Delticom AG

Allein der Punkt Finanzen und Recht - vergleicht man den mit älteren Werten, als der Laden noch lief, ist da noch sehr viel Luft nach oben. Selbst bei gleichbleibendem Umsatz, von mir aus auch leicht sinkend, ist da noch viel Potential zur Kosteneinsparung. Und der Punkt hat noch mit den ganzen Altlasten zu tun. Das Ding läuft erst seit Kurzem und jetzt ist etwas Spielraum da. Ich glaube jetzt geht's stetig nach oben.  

.. aber auch nur wegen umstieg aufs plattformgeschäft, nicht wahr? ;-)
der mitteilung nach scheint es effektive zuletzt kein umsatzrückgang mehr gegeben zu haben.  

vielmehr ist zukünftiger umsatzrückgang sogar positiv zu werten, soweit dieser einem stärkeren plattformgeschäft geschuldet ist. letzteres ist profitabler als das klassische geschäft.  

Ich verabschiede mich wieder in einen beruhigten Winterschlaf..
Man scheint jetzt ja endlich bemüht, den Laden wieder auf Kurs zu bringen..  

Hat in diesem Umfang zwar eher nen symbolischen Charakter. Aber trotzdem.. besser als nichts..  

Wer lässt den Kurs den jetzt auf Tradegate bei ordentlichem Volumen ( für Delticom Verhältnisse) auf 3 Euronen steigen?  

ohne Nachrichten vom Unternehmen..  

bei den geringen umsätzen in kombination mit dem aktienrückkaufprogramm ist klar, dass der neue benchmark 3€ ist, so wie wir es schon mit dem letzten programm gesehen haben... das waren +20% mit ansage  

Das Handelsvolumen hat in den letzten beiden deutlich zugenommen..
Die Jahreszahlen haben verschiedenen Marktteilnehmern wohl letzte Bedenken genommen und man greift zu den immer noch attraktiven Kursen jetzt beherzt zu..  

schlüssig und habe - wenn auch bescheiden - zugegriffen!

https://www.boersengefluester.de/delticom-zuruck-in-der-spur/  

Da ist ganz schön Musik drin. Da wird fleißig eingekauft. Heute morgen geht es genauso weiter wie es letzte Woche aufgehört hat.

Montag werden dann ganz sicher sehr gute Q1 Zahlen kommen.
Das Winterreifengeschäft sollte wie überall in der Branche im Januar aufgrund des Wetters richtig gut gewesen sein.
Winter-Bestände wurden sicherlich heruntergefahren werden was aufgrund der Zinslage und der vermutlich niedrigeren Einkaufspreise für Winterreifen in der kommenden Saison äußerst positiv ist.


 

https://www.finanznachrichten.de/...-ag-von-montega-ag-kaufen-016.htm  

Da warst du zuletzt aber ein bisschen wie ein bockiges Kind..
Nach den guten Q Zahlen hättest du eigentlich wieder einsteigen müssen..  

Euro 2,82 - 2,9  

BigBen86, vorab: Glückwunsch allen weiterhin Investierten zu der schönen Performance – gönne ich Euch von Herzen.

Ansonsten: ja, bei der Verschiebung des Testats habe ich obv überreagiert und mir ist dadurch Performance flöten gegangen. Da das aber sowieso mein kleinstes Investment von allen war und der Rest gut läuft, kann ich das verschmerzen. Was nicht stimmt, ist, dass ich nur „zuletzt“ bockig war. Meine Kritik an der IR zieht sich schon seit Jahren und dazu stehe ich. Heute wieder der gleiche Müll, mit einem 15:34 Uhr Announcement. So lange es Delti nicht schafft, seien Zahlen zu berichten wie jede andere notierte Gesellschaft auch, werde ich hier keine einzige Aktie mehr anfassen.

Das Rückkauf-Programm ist doch schon wieder Kokolores: in 2023 bei Kursen unter 2 Euro stelle ich das Programm unlogischer Weise/unerwartet ein nach nur ca. 12k gekauften Aktien. Aber jetzt, bei Kursen um die 3,50 Euro, da will ich dann 300k Aktien kaufen. Sorry, Börse ist echt nicht so ganz deren Kernkompetenz…wünsche Euch aber weiterhin viel Erfolg!
 

So, Kurs ist nun (leider) wieder bei dem Niveau angekommen - bzw. sogar noch darunter - bei dem ich veräußert habe. War wohl bisher ein kurzer Trip von den 2 Euro auf die 3,50 Euro. Was unter normalen Umständen bedeuten würde, dass ich mir die Aktie wieder sehr genau anschaue. Ich stehe aber dazu, dass ich hier keine Aktie mehr anfasse, bevor die ihre Investor Relations Arbeit nicht ändern. Da bleibe ich "bockig" wie Du schriebst, BigBen. ;-)

Immerhin hat Delti nicht den Fehler gemacht und das ARP bei über 3 Euro gestartet - können ja jetzt zulangen: https://www.delti.com/de/investor-relations/die-aktie/aktienrueckkauf/  

a) Das übliche Veröffentlichungs-Roulette, dieses mal schon um 14:30 Uhr, statt um 15:xx Uhr. Da war wohl 'Vera am Mittag' dieses mal nicht so spannend oder der Kaffee lief schneller als erwartet durch.

b) Um rauszufinden, wie hoch das EBITDA in Q2 2024 ggü Vorjahr war, müsste man jetzt vier Quartalsberichte 1Q23, 2Q23, 1Q24 und 2Q24) runterladen & auswerten. Ohne mich.

c) Bei über 400 Mio Umsatz und -22 Mio OpCF in H1-2024 habe ich gerade mal 3,7 Mio Brutto-Liquidität...ist dann ein ARP wirklich die richtige Antwort?

d) Weiter ohne mich.  

https://www.finanznachrichten.de/...-ag-von-montega-ag-kaufen-016.htm

Den Bericht hast du ja wahrscheinlich selber schon gelesen.. das deckt sich auch mit meiner Einschätzung..
Ich habe noch Geduld bis Ende nächsten Jahres. Bis dahin will ich aber sowohl im operativen Geschäft, als auch im Kurs, Verbesserungen sehen.
Sonst muss ich hier meine Zelte abbrechen.. ;-)  

Die Wintersaison brummt.
Die mediale Aufmerksamkeit aufgrund der "neuen" Schneeflocke Markierung hat die Kunden frühzeitig auf den Kauf von Reifen erinnert.
Bin absolut davon übezeugt, dass es ein gutes Delti-Jahr. wird .. vielleicht glaubt dann auch endlich mal der letzte das der Turnaround geschafft ist und dann langfristig Gewinne zu erwitschaften sind.
Bin weiterhin der Überzeugung, dass  es auf Kostenseite noch sehrviel Potential für deutliche Erhöhung des Ergebnisses vorhanden ist. Allerdings ist nicht mit großen Umsatzsprüngen zu rechnen.
Lieber konstant bei leichten Umsatzsteigerugnen Gewinne optimieren und Dividenden zahlen als nochmal neue Versuche abseits der Kernkompetenz zu unternehmen.
Mittelfristig sehe ich Delti nicht mehr an der Börse... Private Equity, einem Reifenhersteller oder Übernahme durch einen großen B2C-Marktplatz die sich schwer tun mit Reifen.    

https://youtube.com/shorts/4LRXe6gTcWY?si=CENT0yE3Qo_MU_Jl  

https://reifenpresse.de/2024/11/25/...m-30-millionen-euro-mehrumsatz/  

https://www.ariva.de/news/...entlicht-geschaeftsbericht-2024-11582719

Ordentliche Zahlen für 2024 gepaart mit einer ersten Dividendenzahlung nach vielen Jahren der Ertragslosigkeit.
Das Unternehmen konzentriert sich auf seine Kernkompetenzen und das machen sie wirklich gut.

Dividendenrendite bei fast 5% mit Steigerungspotential für die nächsten Jahre.
Bei 2,60€  gibt es noch eine charttechnische Hürde, danach ist der Weg frei zu den Höchstkursen von rund 3,50 € im Mai letzten Jahres.

Der richtige Wert für Dividendenjäger plus Kurschancen...
   

So unterschiedlich kann man die interpretieren. Ich fand die Zahlen nicht so toll, habe deshalb gestern mit kleinem Gewinn verkauft. Letztendlich war der Umsatz in etwa auf Vorjahreshöhe und der Gewinn ist deutlich gefallen. Auch die Guidance fand ich wenig spannend. Kein Wachstum zu erwarten.
Ich hatte mir ehrlich gesagt einen besseren Jahresendspurt erhofft durch das neue Winterreifengesetz und ich hatte gehofft, dass der etwas kältere Winter eventuell helfen würde und die Guidance besser ausfallen würde.
Positiv sicherlich die Dividende, die höher ausfällt als von mir erwartet. Dazu läuft noch das kleine Aktienrückkaufprogramm, das jetzt wieder einsetzen kann mit Veröffentlichung der Zahlen.

Letztendlich bleibt die Aktie bei mir auf der Watchlist. Richtung 2 würde ich wohl zurückkaufen.
 

Mich ärgert, dass in der GuV keine Veränderungen dargestellt werden.

Markiert sind die wesentlichen Kennzahlen, die das Ergebnis nach unten gedrückt haben.
(Forderungsverluste, sonst. betr. Ausgaben, Finanzergebnis und Steuern.)

Bei 2,50€ beträgt das KGV 9,3 und die Dividendenrendite 4,8% bei 0,12€. Unter 2,50€ sind für mich Kaufkurse.

Wachstumspotenzial sicherlich begrenzt, das Unternehmen hatte aber eine Schrumpfungskur hinter sich, die wohl beendet ist.