Comtrade **strong buy**
Mit einem Ergebnis von 304 (Vj. 257) Mio. EUR Neugeschäft - das ist die Summe der Anschaffungskosten neu erworbener Leasinggegenstände - beendete die GRENKELEASING (ISIN DE0005865901) die ersten neun Monate 2005. Das Neugeschäft wuchs somit um 18,2%. Die Neugeschäftsmarge (Deckungsbeitrag 1), eine wichtige Kennzahl für die Rentabilität des Neugeschäfts, stieg in den ersten neun Monaten 2005 auf 35 Mio. EUR, im Vergleichszeitraum betrug sie 29 Mio. EUR. Das entspricht einer Steigerung von 23%. In Deutschland wuchs das Neugeschäft in den ersten neun Monaten des Jahres mit 9,6%. Die Auslandstöchter der GRENKELEASING trugen zum Konzernneugeschäft mit einem Anteil von 32% bei. Die französische Tochtergesellschaft erreichte ein Wachstum von 33%. In der Schweiz legte das Geschäft um 27% zu. Den ausführlichen 9-Monatsbericht 2005 wird das Unternehmen am 27. Oktober 2005 veröffentlichen. Am Markt werden GRENKELEASING heute mit 43,40 EUR bezahlt, ein Zugewinn von 2,4% gegenüber Dienstag.
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Hope
gruß
hope
Gruß
Hope
ad1) das erwähnte Neugeschäft von 29+ mio muss in 05 kommen
ad2) dem NG ist eine 14/15%ige EBIT Marge unterstellt
ad3) Nettozinsergebnis unter 2 Mio (ist m.M. nach realistisch)
ad4) Troska Forderung (evtl. wäre da noch Abschreibungsbedarf von 0,7 mio, falls er pleite ist)
Steuern fallen eh nicht an, da etwa 16 mio VV vorhanden, der noch Jahre reichen dürfte. Daher EBT grundsätzlich gleich EAT...nach Q3 sind wir schlauer.
Nach Aussage von BS kann man für die Folgejahre ein Umsatzwachstum von 20%p.a. unterstellen....
wie heisst es so schön? In case of doubt stay out :-)
Gruß Hope
Nach Ansicht der Experten des Anlegermagazins "Der Aktionär" eignet sich die COMTRADE-Aktie (ISIN DE0005502538 / WKN 550253) für mutige Anleger.
Der Titel werde durch einen Auftrag im Volumen von fast der Hälfte der Marktkapitalisierung in Schwung gebracht. Am 30.09.05 habe das Unternehmen den Abschluss eines Rahmenvertrages über 24 Monate in Höhe von 8 Mio. Euro gemeldet. Schon Ende August habe die Gesellschaft einen deutlichen Anstieg des Geschäfts im 3. Quartal vorhergesagt.
Das 2006er-KGV liege Analystenschätzungen zufolge bei einem Kurs von 1,71 Euro nur bei 11.
Nach Meinung der Experten von "Der Aktionär" können mutige Anleger jetzt bei der COMTRADE-Aktie einsteigen, zaghafte Naturen warten mit Blick auf die Eigenkapitalquote von 17% die nächsten Quartalszahlen ab.
Hope
meiner meinung nach baut homm nicht ab, im eams artikel hat er sich zum unternehmen bekannt nur nicht zum gesamten vorstand, seine strategie ist langfristig ausgelegt.
gruss hope
Q: Platow von heute
In diesem Fall glaube ich nicht an Homm als Verkäufer.
Good news
Hope
"Das Urteil des Landgerichts Hamburg ist deutlich, aber noch nicht rechtskräftig: Arthur Troska, Gründer und Ex-Chef der IT-Leasingfirma Comtrade, muss 861.000 Euro zurückzahlen.
So viel habe er unberechtigt als Darlehen aus der Firmenkasse entnommen. Eine Gegenklage wies das Gericht ab. Schlimm für Troska: Seine Nachfolgerin und heutige Gegnerin Babette Sievers hatte er 2002 selbst an Bord geholt - und sich rasch ausgebootet gefühlt. Sievers warf Troska Totalversagen vor und fand im Aufsichtsrat Mitstreiter.
Troska wurde im Herbst 2003 entmachtet, die Belegschaft halbiert. Das Duell vor Gericht wird fortgesetzt: Beide Seiten streiten noch um drei Beraterverträge, die Troska unterschrieben hatte - allein und somit unberechtigt, wie Sievers meint. Die Kosten will Comtrade sparen. Denn auch Sievers steht unter Druck: Finanzinvestor Florian Homm hält 26 Prozent der Anteile und will eine hohe Rendite.
http://www.ftd.de/km/ko/25839.html
Das war ein erster Erfolg für Comtrade und die Richtung ist klar!
Sobald die gerichtlichen Streitereien vom Tisch sind, wird
Comtrade durchstarten! Der Gewinner steht also fest!
Also lieber bald investieren, bevor der Vogel
abgehoben ist...
Der Herr Troska darf nicht mehr mitspielen und will das nicht akzeptieren.
Dr. Sievers hat den Betrieb ausgerichtet und vorbereitet auf eine bessere Zukunft.
Der Vertrieb ist nun dran und muss seine Arbeit erledigen, die ersten Anzeichen hat man gesehen mit der letzten Ad Hoc, allerdings müssen die Jungs mal Gas geben um sich auch gegen den Wettbewerb zu positionieren...
Und vielleicht sollte man für die lieben Aktionäre mal eine Präsentation auf die IR Homepage stellen, so wie man das Unternehmen aus der Innensicht präsentiert. Es muss ja keine ausgiebige SWOT Analyse sein - aber wo sieht der Vorstand die Stärken und Schwächen und was hat man vor...
So für den Wunschzettel zu Weihnachten..
Gruß
Hope
Wichtig wäre, dass Comtrade die "EURO am Sonntag" zwingt, in der kommende Ausgabe eine Gegendarstellung zum Beitrag vom 2.10.2005 in der Ausgabe Nr. 40, Seite 24 zu drucken!
Diese Beitrag war reiner Rufmord gegenüber dem Unternehmen!
Vielleicht als Nachhilfe für den Autor Thomas Schmidtutz von EURO am Sonntag: "Fröhlicher Ex-Boss Troska erlebt sein Waterloo an der Elbe"
Der Aktionär
Nach Ansicht der Experten des Anlegermagazins "Der Aktionär" eignet sich die COMTRADE-Aktie (ISIN DE0005502538 / WKN 550253) für mutige Anleger.
Der Titel werde durch einen Auftrag im Volumen von fast der Hälfte der Marktkapitalisierung in Schwung gebracht. Am 30.09.05 habe das Unternehmen den Abschluss eines Rahmenvertrages über 24 Monate in Höhe von 8 Mio. Euro gemeldet. Schon Ende August habe die Gesellschaft einen deutlichen Anstieg des Geschäfts im 3. Quartal vorhergesagt.
Das 2006er-KGV liege Analystenschätzungen zufolge bei einem Kurs von 1,71 Euro nur bei 11.
Nach Meinung der Experten von "Der Aktionär" können mutige Anleger jetzt bei der COMTRADE-Aktie einsteigen, zaghafte Naturen warten mit Blick auf die Eigenkapitalquote von 17% die nächsten Quartalszahlen ab.