Intershop Communications - Investment-Chance 2.0
"Wir haben im ersten Quartal mit hohem Marketingaufwand unsere neue Software-Version eingeführt. Im zweiten Quartal haben wir wieder ein deutlich positives Ergebnis", beruhige Finanzvorstand Ludger Lutter die Aktionäre.
Edlich mal eine vernünftige Aussage.
Wenn ich etwas weiter über den Tellerrand schaue bekomme ich ein Unternehmen
mit einem Cashbereinigten KGV von 4-6 (Sicht 2-4 Jahre) und das als Softwareunternehmen
mit Übernahmefantasie + einer klasse Produktpipeline!
Natürlich schwankt ein Wert mit so geringer MK viel mehr als ein Big-Blue aber es ist
natürlich auch die Chance für uns Privatinvestoren günstig an ein zükünftigen
Branchengewinner zu kommen - das können die Institutionellen hier nicht!!!
(regulierte Investmentvorgaben), noch nicht...denn wächst Intershop in die
Region 100 Mio. +X (MK und Umsatz) werden sich größere Adressen auf den
Wert stürzen da Ihnen bis dahin die Hände gebunden waren.
EBAY und der Investor aus Holland haben es bereits jetzt erkannt und schnappen
sich einen großen Teil der Aktien (ca. 33%)
D.h. perspektivisch wird es für Investoren mit viel "Kleingeld" schwieriger an Stücke
zu kommen, da der Freefloat schrumpft.
Alles in allem bin ich hier sehr ruhig und halte es mit Kostolany
Schlaftablette essen und schlafen legen!
Übrigens: aus Value Sicht wäre es zu Neue Markt Zeiten undenkbar gewesen
solche Unternehmen unter Value Sicht zu kaufen... auch das zeigt aus meiner
Sicht die Chancen hier auf.
Gruss!
Value Invest
Eigentlich wollt ich das rausstellen:
Aufgrund der Halbjahresergebnisse, welche Intershop neues Vertrauen gegeben hätten, strebe man sowohl beim Umsatz als auch beim Ergebnis Zuwächse um je ein Fünftel an.
Also müssten sie im 3.Quartal mal ein bisschen mehr verdienen,sonst wirds mit den 20%
nichts.
Diesen holländischen Investor(De Mol) kann ich übrigens nicht einschätzen.
Kauft er weiter zu?
Hält er den Kurs so niedrig?
Kauft er im Auftrag von....?
Time will tell us...
Auf steigende Kurse
interem
Am Freitag war ich erst nach 19.00 Uhr am PC und konnte feststellen, dass mein bei 2,15 € limitierter Kaufauftrag ausgeführt war. Kurse < 2,10 € waren leider nicht mehr möglich. Trotzdem habe ich mit Blick auf die guten Prognosen unter anderem auch die von Value Invest und im guten Glauben an ein Konsolidierungsende noch einen weiteren Kaufauftrag erteilt, der kurz von 20.00 Uhr für 2,155 € zur Ausführung kam.
Aber wie schon gesagt: Ich bin ein geduldiger Mensch. Immerhin bereits seit 2000 in diesem Papier investiert, wenn bisher auch nur mit hohen Verlusten.
Mal sehen, was die nächsten Jahre bringen.
Einige haben wohl den Finger am Abzug zum Nachkauf.
Ist das jetzt der Boden?
Wäre schön,selbst wenn´s für uns bitter ist.
Danke
Ein Charttechniker bin ich bei Gott nicht, aber wir befinden uns am unteren Rand des Bollinger Bandes und das soll ein Zeichen für einen überverkauften Markt sein. Das ist zwar auch keine zwingende Gesetzmäßigkeit, aber immerhin ein Indiz. Und das Finden des besten Einstiegspunktes ist ohnehin ein großer Glücksfall.
Mein großer Vorteil ist: Ich habe viel Zeit und kann warten.
Was tut keiner? Es steigen ständig welche aus und ein? Was soll also die Frage?
Zum optimalen Zeitpunkt steigt fast niemand ein, weil ihn keiner kennt.
Warum gehts so weit runter?
Warum kauft kaum jemand?
Ich hab nur eine Erklärung:Es wird vermutet,das es eventuell unter 2Euro geht.
Hab ja nicht umsonst nach der Charttechnik gefragt.
Gruss
Selbst wenn man langfristig orientiert ist,baut das auf.
Vielen Dank für Deinen Glückwunsch. Ob es ein gutes Händchen war, wird sich noch zeigen müssen. Zumindest kam heute morgen die Erholung, die ich bereits für gestern morgen erhofft hatte. Daher mein überstürzter Einstieg in den letzten Handelsminuten des vorletzten Tages.
Aber wie Du richtig erkannt hast, sind bei einem langfristig Orientierten ein paar Prozente mehr oder weniger unbedeutend.
Intershop bewegt sich seit 2003 in einem Dreieck (schwarz)
Ein Ausbruch würde das "rote" Potential freisetzen!
Somit ist mein mittelfristiges charttechnisches Kursziel ca. 6,50 €! blaue Linie
Sehr lange Bewegungen im Dreieck (hier ca. 9 Jahre) + Ausbruch auSs dem Dreieck
nach oben sind sehr bullisch zu werten.
Daher bin ich auch charttechnisch sehr optimistisch und mein Kursziel von 6,50€
deckt sich exakt mit meinem beschriebenen Value Kursziel.
Sollten die 6,50€ mittelfristig erreicht werden, wird der weitere Verlauf sichtbar werden.
Bin persönlich absolut überzeugt von Intershop - allerdings sollte der Aufwärtstrend
(untere schwarze Linie) halten.
Weiterhin glaube ich, das viele hier den Einstieg verpassen werden, da der Name
Intershop immer noch mit 2000 in Verbindung gebracht wird und das die operative
positive Entwicklung + Perspektive noch unterschätzt wird.
Gruss!
Value Invest
intershop.jpg (verkleinert auf 37%)
Die Intershop Aktie kam ab März wieder deutlicher unter Druck und fiel bis auf 2,01 Euro ab. Dieser Preisbereich erwies sich jedoch erneut als Unterstützung und konnte eine temporäre Erholung einleiten. Bis auf 2,50 Euro kletterten die Kurse, bevor die Verkäufer wieder zurückkamen. Mit diesen wurde der Unterstützungsbereich erneut angelaufen, konnte aber bisher noch verteidigt werden. Die Bären dürften vor allem unterhalb von 2,30 Euro aber weiter Druck ausüben und ein Rutsch in Richtung 1,98 – 1,85 Euro ist so einzuplanen.
Trotzdem find ich,das es hier zur Information reingehört.
anbei der Chart 5 Jahre und meine Analyse:
Zieltarget liegt bei ca. 4,20 €!
Bewegung im fallenden Dreieck (2,00 zu 3,50) Ausbruchslinie ca. 2,80€
Sollten wir da durch kommen wäre automatisch 4,20 - 4,50 das Ziel (2,80 + 1,50)
Rote Linie deutet ebenfalls auf Zielmarke 4,20 - 4,50 hin.
Weiteres Indiz ist eine evtl. W Formation von 3,10 zu 2,00.
Sollte Kurs die 3,10 nehmen ergibt sich ebenfalls das Ziel 4,20 (3,10 + 1,10)
Summa Sumarum: M.E. liegt klar das Ziel 4,20 € vor (kurzfristig ca. 1 Jahr)
Mittelfristig wie schon dargestellt die von mir faforisierten 6,50 €
Aber:!!!! Die 2,00 € sollten halten
Gruss!
Value Invest
intershop_9_2012_5j.jpg (verkleinert auf 37%)
Manchmal sinds nur 1 oder2 Aktien,die da über den Tisch gehen.
Die Frage ist,wer deckelt da,und warum.
Für das ständige Auf und Ab der Kursbewegungen sind in erster Linie die Thrader verantwortlich. Je nach Wette versuchen die einen den Kurs nach oben zu jagen, die anderen versuchen ihn unten zu halten. Letztendlich ziehen sie sich gegenseitig das Geld aus der Taschen bzw. kassiert die Investmentbank. Deshalb halte ich immer noch einen Einbruch unter 2 € für möglich. Wenn ja genug dagegen gewettet haben, dann wird das Kapital des Kurs unter 2 € drücken, um ordentlich abkassieren zu können. Das konnte man sehr schön bei Dialog Semiconductor beobachten. Nachdem man den Kurs Ende 2008 bis unter 50 Cent gedrückt wurde, explodierte er innerhalb von zwei Jahren auf knapp 20 €.
Wer als zu Recht von einem Wert überzeugt ist, der läßt sich nicht beirren, bleibt dabei und realisiert erst, wenn er sein Ziel erreicht hat.
Für Value Invest: Ich hoffe Deine positive Einschätzung basiert auf einem guten Fachwissen und ehrlichem Wunschdenken - ich selbst habe das gute Fachwissen leider nicht und bin deshalb auf Leute wie Dich angewiesen. Aber ich bin auch mißtrauisch, wenn zuviel gute Presse gemacht wird.
du hast etwas beschrieben was absolut richtig ist aber keiner (bis auf die hartgesottenen)
schafft - warten bis das persönliche Kursziel erreicht ist und nicht auf alles und jeden
reagieren!! - richtiges Beispiel genannt (Dialog, oder Infineon, oder Cancom .....)
Allerdings sollte man nie mit Halbwissen agieren bzw. auf andere hören bzw.
sich beeinflussen lassen!!!!
Informieren ja, Meinungen und Research anschauen ja, aber nicht "blind" irgend jemanden
folgen!!
Zu meiner Analyse:
1. Charttechnik lügt nie!!!!
ob positiv oder negativ, die Kursziele sind alle herleitbar! Aber was trifft ein ???
für die Antwort gibt es nur Wahrscheinlichkeiten und keiner weiss es genau!
Ist der positive oder negative Weg aber erst mal eingeschlagen und erkennbar,
erreicht der Kurs meisstens auch das charttechnische Zieltarget!
zu Intershop: ein abtauchen deutlich unter 2 und langes verweilen dort wäre als sehr
negativ zu werten! Ich favorisiere aber weiter meine Analyse (Sicht 1-4 Jahre)
2. Fundamental ist von mir alles gesagt!
Gruss!
Value Invest
Tagesumsätze von 5-50T € sind ein Witz!
Das zeigt mir das das Interesse an diesem Wert insgesamt noch sehr gering ist.
Das bestätigt mich dahingehend das viele Intershop noch-- nicht auf dem Radar haben
und wie schon beschrieben der operativ positive Kurs seit 2006 völlig unterschätzt wird.
Aber gut für uns bereits jetzt investierte!!
Übrigens lagen die Handelsumsätze in 2005/2006 teilweise bei 3-6 Mio.!!! € täglich
und das damals schon zu Kursen um 3-4 €.
Und ich denke für meinen Teil immer noch ... EBAY macht nichts ohne Grund!!
Zurück zu den Umsätzen: Sollten sich hier in welcher Art auch immer positive
Meldungen durchsetzten und alle wollen dann Intershop kaufen... könnt Ihr Euch selber
denken.
Nur so meine Meinung!
Gruss!
Value Invest
übrigens sind im High-Tec Bereich nicht immer nur Q-Zahlen oder platte KGV wichtig,
sondern es zählt die Vision und der Stand des Unternehmens in der Nische/Geschäft
was man betreibt.
Habe gerade noch einmal bei ARIBA nachgeschaut!
Warum...nun ganz einfach : für die CRM Software zahlt SAP ca. 4500 Mrd $
bei einem Umsatz im GJ 2011 von ganzen 440 Mio. $!!!!
Also das 10 fache des Umsatzes - bei einem Gewinn von 33 Mio.$ - also einem
KGV 2011 von mehr als 100!!!
Würde SAP so viel Geld mehr ausgeben wenn es Ihnen die Firma nicht wert wäre ?
Wohl kaum! Ariba ist nun mal Marktführer in Ihrem kleinen aber feinen Nischensegment.
Nun zu Intershop: Die Gedanken kann sich jeder selbst machen!
War nur mal so ein Einfall von mir den Ariba Deal zu analysieren!
Schönes Wochenende!!
Gruss!
Value Invest
Dient nur als Information,keine Meinung von mir!