Dialog - Performancesieger 2007?
Übernahme würd man den Kurs eher drücken oder. Aber du hast recht Katjuscha völlig überteuert, deshalb bin ich jetzt erst mal wieder raus.
Trotzdem bleibt die Frage, was hier und dort eingepreist ist. Dialog müsste 2010 ja mittlerweile den Umsatz um 50% und den Gewinn um 150% steigern, um eine angemessene Bewertung zu haben. Falls man wirklich bei Großaufträgen als Partner von Apple und anderen Großkonzernen zum Zuge kommt, ist das natürlich möglich, aber wie gesagt, ... es ist ja mittlerweile fast eingepreist.
SIS ist nen anderes Thema. Muss man hier auch nicht diskutieren.
also rücksetzer
für leute wo in der materie stecken
völlig im rahmen und jetzt kommen die angehobenen empfehlungen
besser kann es nicht laufen
2. was ist eingpreist? 150% gewinnsteigerung von welchem level aus?
Trotzdem: Mit den aktuellen Zahlen, die dialog abgeliefert hat, mit den Geschäftsaussichten für 2009/2010 und ggf. Aufnahme nach 2005 wieder in den TecDax, sehe ich den derzeitigen Kurs als absolut gerechtfertigt an. Glaube sogar, wenn ich mir den aktuellen Trend/Chart angucke, dass wir hier dieses Jahr tatsächlich noch an den Höchstkurs von 2003 laufen.
Was die Bewertung anbelangt, sollte man hier wirklich mal auf die schon erwähnte Aixtron schauen, dann weiss man (KGV, KCV) was alles möglich ist.
2. Vom 2009er Gewinn aus.
Dialog hat im 1.Halbjahr 2 Eurocents pro Aktie Überschuss erwirtschaftet. Im Gesamtjahr kann man realistisch 12-15 Cents (ex Sonderfaktoren) erwarten. Um ein EPS für 2010 von mehr als 30 Cents zu erreichen, sind also mindestens 100% Gewinnsteigerung nötig. Das halte ich sogar für durchaus machbar. Vielleicht sogar mehr, wenn entsprechende Großaufträge reinflattern. Trotzdem halte ich das dann eben Mitte 2009 für etwas früh, es bereits jetzt schon zu zahlen. Insofern ist es eingepreist. Es sei denn jemand erwartet sogar EPS von 40-50 Cents oder mehr im nächsten Jahr.
Ich wäre enttäuscht, würde DIalog nicht in 2009 schon 0,30 dollar Gewinn pro Aktie erreichen.
Auf deutsch. 0,30 Dollar sind so sicher, wie das Amen in der Kirche.
schreiben im effektenspiegel
favorit dialog glänzt in Q2
das 7.profitabele quartal in folge präsentierte der iphone-pionier dialog semi.
bei 45 mio umsatz kann der innovative konzern auf eine bruttomarge von 45.7%
der nettogewinn schnellte im Q2 auf 3.3 mio$
der cashbestand lag bei 43.5 mio$
angesichts der glanzresultate des H1 ist man bei dialog auch fürs gesamtjahr zuversichtlich.
orginal fazit lauf ES
unser favorit dialog steht erst am anfang einer steilen kurskarriere
ist erstaunlich +/- 12% auf einen schlag .... wenn sie jetzt die 3e70 - 3e80 halten tut, binn ich zufrirden ...
Habe ich für ein paar sekunden ruchtig gesehen mit der 4 ?
Gruß Michael
Nur TecDax-Schieberei wirds wohl kaum sein.
Dialog hat 1,8 Mio $ Überschuss im 1.Halbjahr erwirtschaftet. Das sind in Euro umgerechnet, 2,75 Cents pro Aktie. Selbst wenn ich wie üblich im 2.Halbjahr mit höherem Umsatz und auch mit stark steigender Marge rechne, gehe ich davon aus, dass man ex Sonderfaktoren höchstens 20 Cents erwirtschaftet. Das würd ich als die oberste Grenze ansehen. Ich rechne her mit 15 Cents.
Aber gut, du rechnest in Dollar und dazu noch inklusive Sonderfaktoren. Beides finde ich bei einer Trendbetrachtung einer europäischen Aktie eher fragwürdig. Nichts desto trotz ist die Aktie interessant und sie steigt aktuell stark. Das sind nunmal die Fakten.
wenn du schon was von einmaleffekten schreibst dann vergiss nciht, dass ca. 3 Mio einmalige Belastungen in q2 angefallen sind. inkls. 2 Mio nichtwiederkehrende Sonderausgaben für FE. etc.
Das heißt: rechne ich BenQ raus und die einmaligen Sonderbelastungen raus, gibts eben doch GEwinn größer 7 Cent in Q2.
Einmalige Einnahmen stehen höhere einmalige Belastungen gegenüber.
Gruß