ALBO Polarstern Vorraus! Für Longies und Fakten!

Ich dachte schön es gäbe noch jemanden.  

Irgendwelche Zeitrahmen anzukündigen wenn noch nichts in trockenen Tüchern ist wäre auch ungewöhnlich. Insofern bin ich sogar froh über diese relativ nichtssagende Antwort, denn ein "Ja, wir verhandeln und sind bzgl. Abschluss der Deals so gut wie final" wäre unseriös. Man weiss nie wie und wann komplexe verhandlungen enden oder ob sie möglicherweise aus irgendeinem Grund doch noch scheitern.

Das anscheinend aber überhaupt verhandelt wird und er nicht sagt "Wir sind zwar auf der Suche, finden aber niemanden der mit uns darüber sprechen will" ist doch ein gutes Zeichen würde ich meinen !  

Insgesamt muss man sagen, das die kommenden Monate durchaus interessant werden könnten bevor dann der Höhepunkt P3 Daten irgendwann Mitte/Ende nächsten Jahres kommt.

1. Möglicher Verkauf der Biodel Assets
2. Mögliche Verpartnerung Elo US und EU
3. Mögliche Breakthrough Therapy Designation A4250 PFIC
4. Start P3 PFIC
5. Elo-Zulassung in Japan (H1 2017)

Das bis auf Start P3 alles mehr oder weniger ungewiss und nicht terminiert ist macht die Sache umso spannender und reizvoller.  

...das die Aktie seit mehr als einem halben Jahr insgesamt nicht von der Stelle kommt. Das zumindest zeigt der Chart und der lügt nicht sondern der ist Fakt. Alles was Wüstenfloh schreibt ist eine Wette auf die Zukunft. Eben alles mehr oder weniger ungewiss, wie eben auch der künftige Kursverlauf.

Gruß vom
Advamillionär  

Ich würde mich über einen Partner freuen und was soll die IR Abteilung schon schreiben ? Ich weiß nicht wie oft ich schon diesen Satz " we want to create shareholder value" gehört habe .Wenn dieser Satz kommt klingeln bei mir die Alarm Glocken... und mir kann sicher keiner Bashing vorwerfen , denn ich bin hier Long . Übrigens hat PTLA heute für Betrixaban bekommen . Der Ptla  run ist noch nicht vorbei , in den nächsten Wochen Refiling Andexanet Alpha . Schönes Wochenende  

jede Aktie ist ein Spekulationsgeschäft....andere nennen es Wette....wenn jeder vorab wüsste was in Zukunft kommt bräuchte man nicht Spekulieren, ergo in Aktien Investieren, denn dann wäre alles schon eingepreist!
Wenn das so wäre bräuchte man keine Börse sondern nur Kreditgeber  

will HOCH...  

Kauf für über 115.000,- Dollar...nicht schlecht  

ein 140.000 $ er dabei... starker Schluss... schönes WE  

und irgendwer hat nicht verstanden das man zu solchen Kursen nichts auf den Markt wirft:-)  

Hier mal ein Auszug vom conference call vom 14.3.2017.

Matthew Kaplan
Okay, that’s helpful. Thank you. And then a couple more questions. You mentioned elobixibat and the progress in Japan, the filing there. Can you talk about the potential for licensing opportunities in the US and, I guess, outside of Japan, Asia as well?
Ron Cooper
Thanks for that question as well. We’re very pleased with our partnership with EA Pharma. We’re routinely engaging business development discussions with third parties in the ordinary course of business. However, as a general principle, we do not comment on business development activities unless and until there’s a transaction to announce or disclosure is otherwise warranted. So, we’ll keep you posted.

Quelle: https://seekingalpha.com/article/...-results-earnings-call-transcript

Die gleiche Antwort wie hier von Cooper erhielt vor einigen Monaten von Hans Vitzthum auf meine Frage zur Elo Verpartnerung. Deshalb war ich so erstaunt als Tom Shea etwas konkreter bei den Assets und Elo war. Und heute die Nachricht von Tom4.

Die Firma kann also durchaus auch was anderes sagen als die heutige Info. Nämlich einfach gar nichts. Warum man nun plötzlich etwas mehr dazu sagt und von diesem generellen Prinzip abweicht obliegt natürlich der Spekulation.  

Ich hab mal ne frage,ich zweifel nicht A 4250 sonst wäre ich nicht mit für meine Verhältnisse so hoch investiert aber wenn alles so kommt wie wir hoffen und glauben,springt dann genug für albi raus bei so wenig Patienten? Was für Umsätze kann man für A 4250 erwarten? Es ist zwar supi das Firmen an solchen seltenen Krankheiten forschen aber am Ende muß es sich ja auch lohnen. Kann dazu jemand etwas sagen?  

Hier die aktuelle Aktionärsstruktur. Die aufgeführten Positionen machen über 65% aus.

http://de.4-traders.com/ALBIREO-PHARMA-INC-31816182/unternehmen/

Noch nicht mit dabei sind die restlichen 825.000 Shares (9,7%)  die nicht an Satter oder Perceptive gingen.  

Danke. Mal schauen, was die damit die nächsten Monate vor haben.  

recherchiert auch am WE.... kann mich nur chriseb anschließen...  

Ein schönes restwochenende  

@Renegade: Ich habe bereits kurz nach der letzten KE eine einfache Bewertung von ALBO hier vorgerechnet (#4623) um zu zeigen dass die KE von 20,50$ fair war. Ich bin ein Freund des KISS Prinzips und deswegen sind das nur Anhaltspunkte, jeder kann sich selbst Gedanken dazu machen.
A4250:
Albo rechnet mit 1200 US und 1900 EU Pat. welche für A4250 in Frage kommen= 3100 Patienten
Für PBC (Studie wurde abgebrochen) gibt es bereits UDCA u. Ocaliva und bald wird Genfit hier mit dem ebenfalls gut verträglichen Elafibranor mitmischen und zwar auch im pädiatrischen Markt ,d.h.  man kann sich über die PBC Targetpopulation streiten, ich hingegen rechne sie komplett heraus und da viele der adressierten Erkrankungen mit Pruritus einhergehen würde ich mich auf das "schwammige PCP Feld"  konzentrieren: US Population 11700 und 15000 in der EU = 26700 Patienten. Mit Glück könnte man nach PFIC Zulassung auf off-label Verschreibungen in ALGS,BA,PCP hoffen. Aber die Behörden mögen keine Dünnbrettbohrer, also lieber mit dem Schlimmsten rechnen (z.B. neue Studie, confirmatory Studie usw. auch wenn diese Patienten in Spezialzentren behandelt werden und berechtigte Hoffnung auf off-label Verschreibungen besteht.) Alle anderen Indikationen blende ich aus und rechne mit einer 30% Wahrscheinlichkeit und 30% Penetration von den 26700 PCP Patienten und mit einer 60% Erfolgswahrscheinlichkeit in der Indikation PFIC und 100% Marktpenetration um es einfach zu machen. A4250 würde ich auf 75.000$/a/P in PFIC ansetzen:
PFIC: 75.000$*0,6Wahrscheinlichkeit*3100Patienten(= 100%) =139,5 Mio
PCP/Rest: 75.000$*0,3Wahrscheinlichkeit*8010Patienten (=30%)=180,22 Mio
Peak Umsätze Elobixibat Japan schätze ich auf max. 100 Mio und davon bekommt Albireo hohe einstellige Prozente , sowie eine milestone Zahlung von etwas über 13 Mio wenn alles gut läuft.
D.h. die Japan Zulassung hat auf den sharepreis bei dem jetzigen Niveau rational nur wenig Impact. Cash Bestand würde ich einfach rausrechnen, da mindestens 25 Mio für die Phase3 flöten gehen und man davon ausgehen darf, dass die Kosten steigen werden.
Bei 8,8 outstanding shares und einer MKT Kap von über 170 Mio $ (SK 19,35$) sieht man dass die MKT Kap bereits über den Peaksales von PFIC ist , wenn 100% der Targetpopulation erreicht werden und bei bei 60 % Erfolgswahrscheinlichkeit oder man könnte auch sagen dass ist der Preis PFIC+ 50 Mio Cash Bestand, der Rest (Elobixibat US, PCP,BA usw + off-label PBC) ist Spekulation. Ich denke aber dass hier trotzdem viel mehr drin ist , aber ob es ein Blockbuster wird sei dahingestellt. Man braucht aber eine Leitplanke und deshalb sage ich : Nachkaufen zwischen 15-17-18 $ und laufen lassen. Ich rechne mit mindestens 100% Aufschlag Q1/Q2 2018.
Im Annual findet man das für mich Wichtigste auf den Seiten 4,6,7,11 und 17
http://ir.albireopharma.com/secfiling.cfm?filingID=1564590-16-30440

 

Schöne, nüchterne und fundierte Analyse Evidencebased. Bei Portola lagst du mit deinen ±40% auch fast auf dem Punkt :)

Den off-label Use hab ich insgeheim auch auf dem Zettel. UDCA wird z.B. auch für alles mögliche in diesem Bereich off-label verwendet. Aber wie vieles andere bei Albireo ist auch das ein unberechenbares Bonbon.  

Ich bin einfach ehrlich. Ich habe das meiste nicht verstanden. Ich hoffe das A 4250,eloxi und die biodel assists funktionieren und wir alle investierten verdienen geld.danke.  

William Blair schätzt die Peak Sales in PFIC auf 570 Mio. $ weltweit. Allerdings werden sie nicht in allen Regionen selbst vertreiben und in diesen Teilen der Welt somit nur Netto-Umsatzbeteiligung bekommen. Einzig in US/EU wollen sie selbst verkaufen und da sind ca. 220 Mio. realistisch wenn man für A4250 einen Preis von ca. 75000$ pro Jahr und Patient zugrunde legt.

US/EU 220 Mio. $
Rest der Welt ca. 42 Mio. $ (hier habe ich grob 20% Umsatzbeteiligung von 60% Nettoerlös gerechnet)

Gesamtumsatz PFIC für Albireo: 262 Mio. $

Alles natürlich ohne Gewähr :)

Evidencebased hat die Zahlen in seiner Rechnung noch mit einer Erfolgswahrscheinlichkeit gewichtet.  

danke.dem konnte ich folgen.  

sollte man noch mit Bedenken, das A4250 kaum vor 2020 auf dem Markt sein wird und die Peak Sales nicht in den ersten 2-3 Jahren erreicht werden.
Insofern sind solche Rechnungen aktuell ohnehin maximal zweitrangig wenn noch nicht einmal die Wirksamkeit in P3 klinisch nachgewiesen wurde.  

man sieht hier ist noch viel Luft nach oben, man braucht eben etwas Geduld und es muss ja auch nicht immer ein vermeintlicher Verzehnfacher sein. Ich habe lieber den Spatz in der Hand als die Taube auf dem Dach und gebe mich mit weniger zufrieden ( wenn ich von dem Produkt und der Firma überzeugt bin) Wenn sich die Fakten ändern, muss das Ganze eben neubewertet werden. Bei PTLA habe ich ein halbes Jahr darauf hingearbeitet (und das war sicher noch nicht das Ende der Party, hier geht noch viel viel mehr) und das ist schon gut, manchmal dauert es eine gefühlte Ewigkeit bis der Markt reagiert, im schlimmsten Fall hat man sich verspekuliert.  

Kaplan sagt,Gesamt-Spitzen-Umsatz von über $ 975M.etwas zu Hoch angestzt, denke ich

Read more at:
http://thefly.com/landingPageNews.php?id=2506268  

Gute Aufstellung...allerdings werden Biotechs vorallem in Amerika mit einem vielfachen ihres Umsatzes bewertet. Es ist selbst bei Marktaktivät (geschweige denn davor) daher ausgesprochen schwer, irgendwas in Richtung "fairer Wert" zu prognostizieren.

Vermutlich wird vorher ohnehin ein Übernahmeversuch kommen. Big Player wollen bei sowas immer mitmischen, wenn Erfolg absehbar ist und Albo wird feststellen, dass sie ohne erhebliche Geldmittel keine Vermarktung angehen können...