CashFlow-u. Dividenden-starke MidCaps

Weiss schon jemand wann die Q4-Zahlen veröffentlicht werden?  

Habe eine Mail von Jost erhalten. Sie veröffentlichen die Zahlen "Ende der Woche".
 

 

http://www.ariva.de/board/212002/...a_all&search_id=&search_full=&826  

Hast du schon gekauft? Kannst du mir vielleicht einen Ordereinblick geben. Ich weiß nicht zu wie viel die Aktien angeboten werden. Frankfurt läuft ja leider alles.  

Habe auch kein Einblick ins Orderbuch von Frankfurt!

Bin aber natürlich schon eine Woche drin (KK 8,65 und 8,82) in den Stämmen.  

Wusst ichs doch, kurz vor den Zahlen wird eingekauft. +7,25%  

Nicht vor den Zahlen!





Jost AG:Im vierten Quartal nochmals zugelegt - Dividendenvorschlag bei 1 EUR

Corporate-News übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------

Im vierten Quartal nochmals zugelegt - Dividendenvorschlag bei 1 EUR

Lauf an der Pegnitz, 25. Januar 2005

Die Jost AG konnte im vierten Quartal die positive Entwicklung fortsetzen.
Damit schloss der Spezialist für Vermittlung von Kanzleien das Geschäftsjahr
2004 mit einer deutlichen Umsatz- und Ergebnissteigerung ab. Den Aktionären

wird zur Hauptversammlung am 31. März 2005 eine Ausschüttung von 1,00 EUR je
Aktie vorgeschlagen.

Dass die Aktionäre mit dem Unternehmen zufrieden sind, zeigte sich im
Kursverlauf des vergangenen Jahres. Der Kurs der Jost Aktie stand am
Jahresanfang bei 3,45 EUR und betrug Ende 2004 8,43 EUR. Der Tiefstand der
Aktie lag bei 1,70 EUR, der Höchstwert wurde bei 9,25 EUR erreicht. Der
Aktienkurs stieg im Jahresverlauf um 144,35 % und konnte sich deshalb vom
allgemeinen Aktientrend eindeutig abheben.

Der Gesamtumsatz betrug im vierten Quartal 391 TEUR. Davon entfielen auf den
Geschäftsbereich Kanzlei-Börse 345 TEUR. Der Bereich Leasing erzielte 46 TEUR
Umsatzerlöse.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag im vierten Quartal bei
147 TEUR, das EBIT bei 129 TEUR.

Der Vorstand geht davon aus, dass der Umsatz des Jahres 2004 im Bereich
Kanzlei-Börse in 2005 wieder erreicht werden kann.



Ende der Mitteilung, (c)DGAP 25.01.2005
--------------------------------------------------
WKN: 621640; ISIN: DE0006216401; Index:
Notiert: Freiverkehr in München (Prädikatsmarkt)
 

gestern hatten die mir noch gesagt, sie veröffentlichen Ende der Woche. Naja, ich glaube trotzdem weiter an die 12!  

Homepage zum Download bereit! Ist ganz interessant, weil sehr umfangreiche DCF-Modell-Analyse und Risikoanalayse einiges Neues anspricht.

Gesamturteil: Kaufen mit Kursziel 15 €! Finde ich persönlich eher konservativ, gerade nach der Durchsicht der Studie.  

Wer will kann sich ja den Thread dazu anschauen, den ich im Dezember eröffnet hatte. Aber hier mal die wichtisgten Dinge.


Syskoplan-Kurs notiert derzeit bei 5,7 €. Allein die Cashposition beträgt aktuell 3,8 € pro Aktie, wobei der operative CashFlow pro Jahr etwa 0,6 € beträgt. Abzüglich der zu erwartenden Dividende von 0,3 € (5,3% Rendite) beträgt der freie CashFlow also immernoch 0,3 € pro Aktie. Ende 2005 wird Syskoplan also sehr wahrscheinlich folgende Bilanz-und Ertragskennzahlen besitzen!


Umsatz05e = 42 Mio €
Ebt05e = 4,0 Mio €
Überschuss05e = 2,5 Mio €

Dividendenrendite = 5,3%

CashFlow pro Aktie = 0,6 €

Liquide Mittel = 18,0 Mio € = 4,28 € pro Aktie
Eigenkapital = 24,0 Mio € = 5,7 € pro Aktie




Ob man ein Unternehmen mit diesem CashFlow und Cashposition auf Eigenkapitalniveau und mit KGV von 10 bewerten sollte, ...
Ich weß nicht, wie man den fairen Wert nach DCF-Modell errechnet, aber da ich ähnliche Werte wie Westag und Nemetschek im Depot habe, und diese von Analysten nach DCF-Modell 100% Aufschlag verdient hätten, würde ich Syskoplan mindestens einen fairen Kurs bei 7,5 € zusprechen.




Grüße  

Hi zusammen,

krass, ist immer wieder erstaunlich, wie schnell sich plötzlich evtl. Unterbewertungen angleichen, wenn sie denn endlich mal vom breiten Markt entdeckt werden.
Würde wirklich allen, die bisher mit Nemetschek gut gefahren sind die schon von Katjuscha erwähnte Westag ans Herz legen. Rein aus fundamentalen Gesichtspunkten dürfte uns da schon bald eine ähnliche Kursbewegung ins Haus stehen...

Nähere Infos findet Ihr im zugehörigen Thread von Katjuscha!

grüße
surfing  

Hätte nicht gedacht das es Nemetschek noch schafft die Vorjahreszahlen zu überbieten. Das 4.Quartal muss wirklich stark gewesen sein. EbitA-Marge von 20%. :)




DGAP-Ad hoc: Nemetschek AG  
03.02.2005 08:47:00


Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Vorläufiges Jahresergebnis

Nemetschek AG:Nemetschek mit Ergebnissprung in 2004

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------

Nemetschek mit Ergebnissprung in 2004


97 Mio. EUR Umsatz und Ergebnissprung auf 11 Mio. EUR vor
Firmenwertabschreibung / 4. Quartal überdurchschnittlich erfolgreich / liquide
Mittel auf 39 Mio. EUR weiter erhöht


München, 3.2.2005 - Der Nemetschek Konzern, einer der führenden Anbieter von
Software und Consulting im Bereich Planen, Bauen, Nutzen von Bauwerken und
Immobilien, konnte das Geschäftsjahr 2004 erfolgreich abschließen. Der Umsatz
lag nach vorläufigen Zahlen bei knapp 97 Mio. EUR und damit leicht über dem
Vorjahresniveau (95,6 Mio. EUR). Das Betriebsergebnis vor
Firmenwertabschreibungen (EBITA) stieg kräftig um knapp 25 % auf rund 11 Mio.
EUR (Vorjahr: 8,9 Mio. EUR). Die EBITA-Marge liegt mit 11 % im zweistelligen
Bereich. Damit hat der Konzern die im November 2004 revidierte Prognose
deutlich übertroffen und das Geschäftsjahr im Rahmen seiner ursprünglichen
Jahresplanung abgeschlossen. Die liquiden Mittel stiegen um 9 Mio. EUR auf 39
Mio. EUR per 31.12.2004.

Ausschlaggebend für den erfreulichen Geschäftsjahresabschluss ist das
überdurchschnittlich erfolgreiche 4. Quartal mit einem Umsatzzuwachs von
nahezu 4 % und einer EBITA-Marge von knapp 20 %. Dabei trug vor allem das
Auslandsgeschäft zu der positiven Ergebnisentwicklung bei, aber auch im Inland
war ein reges Jahresendgeschäft zu verzeichnen.

Den geprüften Jahresabschluss wird die Gesellschaft im Rahmen ihrer
Bilanzpressekonferenz am 30. März 2005 in München veröffentlichen.

Kontakt:
Investor Relations, Herr Richard Höll, Nemetschek AG, Tel. 089/92793-1219, Fax
089/92793-5520, Investorrelations@nemetschek.de


Nemetschek AG
Konrad-Zuse-Platz 1
81829 München
Deutschland

ISIN: DE0006452907
WKN: 645290
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 03.02.2005

 

Gefunden im WO Board und zur Info hier rein gestellt!
Gruss Krautrock


++Dispokauf Westag & Getalit+++Dispokauf Westag & Getalit+++

Liebe Nebenwerte-Investoren,

in der letzten Wochenausgabe sprachen wir ausführlich über das Thema
" Dividenden" und wiesen hierbei auch auf die " Themenausgabe
Dividendenaktien" des NEBENWERTE INSIDER hin.

In dieser hatten wir auch eine Liste von Spezialwerten genannt, zu
denen wir aufgrund der Marktenge keine konkrete Empfehlung abgeben
wollten - so beispielsweise die Beteiligungen im Baltikum AG, die
gerade nach neuen Zahlen einen Kurssprung hinlegen konnte.

Eine Firma, die knapp an der Aufnahme in diese Liste " vorbei
geschrammt" ist, besuchte ich gestern in Rheda-Wiedenbrück: Die
Westag & Getalit AG, eines der führenden Unternehmen im Bereich
Laminat-Möbeloberflächen, Türen und Zargen.

Hervorragende Zahlen in schwierigem Umfeld

In einem ausführlichen Gespräch mit dem neuen Vorstandsmitglied Jan
Trommershausen, der im Zuge des anstehenden Generationswechsels
mittelfristig zum neuen Vorsstandsvorsitzenden werden dürfte,
überzeugte ich mich von der Strategie und den Perspektiven des
Unternehmens.

Im Gegensatz zu anderen Firmen der Bau(neben)branche schreibt Westag
& Getalit tiefschwarze Zahlen und wächst kontinuierlich. So
kletterte der Umsatz in den ersten neun Monaten 2004 um 2,5 Prozent
auf 125,5 Mio. EUR, während der Markt sich weiter rückläufig
entwickelte. Der Gewinn explodierte dank der durchführten
Kostenstrukturverbesserungen regelrecht von 13 auf 52 Cent je
Aktie.

Umso bemerkenswerter sind diese Zahlen, wenn Sie die wesentlichen
Einflussfaktoren auf das Geschäft bedenken: Steigende Materialpreise
vor allem bei Spanplatten (ca. 20 bis 25%), höhere Energiekosten
(vgl. Ölpreis) und Konsumflaute im Einzelhandel (Hauptvertriebskanal
von Westag & Getalit sind Baumärkte).

Weiteres Wachstum und steigende Gewinne zu erwarten

Kein Wunder, dass der Vorstand einen recht optimistischen Eindruck
auf mich machte. Auch künftig will er mit ähnlichen Zuwächsen wie in
den ersten Monaten 2004 den vorsichtigen Expansionskurs fortsetzen
und von der Konsolidierung des Marktes profitieren. Akquisitionen
sind durchaus denkbar, sollen aber vor allem gut zu Westag & Getalit
passen und nicht lediglich den Umsatz erhöhen.

Zum Ergebnis im vierten Quartal machte Jan Trommershausen keine
Andeutungen; er wies jedoch darauf hin, dass das Schlussquartal in
der Vergangenheit traditionell eine starke Periode war. So erzielte
das Unternehmen beispielsweise im Jahr 2003 volle 19 Cent des
Gesamtgewinns von 32 Cent je Aktie im letzten Quartal.

Daher gehen wir davon aus, dass Westag & Getalit im Schlussquartal
2004 über 20 Cent je Aktie verdient hat; sollte sich die spürbare
Verbesserung der Kostenstrukturen auch hier niedergeschlagen haben,
so könnte im Gesamtjahr ein Ergebnis von 80 Cent je Aktie erzielt
worden sein.

Hohe Ausschüttung zu erwarten

In den letzten Jahren schüttete Westag & Getalit jeweils praktisch
den kompletten Gewinn als Dividende an die Aktionäre aus. Angesichts
der exzellenten Bilanzstruktur kein Wunder: Per 30.9. verfügte das
praktisch schuldenfreie Unternehmen über einen Cashbestand von 18,6
Mio. EUR und eine Eigenkapitalquote von mehr als 58 Prozent.

Daher halten wir es für wahrscheinlich, dass Westag & Getalit an der
Politik einer Vollausschüttung des Gewinns weiter festhalten wird.
Daher erwarten wir - entgegen unserer Schätzung im der großen Studie
" Rendite-Renner 2005" von GSC Research - eine Anhebung der
Dividende nicht nur auf 50 Cent je Vorzugsaktie, sondern halten
mindestens 60 und sogar bis zu 80 Cent für möglich. Dies könnte für
Sie eine Rendite von über 8 Prozent bedeuten!

Trotz dieser Aussichten ist Westag & Getalit beim derzeitigen Kurs
von rund 9,50 Euro immer noch unter dem Buchwert zu haben. Dieser
betrug per 30.9. bereits 12,24 Euro je Aktie und wird sich zum
Jahresende nach unserer Schätzung auf rund 12,50 Euro erhöhen.

Order für die Dispoliste

Spätestens am 17. März, wenn die Zahlen gemeldet werden, werden auch
andere die hervorragende Entwicklung bemerken. Wenn Westag & Getalit
tatsächlich eine Verdoppelung der Dividende oder gar noch mehr
meldet, dürfte die extrem marktenge Aktie einen Sprung nach oben
machen.

Wir ordern daher für die Dispoliste einige Vorzugsaktien (ISIN
DE0007775231) mit Limit 9,60 Euro in Frankfurt. Sie können jedoch
auch versuchen, bei den noch weniger gehandelten Stammaktien (ISIN
DE0007775207) oder an anderen Börsenplätzen - etwa in Stuttgart -
zum Zug zu kommen.    AG-Filter: Westag & Getalit
 

Hi,
ich verfolge schon längere Zeit deine Tips und "Analysen". Hört sich immer sehr gur an was du schreibst. Bin selbst bei MME und Nemetschek investiert. Ich suche noch ne Möglichkeit mein Geld loszuwerden. Hast du (oder auch jemand anderes) eine interessante Aktie ???

Würde mich über ein Antwort freuen.

Gruß

Flipper  

 

Will Katjuscha nicht unbedingt vorgreifen, aber ich bin mir doch recht sicher, daß Du in seinem "Interesse" handeln würdest, wenn Du Dich mit den im gesamten Thread schon mehrfach erwähnten:

- Syskoplan als auch
- Westag-Getalit

bisschen näher auseinandersetzen würdest...

Viel Spaß damit ;-)

grüße
surfing  

Die anderen Werte aus dem Thread, und auch weitere meiner Favoriten, sind in letzter Zeit schon ziemlich gut gestiegen. Da bleiben eigentlich aufgrund von Nachholpotenzial nur die von Surfing141 angesprochenen Syskoplan und Westag.

Spekulativ finde ich weiterhin (auch wenns nicht in den Thread gehört) eine CDV Software sehr sehr interessant. Da wirds in den nächsten 2 Monaten sehr interessante Veröffentlichungen neuer Spiele geben, und den Geschäftsbericht 2004 sowie Analystenratings wirds auch geben. Da ich die Aktie für unterbewertet halte, und sie die Jahresanfangsralyye nicht mitgemacht hat, könnte sie wieder in den Focus rücken, wenn die meisten anderen Werte abbröckeln.


Grüße

www.standupspeakup.com

 

Danke für die schnellen Antworten. Westag hätte ich mich wohl schon vorher entscheiden sollen,ich glaube da ist der Zug abgefahren. Syskoplan und Surfing141 werde ich mir mal anschauen und CDV Software habe ich auch schon in den engeren Kreis genommen. Katjuscha noch in MME investiert ?

Danke

Gruß

Flipper  

sorry surfing141 wollte dich nicht mit einer Aktie verwechseln........  

... solltest da mal einen Blick drauf werfen!
Die zahlen jedes Jahr Klasse Dividende!
Chart sieht gut aus und Kursplus > 100 %

Zu näheren Zahlen mach Dir selber ein Bild,
aber vergiß nicht zu kaufen!


ahbehceh  

kein Problem!

Falls ich aber dennoch in näherer Zukunft mal ein IPO anstrebe lasse ich es Dich natürlich wissen und werde auf jeden Fall arrangieren, daß Du bei der Zuteilung bisschen bevorzugt wirst.
Kleiner Spaß am Rande... ;)

Schöne Grüße
surfing  

das wäre natürlich ein Angebot welches ich gerne annehme wenn es soweit kommt.

Gruß

Flipper  

Ist immer wieder interessant zu sehen, wie ineffizient die Kurse der Stämme und VZ kurzfristig sind.
Langfristig laufen sie praktisch parallel, aber intraday gibt es doch ab und zu recht günstige Kaufgelegenheiten.

Z.b. Stämme aktuell schon auf 10,92, Taxe 10,9 - 10,98
Vorzüge gibts noch deutlich günstiger zu 10,65, Taxe: 10,4 - 10,65

falls jemand hier an Board da noch rein will ergibt sich im Moment sicher ne gute Chance, günstig die Vorzüge zu bekommen.. ;-)

grüße
surfing  

der tip kommt ja gerade zur rechten zeit...

nachdem der kurs in den letzten 30 tagen ca. 35% gestiegen ist..

immer wieder das gleiche