Cliq Digital AG - Turnaroundwette

Es richtig, dass es sich bei Cliq um ein Flatrate-Angebot handelt.

Ich gehe aber davon aus, dass das Gaming neue Nutzerschichten erschließen wird, die das Streaming-Angebot von Cliq in erster Linie wegen der Spiele nutzen wird.

Insofern erwarte ich hieraus zusätzliche Umsätze.  

https://www.finanznachrichten.de/...-ag-von-montega-ag-kaufen-016.htm  

https://www.4investors.de/nachrichten/...=stock&ID=157292#ref=rss  

Analyst Felix Ellmann (Warburg Research) auf https://corp.at2010.net/reports/November2021/wA40hldBTD5X3ioT827G.pdf:

Eine der auffälligsten Kennzahlen in dem [gestern] von Cliq Digital vorgestellten Finanzbericht Q3/9M 2021 ist das Umsatzwachstum in Europa. Mit 39 % im dritten Quartal lag es über dem Umsatzwachstum von 35 % für die gesamte Gruppe (der Anteil Europas am Gesamtumsatz beträgt nun 41 % oder 16,4 Mio. EUR). Dieses Wachstum in Europa gegenüber der Gesamtgruppe in Verbindung mit der Einführung des eigenen Media-Direkteinkaufs in Europa lässt auf eine Wiederholung der US-Erfolgsgeschichte hoffen. Bereits im Vorjahr hatte der Media-Direkteinkauf in den USA für ein beachtliches Wachstum des Unternehmens gesorgt. Wenn dies auch in Europa gelingt, könnten sich selbst die aktuellen Prognosen als zu konservativ erweisen.

Die Marketingaufwendungen sind insgesamt deutlich gestiegen (+33% auf 34,8 Mio. EUR). Die Kennzahl Cliq-Faktor (Kundenumsatz im Verhältnis zu Kundengewinnungskosten) konnte mit 1,61 (1,65) relativ stabil gehalten werden. Auch hier spiegelt sich indirekt der Erfolg in Europa wider. Wäre die systematische Verlagerung von Affiliate-Partnern auf den direkten Mediaeinkauf unverändert geblieben, wäre ein solcher Erfolg bei einer so deutlichen Steigerung der Marketingausgaben nicht möglich gewesen.

Die vorgelegten Zahlen unterstreichen erneut den Investment-Case. 

 

Dieser Satz hat mir in Q3 am besten gefallen. Soon we will be
sparking the next strategic growth steps and we can’t wait.”  

Leichte Anhebung des Kursziels von 61,50 auf 62,20 EUR.

The recently upgraded 2021 guidance is unchanged: revenues of € 145m, marketing
spend of € 46m, EBITDA of € 26m, and a CLIQ factor of 1.60x. The Q4 figures implied
by this guidance should be easily reached and potentially exceeded in light of a very
good start into the quarter, and no major headwinds in sight. We therefore increase FY
2021E EPS by 5.6%. Going forward and into FY 2023E we increase EPS by roughly
4.5% on better CLIQ factors and higher marketing.
Execution remains strong while the stock trades at undemanding multiples. BUY.
The new PT of € 62.2 (€ 61.5) is the average of FCFY 2023E (€ 58.7) and DCF (€ 65.8).

Quelle: https://corp.at2010.net/reports/November2021/7lAo3uBJ98a7ixLw2Tfe.pdf

Ich halte weiter  an Cliq fest, wie schon seit fast 2 Jahren. Deutlich höhere Kurse dürften eine Frage der Zeit sein, solange Cliq weiter liefert.  

wird oft ein KGV von 25 und mehr bezahlt.  Das stärkere Wachstum in Europa und  Gaming ab 2022 lassen weiteres Wachstum erwarten. Die Übernahme der Minderheitenanteile  konnte inzwischen fast vollständig aus dem Cash Flow bezahlt werden, ebenso die Dividende. Und wenn ich Ben Bos richtig verstanden habe,  ist auch das 4 Quartal gut angelaufen. Hier könnte es meiner Meinung nach durchaus noch im Dezember noch eine Anpassung der Prognose geben.  Wenn die kurzfristigen Zocker wieder raus sind, steht einem weiteren Kursanstieg nur wenig im Weg.  

Das ist hier nicht nur  sell on good news. Denke es geht wieder bis 22 runter  

Entspann dich mal.  

und der Kurs bricht um fast 10%. Vom Gestrigen hoch sind es  fast 15%. Da kann der Wert noch so billig sein.

Da kann ich auch auf die 22 warten und 3 Wochen vor den nächsten Zahlen wieder einsteigen.  

ist, dass die Kursentwicklung so gar nicht mit den Ambitionen des Vorstands und den vorgelegten Zahlen einhergeht. Am 3.8 gabs die vorletzten Zahlen und am 5.8 kamen die LV aus der Deckung.
Bin gespannt ob sich da diese Woche noch was tut. Ich denke die haben wieder Positionen ausgebaut.  

Hätte gedacht dass der starke Wachstumssprung in Q3 mehr Zuspruch findet am Markt. Verkaufen ergibt hier für mich unter wenigstens nem 20er KGV ohnehin keinen Sinn also heißt es wohl wieder schlafen legen und auf die Jahreszahlen nächsten Februar warten :)  

Sehr sehr günstige Bewertung bei strammen Wachstumszahlen und einer schönen Charttechnik dazu.

Bemerkenswerter Pessimismus hier - mir soll’s recht sein - vielen Dank für die günstigen Stücke heute ;)!  

Die meisten hier sind positiv eingestellt.

Habe heute auch nochmal nachgelegt.  

Habe ebenfalls nachgelegt, denke hier wird es ne schöne Jahresendrally geben  

und im Februar dasselbe Spiel?  

LV haben gestern (zumindest über der Meldeschwelle) nicht erhöht:

https://shortsell.nl/short/CliqDigital  

Ich habe mehr Angst vor den unerfahrenen Anlegern, die in Cliq investiert sind als vor den Shortsellern.
Die wissen wenigstens, was sie da tun.

 

Warum? Unerfahrene Anleger sind in der Regel nur kurze Zaungäste.

 

Cliq Digital und die Ambition des Vorstands
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=157292

.....Unterm Strich verdient Cliq Digital 0,70 Euro nach 0,32 Euro im Vorjahr.

na dann weiter so !

haben eingekauft Quelle DGAP News.

 

 

www.dgap.de/dgap/Companies/cliq-digital-ag/

etwa wurden heute an Vorstand und Aufsichtsräte verkauft.

 

Der gestrige Kursrutsch von rund 10% hatte schon etwas von Panik.

Und das, obwohl die Q3-Zahlen gut waren und Cliq kontinuierlich stark wächst.
Also auf der Grundlage der Zahlen und der daraus hergeleiteten Unternehmensbewertung völlig unbegründet.

Insofern sind hier vermutlich psychologische Gründe ausschlaggebend für den gestrigen Kursrutsch gepaart mit handwerklichen Fehlern, wie unlimitierte Verkaufsaufträge.
Ich vermute, es sitzen noch eine ganze Reihe von Anlegern, die im Frühjahr 2021 zu Kursen zwischen 30 und 40 gekauft haben auf hohen Verlusten (weil sie ihre Position auf einmal gekauft haben). Wir hatten zu der Zeit sehr hohe Tagesumsätze in der Aktie.

Die müssen jetzt schon ein halbes Jahr in ihr tiefrotes Depot schauen und müssen diese Situation psychologisch verkraften. Das ist nicht einfach.
Und wenn der dann noch das „böse“ Wort Short-seller hört, dann ist vorbei.

Und dann verliert der unerfahrene Anleger das Unternehmen aus dem Blick, weil er mit sich selber beschäftigt ist (Nein, nicht schon wieder nach unten. Das sind die bösen „Shorties „) und verstärkt dann ‚normale’ Gewinnmitnahmen, nach guten Zahlen und einer über mehrere Wochen gehenden starken Kurssteigerung(-Erholung), mit seinen Verkaufsaufträgen, weil er um jeden Preis raus will.

Insofern, wird die Zeit dieses Problem heilen. Ich erinnere da an Kostolany und seinen Hund.

Und das unerfahrene Anleger nur kurze Zaungäste sind, dem muss ich widersprechen. Die werden uns immer begleiten. Wir müssen leben, mit ihnen zu leben (investieren).













 

... bei Edison Investment Research kommentiert:

Nutzung der Marktchance
... Das Kundenwachstum war das ganze Jahr über robust, unterstützt durch das attraktive Preismodell und die umfassende All-in-One-Plattform. Die Anreicherung der Inhalte auf der Plattform sollte der Schlüssel zur Nutzung der Marktchancen sein, und das Management hat dies im Jahr 2021 bisher erfolgreich getan, insbesondere in den Bereichen Familie, Spiele und Sport. Die Minderheitsbeteiligung an Hype Ventures in H121 wirkte sich unmittelbar auf den Gewinn pro Aktie aus und dürfte angesichts der angestrebten Ausschüttungsquote von 40 % zu einer erheblichen Erhöhung der Dividende für das Gesamtjahr führen.

Vorstand und Aufsichtsrat reagierten gestern und vorgestern mit Directors Dealings:

Voncken, Vorstand
49.837,50 (03.11.)
50.625,00 (02.11,)

Tempelaar, Aufsichtsrat
49.837,50 (03.11.)
50.625,00 (02.11.)

 

Gibt es eine neue Analyse von Edison ?