AT&S ist sehr unterbewertet!

Wenn man von der Aktie überzeugt ist, rennt man doch nicht wie eine Herde ein paar wenigen nach und verkauft mit. Oder hier wird halt manipuliert..  

Bäumchen schütteln - Körbchen aufstellen.
 

US-Notenbank Fed erhöht erneut Leitzins

Der Schlüsselsatz zur Versorgung der Geschäftsbanken mit Geld steigt um einen Viertelpunkt auf die neue Spanne von 1,25 bis 1,50 Prozent.

2018 und 2019 sollen jeweils drei weitere Schritte folgen, signalisiert die Fed in ihrem Zinsausblick.

http://derstandard.at/2000070320023/...nk-Fed-erhoeht-erneut-Leitzins

 

Extrem volatil das ganze..  

es sonst nur bei pennystocks sieht, wird die wirklich so wenig gehandelt?  

Seit 2 Wochen ein Großer (Insider) immer wieder große Pakete verkaufen..? Zwischen drin immer wieder Zukäufe zulassen und dann wieder zum höherem Kurs abladen, ganz gesund sieht das jedenfalls ohne News nicht aus..?!  

Vermutungen/ Erklärung, heute ist alles grün in Europa und bei den Amis, der Gesamtmarkt kanns also auch nicht sein.. Gewinnmitnahmen zum 3. mal ... ?!  

ggf ein Stop Buy falls der Widerstand nach oben durchbrochen wird.  

 

h&a: kursziel 38  

Diese komische Analyse von "Morning Star" ist ja echt der Oberwitz. Da sind die hervorragende Q2-Zahlen inkl. der deutlich erhöhten Guidance fürs laufende Geschäftsjahr 2017/2018 nicht mal im Ansatz berücksichtigt. Die arbeiten mit uralten Zahlenmaterial.

Die Typen in dieser "Analyse" gehen gerade mal von einem Umsatz von 911 Mio. € aus. Nach der neuen Umsatzguidance soll aber ein Wachstum von 20 bis 25% raus kommen. Also ein Umsatz um die 1 Mrd. €. Dann gehen diese "Analysetypen" von einer lächerlichen EBIT-Marge von 5,4% aus. Nach der EBITA-Guidance von 19 bis 22% dürfte die EBIT-Marge auf 9 bis 10% gehen (Q2 EBIT-Marge: 14,1%). Da der Umsatz wie auch die Gewinnmargen ganz einfach nicht angepasst wurden nach der neuen Guidance wie auch nach den tollen Q2-Zahlen ist natürlich auch dieser ausgewiesene Nettogewinn in dieser Analyse von gerade mal 7 Mio. € total weg von Gut und Böse (Q2 Nettogewinn: 26,7 Mio. €). Selbst ein Nettogewinn von um die 50 Mio. € (= EPS von 1,30 € - Analystenkonsens EPS aktuell bei 1,11 €) ist nach den Q2-Zahlen alles andere als unrealistisch und das obwohl Q1 noch leicht negativ war aufgrund der Anlaufkosten in der neuen IC-.Substrate Produktion. Kein Wunder, dass diese komische Analyse auf ein KGV von 120 kommt.

AT&S ist wirklich schwierig einzuschätzen nach den tollen Q2-Zahlen, weil hier eine sehr positive Dynamik drin ist und ganz offensichtlich läuft das Geschäft bei AT&S schon mehr als rund. Außerdem stehen ja noch immer Steuergutschriften in China im Raum was den Nettogewinn um rd.10 bis 12 Mio. € (+ 0,29 € beim EPS) im laufenden Geschäftsjahr erhöhen wurde. Dann ist hier sogar ein EPS > 1,50 € im laufenden Geschäftsjahr drin und das trotz des schwachen Q1 mit einem negativen EPS von 0,29 €.

Von der Charttechnik her muss die Aktie jetzt aber hoch, denn sonst droht eine Topformation und eine ausgebildete SKS wäre für den Kurs mit aller größter Wahrscheinlichkeit brandgefährlich.  

einfach mal folgendes Video schauen.


 

Eigene Gewinnprognose für das laufende Geschäftsjahr * 10 =  fairen Wert einer Aktie

 

Erste Bank hat per gestern Schätzungen überarbeitet:

https://produkte.erstegroup.com/Retail/de/...dex.phtml?ID_ENTRY=85468

 

2017/18

Umsatz  EUR 1.009 Mio

EPS EUR 1,13

 

2018/19

1.122

1,61

 

2019/20

1.186

1,88

 

...mMn. immer noch konservative Schätzungen für Gewinn pro Aktie, aber:

 

Das würde bedeuten bei Aktienkurs von € 23,90:

 

KGV 2017/18 von 21,1

KGV 2018/19 von 14,8

KGV 2019/20 von 12,7

 

Die haben wenig ahnung wie man in der vergangenheit liest  

Über Apple und deren Iphone X, Kurs ging heute einiges runter.. kann das AT&S eventuell auch beeinflussen?  

iPhone-X - Verkaufszahlen

https://futurezone.at/b2b/...en-machen-zulieferern-sorgen/303.789.934


 

Fakenews.. gerade aus Taiwan... zu einer Zeit wo Umsatzschwach gehandelt wird um Kurse zu drücken..

Die Frage ist ob wir das morgen früh bei AT&S spüren werden.. ?  

es kann nicht ewig dauern, bis die steuerlichen Vorteile aus China für unsere Firma gelten.
China reagiert auf Steuerreform der USA:

http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/...ald-trump-a-1185316.html  

Wenn AT&S für und ab 2017 komplette Income tax zurückbekäme,

wäre das wahrlich ein Hammer,

 

15 Mio für Q1,Q2 bereits bezahlt

+ zB. 15 Mio für FY Q3,Q4 nicht zu bezahlen.

30 Mio entsprechen 77c/Aktie.... on top auf jeden "normalen" Gewinn -

 

bei gegebenen Q1,Q2 - EPS 0,40

+ konservativ geschätzten Q3 EPS 0,50 und Q4 EPS 0,10 ergäbe sich EPS 2017/18 von 1,00 + 0,77.... für FY 2017/18!!!

 

 

AT&S ist ja nicht erst seit kurzem in Apple drinnen, sondern auch in den Vorgängermodellen...

 

https://futurezone.at/produkte/iphone-ist-das-beliebteste-smartphone-zu-weihnachten/304.079.541

 

 

                    Fast die Hälfte aller Smartphone und Tablets, die zu  Weihnachten 2017 in Betrieb genommen wurden, stammen von Apple.                

 

 

 

Income Tax Erlass bezieht sich natürlich nur auf China, dh. Ersparnis geringer...sorry.  

Über 25€? Aktuell noch Widerstand..  

Also ich bin ja schon mal froh, dass es kein Doppeltop bei 24 € gegeben hat und sich die Tech-Aktien in den USA zu Anfang des Jahres so super präsentiert haben. Wäre dem nicht so gewesen, dann wäre es zumindestens kurzfristig für den Kurs wohl höchst problematisch geworden. Vor allem wenn man sich die klasse Kursperformance der letzten 4 Monate anschaut, denn bei AT&S sitzen viele auf wunderschönen Gewinnen.

In gut 3 Wochen kommen schon die Q3-Zahlen und wenn die auch so super ausfallen wie die Q2-Zahlen (Umsatz: 286 Mio. € -- EBITA-Marge: 26% -- EPS: 0,69 €) , dann gehe ich mal davon aus, dass die Aktie noch ein Stufe weiter hoch geht.