Agfa gevaert

Hoffentlich ist nun der Weg oberhalb EUR 3 frei  

Denke dass wir jetzt freie Fahrt zum Jahreshoch von 2011 haben werden, natürlich nur wenn der Gesamtmarkt keinen großen Rücksetzer mehr macht.  

schon wieder 4% im Plus! :-)  

Agfa ist der einzige Depotwert, den das derzeitig rauhe Umfeld anscheinend überhaupt nicht interessiert. Der Kurs "klebt" nach wie vor nahe am 3-Jahres-Hoch. Einfach stark!  

Nicht viel los zur Zeit, Zahlen kommen erst im November. Bin aber (sehr) optimistisch, was die weitere Kursentwicklung betrifft. Die News - grad zur Healthcare-Sparte - lesen sich toll. Zur Zeit ist man auf einem Radiologie-Kongress in Brasilien bzw. morgen auch in Hamburg zum EANM-Kongress ("European Association of Nuclear Medicine").

Im Vergleich zu anderen Herstellern von hochwertiger Medizintechnik und IT-Produkten ist mir die derzeitige Börsenkapitalisierung von Agfa (mit 560 Mio. €) nach wie vor schleiherhaft. Der Konsenus für die 2015er Umsätze allein im Healthcare-Bereich liegt bei 1,1 Mrd. €. Für alle 3 Sparten (gibt noch "Graphics" und "Specialty Products") sollen sich die Umsätze auf ca. 2,6 Mrd. € belaufen. Der Gewinn je Aktie soll dieses Jahr bei 0,36 € liegen und nächstes Jahr schon bei 0,49 €. Meiner Meinung nach besteht da weiterhin (erhebliches) Kurspotential.

http://www.agfahealthcare.com/global/en/main/...events/news/index.jsp
http://www.agfahealthcare.com/global/en/main/...ns/2015/eanm_2015.jsp


 

:-)  

...gibt es neue Nachrichten, die diese enorme Nachfrage erklären ?  

!? Aber das ist ja nicht neu...  

:-)  

in der aktuellsten Börse-Online Zeitschrift wird die AGFA Aktie als einer der 9 heißesten Nebenwerte auf Sicht von 12 Monate aufgenommen. Diese Aktie könnten bald mehr Leute auf dem Schirm haben ;-)  

von 70 % mitgenohmen ... und steh an der Seitelinie
Viel Glück anderen hier noch  

bin zwar auch bei 60% Buchgewinn, will aber - in Anbetracht der immer noch günstigen Bewertung - mindestens die 5 vorm Komma sehen. Erst dann werde ich mir über (Teil-)Verkäufe Gedanken machen.  

Ich hab es gar nicht eilig. Freue mich auf die Zeit wo ich die erste Dividende von Agfa erhalte...
Hoffentlich dauert dies nicht mehr x Jahre...  

Mmh, sind eigentlich ganz passabel, aber mit -5% abgestraft ?!

http://www.agfa.com/co/global/en/internet/main/...6_Q2_results_UK.jsp
 

interessant wirds erst wieder am 13. November  

dazu anziehende Volumina. Agfa wird scheinbar von immer mehr Schnäppchenjägern entdeckt.  

Gestern war man auf einer Investment-Konferenz (Berenberg Pan-European Discovery Conference USA 2015) in New York. So wie es ausschaut, konnte man die Amis wohl überzeugen.  

ja, stimmt. Mit welchem Auge hab ich den da geschaut xD.

http://www.onvista.de/aktien/AGFA-GEVAERT-Aktie-BE0003755692
Das PEG für 2016 liegt lt. Onvista bei 0,13  2016KGV bei 6, beim comdirect informer sogar bei 5.

Ein Verdoppler sollte doch hier locker drin sein innerhalb 12 Monaten!  

dann lacht mich der nächste 100%er im Depot an! *freu*

 

Man konnte in Belgien punkten:

Agfa HealthCare Enterprise Imaging for Radiology rapidly embraced by small and large hospitals across Belgium
New, single platform allows enterprises to move forward at their own pace to fulfill their enterprise strategy

    Press release Mortsel, Belgium November 5, 2015 2:00 PM CET

Agfa HealthCare announces the successful launch of its Enterprise Imaging for Radiology solution, with multiple hospitals in Belgium going live and more to follow. The platform simplifies the creation of a single comprehensive patient imaging record, empowering physicians to make informed decisions through multi-specialty collaboration, helping improve delivery of patient care and streamlining costs.
[...]
“Our Enterprise Imaging for Radiology solution takes a whole new approach to imaging management, bringing together radiology PACS (picture archiving and communication system), RIS (radiology information system), advanced 3D, voice recognition, VNA (vendor-neutral archive), image viewer and mobile functionality into a workflow-centric platform that the facility can adopt step-by-step, at its own speed,” says Kristoff Reyntjens, Sales Director Sales & Services Belux, Agfa HealthCare. “The speed of our success in Belgium following the launch of the platform highlights how it meets the diverse needs of healthcare providers in today’s complex environment.” 

http://www.agfahealthcare.com/he/global/en/.../he20151105_EIbelux.jsp

 

"SGIA Expo, Atlanta, Georgia, United States  | 05 November 2015

Agfa Graphics Sweeps UV Category in Product of the Year Awards at SGIA EXPO 2015
Flatbed and hybrid UV inkjet systems recognized for innovative technology

Agfa Graphics is bringing home the “Triple Crown” of Specialty Graphics by winning a total of three Product of the Year awards at SGIA Expo. The brand new Anapurna M2540i won in the UV Flatbed ($100-200k) category, the Jeti Mira took home the UV Flatbed ($200-500k) title and the Jeti Tauro won top honors in the UV Hybrid/Flatbed High Volume Production Class category.  The competition recognized the latest equipment and supplies currently on the market that are advancing the specialty imaging industry. [...]

http://www.agfagraphics.com/global/en/articles/news/20151106-sgia-award.html

 

http://www.agfa.com/co/global/en/internet/main/...3_Q3_results_UK.jsp

So, aber jetzt die Q 3 Zahlen  

Ich hatte das Unternehmen schon vor ca. 6 Monaten auf dem Schirm gehabt, weil es fundamental extrem günstig bewertet ist. Dachte mir aber, dass das Geschäftsmodel kompliziert ist (da ich noch hauptsächlich Farbfilme, Druck-Zeug etc. im Kopf hatte). Jetzt habe ich mir die Geschäftsfelder noch mal im Detail angesehen und ich sehe, dass die zwar in den Bereichen noch tätig sind aber eher in den Nischen (B2B, Healtcare, Packaging, Software etc.) und da scheinen sie ziemlich erfolgreich zu seien. Ich sehe da ehrlich gesagt ein ziemliches Schnäppchen. Ein Großteil der Geschäftsbereiche ist kaum konjunkturabhängig, was für stabile zukünftige Cash flows führen sollte.

Die Q3 Ergebnisse sind super und sollten die Schätzungen von 230-250 EURm EBITDA fürs Gesamtjahr locker erreichen.
Capex beträgt ca. 40 EURm p.a. in den letzten Jahren. Also ist in etwa ein FCF von 200 EURm zu erwarten.

Der TEV liegt bei ca. 910 EURm (MC (750 EURm)+net debt (230 EURm)-Cash (130 EURm)+Minorities (60 EURm).

Das entspricht einem TEV/FCF-Verhältnis von 4.6 (heißt soviel wie, dass sich ein Investment nach ca. 4.6 Jahren amortisiert) und ist Top! Dazu rechne ich noch mit weiter steigenden Umsätzen und Ergebnis-Verbesserungen. Eventuell wird auch bald wieder Dividende gezahlt.

Also finde ich die Aktie auch nach den starken Kursanstiegen noch sehr günstig bewertet. Bin daher mal eingestiegen. Ich bin mir ziemlich sicher, dass der Kurs in 2 Jahren bei mindestens 10 EUR steht.  

allein in Q3 einen Gewinn von € 0,18. Q1- Q3 damit EPS von 0,33.

Man könnte also ein EPS von 0,50 für 2015 schaffen und liegt damit bei KGV immer noch unter 10.
Für 2016 noch einiges niedriger.  

Super, die Zahlen sind besser als von mir erwartet...
Einmal mehr kommt Freude auf...