Banken in der Eurozone

Sweden's biggest pension loses $2 billion on U.S. banking crisis, puts equities chief on leave. “The losses in the U.S. banks have seriously damaged customers’ trust
https://financialpost.com/fp-finance/...es-2billion-us-banking-crisis

 

Kinberg Batra submitted the 900-page Payment Investigation final report to Sweden's Ministry of Finance, recommending that the state take responsibility for ensuring that payments can be made securely - both digitally and physically - in daily life and during a crisis
https://pbs.twimg.com/media/...sEWYAEauOy?format=jpg&name=900x900
https://www.sns.se/artiklar/...-framtida-ekosystem-for-betalningar-2/  

Given the significant exposure German banks have to commercial real estate, a deterioration in the CRE market poses a risk to the health of the German banking sector. So far, there has been limited impact in the form of price declines and asset quality deterioration. However, with the recent rise in interest rates and the deteriorating economic outlook in Germany, the commercial real estate market is likely to be adversely affected.
https://www.dbrsmorningstar.com/research/400752/...nst-a-cre-downturn  

Deutsche Bank: Housing market could create a catch-22 for the ECB

Fighting inflation is high on the ECB’s agenda. If inflation remains elevated, additional rate increases could pose challenges in the housing markets. Given their size and importance, this would likely have ramifications for macro-financial stability.

https://www.dbresearch.com/PROD/RPS_EN-PROD/...h-22_for_the_ECB.xhtml  

Bei welchen Bank-Aktien bleiben die Analysten optimistisch?  

Amongst the 10 ‘biggest risers’, several banks feature on the list, indicating that investors have been attempting to buy the dip following the recent turmoil in the banking sector. The number of global eToro users holding Credit Suisse stock is up 242%, whilst BNP Paribas SA (+36%) and Bank of America (+38%) also saw large increases.
https://www.etoro.com/en-us/news-and-analysis/...om-big-tech-loyalty/  

What's Hot: Quality is back in focus, amidst the banking turmoil. Within Europe we analysed the sectors that were most exposed to the banking stress. By observing the beta of the sectors in the EuroStoxx 600 Index relative to regional banking spreads, we found that real estate, financials, industrials, materials, and energy were most exposed on the downside to the high banking stress.
https://www.wisdomtree.eu/sv-se/blog/2023-03-31/...he-banking-turmoil  

Investors are scrutinising the resilience of the overall sector - liquidity coverage and net stable funding ratios for European banks
https://www.allianzgi.com/-/media/allianzgi/...nd-sound/exhibit-1.png
https://www.allianzgi.com/en/insights/...mentary/banks-safe-and-sound  

Stocks have shrugged off the banking turmoil. Haven’t they?
Why the current buoyancy is deceptive
https://www.economist.com/finance-and-economics/...urmoil-havent-they  

The growing role of investment funds in euro area real estate markets: risks and policy considerations

It finds that real estate investment funds (REIFs) have grown significantly in the past decade, and have a large market footprint in several euro area countries where the outlook for CRE markets has deteriorated sharply. In addition, REIFs are exposed to liquidity risk when they offer frequent redemptions, which could affect the stability of CRE markets. REIFs should therefore be subject to a common and comprehensive policy framework to reduce the liquidity mismatch and risks to financial stability.

https://www.ecb.europa.eu/pub/financial-stability/...07638376.en.html  

European non-listed real estate posts worst performance
https://www.creherald.com/...posts-worst-performance-in-q4-since-gfc/
European investors plan to decrease allocations to real estate: According to the 2023 Investment Intentions Survey published by ANREV, INREV and PREA, European investors are the most cautious, with 37% planning to decrease allocations during the period – significantly above the 20% and 5% equivalent for their North American and Asian Pacific peers.
https://www.creherald.com/...e-allocations-to-real-estate-says-inrev/  

Banks hit hardest by AOCI in Europe: Santander’s accumulated other comprehensive income (AOCI) compressed Common Equity Tier 1 capital by almost a third at end-2022, in the biggest hit among large European banks from the accounting item which translates unrealised losses from market vagaries into capital terms. The bank’s AOCI stood at negative €42.1 billion ($45.6 billion) at year-end, reducing its unadjusted CET1 capital by 31% – higher than any peer in the European Union, the UK or Switzerland, both in proportion to capital and
https://www.risk.net/risk-quantum/7956433/...ardest-by-aoci-in-europe

Ergänzung: Bei der Deutschen Bank  hat das Accumulated Other Comprehensive Income ( AOCI ), als der wichtigste Quantifizierer für Papierverluste bei Mark-to-Market-Instrumenten, bis Ende 2022 ca. 2 % des unbereinigten CET1- Kapitals vernichtet.  

Fear Gauge In US, Europe Rises As Traders Flee Banks
https://pbs.twimg.com/card_img/...hfjuqfq?format=jpg&name=900x900  

Sweden's biggest pension loses $2 billion on U.S. banking crisis, puts equities chief on leave. “The losses in the U.S. banks have seriously damaged customers’ trust
https://financialpost.com/fp-finance/...es-2billion-us-banking-crisis
Swedish Pension Fund Chief Tries to Placate Savers Angry Over $2 Billion Losses
https://www.bloomberg.com/news/articles/...ngry-over-2-billion-losses  

...Da scheint sich ganz schön was zusammen zu brauen, wenn man sich die extrem hohen Shortquoten beim Privatkredit und Schuldeneintreiber "Intrum" ansieht.
https://www.nordiccapital.com/portfolio-cases/investments/intrum/  

All hell breaks loose... Am Montag hatte die Europäische Zentralbank (EZB) vor einem Billionen-Risiko durch Gewerbeimmobilien-Fonds gewarnt. Möglicherweise war das Grund für einige Anleger, beim Schwergewicht für Gewerbeimmobilien, Aroundtown, die Notbremse zu ziehen. Vonovia steht – charttechnisch betrachtet – nicht viel besser da.
https://www.deraktionaer.de/artikel/immobilien/...-nach-20329808.html
Mayday, Mayday, Adler stürzt ab!  Adler Group vor der Pleite: Der Immobilienkonzern steht in London vor Gericht. Gläubiger wollen ihr Geld sehen. Der Shortseller Fraser Perring sieht Betrugsvorwürfe bestätigt.
https://www.berliner-zeitung.de/...fuer-die-berliner-mieter-li.334873
Entscheidung über die Rettung der Adler Group fällt nach Ostern
https://www.handelsblatt.com/finanzen/immobilien/...rn-/29080896.html  

Schattenbanken - IWF fürchtet zunehmende Risiken für Finanzstabilität
https://m.faz.net/aktuell/finanzen/...nzstabilitaet-18801687.amp.html  

Hi, Junger Mann!

Ich habe  alles durchgeblättert was Du hier alles reingeschüttet hast.
So etwas schafft der gute Jack....
Ich sehe, Du bist ein Frischling im Forum, trotzdem bist gut eingelesen in der Materie.
Ich weiß nicht was Deine Absicht ist: soll man ANGST HABEN, dass man plötzlich alles verliert,
Oder bist DU ein PORFIBASHER ??
Wenn die Algomaschinisten sowas lesen (oder bist Du einer davon?)
dann ist es kein Wunder, dass die Aktie nach ffeinem KursStieg plötzlich wieder ABSACKT.
Mir ist ganz mörmellich geworden..muss ich sagen..
So viel habe ich nicht mal bei dem Steini Bilanz Krach nicht erlebt..
Danke für Deine Mühe.
Mehme Melatonin und vielleicht werde ich heute noch Schlafen
G.N8

 

Banking crisis delivers a lesson on equity strategy: We may never know the precise reasons why the in-house equity team of Alecta, the €105bn Swedish pension scheme, chose to invest in excess of €1bn in risky US banks including Silicon Valley Bank (SVB), much of which has now been written off.
https://www.ipe.com/comment/...on-on-equity-strategy/10065842.article
 

IWH-Studie Zahl der Insolvenzen in Deutschland gestiegen: Die Zahl der Firmenpleiten ist auf den höchsten Stand seit drei Jahren gestiegen.
https://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/...egen/29083028.html  

CREDIT-SUISSE-CHEFS
 

06.04.2023 - 08:08 UHR
 

Goldman Sachs: All about Bank(Panic)s
https://www.goldmansachs.com/insights/pages/...bank-panics/report.pdf  

"Traue keiner Statistik, die du nicht selbst gefälscht hast." - Das neue Wägungsschema reduziert die Inflationsraten nachträglich. Trotzdem bleibt die  Inflation viel zu  hoch.
Das Statistische Bundesamt hat turnusgemäß 2023 das Wägungsschema für den Verbraucherpreisindex von dem bisherigen Basisjahr 2015 auf das Jahr 2020 umgestellt. Aus diesem Warenkorb gehen die Gewichte hervor, mit denen aus den beobachteten Güterpreisen der Verbraucherpreisindex berechnet wird. Der Verbraucherpreisindex ist anhand des neuen Wägungsschemas rückwirkend bis 2020 neu berechnet worden. Damit ist die ausgewiesene Verbraucherpreisinflation nun deutlich niedriger.  Während die monatliche Inflationsrate nach dem alten Wägungsschema im Oktober 2022 ihren bisherigen Höchstwert von 10,4 % erreicht hatte, lag die höchste Inflationsrate mit dem neuen Schema bei 8,8 %. Für das Gesamtjahr 2022 ergibt sich nun ein Anstieg der Verbraucherpreise von 6,9 %, während sich nach dem alten Wägungsschema 7,9 % ergeben hatten.
https://www.wirtschaftsdienst.eu/inhalt/jahr/2023/...reisbremsen.html
Hintergrundpapier zur Revision des Verbraucherpreisindex für Deutschland 2023
https://www.destatis.de/DE/Presse/...r-vpi.pdf?__blob=publicationFile
Schlüsselthema der Woche: Deutsche Industriekonjunktur mit gemischten Signalen. Die Konjunktursignale aus dem Verarbeitenden Gewerbe in Deutschland waren zuletzt uneinheitlich.
Der Auftragseingang im Verarbeitenden Gewerbe nahm im Februar – nicht zuletzt aufgrund von Großaufträgen – um 4,8% gg. Vormonat zu. Gleichwohl ist zu berücksichtigen, dass die Aufträge in den ersten beiden Monaten von 2023 um 9% unter dem entsprechenden Vorjahresniveau liegen. Im sonstigen Fahrzeugbau (z.B. Schiffe, Schienen- und Militärfahrzeuge) wurde dank der Großaufträge ein Plus von 56% gg. Vormonat erzielt.
https://www.dbresearch.de/PROD/RPS_DE-PROD/...E5185E7C0D8A547FDFBBD5D  

Deutsche Bank: Der Häusermarkt könnte die EZB in eine Zwickmühle bringen: Die Eindämmung der Inflation ist das Hauptziel der EZB. Bleibt die Inflation hoch, könnten weitere Zinserhöhungen zu Verwerfungen auf den Wohnungsmärkten führen. Angesichts ihrer Größe und Bedeutung könnte dies Auswirkungen auf die makrofinanzielle Stabilität haben.
https://www.dbresearch.de/PROD/RPS_DE-PROD/..._Zwickm%C3%BChle_.xhtml
Deutsceh Bank Deutschland-Monitor: Baufinanzierung Q2/2023: Der Zinsschock reduziert das künftige Angebot. Unsere Berechnungen legen nahe, dass im Jahr 2022 nur 279.600 und im Jahr 2023 nur 246.000 Wohnungen fertiggestellt werden. Nachfrage zieht kräftig an. Wanderungssaldo betrug im Jahr 2021 329.000 Personen. Ukrainische Flüchtlinge kurbeln Wohnungsnachfrage weiter an. Einwohnerzahl könnte über die Dekade fast 86 Mio. erreichen. Angebotsknappheit dürfte wohl noch über Jahre, wenn nicht sogar die ganze Dekade, fortbestehen.
https://www.dbresearch.de/PROD/RPS_DE-PROD/...inanzierung_Q2_2023.PDF