommen im neuen Jahr.
Danke für die Aufnahme !
Vivus VVUS 893380 110 20
Bio-Path BPTH A0YHHB 133 20
BioDeli BDSI 766464 270 20
Fortress FBIO A14SJV 131 20
Actinium ATNM A110R5 118 20
Falls einer der Werte bei Yahoo noch unter 100 Mio Mk fallen
sollte, nehme ich
Zafgen ZFGN A11544 180 20
Dank an Fredo
und guten Rutsch !
Evotec
566480
EVT.DE
545 Mio
20%
Helma
A0EQ57
H5E.DE
180 Mio
20%
Match Group
A1424N
MTCH
3.300 Mio
20%
S+T
A0X9EJ
SANT.DE
250 Mio
20%
UMT
528610
UMD.DE
20 Mio. €
20%
Vielen Dank an Fredo für die Arbeit!
Tonix Y- TNXP WKN A1W4DE MK 140 Mio 20 Pro
Abiomed Y- ABMD WKN 873886 MK 4 Mrd 20 Pro
Adeptus Y- ADPT WKN A116EN MK 550 Mio 20 Pro
Puma Y- PBYI WKN A1J643 MK 2,5 Mrd 20 Pro
Großen Dank an Fredo
Wilma
Ich nehme für 2016 folgende Werte:
SunOpta
Yahoo STKL Wkn 784556
Mk. 500 Mio. Gewichtung 20
Vivint
Yahoo VSLR Wkn A12AWB
Mk. 1Mrd. Gewichtung 20
NeoPhoto
Yahoo NPTN Wkn A1CX0N
Mk. 450 Mio. Gewichtung 20
SunRun
Yahoo RUN Wkn. A14V1T
Mk. 1,1 Mrd. Gewichtung 20
Denbury
Yahoo DNR Wkn. 903307
Mk. 770 Mio. Gewichtung 20
Fredo,Dank und Hut ab .... sowie sämtlichen Teilnehmern
viel Erfolg wünscht g-g
Amazon AMZN 135106 325 Mrd 20
Galenica G2A.DE 1553646 9 Mrd 20
Hormel Foods HRL 850875 21 Mrd 20
WCM WCM.DE A1X3X3 321 Mio 20
Fintech FLA.DE 524960 300 Mio 20
Allen einen guten RUTSCH und ein glückliches Händchen!
FXCM A141BF FXCM 104,8 Mio 20%
APC.DE 865985 Apple 607,7 Mrd 20%
FB2A.DE A1JWVX Facebook 264,2 Mrd 20%
BLK 928193 Blackrock 57,8 Mrd 20%
Grüße und guten Rutsch
Adva Optical - ADV.DE - WKN: 510300 - MK 534 Mio € - 20% Gewichtung
IVU Traffic - IVU.DE - WKN: 744850 - MK 78 Mio € - 20% Gewichtung
S+T Technologies - SANT.DE - WKN: A0X9EJ - MK 256 Mio € - 20% Gewichtung
Hypoport - HYQ.DE - WKN: 549336 MK 495 Mio. - 20% Gewichtung
Mir ist außerdem aufgefallen, das bei Ariva alle Börsenplätze das gleiche Kürzel haben (Pos.1), aber bei Yahoo jeder Börsenplatz sein eigenes. Ich habe das von Ariva genommen, bei Tegna oder Byd ist das jeweils Nyse oder Other OTC. Ich weiß jetzt nicht, ob das wichtig für Fredo ist.
Ich wünsche allen ein frohes gesundes neues Jahr und viel Glück bei diesem Spiel. Möge ich unter die besten kommen. :-)
Yahoo WKN Name MK % Branche
TSS.F 540510 InnoTec TSS 140,01 Mio € 20 Türklinken/Deutsch
VBK.F A0JL9W Verbio Bioenergie 376,07 Mio € 20 Energie / Deutsch
TGNA A14VMF Tegna 5,41 Mrd € 20 Onlinemedien /USA
BYDDF A0M4W9 BYD 4,73 Mrd. € 20 Elektroauto /China
GCTAF A0B5Z8 Gamesa 4,49 Mrd. € 20 Windkraft /Spanien
Angehängte Grafik:
fliege_1.gif
fliege_1.gif
Lynas Y-LYI.F WKN 871899 MK 200 Mio 20 Proz
Chimerix Y-CMRX WKN A1T65B MK 300 Mio 20 Proz
MFC Y-MILL WKN A1JK56 MK 120 Mio 20 Proz
Natural Y-NRP WKN 633618 MK 125 Mio 20 Proz
So, datt sein meine Absacker für 016!
Dank und Gruß an Fredo
sowie einen feuchtfröhlichen Rutsch wünscht der Span!
Optionen
Adaptimmune
Yahoo ADAP
Wkn A14SUX
Mk 900 Mio
20 Prozent
Oclaro
Yahoo OCLR
Wkn A1CW59
Mk 400 Mio
20 Prozent
Ohr Pharma
Yahoo OHRP
Wkn A1WZ6H
Mk 190 Mio
20 Prozent
Corcept
Yahoo CORT
Wkn 529882
Mk 550 Mio
20 Prozent
Medicines
Yahoo MDCO
Wkn 938858
Mk 2,5 Mrd
20 Prozent
Info´s dazu demnächst.
Dank an Fredo und feiert alle schön Silvester.
PP
Yahoo ZAGG WKN AORLZY
Mk 330 Mio 40 %
Sun Opta
Yahoo STKL WKN 784556
Mk 500 Mio 30%
Virus
Yahoo VVUS WKN 893380
Mk 110 Mio 30%
Allen ein gutes neues Jahr und viel Erfolg beim Spiel und an der Börse.
Danke fur deine Arbeit.
Borussia Dortmund - BVB.DE - WKN 549309 - MK 369 Mio € - 20% - Kurs 4,013 €
Ecotel - E4C.DE -WKN 585434 – MK 30 Mio € - 20% - Kurs 8,40 €
Norcom – NC5A.DE - WKN A12UP3 – MK 12 Mio € - 20% - Kurs 5,298 €
Tom Tailor – TTI.DE – WKN A0STST – MK 136 Mio € - 20% - Kurs 5,21 €
AT&S – Das Geschäftsjahr beginnt hier erst am 1.April 2016. Aufgrund derzeit sehr hoher Investitionen in die Infrastruktur (vor allem im China baut man eigene Werke), wird das 2.Halbjahr des Geschäftsjahres 2015/16 und das 1.Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/17 von diesen hohen Investitionen belastet sein. Das könnte ein psychologisches Problem für die Aktie sein, denn bei den nächsten 2-4 Quartalsmeldungen wird es entsprechend Gewinnrückgänge geben. Zudem baut sich eine deutlich höhere Nettoverschuldung auf. Ich habe AT&S trotzdem ausgewählt, weil man trotz dieser Investitionen mit einem EV/Ebitda von 4,5 moderat bewertet ist. Und sobald sich diese Wachstumsinvestitionen auszahlen, kann man schon für das Geschäftsjahr 2017/18 auf ein EV/Ebitda unter 3,5 kommen bzw. Ebitda-Multiple von rund 2,5 und ein KGV von etwa 8. Ich hoffe einfach mal, dass der Finanzmarkt so viel Weitsicht beweist. Für mich jedenfalls ein Verdopplungskandidat, aber unter Umständen wird sich das erst 2017 zeigen. Wäre dann Pech für mich.
Borussia Dortmund – Da gehen die Meinungen ja oft auseinander. Für mich bleibt dieses Unternehmen stark unterbewertet. Mit dem KGV kann man hier schwer argumentieren, da es eine ganz eigene Bilanzierung der Spielerwerte gibt und wie diese abzuschreiben sind. Der BVB bilanziert allerdings auch äußerst konservativ, so dass sich die Werte oft erst zeigen, wenn einzelne Spieler mal gewinnbringend verkauft werden, was aber nicht Ziel eines Fussballvereins sein kann, der sich sportlich in der Spitze Europas festsetzen will. Trotzdem verkauft man ab und zu Spieler, wie aktuell Jonas Hofmann, aus der zweiten Reihe. Im Fall von Hofmann bringt das gleich mal 6-8 Mio € Vorsteuergewinn, da der Spieler (wie so viele BVB Spieler) mit Null in der Bilanz steht und mindestens 6 Mio Ablöse plus Nachschussprämien bringt. Der verbliebene Kader und die Cashposition übersteigen im Wert bereits die aktuelle MarketCap. Zudem macht der BVB etwa 50 Mio € Ebitda jährlich, was noch steigerbar ist, da man nächste Saison wieder ChampionsLeague spielen dürfte, und sich ab 2017 höhere Einnahmen aus verschiedenen margenstarken bereichen ergeben dürften, allen voran die Vermarktung der Bundesliga-Rechte, an denen der BVb stark partizipiert. Gelegentliche Gehaltsaufstockungen bei manchen Spielern müssen eingeplant werden, aber Watzke und Zorc sorgen schon dafür, dass sich diese nur proportional zu den steigenden Umsätzen ergeben. Im Branchenvergleich ist der BVB stark unterbewertet, egal ob man sich Topvereine wie die Bayern, MaNu, Arsenal oder Juve anschaut oder schlechtere Teams wie den HSV oder Hertha, für die Summen für Unternehmensanteile aufgerufen werden, die beim BVB mindestens eine Verdopplung oder gar Verdreifachung des Marktwertes entsprächen. Mein Kursziel liegt bei 6,5 € fürs laufende Geschäftsjahr. Trigger sind insbesondere eine ChampionsLeague-Qualifikation durch einen Platz unter den Top3 der Bundesliga, sowie die Neuvermarktung der Bundesligarechte. Beides wird im Frühjahr 2016 entschieden. Beides könnte dann auch einen Rattenschwanz an anderen guten News nach sich ziehen, wie die Verpflichtung oder/und den Erhalt von Topspielern oder die Ausweitung alter und neuer Sponsorenverträge. Alles hochmargige Angelegenheiten.
Ecotel – Der einzige Wert, der aus dem 2015er Depot übrig geblieben ist. Man könnte sagen, Ecotel ist einfach zu langweilig. Ein bißchen Pech beim Timing hinsichtlich gewisser News spielte im 2.Halbjahr sicherlich auch eine Rolle. Grundsätzlich hat sich aber trotz der schlechten Performence von minus 15% in 2015 mein Investmentcase bestätigt. Ebitda und Cashflow Entwicklung sind in etwa so wie ich es erwartet hatte. Der Markt hat sich wohl leider immernoch auf die nettogewinne versteift. Man kann nur hoffen, das ändert sich 2016. Ich gehe stark davon aus, da Ecotel ab jetzt viel Nettocash aufbauen wird oder die Dividenden stark erhöht. Ich rechne mit 30-32 Cents Dividende für 2015, die sich 2016 auch auf 40-45 Cents pro Aktie erhöhen könnte. Trotzdem würde der Nettocashbestand wohl auf 4,5-5,0 Mio € bis Jahresende 2016 und rund 7 Mio € bis Ende 2017 ansteigen. Bleiben die Ebitdas bei rund 8,5 Mio € und die Minderheitenanteile von rund 1 Mio € konstant, würde das ein EV/Ebitda von 2,8-2,9 für 2016 hinauslaufen. Das KGV wird zwar weiterhin mit etwa 13 nicht wahnsinnig attraktiv wirken, aber hier sollte man seinen Blick unbedgingt auf die nun auflaufenden Cashflows und Dividenden richten, die den Kurs bei 7,5-8,0 € nach unten absichern dürften. Selbst ein Verbleiben in der Kursrange 7,5 bis 12,5 € ergibt also ein attraktives Chance/Risiko-Verhältnis.
Norcom – tja, damit hat wohl hier niemand gerechnet. ich bis vor 2-3 Tagen selbst nicht. Norcom ist eigentlich ziemlich überpusht. Innerhalb weniger Wochen von 2-3 € auf fast 10 € gestiegen, teilweise nur aufgrund wagen Gerüchte von zukünftigen Auftragsmeldungen, die durch Börsenbriefe und Forenuser gestreut wurden. Insofern wundert auch nicht, dass sich der Kurs vom Novemberhoch wieder halbiert hat. Jetzt hat man sich wieder etwas von 4,8 € auf 5,3 € erholt. So viel zur Kursvergangenheit. Ich war also erstmal skeptisch, hab mir das aber die letzten Tage mal genauer angeschaut. Aufgrund der hohen Verlustvorträge und der durchaus sauberen Bilanz wird Norcom die nächsten Jahre kaum Zinsaufwendungen und Steueraufwendungen haben. Allein das führt dazu, dass vom voraussichtlich etwa 1,2-1,4 Mio € Ebitda relativ viel unterm Strich hängen bleiben wird. Aufgrund der aktuellen Bilanz und eins FreeCashflows von rund 1 Mio € im kommenden Jahr lässt sich zudem eine leichte Nettocashposition schließen, so dass der EV auf 10 Mio € zu taxieren ist. Das heißt, schon leichtes Umsatzwachstum in 2016 dürfte zu einem KGV von 10 oder tiefer führen, ohne dass man die großen Auftragseingänge erwarten muss, die da gerüchteweise gestreut wurden. Trotzdem gibt es auch ein paar Risiken in der Kostenstruktur und im Geschäftsmodell, und der Kurs kann nach dem starken Anstieg auch durchaus nochmal allein aufgrund von Gewinnmitnahmen oder Enttäuschungspotenzial nach verfehlten Quartalserwartungen in den bereich 4,0-4,5 € fallen, zumal bei 4,5 € noch ein Up-Gap offen ist. Insofern sollte man für das 1.Quartal noch nicht viel erwarten. Aber das hier ist ja ein Jahresdepotwettbewerb. Wenn sich die Spekulanten hier abgearbeitet haben, könnte Norcom mittelfristig was für echte Investoren sein. Es ist aber sicherlich neben Tom Tailor meine spekulativste Position. Man braucht halt auch mal etwas Action. ;)
Tom Tailor – auch eher untypisch und spekulativ für meine sonstigen Aktienwerte. Hier hat mich einfach der Turnaroundcharakter und die Ebitda-Multiple von unter 2 überzeugt. Ja klar, Tom Tailor und deren Tochter Bonita stehen nicht gerade für angesagte Modemarken. Und ja, der Vorstand hat enorme Fehler bei der Integration von Bonita gemacht. Dennoch glaube ich, dass der Kursverfall eher durch ausländische Fonds zustande kam, die aus internen Gründen raus mussten bzw. auch aufgrund des SDax Rauswurfs am Jahresende. Dazu kam dann noch windowdressing bis Mitte Dezember. Leider ist mir der Kurs jetzt in den letzten zwei Wochen schon sehr weit gestiegen. Unter 4 € wäre TomTailor wohl zu 25% oder gar 30% gewichtet worden. So hab ich es jetzt bei 5,2 € bei 20% Gewichtung belassen. Das Unternehmen ist allerdings auch mit rund 200 Mio € netto verschuldet. Das heißt, der Vorstand ist bei einem Capex von 30 Mio € gezwungen, die Ebitda bei 70 Mio stabil zu halten. Nur dann bleibt die Aktie interessant, weil man dann genug Cash aus dem operativen CF hätte, um sowohl die Zinsen zu bedienen als auch die Verbindlichkeiten so zu tilgen, dass man dann 2017 auf ein vernünftiges Zielmaß einer 2fachen Ebitda Verschuldung kommt. Das größte Risiko liegt also weiterhin darin, dass man sich bei Bonita verzettelt und die Ebitdas sinken. Allerdings ist bei diesen Gewinn und Cashflow Multiplen auch schon einiges an Negativem eingepreist. Sollte man die Ebitdas von 70 Mio auch in 2016 und 2017 halten können, wird man auch wieder höhere Multiplen am Markt zahlen, so dass sich allein aufgrund dieser Bewertungsanpassung ganz ohne Wachstum ein Kurspotenzial von 50% ergibt.
Optionen
Ist das noch möglich?
Wenn ja, dann
aus Posting 132 die Bio-PATH raus
und dafür die
Castlight Yahoo CSLT WKN A1XEPE
MK 400 Mio zu 20 Prozent rein.
Danke!
Sendet mir bitte jetzt keine Nauaufnahme- oder Änderungswünsche mehr, sie werden nicht mehr berücksichtigt.
Optionen
DNO Asa NK1A.F WKN 865623 20 Prozent
Prosafe Asa 5PS.F WKN A0M140 20 Prozent
Songa Offshore SONG.OL WKN A0RNK4 20 Prozent
TGS NOPEC TGC.F WKN 919493 20 Prozent
National Oilwell Varco NO8.F WKN 903541 20 Prozent
Anmerkung 1: Falls Songa Offshore herausfällt (Yahoo führt nur die Kurse aus Oslo und Stockholm), dann die anderen 4 Werte mit je 25% gewichten.
Anmerkung 2: Frankfurt stellt bei den anderen 4 Werten im Schnitt die besten Kurse und damit auch die meisten Trades.
Anmerkung 3: Das ist KEIN Witwen- und Waisendepot. Auf Ermunterung von Torpedo habe ich trotz des *hüstel* stolzen *hüstel* Erreichen des 55. Platzes anno 2015 meine Teilnahme am Wettbewerb nicht beendet, sondern wieder ein "Öldepot" aufgestellt. Neben dem in Kurdistan aktiven Ölförderer DNO handelt es sich samt und sonders um Serviceunternehmen, die stark bis komplett auf die Entwicklung, Bohrung und Förderung von Offshore-Öl spezialisiert sind. Ihre Wertentwicklung ist eng an die Entwicklung der Offshore-Ökförderung geknüpft.
Da kann ich mir jetzt weiteres Suchen sparen.