PayPal - entfesselt

Der Nikko-Analyst Andrew Bauch hat sein Kursziel für Paypal heute von 125 Dollar auf 105 US-Dollar gesenkt und bleibt bei seiner Einschätzung "Underperform". Dieses Votum hat er bereits im November 2021 ausgegeben. Damals war die Paypal-Aktie in einen steilen Abwärtstrend geraten, nachdem im Juli bei 310 Dollar ein Allzeithoch markiert hatte.

Quelle: Der Aktionär

Habe die Gelegenheit genutzt und bin eingestiegen  

Aktuell notieren wir auf dem Niveau von Februar 2019. 105 USD würde ein oFCF von 6,2 Mrd. USD in 2025 entsprechen. Das selbst gesteckte Ziel des Vorstands liegt bei 10 Mrd. USD FCF in 2025. Rechnet wohl niemand mehr damit, dass dieses Ziel auch erreicht werden kann. Bei 85 USD wären wir bereits im Jan. 2018. Die können doch da drüben überm Teich noch rechnen. Ich finds übertrieben.  

 

 

Lass die grossen mal Schlecht Zahlen bringen dann geht's komplett runter.Apple wird vermute ich auch kein überragendes Q melden.
Das könnte noch einige Turbulenzen im Tech Bereich nach sich ziehen.  

Philipp von MVI bespricht PayPal in seinem Fundamental Check. Er erwähnt, dass unsere PayPal gut mit steigenden Zinsen klar kommen würde. Für mich ist es sehr wichtig. Das Potenzial liegt bei mehr als 200%!

Hier das Video - https://youtu.be/H97qZF5lD6Q

 

nutze es selbst, Video gesehen und hatte es schon einige Zeit auf der Watchlist.
Weiterer Grund es geht dem Wochenende entgegen und Netflix wollte ich erst mal noch weiter abwarten. irgendwo muss die Kohle ja wieder angelegt werden die ich zuvor bei Aurelius verdient habe. Meine Meinung  

https://www.insiderscreener.com/de/firma/paypal-holdings-inc

Bei einem geplanten Verkauf, ist dem Verkäufer zum Zeitpunkt des Verkaufs der Kurs nicht bekannt
(soweit ich informiert bin).  Bei den Käufen sieht das anders aus!  

Das es so weit runter geht hätte ich nicht gedacht  

Ich habe Weinkrämpfe.  

Dann bin ich dabei  

Habe ich bei meinem Broker irgendwo angekreuzt, dass ich blind bin. Das MiFID Verlustschwellenreporting grenzt bei Paypal an Psychoterror.  

Schrott Aktie viel zu früh rein und wollte ursprünglich warten ich glaube wir sehen noch Kurse unter 80  

Mehr Substantielles zum Desaster kann ich jetzt nicht beitragen.  

In wenigen Stunden ein weiteres halbes Jahr Kursanstieg (Aug 18-Feb 19) verbrannt.  

paypal hat kaum schulden, profitiert eher von steigenden zinsen. rentabel ist der laden auch. konkurrenz vorhanden aber überschaubar.

meine sturheit lässt mich hier das durchziehen, haha, seis drum...

ich hab das gefühl es könnte jetzt nach oben drehen, aber mein gefühl irrt sich auch öfters. tja..  

Hatte so wohl keiner auf dem Schirm. Paypal nochmal bei 86$? Ich hatte die mal bei 50$ und mich natürlich geärgert, also sie bei 300$ stand und ich bei 70$ verkauft hatte.

Vielleicht wird eine Übernahme vorbereitet?  

Was derzeit im Tech Bereich abläuft war seit März 2020 bei Value Titeln festzustellen. Sämtliche Value Titel wurden wie sauer Bier angeboten, während Growth Titel ein Hoch nach dem nächsten erreichten.

Ich war bei PayPal seit Day1 dabei, hatte die Aktien allerdings mit dem Coronaausbruch verkauft (viel zu früh bzw. unklug wie sich später herausstellte).
Allerdings bin ich nun wieder mit 2 Tranchen zu 107 Euro und heute zu 86 Euro eingestiegen, Anlagehorizont 3-5 Jahre.
Übertreibungen gibt es an den Börsen immer wieder: und meines Erachtens wird PayPal zu unrecht verprügelt, immerhin arbeiten sie anders als viele Growth Unternehmen seit einigen Jahren sehr profitabel. Und das dürfte in den kommenden Monaten und Jahren äußerst hilfreich sein, denn so dürfte PayPal endlich mit Zukäufen zu Schnäppchenpreisen in weiteres Wachstum investieren können. Immerhin sind mittlerweile viele Unternehmen bedeutend günstiger bewertet als noch vor wenigen Monaten.
Und übrigens hat Dan Schulman vor 2 Monaten noch für 1 Mio PYPL Aktien gekauft, bei einem Kurs von rund 125 USD.
Mag für ihn vielleicht ein Taschengeld gewesen sein, aber ich werte es als Vertrauensbeweis.  

Habe gerade über Tradegate den nächsten Kaufauftrag (dritte Tranche) mit Limit 81 EUR platziert mit Ordergültigkeit bis Ende dieser Woche. Mal schauen ob der morgen ausgeführt wird. Falls ja habe ich einen Durchschnitt von 93 EUR und dann hab ich auch erstmal genug Paypal im Depot. Es gibt ja zur Zeit noch genug andere Techwerte im freien Fall.  

PYPL wandelt sich momentan einfach von einer Wachstums- in eine Valueaktie  

Sollte PYPL wirklich schon den Wandel hin zu einem Valuetitel vollziehen, so wäre ein ARP und/oder Dividende erforderlich um die Investoren bei Laune zu halten... Die Bewertung wäre bei 0-Wachstum leider noch immer zu hoch.
Ich hoffe indes, dass der Wachstumshunger bei PYPL weiterhin absolut intakt ist und man sich insofern die starke Cashposition für clevere Übernahmen bei der derzeitig günstigen Marktlage zunutze macht.  

Ein Nullwachstum langfristig zu unterstellen, halte ich für nicht plausibel.

Der e-commerce-Anteil liegt gegenwärtig in den USA  - gemessen an den gesamten Einzelhandelsumsätzen - bei rd. 16%. Davon entfallen auf Amazon knapp 40%. Marktforscher wie Marketer rechnen damit, dass bis 2024 die 20%-Grenze geknackt wird.

Darüber hinaus geht Marketer von einem  Anstieg des  Paypal Transaction Payment Volume Worldwide von 935 auf 1.864 Mrd. USD aus. Das jährliche Wachstum des Transaktionsvolumens soll von 28% auf 16,2% bis 2025 schrumpfen (siehe Grafik im Link). Selbst 16% Wachstum liegt noch etwas über Null.

https://www.emarketer.com/content/...ard-support-user-engagement-push  

https://seekingalpha.com/article/4502444-paypal-brace-for-impact  

Ein Nullwachstum wollte ich nicht unterstellen, lediglich die These von Subsystem aufgreifen und kommentieren, dass PYPL momentan einen Wandel von einem Growth hin zu einem Value Titel vollzieht. Und Value Titel haben in aller Regel moderate Wachstumsraten im einstelligen Bereich (Zykliker mal ausgenommen).

"Selbst 16% Wachstum liegt noch etwas über Null."
Das kann man auf jeden Fall so stehen lassen. ;)

Ich denke, die FED spuckt uns derzeit kräftig in die Suppe und wird dies mit weiteren Zinsschritten wohl auch weiterhin tun. Während die Amis wieder Zinsen kassieren, kommt die EZB (noch) nicht auf die Spur um etwas gegen die Inflation zu tun. Da bleibt eigentlich nur auf eine Trendwende der US Zinspolitik in 2023 zu hoffen, bzw. bei einem weiteren Ritt Richtung Süden bei völliger Übertreibung nochmals zuzuschlagen.
Indes warte ich sehr gespannt auf die Quartalszahlen nächste Woche Mittwoch.

By the way: Die  inflationsbedingten Preiserhöhungen dürften zwangsläufig zu einem höheren TPV führen, sofern die Konsumlaune intakt ist/bleibt.  

rein , als seit Ewigkeiten überzeugte Kunde von PayPal hat man hier neben der Bewertung / Zukunft noch den KundenInvestmentKey ...Win-Win