Qualcomm, viel besser als der aktuelle Kurs...

Informationen vom Kapitalmarkttag.
https://investor.qualcomm.com/news-events/...s-and-financial-guidance  

m. E. wird es noch weiter nach oben gehen, auf jeden Fall bis einschließlich Q2/2022.
Danach? vielleicht: Entspannung durch weitere Kapazitäten in der Branche, zurückgehende Nachfrage - Chip Blase... wie hat es der Infineon-Chef Reinhard Ploss formuliert?!?  

John Zechner discusses Qualcomm

https://www.bnnbloomberg.ca/video/...chner-discusses-qualcomm~2327780  

Ich habe eine eigenen Analyse zu Qualcomm gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:

Geschäftsmodell / Burggraben:
Qualcomm ist führend um Bereich der CDMA-Mobilfunktechnologie

Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: Wachstum Revenues 33,6 Mrd$ (1J: +42,6%; 5J: + 50,6%), Profit Marge 6,2%

Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: Capex zu Abschreibungen positiv,; langsamer EK Aufbau auf 10 Mrd, EK-Quote bei 24,1%; positiver Substanzwert 2,7Mrd $, allerdings relativiert sie SW-Quote (8,0%) die EK-Quote erheblich; Current Ratio bei guten 1,7
Beteiligung der Aktionäre: Dividendenvolumen 3 Mrd$, Diluted Shares Outstanding konstant, Free Cashflow bei 8,6 Mrd$, Payout Ratio bei 34,8%
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht +-1,5%;Multiples: KGV 20,7; KCV 21,5 EV/EBITDA 17, Dividendenrendite 1,6%, eher moderat bewertet
Cash Conversion Rate bei 1,0

Mein Fazit:
Trotz starker Nähe des Kurses zum Inneren Wert ist das Unternehmen 2018 nach der gescheiterten NXP-Übernahme und dem darauf folgenden massiven Aktienrückkauf in meinen Augen erhebliche Risiken eingegangen. Die Reduktion des EK von 30,8 auf 0,8 Mrd USD (!) in 2018 (negativer Substanzwert) war m.E. unverantwortlich und das Unternehmen hat daran heute noch zu tragen (siehe Entwicklung des EKs und Substanzwerts). Das ist nichts für mich.

Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter


Auf meinem Kanal „Money in the Box“ findet Ihre weitere Analysen
 

Quartalsergebnisse für das erste Quartal 2022
https://investor.qualcomm.com  

Gordon Reid discusses Qualcomm

https://www.bnnbloomberg.ca/video/...-reid-discusses-qualcomm~2418134  

Hier die neuesten Quartalsergebnisse
https://investor.qualcomm.com
Was sagt Ihr zu den Zahlen?  

mMn. wenn der umsatzplus zum ende der sanktionierung chinas wegbricht? dann wäre qcom aber ein idealer pick für ... nvidia. wenn künftige datecenter (!) mit teraherz funk alle hosts miteinander vernetzen zu einem dynamischen rechencluster - statt wie bisher per kupfer/glasfaser.
würde ggf. bedeuten, dass die eigentlichen next-gen-rackserver nichtschirmende gehäuse haben, welche in racks installiert würden, die zeitgleich als teraherz-antennen in den rackreihen fungieren? ;D

Bei einer MK von 150 Milliarden Dollar, dürfte mMn das sich schwierig gestalten  

EU-Gericht erklärt Milliardenstrafe gegen Chiphersteller QUALCOMM für nichtig. Es seien mehrere Verfahrensfehler festgestellt worden, wie das Gericht der Europäischen Union mitteilte.

Quelle: Guidants News https://news.guidants.com  

EU-Gericht erklärt Milliardenstrafe gegen Chiphersteller für nichtig
https://www.ariva.de/news/...t-erklrt-milliardenstrafe-gegen-10193603  

nichtig! Muss das nicht  den Kurs beflügeln?  

eher nicht...  

 

 

für maximal dynamisch verentzte rechencluster, im datacenter. aber wohl erst, wenn robotik so weit ist, den menschen für racking im rechenzentrum zu ersetzen? oder man lässt nur leute mit schutzanzügen in solche teraherz-räume... halt personaldiensleiter-billiglöhner LOL  

Tagesplus über 5%, sehe keine Neuigkeiten. Oder wissen wieder mal manche mehr?  

Qualcomm gibt Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023 bekannt
https://www.qualcomm.com/news/releases/2023/02/...fiscal-2023-results
Aus meiner Sicht ein schlechtes Ergebnis oder wie ist Eure Einschätzung?  

Deiner Meinung kann man sich eigentlich nur anschließen, da gibt es nichts zu beschönigen, ohne jetzt ins Detail zu gehen

Verkaufen werde ich aber jetzt trotzdem nicht  

Hatte meine Aktien bei 140 USD liquidiert und würde jetzt wieder kaufen. support um die 103. offenes Gap bei 93 USD.  

Der heimliche Superstar über den niemand schreibt, ist Broadcom.  

Wärt ihr mal eingestiegen :P  

auch richtig, sowie auch keiner über NVE schreibt....:-)
 

Wegen dem fetten Apple Auftrag? Bei Qualcomm stört mich die Verschuldung, hab leider fast am Tief alles verkauft und wegen dem Nvidia Hype zu etwas höheren Preisen zurückgelauft. Shit happens. Nvidia und der KI Hype ziehen nun auch alle Semis mit in die Höhe. Gerade Micron ist zurzeit bockstark, wir befinden uns im Abwärtszyklus und früher hat Micron dann immer kräftig abgegeben. Umsätze und Ausblicke gehen runter, die Aktie rennt aber trotzdem, ungewöhnlich ....Nvidia hat sogar Intel hochgezogen xD  

https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/...+Quarter+Earnings+Release.pdf

EPS Beat, Revenue fast genau getroffen. Ausblick verhalten. Da Qualcomm nicht besonders teuer ist ein Hold. Persönlich kaufe ich hier Richtung 100-113.