Trading Bougainville Copper (ADRs) 867948

....................last week invited BCL to open a liaison office in Arawa the former mining town on Bougainville.

http://bougainville.typepad.com/newdawn/2012/07/...-to-open-a-li.html

Jetzt ist BOC am Zug das Eisen zu schmieden solange es noch heiss ist.

Die grossen Ohren wollen in diesem Zusammenhang schon den Namen "Sam" aufgeschnappt haben.

Als Lo, Ex BOC Mitarbeiter, Ex PNG Parlamentarier u. Mining Minister super vernetzt wäre er der richtige Mann zur richtigen Zeit am richtigen Ort.

Wenn die Wahlen erst abgeschlossen sind dürfte hier eine Dynamik in den Wiedereröffnungsprozess kommen dass so manchem die Ohren wackeln ;-)))))))))

am 10. 11 255 284 AUD

.............ergibt rd. 15 Mill Böcke. (wohlgemerkt sind das nur die von den Participants,welche ihre Shortpositionen angeben, Shortpositionen in USA oder EU sowie nacked Shorts bleiben da aussen vor)

http://www.asx.com.au/data/securities_lending_outstanding_borrowed.xls

Dabei werden laut Register vom 31.5.2012 über 95% der Shares = 386.5 Mill von den Top 100 Shareholdern gehalten, weitere 10 Mill. von den Bouggys unterm Kopfkissen.
Das sind die im GB angegebenen 13000 Positionen,welche "do not form a marketable size"

Zieht man diese von den ausgegebenen 400 Mill. Shares ab,so ergibt das einen Freefloat in AU von ca. 5 Mill. Böcken.

Keine Frage dass ass JPM u & also mit unseren Böcken am tricksen sind.

Today: 13-Jul-2012
                Trades Volume Value High Low
Today          22 221,000 177,789 0.8600 0.7800
This Week     150 1,019,261 835,353 1.0000 0.7300
This Month 193 1,179,719 949,450 1.0000 0.6800
This Year        877 4,249,408 3,249,280 1.0000 0.6000
Rolling Year 3,125 8,759,874 7,406,495 1.2200 0.6000

Matters where ASX is unable to assist:
Concerns that a person may have breached:

   the ASIC Market Integrity Rules including potential
       stock price manipulation;
       client order instructions;
       client order priority;
       provision of confirmation notes / contract notes
   the Corporations Act including
       provision of advice and quality of advice
       potential insider trading,
       stock price manipulation,
       short selling,
       margin lending,
       false and misleading information,
       stock lending and borrowing
       directors’ duties
       Prospectus requirements and other disclosure obligations

      Nominees von EU Banken in AU

                             7§Goldman Sachs Australia Pty Ltd
                            10§Deutsche Securities Australia Limited
                            11§RBS Equities (Australia) Limited
                            14§Macquarie Securities (Australia) Limited
                            17§Citigroup Global Markets Australia Pty Limited
                            21§UBS Securities Australia Ltd
                            25§Bell Potter Securities Limited
                            27§Macquarie Equities Limited
                            29§J.P. Morgan Securities Australia Limited
                            33§Morrison Securities Pty Limited
                            39§CBA Equities Limited
                            40§RBS Morgans Limited
                            45§Merrill Lynch Equities (Australia) Limited
                            60§E.L. & C. Baillieu Stockbroking Ltd
                            65§JDV Limited
                            76§Patersons Securities Limited
                            84§Morgan Stanley Smith Barney Australia Pty Ltd
                            88§Wilson HTM Ltd
                            96§Credit Suisse Equities (Australia) Limited
                           173§Commonwealth Securities Limited
                           180§Southern Cross Equities Limited
                           191§Australian Investment Exchange Limited
                           192§ETRADE Australia Securities Limited
                           194§Morgan Stanley Australia Securities Limited
                           196§ABN AMRO Clearing Sydney Pty Ltd
                           217§Pirie Street Custodian Ltd
                           220§BNP Paribas Fund Services Australasia Pty Ltd
                           228§J.P. Morgan Nominees Australia Limited
                           229§Citicorp Nominees Pty Ltd
                           231§Bond Street Custodians Limited - A/C Institutional
                           235§National Australia Bank Limited
                           277§Westpac Securities Limited
                           418§Hartleys Limited
                           681§RBC Securities Australia Pty Ltd
                           961§Chimaera Capital Ltd
                          2705§RBC Dexia Investor Services Trust
                          4184§Instinet Australia Pty Limited
                          5224§Pershing Securities Australia Pty Ltd
                          5664§State Street Bank & Trust Company
                          5764§Stichting Shell Pensioenfonds
                                                                                                    §
                                                                                      
§

Laut deinen Berechnungen nekro haben wir ein Verhältnis von 3:1 was die Anzahl der geshorteten Böcken zum Freefloat angeht. Wenn der Deckel fliegt, dann aber richtig....  ;-))  

Dabei handelt es sich doch nur um die (deklarierten) in AU ;-))))))

Wo u. wann sollten denn die hier genannten (US) ++ 40 Mill. gecovert worden sein.

http://archive.treasury.gov.au/documents/1446/PDF/...ancial_Group.pdf

Der Trick das durch das canceln des ADR Programms zu bewerkstelligen dürfte ja nur marginal funktionniert haben (+- 10 Mio St. eingesammelt) und also ein nicht erwarteter Flopp gewesen sein. ;-))))))))))))))

...........auch da ist noch viel Platz nach oben ;-))))))

wie viel stücke können denn short sein. max die Anzahl der Aktien, also 400 mio ?!
und wann deckt sich jemand, der short ist, ein?  

5 eliminated

15 to go

miringtoro  2329

Akoitai  1964

D itta  1764

M kusa 1310

 

Legal dürfen laut ASX Rule 19.5 max 10% der Marketcap short sein (also 40 Mill. Shares)

Diese Regel wurde eingeführt weil aber viiiiel mehr Böcke short waren, (Darum trädt sie den Namen BOC-Rule) die genaue Anzahl ist indes unbekannt.

Die ADR Emittenten liehen sich die Shares in AU (was recht simpel ist wenn man gleichzeitig Emittent u. Nominee ist,hehe) und gaben in USA u. D. ADRs en Masse aus, ohne die Shares effektiv nach USA zu transferieren.

Wenn man die von RT u. PNG gehaltenen Shares abzieht beträgt der FF rd. 100 Mill ,der Handel zu ADR Zeiten verteilte sich ca. 3-4:1

Wenn man davon ausgeht dass in USA nur die üblichen 10% ADRs effektiv mit Originalen unterlegt waren so bedeutet das dass von allen getauschten ADRs jetzt 90% short wären.
Das könnte den Emittenten schon einige Schweissperlen auf die Stirn treiben,oder? ;-))))

Kein Wunder also dass sie Muffensausen bekamen als Tanis plötzlich die Wiedereröffnung ins Gespräch brachte.

Die erste Aktion: Canceln des ADR Programms.

Laut dem was ich im Bouggy Chat so lese gibt es keinen Einzigen welcher gegen BOC ist (Im Gegensatz zu Morumbi) allerdings liest man des öfteren die Warnung dass die Verhandlungsführer sich nicht über den Tisch ziehen lassen sollen,dass Boug einen fairen Anteil an den Gewinnen erhalten müsste u. dass davon nicht nur die Lo`s sondern die gesamte Bevölkerung profitieren muss.

Wer hat ein Interesse daran dass Panguna nicht wiedereröffnet

An allererster Stelle wohl: BoNY u. &

Wenn man Custodian oder Nominee ist u. genügend Shares von unbedarften Kleinanlegern unter Verwahrung hat kann man das endlos fortsetzen.

Wenn diese einem aber ihre Shares entziehen z.B. durch das Eintragen ins Aktionärsregister könnte es auf einmal eng werden.

Jeder gekaufte Share muss binnen 3 Tagen geliefert werden, ansonsten geht eine "Fail to deliver" Meldung an die ASX. Um das zu verhindern muss man sich die Shares dann wieder bei einem anderen Nominee ausleihen, was das Problem aber nur kurzfristig löst.;-))))))))))))

............sich in FRA mit Shares einzudecken.;-))))))

...dürfte auf die Jungs tatsächlich noch mehr zukommen. >>>>


   >JPMorgan Chase verzockt sich - Bilanz deckt Milliardenverlust auf

    >JPMorgan macht doppelt so hohen Handelsverlust

13.07.2012, 14:09 Uhr


................ Bankchef Jamie Dimon hatte von vornherein einen schrittweisen Abbau der Positionen angekündigt, der weitere Verluste bedeuten könnte.
Die Bank hofft auf eine Kehrtwende

Laut der Zeitung dürfte JPMorgan das Schlimmste inzwischen ausgemerzt haben. Mit dem Rückzug sei das Institut schneller als erwartet vorangekommen.

Zwischen ##80 bis 90 Prozent## der Spekulationspositionen seien bereits aufgelöst. Für den Rest dürfte maximal noch ein Verlust von einer Milliarde Dollar anfallen, aber auch Gewinne seien dafür nicht ausgeschlossen, sofern sich der Markt in eine für die Bank positive Richtung drehe.

Quelle:  http://wirtschaft.t-online.de/...liardenverlust-auf/id_57924192/index  

 

verkaufen  

20k zu 0,72 Euro aus dem ASk gekauft

hier sammelt einer kräftig ein,vielleicht einer von Kitco??  

Meine Hochachtung,da hast du wirklich sehr gute Arbeit geleistet.

Ab jetzt steht wirklich jedem Interessierten der Eintrag ins Aktionärsregister offen.;-))))))))))

Allein die Tatsache dass die Divi Quellensteuerfrei ins Haus kommt sollte den Langfristinvestoren die rel. geringen Gebühren allemal wert sein.Auch wer auf die Sicherheit seines Invests Wert legt ist gut beraten der Bankenmafia seine Shares zu entziehen.Wie schnell es zum Supergau kommen kann haben wir bei Lehmann ja alle gesehen.

Wenn es uns mit diesen Aktionen sozusagen als angenehmer Nebeneffekt noch gelänge einen Shortsqueeze a la VW auszulösen........da wäre ja sogar der BIGBOCBANG nix dagegen;-)))))

scheinbar sehe das die Amis anders. Tagesgewinner  NYSE:

JPMorgan +6,05%

oder rechnete man mit höheren Verlusten???  

...der Vergleich mit VW....naja...grenzwertig. Aber man soll die Hoffnung nie aufgeben. Was ist übrigens dein DSK bei diesem Wert?  

Zitat:....korrigierte die Bank ihren *Gewinn* für das erste Quartal um rund eine halbe Milliarde auf 4,92 Milliarden Dollar nach unten.....

..das dürfte aktuell halt wieder der  klassische Fall von:... ist das Glas halb voll oder  ist das Glas halb leer ..... ,sein. ;D)

Außerdem  dürften die wenigsten US Investoren, in der Bewertung der  heutigen Nachrichten zu JPM, die evtl. anstehenden/unterstellten Entwicklungen (Verluste short selling BOC) bei der Gewinnsituation übersehen, so daß ein : ...ich habe fertig... durchaus  im Bereich des möglichen liegt und zwar>>>>>>>> nach dem BIGBOCBANG. ;D)))))))  

Um diese Theorie zu untermauern ist es am einfachsten die nackten Zahlen sprechen zu lassen.

Handelsstart in AU am 3.1.1984 mit 15K

Gesamtvolumen aller gehandelten Böcke in AU seit Start 991 839 500

Tage mit + 1 Mil. VOL

14/05/19841295,7
23/07/1984 1194,5
20/08/1984 1232,3
22/01/1985 1749,2
22/03/1985 1071,5
01/08/1985 1106,1
11/12/1985 2092,5
20/02/1986 1818,1
24/02/1986 1060,3
25/02/1986 1499,5
20/03/1986 1689,2
04/09/1986 2094,1
05/09/1986 1099,6
10/09/1986 1602,8
19/11/1986 1189,4
26/11/1986 1479,5
28/11/1986 1104,2
03/02/1987 1517,8
10/02/1987 1868,8
18/02/1987 1246,2
19/02/1987 1129,5
20/02/1987 1138,9
27/02/1987 1274,1
25/03/1987 1687,9
26/03/1987 2964,4
30/03/1987 1058,2
31/03/1987 1519,7
14/04/1987 1056,9          §
15/04/1987§6308,5 ***** Höchster BOC Umsatz an der ASX
08/05/19871649,7
12/05/1987 1354,7
15/05/1987 1100,1
19/05/1987 1051,7
28/05/1987 1414
29/05/1987 1185,9
30/07/1987 1242,2
04/08/1987 1464,7
06/08/1987 1094,8
16/09/1987 1149,1
14/10/1987 1010,9
15/10/1987 1064
19/10/1987 1195,4
20/10/1987 2806,5
22/10/1987 1893,3
23/10/1987 1145,4
28/10/1987 1099,7
30/10/1987 1232,7
25/11/1987 1684,8
26/11/1987 1024,9
27/11/1987 1914,7
01/12/1987 1536,9
02/02/1988 1223,9
17/02/1988 2219,9
30/03/1988 1026,9
14/04/1988 2031,1
15/04/1988 2143,8
05/05/1988 1326,5
19/05/1988 1469,6
20/05/1988 1721,2
25/05/1988 2587,1
26/05/1988 2722,2
27/05/1988 1764,3
07/06/1988 1135,6
20/07/1988 1232,8
11/08/1988 1126,3
12/08/1988 2916,3
24/11/1988 1095,2
28/11/1988 1292,6
02/12/1988 2246,4
06/12/1988 1379,6
15/02/1989 1749,8
22/02/1989 1393,6
01/03/1989 2744,8
02/03/1989 2237,3
23/03/1989 1213,5
19/04/1989 1357,3
05/05/1989 1023,7
15/05/1989 1393,5
24/05/1989 2685,8
25/05/1989 1014,1
13/06/1989 1069,6
14/06/1989 1006,9
22/06/1989 1361,2
11/07/1989 1182,5
20/07/1989 1024,1
21/07/1989 1268,4
02/08/1989 1345,2
04/08/1989 2427,7
06/09/1989 1926,4
21/09/1989 1198
22/09/1989 1043,6
27/09/1989 1382,9
31/10/1989 1479,7
21/12/1989 1125,3          §
12/01/1990§2688,4  Zu diesem Zeitpunkt "the early 1990’s"  war die BOC Rule 19.5 welche
08/02/1990§1432,1  die Shotpositionen auf 10% der Marketcap (40 Mill. Böcke) begrenzt
26/02/1990§1066,7  "massiv" überschritten.Massiv würde ich mal gefühsmässig um 50%
04/06/1990§1593,6  annehmen.
06/06/1990§2090,9  
25/01/1991§1900,1  Ab hier beginnt also das grosse covern, 40 Mil+++ Böcke müssen
29/01/1991§1391,5  zurück in den Stall ;-))))))))))))))
15/03/19911059,5
01/09/1992 1254,6
03/02/1994 1516,4
24/08/1994 1848,1
18/11/1994 1746,3
29/03/1995 1138,8
27/03/1997 1055,6
29/10/1998 2516,8
04/04/2003 1979,5
30/03/2005 1293,3
08/03/2010 1204,1
23/03/2010 1035,6
§
Tja,wo sollen die +40 Mil. Böcke hergekommen sein,hehehe ;-))))))))))))))))

wenn ich Deine Zahlen als Grundlage nehme und 991.839.500 insgesamt umgesetzt wurden, dann wurden vor 25.01.1991  873.558.893Stück und ab dem 25.01.1991   118.280.607Stück umgesetzt.

Bei 50% short - also 200Mio Stück konnten also höchstens- wenn der gesamte Umsatz dazu verwendet worden wäre- 118Mio Stück zurückkommen. Blieben noch 82Mio Stück short also über 100% mehr als nach ASX rule erlaubt,  übrig. Klingt erst mal ziemlich viel.

Es war irgendwo zu lesen, dass ADRs nur zu einem Drittel, als Originale hinterlegt sein mussten und jetzt JPM mit 50.5Mio aktuell im Aktienbuch steht dann hätten die 150Mio ADRs draus machen können und nach dem Umtausch in Originale wären dann daraus 150Mio Originale - abzüglich derer die nicht umgetauscht wurden - geworden, die jetzt als Aktienschulden in unseren Depots liegen.  Dann klingt 82Mio Stück short nicht unplausibel...

Und JPM war nur einer der ADR Emittenten...  

nekro meint BOC Rule 19.5 um 50% überschritten,d.h. es sind "nur" rund 60 Mio.Stücke Short gewesen,allerdings ohne Einberechnung des ADR Programms

und da liegen einige Leichen im Keller,

vielleicht ist JPM das gerade erst selber beim Studieren Ihrer Bücher aufgefallen :-(())  

incl. ADR Programm