Cegedim (WKN:895036)

10 Mill. Umsatz. Schätze daher so 30% Ebitmargen. Also 30 Mill. dürften sie mindestens gezahlt haben. Aber ich lasse mich gerne positiv überraschen.

@teddy, aus dem Grund wurden sie ja von der Börse genommen, weil die Eigentümer hier ein Geschäft gewittert haben...:-)

die leichten Steigerungen auf 10-11 Mio Umsatz und mutmasslich um die 0,5 Mio Ebit berücksichtige, plus Synergien, die Cegedim hier sicherlich deutlich erwartet, dann würde ich mal auf 20-22 Mio Kaufpreis schätzen.  

 

Hat Cegedim nicht vor vielen Jahren schon Geld in Übernahmen versenkt?
Sie können es einfach nicht lassen.
Solche Übernahmen und überhaupt große Investitionen sind meistens kein gutes Zeichen für den Kurs.  

Wieso heißt der MID&Small Cap Index in Frankreich eigentlich 190, obwohl laut Comdirekt und Onvista) nur 143 Werte enthalten sind?

https://www.onvista.de/index/einzelwerte/...D-SMALL190-Index-10991381

Was ich ja krass bei den französischen Nebenwerten finde, ist wie stark unterschiedliche MarketCap die haben. Unter den 143 Aktien in diesem Index geht es von 10 Mrd € los bis runter zu den letzten 20 Werte, die ne MarketCap zwischen 5 und 25 Mio haben.

Laut Comdirekt gibt es insgesamt, also inklusive BlueChips im CAC 40 plus "CAC next 20", nur 204 überhaupt handelbare französische Aktien. Stimmt das? Oder gibt es da noch irgendein Börsensegment, das wie bei uns im nicht regulierten Handel stattfindet?

auf 5 Jahre Performance

CAC190 bei etwa +12%
Cegedim bei -34%

'sad'

Cegedim dann auch an der Spitze der Prognose mit 10% in diesem Jahr wachsen. Mal schauen, aber wenigstens tut sich was. Das Geschäft passt ja thematisch wie die Faust aufs Auge, da dürfte es keine Probleme geben.

Ich hoffe nur nicht, dass es jetzt ein Cegedim Style Investitionsprogramm gibt. Die 60 MA verdoppeln um dann 1 Prozent schneller zu wachsen als vorher:-)

passt, kamen sie da häufig nur mit einem blauen Auge wieder raus.
Der mußte jetzt sein...
Ich bin von den letzten Zahlen nicht enttäuscht.  Cegedim ist an der Weiterentwicklung seiner Marktposition interessiert und nicht primär an der Höhe des Aktienkurses. Dazu passt auch die aktuelle Übernahme.
Die Umsätze nach den letzten Zahlen waren relativ gering. Das bestätigt mich erneut in meiner Annahme,  dass der Kurs hier aus Deutschland von einigen Wikifoliotradern und Influencern bewegt wird, die bis auf Kat jetzt alle aus Cegedim geflohen sind.
Ich kann nicht beurteilen,  ob französische Privatanleger eine noch höhere Abneigung gegen Smallcaps haben als wir deutsche.
Aber Cegedim wird vermutlich erst richtig laufen,  wenn sich Institutionelle kontinuierlich einkaufen, die Marktkapitalisierung entsprechend steigt und dann irgendwann auch die französischen Anleger es wagen,  sich einen dann französischen IT-Blue-Chip ins Depot zu legen.


 

gefragt ob es einen Aktien Community für französische Aktien ala Ariva gibt.

Er hat mir paar genannt, allerdings war nur eine wirklich brauchbar rund um Kommunikation unter den privat Anleger.

https://www.boursorama.com/bourse/forum/1rPCGM/detail/464109376/

Man sieht schön, dass das Interesse in Deutschland bedeutend größer ist.  

Die Übernahme scheint vom Markt wohlwollend zur Kenntnis genommen zu werden...zu mindestens ruckelt der Kurs mal wieder nach Norden...
 

paar französische Anleger die ebenfalls an dem Wert verzweifeln:-)

Aber Netfox hat Recht, erst wenn Instis hier großflächig einsteigen wird sich der Kurs endlich mal in Richtung des fairen Wertes entwickeln.

Vielleicht sind solche Übernahmen auch nicht verkehrt, zeigt dem Markt, welche Übernahmen ein 200 Mill. Marketcap wert stemmen kann und parallel erhöht es den Druck insgesamt profitabler zu werden.  

Man muss schon eine Weile nach Aktien suchen, um welche zu finden, die sich vom "Vor-Covid19-Niveau" bis heute fast halbiert haben, und das bei einem an und für sich vordergründig ganz vernünftigen Geschäftsmodell und aussichtsreichen Produkten.

Hin und wieder scheint es doch die richtige Strategie zu sein, sich an harte Fakten (Abschlusszahlen) zu halten, anstelle sich täglich neu zu überlegen, wie schön sich der Aktienkurs entwickeln würde, wenn nur Sondereffekte wegfielen und das Management das Unternehmen auf Profitabilität ausrichtete.

Ganz offenbar verfolgen die Labrunes immer noch Ziele, die nicht im Einklang mit den Anlagezielen von Aktionären stehen. Anders lässt sich die Performance dieser Aktie für mich nicht mehr erklären.
 

Bei 45,5 Mio EBIT.

Rund 720 Mio Umsatz dann 2025 bei hoffentlich deutlich erhöhter Marge. Irgendwas muss sich ja fast zwangsläufig hinsichtlich Profitabilität tun, entweder durch Kosteneinspsrungen oder Wachstum, hauptsächlich durch Sante und dem UK Geschäft.


So wirklich zu fassen ist das nicht, dass ein überwiegend Softwarehaus in einer sicheren Zukunftsbranche (selbst wenn man jetzt kein klassischer Wachstumswert ist/wird) hier mit KUV von 0,32 fürs kommende Jahr bewertet wird. Und ja, ich weiß dass Cegedims Vergangenheit beim Gewinnausweis ein ewiges Trauerspiel war. Aber es ist halt auch zu erklären, Stichworte: Pulse 2019, Corona 2020, Wachstumsinvestitionen Sante ab 2021 … alles ja irgendwie nachvollziehbar.

Wiede hatten wir heute gute Karten den Widerstand bei 16,8 zu knacken und die nächsten Tage dann super Kaufsignale zu haben. News im Rücken, wenig Verkaufsorders im ASK, alles sah gut aus. Und dann Ballett wieder irgendwer ein paar Orders ins Bid.
Versteh nicht wieso die sich immer ihre eigenen Kurse zerstören, erst recht wenn sie verkaufen wollen. Macht eigentlich Null Sinn. Hatte ich kürzlich schon mal erwähnt als Szew und Haas verkauft haben.  

nervt wirklich dieses ständige unlimitierte Geschmeisse

Ich werde eh die Anleger nie verstehen die zu diesen Kursen Verluste realisieren (Bei HDP zu diesen Kursen ja ähnlich). Weißt du, ob es wieder ein Wikifolio Anleger war?  

vielleicht nicht jeder Mini-Bewegung zu viel Bedeutung zumessen.  

 

das tut mir leid für deine Oma, das sie dann entgangene Gewinne in Kauf nehmen muss :-)  

verkaufst du gleich mit, deine Nörgelei ist in den Threads kaum auszuhalten. Wenn die Nörgler draußen sind, kann der Kurs steigen :-) . Du bist ja eh nicht überzeugt, also raus damit.  

 

 

auch unwitzig.