Nordex vor einer Neubewertung

Für 2014 hat sich das Management offiziell einen Umsatz von 1,4 bis 1,5 Milliarden Euro zum Ziel gesetzt. Vorstandschef Jürgen Zeschky ließ dabei durchblicken, dass der Umsatz nun noch deutlich stärker wachsen könnte. Das Ziel basiere auf "kaufmännischer Vorsicht" und sei nach einem starken Auftragseingang zu Jahresbeginn schon jetzt praktisch durch Bestellungen abgesichert.

http://www.ariva.de/news/...achstum-mit-vorsichtigem-Ausblick-4972412

und das bei steigender Marge !

gruß kiesly  

richtig reich werden???  

http://dieboersenblogger.de/43635/2014/03/...ie+B%C3%B6rsenblogger%29  

Naja Melmacniac, aber das weiß Nordex sicher besser wie du und ich.

Das Problem Melmacniac ist halt, dass in einer Aktie neben der fudamentalen Seite auch  Fantasie haben muss, dass sie Kurspotential hat und dafür ist die 2014er Guidance alles andere als geeignet dafür nach meinem Dafürhalten. Wobei ich dann schon der Meinung bin, dass die Guidance beim Umsatz deutlich zu konservativ ist und beim Auftragseingang auch recht konservativ prognostiziert wird. Zumal ja der Auftragseingang in diesem Jahr jetzt schon bei 300 Mio. € liegt nach Nordex-Angaben und wir wissen ja alle, dass in Deutschland das Windgeschäft gerade richtig boomt und dass 3 Großaufträge über 359 MW (Südafrika, Uruquay, USA) noch gar nicht offiziell gemeldet wurden.

Beim Umsatz stellt sich halt die Frage in weit wird Nordex durch die Rotorblätter beim Umsatz limitiert. Nordex-Chef Zeschky hat aber zum Umsatz extra erwähnt, dass der Umsatz gg. 2013 deutlich stärker wachsen könnte als prognostiziert, da die Umsatzguidance auf "kaufmännischer Vorsicht" basiert.
Nun ja, dann könnte es dann doch zu einem Umsatz in einer Größenordnung von 1,55 bis 1,6 Mrd. € kommen, was einem Wachstum von 8% bis 12% entsprechen würde. Der Auftagsbestand lag Ende 2013 bei 1,259 Mrd. € und der bedingte Auftragsbestand bei zusätzlichen 0,94 Mrd. €. Im Gesamten also 2,2 Mrd. € !! Da Nordex in Q1 einen Umsatz meiner Schätzung nach von 330 bis 360 Mio. € erzielen wird und man davon ausgeht, dass in Q1 ein Auftagseingang zwischen 300 bis 400 Mio. € erzielt wird (Ratio laso bei etwa 1), wäre ein 2014er Umsatz von 1,55 bis 1,6 Mrd. € durchaus realistisch.

Die 2013er Zahlen sind richtig gut und mit solchen Zahlen hat vor 12 Monaten nun wirklich keiner gerechnet. Eine Umsatzsteigerung von 33% (Serviceumsatz wurde um 17% gesteigert auf 140 Mio. €) mit einem EBITA von 83,5 Mio. € (2012: 8,2 Mio. €) sagt schon alles wie gut sich Nordex im letzten Jahr entwickelt hat. Trotz dieses sehr hohen Wachstum konnte ein operativer Cash Flow von 98,1 Mio. € erzielt werden und somit hat Nordex im letzten Jahr auch einen sehr ordentlichen Free Cash Flow von 23,8 Mio. € erzielt. Hier ist aber die Einnahmen aus der KE von 74 Mio. € nicht dabei ! Für ein Turn Around-Jahr inkl. einem erstklassigen Wachstum ist das eine richtig klasse Cash Flow-Entwicklung.
Für das Jahr nach der Restrukturierung bzw. dem Turn Around-Jahr sind das alles schon mehr als ordentliche Zahlen. Genau deshalb ist die Nordex-Aktie auch zurecht so fulminant gestiegen. Dass sie weiter steigt dazu braucht es jetzt aber neue Kurskatalysatoren und dabei ist die Guidance meiner Einschätzung nach dazu nicht geeignet. Ein wenig progressiver hätte sie dann schon sein müssen/können um den Kurs nach oben zu treiben. NJun ja vielleicht hilft ja dabei die "kaufmännische Vorsicht" und was daraus die Herren Analysten machen und da sieht es mal gar nicht so schlecht aus. Die Analystenschätzungen für dieses Jahr sind alles andere als sehr hoch.

Dass es mit der EBIT-Marge nicht so schnell nach oben geht wie beim Umsatz ist logisch, denn es gibt ja auch Altaufträge, die in diesem Jahr noch abgearbeitet werden müssen, die halt noch keine Margen über 3% bringen. Nordex bringt aber die zu erwartende EBIT-Margensteigerung schön auf den Punkt:
"Es sind vermehrt Projekte mit neueren Turbinentypen in der Abwicklung, die mit einer höheren Marge kalkuliert worden sind. Weitere Ergebnisbeiträge kommen aus dem Servicegeschäft sowie der Vermarktung eigenentwickelter Projekte."



 

und Nordex die 38% Anteile Gewinnbringend verkaufen könnte?

Ob dann vielleicht schon dieses Jahr eine Dividende gezahlt würde?


so etwas ist ja im Ausblick nicht drin, könnte den bei Vollzug verändern...und die Genehmigung für Arcadis Ost 1 dürfte bald kommen...

Frag mal Andreas!  


http://www.wind-energy-network.de/...shore-forum/01_Praesentation.pdf

Andreas kann es sein, dass die den Netzanschluss für AO1 gerade bauen?  

In Lüdershagen habe ich noch nichts gesehen und auch auf der Strecke Stralsund in Richtung Juliusruh (hier kommt das Seekabel an), gibt es noch keine Bautätigkeiten.  


Iberdrola hat die geotechnischen Erkundungen des Meeresbodens abgeschlossen. Der Windpark Wikinger I liegt nicht weit von Arcadis Ost 1 entfernt.

http://www.antenne.de/...685007_news.html?artikelid=685007&galid=  

Auf der letzten Seite ist der Streckenverlauf der Netzanbindung zu sehen. Leider bisher nur auf dem Papier :-(

http://www.arcadis-ost-1.de/  

warum schmiert Nordex ab?  

nicht aktualisiert!

Versuch es mal hier, ist vom 12.3.2014:



http://www.wind-energy-network.de/...ic-offshore-forum/07_Saewert.pdf  

Realtime +0,54%  

findet man auf der unten stehenden Seite. Auch der Genehmigungsstand ist ganz aktuell:

http://translate.googleusercontent.com/...mHBXenXlDx9KZXrYt9a7XTKDoSg  

kucken,,, jetzt  

weil das Börsenwetter scheisse ist, deshalb!  

der dumme Börsenmichel dachte heute steigts und ist sauer dass nix kommt, dann schmeißt er die Aktien und dann steigts auf einmal.....


Mensch leute, 2% Intradaykursbewegung, ich glaub ihr solltet euch ein Festgeld zu 0,01 % Zinsen nehmen wenn ihr damit nicht klarkommt

 

Macht euch da mal nicht so viele Hoffnungen, dass durch Arcadis Ost 1 viel Cash rein kommen wird. Die KNK Wind GmbH, in dieser GmbH bilanziert Nordex ihren 38,89%igen Anteil am Offshore Windkraftprojekt Arcadis Ost 1, wird mit 7,2 Mio. € an Wert in der 2013er Bilanz ausgewiesen (2012: 6,4 Mio. €). Zudem hat die KNK Wind GmbH 4,9 Mio. € an Schulden.  

Das Wasser- und Schiffahrtsamt hat schon eine Reihe von Offshore Windparks abgeleht und wird das in Zukunft in verstärktem Maße. Ich bin schon froh wenn Arcadis Ost 1 genehmigt würde und keine weiteren Verluste entstehen. Aus einem früher geposteten Link war ersichtlich, daß die Lage von Arcadis Ost 1 geändert werden mußte.

Wenn die Anteilsveräußerung durch Nordes, die verauslagten Planungs- und Entwicklungskosten (auch für die Offshore Turbinen) einspielt, ist das schon OK.

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Den heutigen Aktrienkurs habe ich um ca. 1 Euro höher gesehen. Scheinbar warden dei Aussichten viel zu konservativ. Dies kennen wir schon von Dr. Zeschky. Spätestens nach den I. Quartalszahlen sollte er doch ein Lächeln im Gesichte zeigen :-)  

http://www.n-tv.de/politik/...aufgeweicht-werden-article12524791.html
SPD-Länder fordern Korrektur  

vom tageshoch abgegeben......ist doch echt zum kotzen das alles so abschmiert, obwohl die ammis gerade mal 0,3% im minus sind....tecdax -2,6%.....börse ist echt zum casino und irrenhaus verkommen !!  

als Emotion !
@demolis: schau dir den Jahres-Chart an, mich beruhigt dieser  ;-)
 

paar jahre früher ist Börse nicht mehr das was sie mal war. teilweise interessiert es niemanden was das unternehmen macht. sind mega überbewertet 100 Umsatz aber mit 30 Milliarden bewertet an der Börse.... (übertrieben)

2,6% minus da ist schon der Crashmodus aktiviert

heutzutage zählt nur kurz rein kurz raus. :) ansonsten kann man täglich zuschauen wie die Buchgewinne schmelzen  

http://www.ariva.de/news/...n-wegen-Veruntreuung-festgenommen-4970963


Hat ein paar Mia unterschlagen...  

http://www.aktien-global.de/top-nebenwerte/nordex/...ch_gut_aus-1810/
Nordex fehlt in dem aktuell schwachen Marktumfeld noch die Kraft, um einen wichtigen Widerstand zu überwinden. Dennoch bleibt das Chartbild bei dem Unternehmen konstruktiv.  

Hm schon komisch, eigentlich sind die Zahlen und die Aussichten für die Zukunft hervorragend und trotzdem spiegelt sich dies in den Kusverlauf nicht, schade hätte mir mehr erhofft....mindenstens 12 Euro wäre doch fair.....  

Das liegt nicht an Nordex oder an all die anderen guten Unternehmen. Nein, es liegt an der scheiss politischen Lage. Dieses kleine Gallische Dorf Namens Krim! Der Westen sollte da jetzt mal einen Deckel drauf machen und das Thema beenden. Egal, wie die Zahlen sind....es wird gar nicht mehr drauf geguckt! Und wenn die Yellen einen Furz machen, bringt dass auch noch einen Kurzsturz. Zum kotzen!  

was erwarten denn alle ? Schnell mal ein paar Aktien kaufen vor den Zahlen und dann am großen Tag mal schnell 8-10% mitnehmen. Ganz so einfach ist es nicht mehr, mal den Gesamtmarkt anschauen und dann vergleichen ob Nordex dann immer noch ein Sorgenkind ist. Ich finde nicht aber Geduld, denke es geht jetzt schön langsam aber sicher bergauf.