Heliad Equity Partners

Tipp der Woche: Heliad - Capital.de

Auszug:

>>Auf die Frage, wie man langfristig reich werden könne, hat Warren Buffett einst geantwortet: "Kaufe einen Dollar, aber bezahle nicht mehr als 50 Cent!". Das scheint momentan bei Heliad möglich zu sein, denn die Frankfurter gaben am Dienstag den Net Asset Value (NAV) per 30.06.2024 auf ihrer Webseite mit 19,95 Euro je Aktie bekannt, wobei die Aktie zu gerade einmal der Hälfte davon gekauft werden kann.<<

Der Heliad-NAV je Aktie sei damit in Q2 um 9,6% angestiegen (31.03.2024: 18,20 Euro), vor allem bedingt durch den Kursanstieg der flatexDEGIRO-Aktie, die in Q2 von 10,40 Euro auf 13,25 Euro um rund 30% zulegte. Effekt: rund 1,89 Euro je Heliad-Aktie.

Die Einlagenplattform Raisin spreche mit Banken über das eigene Börsendebüt.. Die Investoren von Raisin, zu denen u.a. Goldman Sachs gehöre, würden bei einem Börsengang auf eine Unternehmensbewertung von drei bis fünf Milliarden Euro hoffen. "Damit würde Raisin zu den wertvollsten deutschen Fintechs aufsteigen."

Die IPO-Pläne schienen langsam immer konkreter zu werden. Sollte sich das operative Geschäft der Raisin weiter so enorm erfolgreich wie in den letzten Jahren entwickeln und ein Börsengang zu der angestrebten Bewertung gelingen, wäre dies ein großer Werttreiber für eine Höherbewertung der Heliad-Aktie, denn aktuell mache die Raisin-Beteiligung rund 3,70 Euro je Heliad-Aktie im berichteten NAV aus und sei mit einem Portfolioanteil von rund 17,1% nach der flatexDEGIRO – welche rund 37,6% ausmache – die zweitgrößte Beteiligung. Eine anvisierte IPO-Bewertung von 3 Mrd. bis 5 Mrd. Euro würde den Raisin-Wert verdoppeln bis verdreifachen, wodurch der Heliad-NAV je Aktie um rund 4 bis 8 Euro nach oben springen könnte. 

Des Weiteren:

- Übernahme des early-stage Investors Collective Ventures. Nachdem Heliad-Aktionäre mit ihren Aktienkäufen bisher Zugang zu Heliads Later-Stage Venture Capital-Portfolio erhielten, erweitere Heliad mit Collective Ventures das Portfolio vor allem um früherphasige Venture Capital Investments.

- Investition (via Collective Ventures) in das Berliner WertpapierInfrastruktur-FinTech lemon.markets. Das in 2020 gegründete Unternehmen biete mit seiner Plattform eine innovative und flexible Brokerage- und Custody-Lösung für den Wertpapierhandel an. Mit lemon.markets‘ modularer API-Infrastruktur könnten Broker, Banken, Vermögensverwalter sowie FinTechs innerhalb kurzer Zeit ihren Kunden kostengünstigen Zugang zu Finanzmärkten bieten, voll digital und in Echtzeit. Dank sowohl der Kooperation mit der Deutschen Bank, BNP Paribas und Tradegate, als auch der Zulassung als Wertpapierinstitut durch die BaFin erfolgte im März 2024 der kommerzielle Marktstart mit dem FinTech beatvest. Im Juni 2024 gab auch der Banking-Anbieter Tomorrow seinen Wechsel für das Wertpapiergeschäft von der Solaris SE zu lemon.markets bekannt.

. . . Schließlich gelten für private Firmen nicht die gleichen Offenlegungspflichten wie für börsennotierte Unternehmen, was es schwieriger macht, sie in algorithmische Trades einzuspeisen. Doch die jüngsten Fortschritte in der NLP (Natural Language Processing?) haben es möglich gemacht, auf viel mehr Details über private Unternehmen zuzugreifen – und damit auch Rückschlüsse auf gelistete Unternehmen zu ziehen (vgl. Man Group: Quants nutzen Privatmarktboom für Handel gelisteter Aktien - Institutional Money)

– was steckt hinter dem börsennotierten Startup-Investor Heliad?

>>Trotz sinkender Zinsen ist die Stimmung am Kryptomarkt verhalten. Was dahintersteckt, hat DER AKTIONÄR den Krypto-Experten Christopher Garlich von Heliad Crypto Partners GmbH & Co. KGaA, Kulmbach gefragt: Krypto-Experte: "Chancen bieten sich auf längere Sicht" - DER AKTIONÄR <<

https://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/solarindustrie-deutschland-enpal-china-lux.R32uGp9U4fyvRxAXKdmixX?reduced=true

. . . die nach wie vor den mit Abstand größten Anteil im Heliad-Portfolio aufweist (37,6 % zum 30,06.2024), steht inzwischen deutlich höher: aktuell bei bei 14,12 €.

Das bedeutet: Das von Heliad gehaltene flatexDEGIRO-aktienpaket von 4,7% * 110.032.548 = 5.171.529 FlatexDEGIRO-Aktien summiert sich auf (5.171.529 FlatexDEGIRO-Aktien * Kurs 14,12 € =) 73 Mio. €, was allein fast 90 % des aktuellen Heliad-Börsenwerts (8.410.265 Heliad-Aktien x 9,65 € = 81,2 Mio.€) abdeckt.

https://heliad.de/zugang-zu-innovativen-unternehmen-bereits-vor-dem-boersengang

Fintech-Unicorns als Gründerschmieden:

Für besonders viele Neugründungen sorgt der Bezahldienst Klarna: 62 sind es an der Zahl. Mit 42 Prozent sind annähernd die Hälfte davon sogar selbst ein Finanz-Startup. Mit Anyfin gehört sogar ein in Deutschland bekanntes Fintech dazu. 

Klarna steigert Umsatz im ersten Halbjahr maßgeblich
27.08.2024 – Klarna hat in H1 2024 den Umsatz YoY um 27% auf USD 1,3mrd gesteigert und einen bereinigten Gewinn von USD 66,1m verzeichnet. Die positive Entwicklung ist auf Kostensenkungen und Investitionen in KI zurückzuführen. Lesen Sie hier und hier mehr.

NAV (Net Asset Value) 30.09.2024 in Euro (€): 19,90 (Investor Relations – Heliad):

Rabatt in Euro (€): 10,20
Aktienkurs nach Rabatt in Euro (€): 9,70 €
Rabatt in Prozent (%):51,26 %

Aktienkurs nach 51,26%-Rabatt in Euro (€): 9,70 € (Erläuterung: Capital Depesche 15.07.2024, 09:26 1 Min.: Tipp der Woche: Heliad - Capital.de)

Die Aktie der Beteiligungsgesellschaft Heliad wurde von Capital-Depesche erstmals im Jahr 2014 zum Kauf empfohlen. Grund dafür war der schon damals enorme Abschlag zum inneren Wert der Aktie, dem Net Asset Value (NAV). Nun ist es wieder soweit: Auch aufgrund der aktuellen Parameter ergibt sich ein äußerst attraktives Chance-Risiko-Verhältnis und damit für mich eine nochmalige (Zu-)Kaufchance. Der NAV von Heliad betrug per Ende September 19,90 € je Aktie, der Kurs der Heliad liegt aktuell bei 9,30 € (Xetra · 12:15:12)

Zu den Geldgebern zählt auch >>Heliad AG. Letztere ist auch an den Milliarden-Fintechs Raisin und Clark beteiligt<<, Zinsen mit Kryptowährungen: Fija sammelt 1,2 Millionen Euro ein | FinanceFWD

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/modifi-sichert-sich-strategische-investition-des-smbc-asia-rising-fund-fuer-weitere-asien-expansion-mit-anhaltender-unterstuetzung-von-bestehenden-investoren/2161729

. . . gab es jüngst im Beteiligungsportfolio der Heliad bei der nicht-börsennotierten MODIFI GmbH, einer globalen Plattform für B2B Buy Now, Pay Later-Lösungen. Das Fintech konnte in einer von SMBC Asia Rising Fund angeführten Finanzierungsrunde 15 Mio. US-Dollar einwerben (MODIFI sichert sich strategische Investition des SMBC Asia Rising Fund für weitere Asien-Expansion mit anhaltender Unterstützung von bestehenden Investoren – Heliad). Heliad hat sich nach dem Anführen der vorausgegangenen Finanzierungsrunde in 2021 erneut "signifikant" beteiligt, andere bestehende Investoren wie Maersk, IntesaSanPaolo und weitere zogen ebenfalls mit, schreibt der Austria Börsenbrief Nr. 45 vom 13.11.2024.

MODIFI beabsichtige, das Kapital für die Ausweitung der Aktivitäten in ganz Asien, einschließlich China und Indien zu nutzen. MODIFIs Plattform biete mittelständischen Unternehmen bei grenzüberschreitenden Zahlungen eine verbesserte Liquidität und flexible Zahlungskonditionen, so dass diese ihr Working Capital optimieren und ihre internationale Expansion vorantreiben könnten. Zum Angebot gehörten auch integrierte Risikomanagement-Tools, um vor Zahlungsausfällen und Betrug zu schützen. 

Heliad berichte in der Meldung zur Finanzierungsrunde davon, dass das "exponentielle Wachstum" von MODIFI die Position als Marktführer im Bereich Cross Border Payment und Handelsfinanzierung gefestigt habe. Als eines der am schnellsten wachsenden europäischen Fintech-Unternehmen in 2024, ausgezeichnet durch Financial Times und Statista, habe MODIFI seit seiner Gründung 2018 über 3 Milliarden US-Dollar globale Handelsforderungen für mehr als 1.800 Unternehmen finanziert. Nach den Recherchen des Austria Börsenbrief sei MODIFI unter den zahlreichen Beteiligungen der Heliad bezüglich des Portfoliogewichts die Nummer 5 (hinter flatexDEGIRO, Raisin, Enpal und Burnhard). 

Die Heliad-Aktie, die inzwischen einen Discount von rund 55% auf den inneren Wert (NAV) biete, sei für den Austria Börsenbrief die gegenüber einer Direktanlage in Aktien des Onlinebrokers flatexDEGIRO die insgesamt attraktivere Wahl.