I´m back in the game Labels!

werde ich noch mal schön nachlegen.
Minimum 50 % Gewinne bis Mai 2008 inkl. Dividende verspreche ich mir von der neuen Position.

Doppelrunde  

Besonders zu erwähnen ist, das vor den Zahlen und der HV der ein oder andere Zukunftskommentar kommen dürfte.
Die mittlerweile breite Aufstellung sei es Lizenzen oder Verkaufsshops sollten für  weiteres kräftiges Wachstum im Fachhandel sorgen.
Wenn der Grosshandel auch wieder dreht, hat man wohl jetzt die einmalige Chance günstig einzusteigen.


Justachance  

SES Research - United Labels kaufen

09:46 26.03.08

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Malte Schaumann, bewertet die Aktie von United Labels (ISIN DE0005489561/ WKN 548956) unverändert mit dem Rating "kaufen".

Die von United Labels für 2007 berichteten Umsatz- und EBIT-Größen würden hinter den Erwartungen zurückbleiben. Infolge geringer als erwartet ausgefallener Abwertungen auf latente Steuerguthaben erreiche das Nettoergebnis die Prognose. Erfreulich sei die Bestätigung der erwarteten Dividendenzahlung auf Höhe des Vorjahresniveaus von EUR 0,20 je Aktie.

Während sich einige Regionen, insbesondere Spanien, deutlich besser als erwartet entwickelt hätten, habe dies nicht ausgereicht, um eine schwache Entwicklung im deutschen Großkundengeschäft und in Frankreich zu kompensieren. Allein in diesen beiden Bereichen seien kumuliert rund EUR 6,5 Mio. geringere Erlöse verzeichnet worden. Neben den etwas geringeren Erlösen seien insbesondere unerwartet hohe Personalaufwendungen in Q4 für die Verfehlung der EBIT-Prognose verantwortlich. Diese stünden in Zusammenhang mit einer Umstrukturierung des Vertriebs in Frankreich und Deutschland.

Aufbauend auf den zwischenzeitlich vorgenommenen Änderungen im Vertrieb, dürfte sich vor allem das Segment Großkunden Deutschland sowie Frankreich bereits in 2008 wieder erfreulicher entwickeln. Im Wesentlichen sei im laufenden Jahr eine Rückkehr auf das Umsatzniveau des bisherigen Rekordjahres 2006 zu erwarten. Dies unterstelle ein leichtes Wachstum in Frankreich und im Großkundensegment Deutschland. Für die übrigen Regionen seien allenfalls marginale Steigerungsraten antizipiert worden. Das moderate Wachstum in 2009 werde durch die Eröffnung neuer Airport-Shops unterstützt.

Insgesamt erfreulich habe sich das Fachhandelssegment entwickelt. Dieses werde im Wesentlichen durch die Regionen Deutschland, Spanien und Italien getrieben. Die Erlöse hätten um knapp 20% auf gut EUR 13 Mio. ausgeweitet werden können.

Die mittelfristigen Wachstumstreiber würden die Erhöhung der Penetrationsraten im deutschen Großkundenbereich, die Rückkehr zu einem deutlich höheren Umsatzniveau im französischen Markt, die Eröffnung weiterer margenstarker Airport-Shops sowie leichtes Wachstum in den übrigen Regionen wie Italien, BeNeLux und UK bleiben.

Die Einmaleffekte im Personalaufwand würden sich auf rund EUR 0,5 Mio. summieren. Der Wegfall dieser Aufwandspositionen sollte gemeinsam mit einem leicht steigenden operativen Leverage zu einer Erhöhung des EBITs auf EUR 2,2 Mio. in 2008 führen.

Die Erhöhung des operativen Leverage vor dem Hintergrund eines signifikanten Fixkostenanteils (gut 60%) führe zu einer sukzessiven Ausweitung der EBIT-Margen mit einem weiteren Umsatzwachstum. Da United Labels ca. 80% des Einkaufsvolumens in USD abwickle, profitiere das Unternehmen tendenziell von einer Abschwächung der US-Währung.

Im Jahresverlauf sollte eine bessere Entwicklung im wichtigen deutschen Großkundenbereich visibel werden. Angesichts der Bewertungsperspektive halten die Analysten trotz der zuletzt unbefriedigenden Entwicklung das Rating "kaufen" aufrecht. Das Kursziel sei auf Basis eines DCF-Modells auf EUR 6 reduziert (vorher EUR 8,40) worden. Die Reduktion reflektiere insbesondere ein langsameres Ausnutzen der prinzipiell vorhandenen Potenziale der pan-europäischen Präsenz. Der Buchwert liege derzeit ebenfalls bei EUR 6 je Aktie (exklusive Goodwill). Eine Dividendenrendite von rund 6,6% (für 2007) sollte die Abwärtsrisiken limitieren.

Die Analysten von SES Research bewerten die Aktie von United Labels unverändert mit dem Rating "kaufen". (Analyse vom 26.03.2008) (26.03.2008/ac/a/nw)

 

Ad hoc - United Labels übernimmt 35% an Montesquieu Finances
08:05 11.07.08

Münster (aktiencheck.de AG) - Die United Labels AG (Profil), Lizenzspezialist für comicware, übernimmt 35% an der im französischen Lizenzgeschäft tätigen Gruppe Montesquieu Finances SAS, Roubaix. Mit dieser Beteiligung baut United Labels ihre Position im französischen Geschäft mit Großkunden weiter aus.

Zur Gruppe Montesquieu Finances SAS gehören zusätzlich die Embassy SAS sowie die Comics World SAS. Beide Unternehmen sind seit vielen Jahren erfolgreich in Frankreich bei Handelskonzernen und Versendern eingeführt. Die Produktpalette umfasst Herren-, Damen- und Kinderbekleidung mit den beliebtesten Comic-Lizenzthemen. Die französische Firmengruppe machte in 2007 einen konsolidierten Umsatz von rund EUR 16 Mio. Durch das komplementäre Geschäftsmodell sowie die enge Zusammenarbeit in den Bereichen Einkauf, Produktentwicklung und Vertrieb werden deutliche Wachstumseffekte erwartet.


United Labels hält außerdem Optionsrechte zur Mehrheitsübernahme. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Der Kauf steht unter den üblichen aufschiebenden Bedingungen, deren Erfüllung in den nächsten Wochen erwartet wird.

Durch diesen Anteilskauf verstärkt United Labels ihre Vertriebsstruktur in Frankreich und baut ihren Zugang zu den bekanntesten französischen Handelspartnern, wie zum Beispiel Carrefour, Auchan, Leclerc, Casino und Kiabi, deutlich aus.  

Rechne mit positiven Impulsen.

Justachance  

Aus Münster werden gute Zahlen erwartet!

Justachance  

 

noch ein paar Aktien. Das Orderbuch nach oben ist wie leergefegt.

Justachance  

Die Zahlen sind voll ok. Die Liquididtät stieg auf 5,3 Millionen an. Die französische Übernahme wird Wachstum und Ergebniss weiter ausbauen, die Lizenzbreite der Firma ist deutlich gewachsen.
Wenn endlich mal ein paar positive News zu den Airportshops einträfen, dann würde sich das ganze beschleunigen.

Justachance Kursziel 4 - 4,50 Euro zum Jahresende  

ann muss man für die nächsten 500 Stück schon 3,50 im Xetrahandel hinlegen. Wenn nur ein bisschen Kauflaune entstehen würde, wäre der Kurs da wo er hingehört, höher!

Justachance  

sehr schön verbilligen können.

Justachance  

du auch schon mal Gewinne mitgenommen oder Verluste realisiert? Bzw. streust du dein Depot auch? Es gibt doch sehr viele noch günstigere Aktien derzeit.  

Tiefpunkt einzukaufen und das denke ich habe ich. Alles andere wie KGV,Liquide Mittel usw. zählt letztendlich nicht.

Justachance  

ansonsten nichts zählt?  

Morgen 4,20!

Mal sehen, wann wir im verdienten zweistelligen Bereich sind!?  

was nützen mir in " günstige Bewertungen, wenn die Performance nicht stimmt.
United Labels ist Langzeitinvestment mit sehr guten Erfolgsaussichten.
Habe United Labels bereits 2005 mit gutem Gewinn zu über 6 Euro verkauft und bin anhand der guten Entwicklung und dem sicherlich aktuell nicht gerechtfertigten Kurs wieder eingestiegen. Das Risiko ist begrenzt, da Dividende gezahlt wird Wachstum generiert wird und man vor einem 60 Millionen Umsatzjahr mit steigender Ebitmarge steht. Denkst Du der Kurs geht auf 2 Euro, dann würde die Kapitalisierung nur ein wenig mehr als 8 Millionen betragen.
Vor diesen Tatsachen bin ich mir sicher dass ich um den Tiefpunkt eingekauft habe.

Justachance  

Genau daraum gings es mir.

Man kann nicht wissen, ob man zum Tief kauft, wenn man Fundamentaldaten nicht beachtet. Du hast eben in deinem Posting dir eigentlich selbst widersprochen. Erst hast du gemeint das Bewertungen nichts nützen, wenn die Performence nicht stimmt, und dann hast du am Ende begründet, wieso deiner Meinung nach die Aktie aufgrund der Bewertung nicht mehr fallen dürfte. Schon komisch. Musst du zugeben.  

Ich danke mal wieder unseren Pushern aus der UL Geschäftsführung, die den Thread mal wieder nach oben geholt haben, weil sie keine besseren Zahlen präsentieren können.
 

Ich denke schon, dass Justachance zu annähernden Tiefstkursen verbilligt hat!

Es ist letztlich egal, ob man zu 3 oder zu 2 oder zu 4 Euro einsteigt, da erklärtes Kursziel der deutlich zweistellige Euro Bereich ist!

Meinetwegen kann der Kurs gerne noch etwas dümpeln, bis ich wieder mal Geld zum Kaufen habe ...  

ja Klei, ich weiss ja, schliesslich wiederholst Du das seit Jahren.
 

 

...United Labels steigt um 13% und Klei postet hier nicht, dass UL in Kürze zweistellig wird???

..was ist da im Busch??

..ist er krank...oder wurde er von der Gehaltsliste der IR-Abteilung von UL  gestrichen...

..Fragen über Fragen..  

keine Sorge .... wir werden noch zweistellig! ;)

Alles eine Frage der Zeit!  

ULC ist vor allem in den europäischen Ländern positioniert, die am stärksten von der Wirtschaftsschwäche betroffen sind. Meinst du, ULC kann das einfach so wegstecken? Die Produkte sind doch am ehesten Dinge, auf die die Verbraucher verzichten können. Und ULC hatte ja bisher ja schon keine gute Marge bzw. man hat nicht mal Gewinne gemacht. Wie soll das erst in einer Rezession aussehen?

Mal abgesehen davon, dass charttechnisch die nächste Unterstützung erst bei 2,0 € liegt. Aber das mag bei so einem Nebenwert nebensächlich sein.

Aktuell gibt es so viele günstige Aktien. Da muss man sicherlich nicht ein weiteres Jahr hoffen, das ULC endlich die Wende zu vernünftigen Gewinnen schafft.  

Mit € 2,32 dürfte der absolute Tiefstand nun gesehen worden sein ....

denn mit Verlaub; wer ist so blöd und verkauft seine Labels noch billiger??