Grammer - schon gesehen?!

https://www.grammer.com/investor-relations/...oqiang-li-zum-vorstand/
https://reports.grammer.com/geschaeftsbericht/2023/

Ausblick für 2024
Umsatz auf Vorjahresniveau: ca. 2,3 MRD EUR
operatives EBIT: ca. 75 Mio € (2023: 56,8 Mio €)

Ein operatives EBIT von 75 Mio € hatte Grammer in der ursprünglichen Prognose bereits für 2023 avisiert.
Der größte Problembereich ist und bleibt das verlustreiche AMERICAS-Geschäft (operatives EBIT 2023: -42,7 Mio €). Nachdem es Grammer offensichtlich auch 2024 nicht gelingen wird, diesen Geschäftsbereich wenigstens in die Nähe einer schwarzen Null zu bewegen, sollte sich das Unternehmen m.E. DRINGEND mit dem Gedanken anfreunden, diesen Geschäftsbereich zu veräußern oder zu schließen, bevor die AMERICAS Verluste den ganzen Konzern in den finanziellen Abgrund reißen. Die Bilanz ist unverändert schwach. Der in 2023 erreichte marginale Schuldenabbau wurde offensichtlich mit einer Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen uns Leistungen um ca. 100 Mio € finanziert. Es ist davon auszugehen, dass diese Entwicklung nicht nachhaltig ist, sprich der in 2023 durch Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erzielte positive FCF-Beitrag sich in 2024 umkehren wird. Umso wichtiger wird es sein, dass Grammer den Cashburn im Americas Geschäft endlich wirksam eindämmt. Wenn du so hoch verschuldet bist wie Grammer, musst du bereit sein, schnell und entschlossen harte Entscheidungen zu treffen. Ein Durchlavieren ist hier finanziell nicht mehr tragbar! Ich würde der Geschäftsleitung dringend empfehlen, einen Exit aus AMERICAS ernsthaft zu prüfen und zeitnah entsprechende Maßnahmen einzuleiten, sofern Kunden und Belegschaft in Americas keine Bereitschaft zu Maßnahmen zeigen, die eine sofortige, signifikante Verbesserung der Profitabilität ermöglichen. Mit Trippelschritten in der Größenordnung von 5 oder 10 Mio € EBIT-Steigerung ist weder dem Unternehmen noch den Grammer-Aktionären gedient!

Die in 2023 erreichte Rückkehr zu einem kleinen Konzernjahresüberschuss ist bei weitem nicht ausreichend zur Abwendung der prekären bilanziellen Lage. Das für den EK-Ausweis nach IFRS maßgebliche GESAMTERGEBNIS war 2023 erneut deutlich negativ!
Gesamtergebnis nach Steuern: -14,3 Mio €
Das Unternehmen hat in 2023 weiterhin Eigenkapital der Aktionäre vernichtet!
Eine geplante EBIT-Steigerung um ca. 20 Mio € würde in 2024 bei sonst unveränderten Parametern in der Gesamtergebnisrechnung demnach lediglich ein Gesamtergebnis im Bereich von ca. 5 Mio € ermöglichen, was nicht auf eine wesentliche Verbesserung der angespannten Finanzlage hoffen lässt.
Lieber Grammer-Vorstand, wacht endlich auf und beendet die Verluste des AMERICAS Geschäfts, bevor diese Verluste den in APAC und EMEA (hoch)profitabel wachsenden Gesamtkonzern ruinieren!
Eine Grammer-Aktie ohne AMERICAS-Verluste stünde eher bei 50 EUR als bei 10 EUR!  

ein Trauerspiel. Wirklich abspalten kann man Region Americas nicht, so funktionier die Branche nun mal nicht. Hoher Schuldenberg, miserables Ergebnis (und das auch nur mit allerlei Tricks und Kundengeschenken äh Kundenkompensationen erreicht). Abhängigkeit vom chinesischen Investor (echt nicht schön in der aktuellen Weltlage), wenig Streubesitz und geringer Börsenhandel.

Was ich begrüßen würde wäre eine Abspaltung des Nichtautomotivebereichs, sprich des Nutzfahrzeugebereichs (CV). Eventuell via Börsengang wobei Grammer ja die Mehrheit halten kann. Mit dem Geldeingang könnte der Schuldenberg gesenkt und somit die Zinslast reduziert werden. Außerdem könnte der Nutzfahrzeugbereich sein Potential richtig entfalten wenn er auf eigenen Füßen steht und Grammer Automotive könnte ein richtiger Automobilzulieferer werden (der auf dem geforderten Niveau arbeitet). Beide Bereiche könnten alleine wesentlich stärker dastehen da sie fokussierter sind. Andere Unternehmen - erfolgreiche - wie Siemens (z.B. Infineon, Siemens Healthineers, Siemens Energy, ...), Bayer (z.B. Covestro abgespalten), Daimler (z.B. Daimler Truck abgespalten), Thyssenkrupp (z.B. Thyssenkrupp Nucera), und so weiter haben das mehrmals vorgemacht.

Macht man so weiter 1: Fährt man den Nutzfahrzeugbereich nach Automobilstandards bleiben im besten Fall auch nur Automobilmargen übrig.

Macht man so weiter 2: Fährt man den Automotivebereich nach Nutzfahrzeugstandards erfüllt man die Automobilstandards nicht und verdient ebenfalls kein Geld (sondern nur Reklamationen, Klagen und Probleme).  

Wann ist hier endlich mal mit einem nachhaltigen Aufschwung zu rechnen?
https://www.finanznachrichten.de/...-ist-es-zeit-zum-einstieg-486.htm  

Also ich mag hier echt nicht alles schwarz malen - aber hier geht es seit Jahren permanent abwärts, nicht nur im Kurs. Schlimmer wiegen zudem die schwachen Zukunftsaussichten und mangelnde Strategie leider. Komplett verbockte US Übernahme, negativer Einfluss aus China, hoher Schuldenberg und schwache Marktentwicklung. Woher soll denn diese Besserung kommen in den nächsten Monaten / Jahren? Jetzt wird der Standort Deutschland noch geschwächt, damit Innovations-/Qualitätsstreben ade. Und günstiger wird die Konkurrenz (voraussichtlich) weiterhin sein - leider keine nachhaltig funktionierende Strategie für die Zukunft (also weder besser noch günstiger als die Konkurrenz) erkennbar und damit wird es weiter permanent abwärts gehen, leider...  

https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...ngen-20360596.html  

passt zur Aktivität auf den Diskussions-Plattformen. Keiner redet drüber, keiner will die Aktie, Kurs im Keller.
 

du bist zumindest nicht alleine...  

"EQS-Adhoc: GRAMMER Aktiengesellschaft: Anpassung des Ausblicks für das Geschäftsjahr 2024
EQS Group · 09.08.2024, 12:38 Uhr
EQS-Ad-hoc: GRAMMER Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Prognoseänderung
GRAMMER Aktiengesellschaft: Anpassung des Ausblicks für das Geschäftsjahr 2024

09.08.2024 / 12:38 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Veröffentlichung von Insiderinformationen nach Art. 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

GRAMMER AG (WKN 589540, ISIN DE0005895403)

GRAMMER AG: Anpassung des Ausblicks für das Geschäftsjahr 2024

Ursensollen, 9. August 2024 – Die GRAMMER AG verzeichnet auf Basis des bisherigen Geschäftsverlaufs eine unter den Erwartungen liegende Ergebnisentwicklung. Dementsprechend ist die aktuelle Gesamtjahresprognose für das operative EBIT in Höhe von rund 75 Mio. EUR aus heutiger Sicht nicht erreichbar. Das Unternehmen rechnet nunmehr mit einem operativen EBIT auf Vorjahresniveau (2023: 56,8 Mio. EUR). Zudem wird erwartet, dass der Konzernumsatz im Gesamtjahr 2024 leicht unter dem Vorjahresniveau (2023: 2.304,9 Mio. EUR) und damit unter den Planungen von rund 2,3 Mrd. EUR liegen wird.

Die Prognoseanpassung der GRAMMER AG ist insbesondere auf negative Volumeneffekte zurückzuführen. Zudem belasteten volatile Werksauslastungen, hohe Kosten für Produktanläufe und Personal sowie eine geringere Produktivität das operative EBIT der GRAMMER AG. Die eingeleiteten Initiativen des Top 10 Maßnahmen-Programms zur Steigerung der Profitabilität können diese Effekte nicht vollständig kompensieren.

Der Halbjahresbericht für den Zeitraum Januar bis Juni 2024 wird am 14. August 2024 veröffentlicht.

Der Vorstand
GRAMMER AG

Kontakt:

GRAMMER Aktiengesellschaft

Tanja Bücherl"

Quelle: Heutige Mittelung vom 09.08.2024 der Grammer AG  

"12.08.2024 / 10:51 CET/CEST
Veröffentlichung einer Mitteilung über Geschäfte mit nahestehenden Personen übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Veröffentlichung von wesentlichen Geschäften mit nahestehenden Personen gem. §111c Abs.1 Satz 1 AktG

Ursensollen, 12. August 2024

Am 09. August 2024 haben die GRAMMER AG, Ursensollen, Deutschland, sowie ihre Tochtergesellschaft GRAMMER Automotive CZ s.r.o., Česká Lípa; Tschechien als Käufer (gemeinsam die "Käufer") und die Jifeng Automotive Interior GmbH, Kitzingen, Deutschland, Jifeng Automotive Interior CZ s.r.o., Česká Lípa; Tschechien und Jifeng Automotive Interior BH d.o.o., Žepče; Bosnien und Herzegowina als Verkäufer (gemeinsam die "Verkäufer") sowie die Muttergesellschaft der Verkäufer, die Ningbo Jiye Trading Co. Ltd., Ningbo City, China ("Ningbo Jiye"), als Garantiegeberin eine Rahmenvereinbarung zum Erwerb der jeweiligen Geschäftsbetriebe der Verkäufer im Bereich der Herstellung von Kopfstützen und Mittelarmlehnen im automobilen Fahrzeuginnenraum und weiteren dekorativen sowie funktionalen Innenraumkomponenten sowohl für industrielle als auch für gewerbliche Abnehmer durch Übertragung der zu den Geschäftsbetrieben gehörenden Vermögensgegenstände ("Framework Asset Purchase Agreement") geschlossen. Die GRAMMER AG ist berechtigt, den Geschäftsbetrieb Bosnien durch eine eigene Tochtergesellschaft zu erwerben.

Die Konzernobergesellschaft der Ningbo Jiye, die Ningbo Jifeng Auto Parts Co. Ltd., Ningbo City, China, hält über ihre indirekte Tochtergesellschaft, die Jiye Auto Parts GmbH, Kitzingen, Deutschland, rund 86% der ausgegebenen Aktien der GRAMMER AG und ist damit ein der GRAMMER AG nahestehendes Unternehmen im Sinne des § 111a Aktiengesetz (AktG). Ebenso sind die Verkäufer als Tochtergesellschaften von Ningbo Jiye der GRAMMER AG nahestehende Unternehmen im Sinne des § 111a AktG.

Der maximale Kaufpreis für diese Vermögensgegenstände beträgt EUR 45.000.000,00. Der maximale Kaufpreis ist auf Basis einer Fairness Opinion einer international anerkannten Beratungsgesellschaft aus finanzieller Sicht angemessen.

Der Aufsichtsrat der GRAMMER AG hat zum Abschluss des Framework Asset Purchase Agreement seine vorherige Zustimmung gem. § 111b Abs. 1 AktG erteilt.

Ursensollen, den 12. August 2024

GRAMMER AG

Der Vorstand"



Ganz ehrlich? Gefällt mir nicht,. Bis zu 45 Mio bei der ohnehin schon hohen Verschuldung für Standorte die angeblich große Probleme haben und nicht wirklich profitabel / fit für die Zukunft sind. Und warum werden die (deutlich profitableren) chinesischen Standorte in China nicht ebenfalls in die Grammer AG integriert?  

zu tun ist. Meines Erachtens ist das so nicht mal eine Halteposition. Wie verfährst Du denn, wenn ich fragen darf?
Es ist doch völlig unkalkulierbar, wie es mit Grammer weitergeht.  

hoch spekulativ. Bin zum Glück nur mit einer kleinen Position dabei. Und man weiß nicht, was der Chinese im Schilde führt (er ist ja Verkäufer und Käufer in einem in gewisser Weise bei der aktuellen Aktion). Will er die Kleinaktionäre rausdrängen fällt ihm eventuell der ein oder andere Trick ein der ganz schlecht ist für uns. Oder er macht ein annehmbares Angebot für die Restaktien. Weil so richtig viel Sinn hat die Börsennotierung hier nicht mehr und sie kostet bares Geld jedes Jahr. Ich halte meine kleine Position die deutlich rot ist erstmal weiter, das ist aber keinesfalls eine Handlungsempfehlung da ich es auch nicht wirklich weiß...  

Ich werde es so halten wie Du. Wobei ich hier wahrscheinlich noch tiefer im roten Bereich bin, bei mir sind es -31%. Ich halte exakt 1262 Anteile und finde das alles hier echt nicht mehr lustig.  

ist seit langem extrem gering. Da hast du jedenfalls deutlich mehr Anteile als ich im Depot. Prozentual bin ich hier allerdings mehr als 50% im Minus derzeit...hatte früher schon mal Grammer Aktien, die hatte ich im Zuge des Übernahmeangebot aber über die Börse für deutlich über 60 Euro verkauft, damals mit schönem Gewinn. Hätte besser nicht wieder einsteigen sollen Stand heute...  

https://www.ariva.de/news/...ntlicht-ergebnisse-fr-das-erste-11340277

GRAMMER AG veröffentlicht Ergebnisse für das erste Halbjahr 2024

"Umsatzerlöse der GRAMMER Gruppe mit einem Rückgang um 5,0 % auf 1.114,5 Mio. EUR
EBIT trotz höherer Kosten mit 18,8 Mio. EUR auf Vorjahresniveau (01–06 2023: 18,5 Mio. EUR)
Operatives EBIT hingegen mit 15,6 Mio. EUR deutlich unter Vorjahr (01–06 2023: 26,9 Mio. EUR)
Gesamtwirtschaftliche und branchenseitige Unsicherheiten belasten Geschäftsentwicklung, insbesondere Umsätze in EMEA liegen in beiden Produktbereichen deutlich unter Vorjahr
Erhöhter Vorfinanzierungsbedarf aufgrund des hohen Auftrags-eingangs aus dem Vorjahr
Ausblick für das Gesamtjahr 2024 angepasst
Steigerung der Profitabilität in der zweiten Jahreshälfte und im kommenden Jahr erwartet

[...]"  

... die Verluste zu realisieren und fertig. Worauf soll man da noch hoffen?  

im Allgemeinen hat so eine gewisse Tendenz in sich auf ein Happy End zu hoffen. Möglich, dass das uns Hollywoodkonsumenten im Laufe vieler Jahre einfach so eingetrichtert und eingeimpft wurde. Freilich nicht nur durch Hollywood, im Grunde fast schon immer durch Kunst und Kultur, Texte und Lieder. An der Börse gibt es ab und an tatsächlich ein Happy End, meistens endet es aber in einem Fiasko vor allem für Kleinanleger. Beispiele dafür gibt es viele, aktuell Varta, vor einiger Zeit Steinhoff. Voltabox ist mehr oder minder ein Scherbenhaufen, Wirecard sowieso. Ich mag ja prinzipiell kleinere Unternehmen, Spezialwerte, Hidden Champions. Aber gewisse Gefahren sind eben doch viel ausgeprägter als bei Konzernen wie der Allianz oder Siemens, Sanofi oder Nestle...

Ob es für Grammer - und vor allem uns Kleinanleger - ein Happy End geben wird? Uns bleibt nichts anderes übrig als abzuwarten und zu beobachten, die News zu verfolgen und uns hier gerne weiter austauschen. Wem es zu riskant ist der sollte die Notbremse ziehen, wer auf eine große Zockerei aus ist nachkaufen und verbilligen. Oder eben erstmal die Füße still halten...  

Leider gibt es ja keine nennenswerten News zu dem Laden und die letzten Zahlen waren schlecht. Die nächsten Zahlen kommen erst im November und bis dahin hängen wir wohl ganz blöd in der Luft.  

zum Thema Verkauf des US Geschäfts in den nächsten Wochen / Monaten. Oder ein Update zur Integration der ehemaligen Jifeng Standorte die ja von Grammer (trotz leerer Kassen) gekauft werden (sollen)...  

ist wohl kaum mit kurstreibenden News zu rechnen. Siehe Volkswagen.  Letztere haben ja frisch kommuniziert, dass man 500.000 Autos zu wenig verkauft habe.

Deutschland (mit der Ampel als Kapitän) schafft sich ab, so mein Eindruck.....  

Beachtlich wie der Kurs steigt. Heute rund 8%.
Habe ich irgendwelche News verpasst?  

https://www.finanznachrichten.de/...tmd-gruppe-in-nordamerika-022.htm  

du hochprofitables TMD. Also als hochprofitabel wurde TMD jedenfalls 2018 beim Kauf bezeichnet...und wer aus dem Management übernimmt jetzt die Verantwortung dafür? Bestimmt keiner...6 Jahre draufgezahlt und jetzt vermutlich für einen Bruchteil des Kaufpreises verscherbelt, bitter...und wer kauft das? Muss den Käufer gleich mal googeln, habe den Namen der in der Mitteilung genannt wird noch nie gehört.:-D  

Da haben wohl einige schon vorher gewußt, was am Freitag veröffentlicht wurde. Heute noch mal 15% plus. Anscheinend sehen es die Anleger mit dem TMD Verkauf jetzt positiv, trotz der Geldverbrennung:

" Im Zusammenhang mit der Transaktion ergibt sich aus heutiger Sicht ein negativer Entkonsolidierungseffekt, der voraussichtlich zwischen -10 Mio. EUR und -16 Mio. EUR liegen wird."
https://www.ariva.de/news/...kauft-tmd-gruppe-in-nordamerika-11378098  

https://www.aktiencheck.de/news/...-Wohin_geht_Reise_Grammer-17562492  

https://www.finanznachrichten.de/...tals-zwischenmitteilungen-022.htm