PayPal - entfesselt

bei 120,35€ - nun erstmal abwarten.
 

Mal sehen ob wir die -50% noch knacken.
Verrückte Börse.
Raus aus Tech vor den Zahlen....  

Hallo zusammen,
Bin jetzt mal auch mit einer kleinen Posi dabei, ob es ein Schnäppchen war wird sich zeigen.
Auch wenn die Zahlen bzw. Ausblick unter den Erwartungen lagen, meiner Meinung nach trotzdem ein grundsolider Wert und den Abschlag finde ich schon echt heftig.  

Zweite Tranche LONG.
Der Abschlag ist schon der reine
Wahnsinn. (MM)  

Bei 130€, hoffentlich bleibts dabei  

Mein ich  

aber die Zahlen und der Ausblick sind schon sehr Graußig.  

Nun geht das stupid Money und mal sehen ob das smart wieder danach kommt?  

Einen Abschlag verstehe ich absolut. Dass gerade ein umsatzträchtiges Q4 schwach ausfällt ist schon sehr schade. Außerdem war die Bewertung noch immer recht sportlich.

Aber -25% heute ist dann irgendwie so als hätte es die komplette Investitionsthese zerfetzt und das Unternehmen in zwei Coronajahren keinerlei Reichweitenerhöhung gehabt.

Das wirkt schon dezent übertrieben...
 

Paypal versucht sich vom Tagestief zu lösen,, notiert aber weiter 23,4 Prozent im Minus. Das Unternehmen hatte seine Nutzerwachstums-Prognose drastisch nach unten korrigiert.Quelle: Guidants News https://news.guidants.com  

innerhalb von 7 Monaten - heftig. Und dennoch ist die Bewertung immer noch sportlich. Jetzt müssen Maßnahmen vom Management kommen, sonst geht´s noch unter 100€.  

Wenn man die Gewinnschätzungen so pulverisiert - aber leider nach unten - wie Paypal es gemacht hat, sind die heutigen Kursverluste gar nicht übertrieben, sondern sind eigentlich sogar gering ausgefallen.

Für mich keine Einstiegskurse  

EPS für 2022 bei 4,7 ca. bei dem geringen Wachstum kannst eig. nur ein KGV von 20 nehmen, 25er Wäre fast zu hoch. Mit 25 KGV und von der Charttechnisch sind die 125 Dollar sehr intressant. Ansonsten eher halt Kurse im Bereich von 100 Dollar...  Mit DFC Methode wäre es ähnlich.  

 

...es gibt auch andere Stimmen:
https://www.fool.de/2022/02/02/...aufe-ich-den-dip/?rss_use_excerpt=1
 

 

--- hier noch ein Versuch:
 

Und ich als noch recht unerfahrener Börsianer muss hier wohl Lehrgeld zahlen. Bin bei 200 eingestiegen und hab schon paarmal nachgelegt und den EK auf 158 gesenkt. Die Position wird zu groß und ich kaufe nicht mehr nach. Höchstens noch ein bisschen falls der Kurs unter 100 fallen sollte. Wann oder ob ich meinen EK wieder sehe...unklar. aber möchte die Position gerne irgendwann wieder reduzieren. Momentan kann man nur aussitzen. Könnte Jahre dauern. Und ab sofort Kauf ich definitiv nur noch Dividendenaktien und meine etf Sparpläne. Hab 3 Wachstumsaktien mit PayPal, fiverr und Block und alle fliegen mir um die Ohren. Bei Dividendenaktien Schlaf ich besser  

bitte begründe deine Aussage. Einfach mal irgend welche Zahlen in den Raum geworfen. Paypal könnte auch 99% bis Jahresende verlieren oder 60% steigen. Wir sind jetzt auf dem Wachstum vor Corona angekommen und das ist gut so. Für mich aktuell eine charttechnische Punktlandung auf das ATH vor dem Coronacrash. Ich habe die gelegenheiten genutzt und meine bestehende Position die auch gut im minus ist aufzustocken. 15-17% Wachstum ohne Hype Zündstoff absolut ausreichend wenn man Langfristig investiert ist.    

Bei unter 116 € denke ich an Rebound  

Locker bleiben. Die Bilanzrelationen sind stark, der CF ist stark. Das angestrebte Umsatzwachstum ist mit > 15% nach wie herausragend und die strateg. Position ist ebenfalls klasse (80% der US-Retailer). Die EPS Werte (GAAP) für 2022 werden wohl nur nicht mithalten, weil Rückstellungen für Kreditrisiken gebildet werden und Wertminderungen auf strategische Investments vorzunehmen sind. Der operative Cashflow wird doch erstmal gar nicht in 2022 belastet, wenn ich das Transkript richtig interpretiert habe.  

Dachte ich mache einen Schnapper bei 169 Öcken, weil schon um 50% gefallen und dann kommt heute nochmal dieser geile Böller mit -25% ums Eck.
Ne Paypal, bei der beim Bezahlen im Internet fast kein Weg vorbei geht und die ersten rufen schon "Wirecard 2.0", so als morgen hier gleich Braun, Blessing und/oder Jain+Fitchen ans Ruder kommen...  

steckt wohl auch Emotionalität. Anleger fühlen sich hintergangen, etc...

https://www.benzinga.com/news/earnings/22/02/...esults-its-a-disgrace

Der Kurs verhält sich schon fast so, als ob hier das Geschäftsmodell infrage stünde. Erst mal den Markt drüber schlafen lassen.  

DIe Zahlen waren etwas schwächer als erwartet der Ausblick vorsichtig
Minus 25 % ist eine Wucht
Die ersten sammeln schon wieder ein und bei heute Abend minus 20 %
Sehe ich die 5 % Chance  

Jahrelang habe ich die Anwendung PayPal, den Börsenkurs des Unternehmens und den „Corona-Hype“ rund um die Aktie von der Seitenlinie angeguckt.

Gehört hat man von PayPal ja auch im Alltag ohnehin schon viel. Gefühlt jeder kennt PayPal vom Namen. Gefühlt jeder zweite – zumindest bei den etwas Jüngeren – nutzt es selbst. Ist ja auch ganz praktisch, Freunden Geld zu senden, wenn man spontan Essen bestellt oder mal jemand anderes für einen zahlt, weil man kein Bargeld dabei hat oder die Kreditkarte nicht akzeptiert wird.

Ich zählte, wie eingangs erwähnt, bisher nicht zu den Kunden des Unternehmens. Anfang 2022 habe ich mich – warum auch immer – plötzlich selbst entschieden, das Produkt mal zu auszuprobieren.

Meine Freundin hat mich also über einen erstellten Affiliate-Link geworben. 10 Euro für jeden sollte es on top geben. Coole Sache. Solche Marketing-Aktionen ziehen irgendwie doch immer noch.

Also ging es los: Ich habe mir die App heruntergeladen, den Link angeklickt, meine Daten eingegeben und mich auf unbekanntes Terrain gewagt. Plötzlich kam die Meldung, dass mein Konto aufgrund einer Sicherheitsüberprüfung gesperrt wurde bzw. nur eingeschränkt verfügbar ist. Gesperrt, bevor ich richtig losgelegt habe – nach nicht einmal 2 Minuten? Na gut, dachte ich mir, lade ich halt meinen Personalausweis hoch und warte ab, wie lange die Freigabe dauert. So schlimm wie befürchtet, wars dann aber nicht: Innerhalb weniger Minuten gingen alle Funktionen wieder, sodass ich noch am selben Tag mit dem Online-Shoppen anfangen konnte.

Nach wenigen Tagen hatte ich bereits vier Transaktionen abgewickelt. Nichts Großes, nichts Kleines – einfacher Durchschnitt für einen deutschen Endkunden, würde ich sagen. Ein paar Klamotten oder halt eine Bahnfahrkarte.

Die bei PayPal entstandenen Kosten laufen dabei über meine Kreditkarte, eine American Express. Positiver Nebeneffekt für mich: Bei mindestens zwei der vier Online-Shops, bei denen ich mit PayPal gekauft habe, konnte man vorher nicht per American Express bezahlen – über PayPal geht das nun. Also besteht die Möglichkeit zusätzlich zu punkten, wenn man Punkte oder Meilen über die Kreditkarte sammelt.

Und apropos Freundschaftswerbung, die ich am Anfang erwähnt habe: Auch hier hat es ein bisschen gehakt. Nach einiger Zeit waren die Gutschriften immer noch nicht auf dem Konto, obwohl die Bedingungen bereits erfüllt waren. Aber auch hier, wurde schnelle Abhilfe geschafft: Nach einer Nachricht über den „PayPal Assistenten“ (Ein Chat-Bot, der genauso schlecht ist, wie man ihn sich vorstellt), die dann nach drei gescheiterten Antwortmöglichkeiten zum Glück an einen echten Mitarbeiter weitergeleitet wurde, war das Geld innerhalb weniger Minuten auf dem Konto gutgeschrieben.

Was ist also mein Resümee nach einigen Wochen PayPal? Eher Hot oder eher Schrott? Jetzt haben wir hier Kurse von unter 120,00 € und eine Marktkapitalisierung von unter 140 Milliarden Euro. Die eine Seite sagt: Zu teuer – Kurs-Gewinn-Verhältnis viel zu hoch. Kurs-Umsatz-Verhältnis ebenfalls ambitioniert. Die andere Seite sagt: Ist halt ein Tech-Wert, logisch dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bzw. Kurs-Umsatz-Verhältnis hoch ist. Aber das wird. Denkt mal fünf Jahre weiter.

Aus meiner Sicht ist PayPal ein tolles Unternehmen mit einem tollen Produkt und schnellem, freundlichem Support (zumindest hier in Deutschland). Allerdings auch noch mit einigen Kinderkrankheiten – aber vor allem unfassbar viel Entwicklungsspielraum. Ich denke, dass da noch ganz viele potentieller Kunden, wie mir sitzen, die das Produkt/die App erst einmal probieren und kennenlernen müssen und Stand jetzt noch gar nicht angemeldet sind. Des Weiteren können in Zukunft viele nützliche Funktionen viel offensichtlicher und vor allem weltweit in die App integriert werden. Ich denke da zum Beispiel an: QR-Code-Bezahlung vor Ort, Krypto-Payment, Online-Broker.
Wenn man ganz weit spinnt, könnte eine Art Messenger-Dienst oder Soziales-Netzwerk mit integrierter Zahlungsfunktion aufgebaut werden. Die Kundschaft ist ja bereits vorhanden und dem Thema Werbung bzw. Online-Bezahlen auch nicht gerade abgeneigt.

Sollte PayPal auch weiterhin in derart kurzen Intervallen neue Innovationen auf den Markt bringen, weitere kundenfreundliche Zahlungsoptionen (wie z. B. das neue 30 Tage kostenlos Testen) in die App integrieren, Kooperationen wie mit Venmo verkünden oder durch die ein oder andere Übernahme für Furore sorgen, sehen wir hier schneller Kurse Richtung 200,00 Euro, als man sich heute vorstellen kann.

In meinen Augen ist die Fantasie hier noch lange nicht raus – im Gegenteil. Hier eröffnet sich eher noch neue Fantasie, zu - zumindest derzeit - grandiosen Einstiegskursen. Die Chancen nach oben sind weit größer als nach unten.