Die Zuckerhausse kommt

http://www.eltee.de/kolumnen_id.php?id=32695

 

Der Produktionskostenpreis für Zucker liegt gegenwärtig ungefähr bei 19 Cent. Die Hersteller werden das nicht lange mitmachen, keine Gewinne mehr zu erziehlen und die Produktion wieder drosseln. Zudem hat der hohe Zuckerpreis in den letzten Jahren auch dazu geführt, dass mit Krediten in die Zuckerproduktion investiert wurde. Diese Kredite können nicht dauerhaft bedient werden, wenn der Zuckerpreis sich nicht erholt. Also auch dort droht Produktionsseitig eine Konsolidierung. Und nicht zuletzt, beim jetzigen Preis lohnt es Zucker in Ethanol zu wandeln. Es kann gut sein, dass der Preis noch weiter fällt, wenn Zucker zu Dumpingpreisen auf den Markt geworfen wird, weil Kredite bedient werden müssen etc. Aber mittel- und langfristig wird der Zuckerpreis wieder steigen, insbesondere wenn andere Agrarrohstoffe wieder anziehen, die ebenfalls gebeutelt sind - denn dann werden die Anbauflächen wieder anderweitig genutzt. Bedenke einfach, dass die genannten Entwicklungen auch mal mit einer schlechten Ernte zusammengehen können.Und nicht zuletzt, der Markt ist überverkauft, wer wollte da bei 19 Cent schon noch short gehen?

Also ich habe bei 19 Cent kräftig in Zucker investiert ( Hebelprodukt, siehe oben), gehe aber davon aus, erst wieder in ein oder zwei Jahren verkaufen zu können, aber dann mit  50% - 100% Gewinn.

Zusammenfassend: Nach unten besteht nur kurzfristig ein Risiko (dann aber Gelegenheit nachzukaufen), aber die Chancen nach oben stehen mit Sicht auf 1 bis 2 Jahren sehr gut.

 

ja es besteht eine Gefahr das es runter gehen kann.
Nur ein Beispill vor 3 Jahren fiels mal runter auf 15.00
Für dieses Jahr sind wir beim Tiefsten Punkt angekommen 19.00 sogar leicht drunter 18.96.
Es gibt keine Positive Nachricht oder sonst was warum Zucker steigen sollte. Markt ist über voll mit Zucker.

Dies ist aber nur meine Meinung.  

und warum haben die 15 gehalten?, weil die Produktionskosten in etwa dort lagen und der Ölpreis entsprechend niedriger ;-)

 

klingt Logisch. Zucker auf Lager halten bringt aber auch nix wenn da noch immer weiter zuviel Produziert wird kann es mal Vorkommen dass unter dem Preis verkauft wird.

Ich glaube kaum dass die Bauern so subventioniert werden wie in der Eu.
Wenn nicht 15.00 dann 17.00 auf die man sich einstellen sollte um nicht ..........  

Sehe das auch so. Das gibt es ja bei den Rohstoffen so selten gar nicht, dass der Preis unter den Produktionskosten liegt ...

Eine gute Ernte plus volle Lager schlagen auf den Preis ...  

Wie geht's denn hier nun weiter?

Das sieht doch nach einer Bodenbildung bei knapp über 20 aus?

Oder was gibt es für Erkenntnisse hinsichtlich Lagerbeständen und Ernten?  

Wohl denen, die schon investiert sind. An der Börse wird immer die Zukunft gehandelt und auch wenn jetzt große Überschusse eingefahren sind, wird sich das Blatt wenden. Wenn erst die großen Hedgefonds wieder einsteigen, dann werden wir weitere Kursentwicklungen sehen, wie gestern, um die 7% an einem Tag. Man muss allerdings vorher investiert sein, dann nämlich wenn die Kurse fallen, denn so ein Gap lässt niemanden mehr rein, zumindest nicht mehr für 19 ct. Ich kann nur immer wieder "predigen": Kauft nach bei fallenden Kursen und managet das Risiko durch Moneymanagement. So mach ich das und bin immer wieder dankbar bei steigenden Kursen.

 

was meint ihr denn zu der jüngsten Zuckerpreisentwicklung?

 

 

Wie ich in den Posts 914 und später 921 geschrieben habe, dreht sich zunächst Trend in der Zeit und erst später im Preis. Das verursacht, übrigens, die positive Divergenz in den Indikatoren.
Wenn Trend im Preis auftaucht muss man in diese Richtung traden und nicht gegen diese.
Spätenstens am 01.10, als Tageshoch vom 14.09 gebrochen wurde, sollte man Long handeln.
@aris. Du nutzt Endloskontrakt. Gap entstand nicht wegen "natürlichen" Handeln, sondern weil neues Kontrakt einfach eingehängt wurde. Also besitzt dieser Gap nicht die "Eigenschaften" die bei einem Gap der Fall sein würden.
Zur Verdeutlichung, hier März 2013 Kontrakt: kein Gap.

Gruß winsi

PS. Jetzt haben wir hier im Forum fundamentale Daten/Analysen (dafür mein Dank), von mir meine Einschätzung nach Gann, jetzt breuchten wir noch die Charts von karottensuppe.

http://www.godmode-trader.de/nachricht/...den-Tiefs,a2933499,b22.html

 

Und habe gleich ein Chart mitgebracht.
Sehe jetzt eine kleine korrek und dann einen weiteren Anstieg.  

Nun, die 19 haben gehalten und heute habe ich schon mit einer kleineren Position des Hebels Kasse gemacht und damit mein Konto etwas verzuckert ;-)

 

 

 

 

Von wegen jetzt hoch ... Angesichts der guten Ernte wird vielmehr die Frage sein, ob die bisherige Unterstützung hält ...  

Ich habe sehr oft beobachtet, dass sogenannte charttechnische Unterstützungen für kurze Zeit unterboten werden, Stop-Loss werden aktiviert, die weitere Verkäufe generieren und erst nachdem alle, die das Niveau als Unterstützung gesehen haben, raus sind, dann erholen sich die Kurse. Deshalb mag ich keine Stopps. Der Markt übertreibt mal in die eine, mal in die andere Richtung, Wichtig ist ein gutes Moneymanagement, allemal besser als der Versuch, die nächsten Bewegungen zu prognostizieren oder sogar danach zu traden. Schönes Wochenende. Ich freue mich, dass ich mal wieder ein paar Positionen noch billiger bekommen habe als in den lezten zwei Jahren...

 

Du bist auch der Meinung, dass Zucker - zumindest auf mittlere Sicht - unterbewertet ist?  

Ich bin der Meinung, dass Zucker momentan sehr nahe an den Produktionspreisen liegt. Auf Dauer können sich bestimmte Produzenten das nicht leisten, Zucker zu produzieren, an dem Sie nichts verdienen. Entweder wird die Produktion effizienter oder die Preise werden steigen, weil weniger produziert werden wird. Aber, der Markt hat immer Recht. Ich bin gespannt wo der Preisboden gefunden wird.

 

tiefer als 19 sollte es nicht fallen, sonst bezweifel ich auch die Deckung der Produktionskosten.  

Chart technisch gesehen steht nächste Woche Zuckerpreis vor einer wichtigen Entscheidung. Sollte die neue Unterstützung nicht halten, gehe ich persönlich von neuen Kurszielen im Bereich 17,00-17,50 us cent. Mehr dazu hier:

http://papiertrading.blogspot.de/2012/10/...e-important-decision.html

Jetzt werden vermutlich die jenigen, die auf die  Fundamentaldaten stützen wieder auf Selbstkosten für die Herstellung verweisen. Ich stütze mich zwar bei meinen Trades nur auf Chart technische Analyse, bin aber nicht abgeneigt über fundamentale Analyse zu diskutieren.

Zum einen würde mich interessieren woher diese Zahl von 19,00 us cent Produktionskosten kommt? Zum anderen, auf welche Grundlage diese Zahl sich bezieht? Sind das Produktionskosten, die in Amerika entstehen oder Durchschnitt aller Kosten auch in den anderen Ländern?
Wie wir wissen, liegt Amerika lediglich auf Platz 5 (Quelle 2011) der weltweiten Produktion. Platz 1 belegt Brasilien, gefolgt von Indien, China und Thailand. Jetzt nehmen wir einfach an, dass die Berechneten Selbstkosten von 19,00 us cent zum Zeitpunkt der Veröffentlichung tatsächlich stimmten, diese Berechnung spätestens ein Tag später nicht mehr stimmte. Warum? Ganz einfach. Produktion in besagten führenden Ländern nicht in Dollar entsteht, sondern in eigener Währung. Also müsste man hergehen und die Berechnung auf Veränderung der jeweiligen Währungen erweitern.

Ich habe mal ein Beispiel angehängt. Dort sind Charts mit folgenden Währungspaaren abgebildet: EUR/BRL und EUR/USD. Es sticht sofort ins Auge, dass von März bis Mitte Juli Brasilianischer Real gegenüber Euro entwertete und im gleichen Zeitraum gewann Dollar gegenüber Euro. Also heißt es wiederum, dass Brasilianischer Real gegenüber dem US Dollar überproporzionall an Wert verloren hat. Was wiederum bedeutet, dass die Produktionskosten in Brasilien dementsprechend gefallen sind und die, in den Raum geworfene Zahl von 19,00 us cent nicht mehr stimmen kann.
Gruß winsi
PS. Ich habe ein sehr schönes Beitrag zu Zucker gefunden:
http://www.freiwilligfrei.info/archives/3429

Die 19 Cent sind auf jeden Fall ein Durchschnittswert. Länder wie Brasilien können auf jeden Fall deutlich günstiger produzieren, ich hab da irgendwas um die 13 Cent im Hinterkopf, müsste da aber nochmal genauer googeln.... D.h. kurzfristig können Werte um die 17 Cent natürlich schon erreicht werden, einige Produzenten (vermutlich überwiegend europäische und nordamerikanische) würden dann aber wohl gewaltig in Schieflage geraten, das Angebot würde demzufolge zurückgehen und der Preis wieder steigen.

 

Die "Experten" sehen keinen el nino im jetzigen Winter( Südsommer), somit ist mit normaler Ernte in Brasilien zu rechnen.

Der EU Zucker ist durch Quoten geregelt welches zum Ertrag von z.B. Südzucker beiträgt