CA Immo - die Demontage eines Topunternehmens
Die vergangene Woche war bei vielen Werten geprägt von Kursanstiegen, der ATX konnte zulegen. Einer der Verlierer war die CA Immo. In der vergangenen Woche wurden 712.167 Aktien an der Wiener Börse gehandelt. Obwohl noch immer ein absurd hoher Wert, war es doch der geringste Umsatz seit längerer Zeit, mit einem Anteil von ca. 0,66% an der Gesamtstückzahl. Zurückzuführen ist das auf die praktisch nicht vorhandene Gegenwehr, den Kurs zu stabilisieren. Geringste Stückzahlen konnten den Kurs nach unten treiben, im BID herrschte eine Flaute und im ASK wurde stark nachgelegt um einen künstlichen Druck zu erzeugen. Wir dürften ja nicht vergessen, in den vergangenen Monaten wurden ca. 20 Millionen Stück zu höheren Kursen umgesetzt, als es das derzeitige Kursniveau hergibt. Den Besitzern der 20 Millionen Stück dürfte die Kursentwicklung und die negative Entwicklung also völlig egal sein....das ist natürlich nur theoretisch, denn die 20 Mio. Stück wurden ja größtenteils bewusst umgeschichtet um offenbar ein größeres Ziel zu verfolgen und das ist meiner Meinung nach ein squeeze out.
Nachdem gewaltig umgeschichtet wurde, wird nun die Kursbremse eingesetzt, dies konnten wir ja schon mehrmals in den letzten Jahren beobachten und dient offenbar dafür, den wenig verbliebenen Aktionären den Mut zu nehmen und sie zum Verkauf unter Druck zu setzen.
Nach wie vor ist im Orderbuch erkennbar, wie ein Marktteilnehmer sowohl Bid wie auch Ask nach Belieben beherrscht. Grotesk wie immer auch die Frühauktion, wo mit geringster Stückzahl der Kurs dazu gebracht wird, den Tag niedriger als am Vortag zu beginnen um die Stimmung tief zu halten und das ohne den geringsten Widerstand. Auch im Tagesverlauf ist immer wieder zu beobachten, wie mit oft einstelligen Stückzahlen versucht wird, den Kurs tief zu halten. Logisch wäre eine klare Abverkaufswelle gewesen, wenn es sich tatsächlich um verschiedene Käufer gehandelt hätte, die nun Positionen glattstellen möchten, da diese aber bis jetzt nicht stattgefunden hat, ist man offenbar mit künstlich tieferen Kursen zufrieden.
Mittlerweile befinden wir uns aber an einem Scheideweg. Diese Woche waren die Tiefstkurse schon bei 29,65 und auch der derzeitige Kurs von knapp über 30 liegt schon sehr am Rande des Aufwärtstrends.
Es wird also spannend, ob der Großaktionär an einem freien Fall der Aktie interessiert ist oder nicht.
Wie auch immer, diese Stückzahlen die hier immer wieder gehandelt werden, werden offenbar immer wieder dazu verwendet, den Kurs in die richtige Richtung zu treiben. Der Kurs hat sich längst von der Unternehmensentwicklung oder der Gesamtentwicklung des Marktes abgekoppelt. Kurs- und Marktmanipulation dominieren leider dieses tolle Unternehmen.
In der Woche vom 29.1. bis zum 2.2. wurden 1.178.305 Aktien an der Wiener Börse umgesetzt. In der Woche vom 5.2. bis zum 9.2. waren es 1.028.712 Aktien und in der Woche vom 12.2. bis 16.2 waren es 975.798 Aktien. Alleine in diesen drei Wochen wurden ca. 3% des gesamten Grundkapitals umgesetzt. Alleine am heutigen Tag, dem 21.2. wurden unglaubliche 469.455 Aktien umgesetzt.
Nach wie vor werden keinerlei Meldepflichten eingehalten, künstliche rechtswidrig manipulierte Kursniveaus dienen dazu, erneut riesige Aktienmengen umzuschichten. Ein absoluter Laie sieht, wie hier mit allen Mitteln versucht wird, den Kurs trotz gewaltiger Umschichtungen, auf tiefem Niveau einzufrieren. Ein Marktteilnehmer versucht den Kurs niedrig zu halten. Oft wird versucht mit nur 1 Stück, den Kurs tiefer zu drücken. Letztens bei der Mittagsauktion gewaltige 10 order im Ask, Bestens Verkäufe mit der gigantischen Stückzahl von 150 Stück....Kursmanipulation vom Feinsten. Trotz gewaltiger Umschichtungen, einfrieren auf einem gewünschten Kursniveau. Öffnen die Börsen in Übersee, nehmen die Umsätze dramatisch zu, gegen Börseende lassen die Umschichtungen nach und es gelang sogar heute, den Kurs tiefer als am Vortag schließen zu lassen.
Eine offenbar völlig unfähige Finanzmarktaufsicht schaut gewollt oder ungewollt nur zu. Ich denke, wir wissen alle, wer hinter diesen seit vielen Monate andauernden Transaktionen steckt, sei es nun ob der sich weiter eindeckt oder Pakete abgeben muss, weil er sich schlichtweg übernommen hat. Völlig egal, den die Betrogenen sind die verbliebenen Aktionäre, die tatenlos zusehen müssen, wie sich wenige Parteien Aktienpakete zuschanzen, ohne einen entsprechenden Aufschlag zahlen zu müssen.
Einen derartigen Skandal habe ich bisher noch nicht erlebt, wenn gleich auch die damalige Führung von Immoeast und Immofinanz ein absoluter Skandal waren.
Wir erinnern uns, in der Meldung vom 3.10.2023 verfügte Petrus Advisers über eine Aktienanzahl von 2.553.719 Aktien der CA Immo, dies entsprach 2,4% des Grundkapitals. Weiters gab es Optionen (Laufzeit Dez.23 bis Dez.24) in einem Ausmaß von 5.550.000 Optionen, dies entsprach 5,21%. Das Gesamtinvestment belief sich somit auf 7.61%.
In der heutigen Meldung, welche sich auf den 16.2.2024 bezog, reduzierte Petrus Advisers seinen in Aktien gehaltenen Anteil von 2,4% auf 1,22%, dies entspricht nunmehr 1.295.131 Aktien. Bei den Optionen erhöhte man drastisch von 5,21% auf 9,02%, Gesamtstückzahl 9.610.494 Optionen. Die Optionen haben nun eine Laufzeit von März 24 bis Dez. 25. Das Gesamtinvestment somit gesamt 10,24%.
Offenbar setzt man große Hoffnung auf weitere Kurssteigerungen. Die am Markt platzierten Aktien sind natürlich nur ein Bruchteil von jenen, welche wir seit Monaten am Markt beobachten können und bei denen keinerlei Meldung erfolgte. Wir werden sehen, ob Umek sein direktes Investment in Aktien weiter zurückfährt, nach den Stückzahlen nach der letzten Tage wäre dies schon bald erledigt.
Jetzt erscheint es natürlich klarer, wie offenbar abgestimmt die Pakete übernommen wurden, wer dies wohl sein mag....für mich kommt nur einer in Frage.
Der heute Kursanstieg ist der Meldung geschuldet, würden all die Monate zuvor die Meldungen pflichtgerecht erfolgen, wäre das Kursniveau ein ganz ein anderes gewesen.
Es wird ihnen sicherlich nicht entgangen sein, wie die CA Immo als Spielball für Goldgräber benutzt wird. Zunächst einmal die nach wie vor unglaublich hohen Umsätze an der Wiener Börse, welche seit vielen Monaten anhalten:
19.2. - 23.2. 1.416.807 Aktien entspricht 1,33% des Grundkapitals
26.2. - 1.3. 781.864 Aktien entspricht 0,73% des Grundkapitals
4.3. - 8.3. 1.039.348 Aktien entspricht 0,98% des Grundkapitals
11.3. - 15.3. 1.724.785 Aktien entspricht 1,62% des Grundkapitals
18.3. - 22.3. 2.466.183 Aktien entspricht 2,32% des Grundkapitals
25.3. - 28.3. 1.697.376 Aktien entspricht 1,59% des Grundkapitals
Damit wurden alleine in den 6 Wochen 8,57% aller CA Immo Aktien umgeschichtet. Seit Beginn des Jahres (also in 3 Monaten) wurden insgesamt 15,39% aller CA Immo Aktien umgeschichtet.
Nicht zu vergessen, Starwood und CA Immo halten zusammen angeblich über 68% aller Aktien. Wenn wir noch die immensen Umsätze in den letzten Monaten des vergangenen Jahren hinzuzählen, wurden weit mehr als die angeblich am Markt befindlichen 32% umgeschichtet. Die Finanzmarktaufsicht zeigt nach wie vor keinerlei Interesse an der Einhaltung von Meldepflichten, obwohl die Umschichtungen immer nach dem gleichen Schema ablaufen und es keine AG gibt, bei der jede Woche im Durchschnitt 1% des gesamten Grundkapitals umgeschichtet wird.
Mittlerweile haben sich neue Goldgräber eingefunden, welche mit Leerverkäufen sich eine goldene Nase verdienen möchten. Dies wären (siehe FMA Seite):
- AEW Global Advisors Europe ltd. per 25.3. eine Net Short Position in der Höhe von 0,63%
- Clearance Capital Limited per 20.3. eine Net Short Position in der Höhe von 0,5%
Die Höhe dieser Leerverkäufe reicht natürlich nicht aus, um die exorbitanten Umsätze erklären zu können.
Es wäre endlich an der Zeit, wenn hier Licht ins Dunkel gebracht werden könnte.
Folgende Beteiligungsmeldungen wurden veröffentlicht:
SIH Partners LLLP, USA Gesamt 5,5%
Aktien 3,38% entspricht 3.603.255 Aktien
sonstige Instrumente 2,12%
- Call Optionen 4.2024-12.2025 1.514.159 entspricht 1,42%
- Future 21.06.2024 38.000 entspricht 0,04%
- Put Optionen 705.358 entspricht 0,66%
Bank of America Corporation, USA Gesamt 4,03%
Aktien 378.667 entspricht 0,36%
sonstige Instrumente 3,68%
- Rights of Use (Nutzungsrechte) 3.452.772 entspricht 3,24%
- Swaps 464.238 entspricht 0,44%
Clearance Capital Ltd hat die Short Position von 0,5% auf 0,64% erhöht.
Nicht zu vergessen, Petrus Advisers verfügt über 10,24%
- Aktien 1.295.131 entspricht 1,12%
- Optionen 9.610.494 entspricht 9,02%
Wir sehen also, mittlerweile herrscht auch offiziell reges Interesse an der CA Immo. Die Einen sehen offenbar Potential, die Anderen hoffen offenbar auf tiefere Kurse. Ob der Großaktionär Starwood hier im Hintergrund Fäden spinnt, ist allerdings nicht bekannt....
Kurstechnisch erleben wir die üblichen Spielchen, welche wir schon seit vielen Monaten beobachten konnten. Ein offenbar abgesprochenes Kursniveau zu dem gewaltige Stückzahlen umgeschichtet wurden und danach ein Rutsch nach unten. Der Kurs wird schön in Treppenform mit geringsten Stückzahlen nach unten befördert, plötzlich keinerlei Kaufinteresse, auch kein Verkaufsdruck, offenbar auch hier eine wunderbare Absprache. Stückzahlen wurden lediglich in der Schlussauktion umgeschichtet. Ein ähnliches Bild hatten wir ja auch schon Mitte Oktober vor der Sonderdividende...
Offenbar immer wieder dieselben Spielpartner...
Es wird spannend bleiben, ob weitere Zocker sich an dem Spiel beteiligen werden.
Angesichts der Call Volumina spekulieren die meisten aber auf steigende Kurse. Entweder durch sukzessive Wertsteigerungen (bedingt durch die kommende Zinswende) oder ein neuerliches Übernahmeangebot.
Die Umsätze der letzten 3 Wochen....
2.4. - 5.4. 1.391.000 Aktien entspricht 1,31% aller Aktien
8.4. - 12.4. 917.154 Aktien entspricht 0,86% aller Aktien
15.4. - 19.4. 1.698.052 Aktien entspricht 1,59% aller Aktien
In Summe wurden also 3,76% aller Aktien in den letzten 3 Wochen umgesetzt. Seit Jahresbeginn sind es somit 19,05% aller Aktien. Absurd und völlig ohne jegliche Erklärung von Seiten der CA Immo.
Anfang April wurden ja Beteiligungsmeldungen bekanntgegeben, Resultat war ein Kursrückgang verursacht durch kleine Orders und ein im Vergleich zu vorher und nachher geringerem Umsatz. Das ist natürlich völlig unlogisch, bei derartigen Meldungen sollte der Kurs ja eindeutig nach oben zeigen, nicht nach unten. Es gibt immer wieder bestimmte Kursbereiche in denen die gewaltigen Umschichtungen in einer sehr engen Bandbreite durchgeführt werden. Ein künstliches (damit rechtswidriges) Kursniveau wird hergestellt, um die Umschichtungen durchzuführen. Alleine wenn sie sich die Tagescharts der letzten Woche ansehen, hohe Umschichtungen in einer engen Bandbreite, kurz vor Börseende wird der Kurs wieder reduziert und das ohne jegliche Konsequenzen. Alleine die Betrachtung des Charts der letzten 6 Monate spricht Bände.
Renox, ob jetzt wirklich der Großteil der Aktionäre auf steigende Kurse spekulieren ist natürlich fraglich. Mit einem Anteil von (angeblichen) 68% sind uns die Ziele des Großaktionärs völlig unbekannt. Bis jetzt wurde ja die CA Immo nur durch Sonderdividenden finanziell ausgesaugt. Aber sie haben recht, viele spekulieren auf steigende Kurse (zumindest die mit Call Optionen). Grotesk ist, wie offenbar desinteressiert die Optionsinhaber auf stagnierende Kurse reagieren, nämlich gar nicht.
Aber ob die Bank of America oder SIH Partners auf die Zinswende spekulieren, wage ich zu bezweifeln. Ich denke, dafür ist die CA Immo viel zu unbedeutend und diese beiden würden sich auf wesentlich größere Immofirmen stürzen. Es gibt viel zu spekulieren, alles kann richtig oder falsch sein. Vielleicht sind die beiden nur ein Steigbügelhalter für den Großaktionär.
Was ein Übernahmeangebot betrifft, hätte ich das ja schon lange erwartet, doch ob es vom Großaktionär stammen wird ist fraglich (für mich zumindest), hat man doch gerade erst gelesen, wie 3 Immobilien an die Deutsche Bank gefallen sind, weil die Kredite nicht bedient wurden. Auch in Tochtergesellschaften des Großaktionärs wurden vom Management große Aktienpakete verkauft, für mich nicht gerade ein vertrauenserweckendes Ereignis. Vielleicht gibt es ja von ganz wem anderen ein Übernahmeangebot und wir sehen seit Monaten entsprechende Umschichtungen und die beiden oben genannten haben von einem möglichen Verkauf erfahren.
Übrigens lt. Hauptversammlungsbeschluss könnte die CA Immo noch knapp 1.870.000 eigene Aktien zurück erwerben, der sehr sparsame Großaktionär hätte dies sicher in Anspruch genommen. Seinen Anteil auf Kosten der Kleinaktionäre zu erhöhen....
Wir wissen es noch nicht, am 2. Mai ist die Hauptversammlung. Wie immer nur meine persönliche Meinung ohne Anspruch auf Richtigkeit.
Waren wir zunächst noch erfreut, Beteiligungsmeldungen von SIH Partners und Bank of America zu vernehmen, so wurde unsere Skepsis, basierend auf einem nicht vorhandenen Kursanstieg, schnell bestätigt. So schnell wie die Beteiligungsmeldungen gemeldet wurden, so schnell haben sie sich auch wieder in Luft aufgelöst. Waren die beiden zwar für einen Kursanstieg nicht gut genug, so würde ich trotzdem für einen Platz in einem Synchronschwimmteam plädieren.
Die Meldung von SIH Partners erfolgte mit Schwellenberührung 2.4. die von Bank of America am 27.3. Verabschiedet haben sich beide am 19.4. bzw. am 18.4.....natürlich reinster Zufall...oder doch nicht? SIH Partners verfügt noch über 8500 Aktien, quasi ein Investment in Portokassahöhe. Verschwunden sind fast 3,6 Mio Aktien und über 1,5 Mio Call Optionen. Doch aufgepasst, just an dem Tag, an dem die Call Optionen aktiv wurden (19.4) hat man diese offenbar für wohltätige Zwecke gespendet.
Die Bank of America verfügt noch über knapp 300.000 Aktien und Swaps, die Nutzungsrechte von 3.452.772 Aktien sind jedoch von der Bildfläche verschwunden.
Jeder kann nun eine Vermutung anstellen, wohin wohl all die Aktien und Optionen gegangen sind. Über 1,5 Mio. Call Optionen aufzulösen, die mit Sicherheit nicht gewinnbringend waren, wenn sie sich die Kurse zu jener Zeit ansehen, zu denen sie begeben wurden und Aktieninvestments welche offenbar bei steigenden Kursen erworben wurden, lassen zumindest mir den Schluss zu, hier hat es sich um Alibi Beteiligungen gehandelt und für mich sind das, wie in meinem letzten Posting angeführt, nur Steigbügelhalter für einen Aktionär gewesen. Jeder kann jetzt raten wer damit gemeint ist....
Wir konnten ja in den letzten Wochen klar erkennen, wie hier schamlos umgeschichtet wurde, die Höhe des erzielten Kurses war völlig egal, die Preisspanne wurde in etwa immer eingehalten. Die Finanzmarktaufsicht sieht nach wie vor keinerlei Handlungsbedarf. Kursmanipulationen werden immer dreister.
Es wird ihnen ja auch nicht entgangen sein, die Kurse werden im Orderbuch in 2 cent Schritten gehandelt. Nachdem dies ja nicht automatisch umgestellt wurde (vorher in 5 cent Schritten) hat jemand offenbar Interesse, weniger auffällige Kurse zu stellen. Bei 2 cent Schritten sind Umschichtungen wesentlich weniger erkennbar, als wenn sich der Kurs gleich um 5 oder 10 cent verändert.
Übrigens, durch die Kursdrückerei befindet sich der Kurs charttechnisch gesehen schon unterhalb der 50 Tage Linie. Offensichtlich im Sinne des Großanlegers. Auch heute wurden in der Schlussauktion große Mengen umgeschichtet. Das Ask im Orderbuch wird großzügig gefüllt und der Käufer saugt diese Mengen problemlos ein. Absprachen vom Feinsten.
Sehen sie sich den Chart der letzten 6 Monate an, dieser strotzt vor Manipulationen, so sieht kein Chart aus, der von Angebot und Nachfrage definiert wird. Man hat den Eindruck, man möchte den Kurs wie in den letzten Monaten ein Stückchen nach unten treiben, es folgt die Dividendenausschüttung und wir sind schnell unter 30 Euro oder vielleicht gar 29 Euro, wie dies bereits auch in den letzten Monaten schon einmal das Ziel war. Ob es sich um Knock Out Grenzen für einzelne Finanzinstrumente handelt oder schlichtweg um Kursdrückerei, werden wir bei dieser FMA wohl nie erfahren. Übrigens ist die Rolle von Petrus Advisers nach wie vor sehr unklar, denn die Kurse der Optionen dürften wohl kaum zu Freudensprüngen anregen, vielleicht weiß Herr Umek einfach mehr.....
Wie immer nur meine persönliche Meinung, ohne Anspruch auf Richtigkeit.
Die meldepflichtige Schwellenberührung soll per 23.4.2024 erfolgt sein und soll in Summe 6,07% an der CA Immo betragen. Davon sind 4.400.471 Aktien (4,13%) und1,94% sonstige Instrumente wie Call Optionen, Put Optionen oder Swaps. Hervorstechend sind die Call Optionen in der Höhe von 1.331.306 Stück, da diese lediglich eine Laufzeit vom 17.05.24 bis zum 21.06.2024 aufweisen. Wenn also da nach der HV und der anstehenden Dividende nichts im Busch ist, wann dann?
Übrigens...in der Woche vom 22.4. bis zum 26.4. wurde die unglaubliche Stückzahl von 1.639.711 Aktien umgeschichtet, dies entspricht erneut 1,54% aller CA Immo Aktien und nun das groteske daran, der Kurs stagnierte, obwohl sich offenbar immer mehr Spieler die Aktienpakete zuspielen. Aufgrund der Beteiligungsmeldungen müsste der Kurs schon längst eindeutig nach oben zeigen. Der Kurs wird rechtswidrig künstlich auf einem offenbar ausgemachten Kursniveau gehalten. Die Finanzmarktaufsicht spielt nach wie vor blinde Kuh. Wir werden sehen, ob es nach dem Dividendenabschlag zu einem ordentliche Rebound oder zu einer längst erwarteten Meldung kommt.
Optionen
| Boardmail an "Tom1313" |
Wertpapier: CA Immobilien Anlagen |
Das wir in einer Bananenrepublik leben, wissen wir nicht nur seit diese Regierung im Amt ist. Das aber der Finanzmarkt Österreich derartigen Manipulationen ausgesetzt ist, konnten wir uns bis vor knapp zwei Jahren eigentlich nicht vorstellen. Die Vorgänge rund um die CA Immo werden immer hinterfragungswürdiger, die FMA unternimmt trotz Anzeigen absolut nichts.
Heute wurde eine neuerliche Beteiligungsmeldung von SIH Partners gemeldet. Die Schwellenberührung erfolgte am 10.5.2024 1.629.940 Aktien (entspricht 1,53%) und sonstige Finanzinstrumente (entspricht 3,59%) wie über 2 Mio. Call Optionen, sowie Put Optionen und Stock Futures.
Es wird ihnen sicherlich aufgefallen sein, SIH Partners waren schon vor kurzer Zeit an den CA Immo Glücksspielen beteiligt, doch so schnell sie gekommen waren, so schnell sind sie verschwunden und nun wie Phönix aus der Asche wieder erschienen. Für mich ein klarer Auftragskäufer, der nur Käufe für andere tätigt, die aber immer wieder vergessen, Beteiligungsmeldungen abzugeben. Die CA Immo Aktie war heute mit eine der schwächsten Aktien an der Wiener Börse mit wieder absurd hohen Umsätzen von 385.334 Stück. Beteiligungsmeldungen, hohe Umsätze und fallende Kurse sprechen deutlich für Kursabsprachen zu denen umgeschichtet werden. Klar rechtswidrig!
Vom 29.4. - 3.5. wurden 1.124.820 Aktien an der Wiener Börse umgeschichtet (entspricht 1,06% des Grundkapitals), vom 6.5. - 10.5. wurden 967.623 Aktien umgeschichtet (entspricht 0,91%). Der Kurs liegt mittlerweile bei 29,68, also in etwa dem Kursniveau von Mitte August 2023. In diesem Zeitraum wurden die angeblich nur 32% der am Markt verfügbaren Aktien (wenn man der Angabe des Großaktionärs von 68% glauben darf) mehr als einmal umgeschichtet. Soll heißen, nahezu jeder hat teurer zugekauft und würde jetzt mit Verlust verkaufen. Das ist natürlich nur theoretisch, da es eben meiner Ansicht nach, um reine abgesprochene Geschäfte handelt. Starwood, Petrus Advisers, UBS, SIH Partners, der Markt müsste leergefegt sein, Kurssteigerungen unumgänglich. Kursverfall von Aktien und Optionen und alle schauen zu, klingt unglaubwürdig....offenbar wissen die relevanten Marktteilnehmer was für unseriöse Spiele hier gespielt werden und wer hier beteiligt ist.
Wie immer nur meine persönliche Meinung ohne Anspruch auf Richtigkeit.