CANCOM AG

Der entscheidende Punkt im Vergleich zu Bechtle ist meiner Meinung nach die Frage, wie gut sich die AHP Cloud verkauft.

Sowohl Cancom als auch Bechtle haben im klassischen Geschäft mickrige Margen und profitieren in ihrem Wachstum nur von der Schwäche der kleinen Mitbewerber, die einer nach dem anderen aus dem Markt gedrängt oder übernommen werden.

Cancoms Wachstumstreiber sollte die proprietäre Cloud-Lösung sein, an die Bechtle momentan bei weitem nicht ran kommt. Marge liegt hier bei 30%, allerdings sind die Umsätze noch mäßig.

Die Analysten haben immer wieder auf eine Separierung der Cloud-Aktivitäten im Accounting gedrängt, was dieses Jahr endlich passiert ist. Die entscheidende Frage ist, wie hoch das implizite KGV für die Cloud-Aktivität ist. Das war mal in schwindelerregenden Höhen (KGV 50+) zu Zeiten von Kursen bei knapp €40. Mittlerweile ist man wieder in einem meiner Meinung nach sehr vernünftigen Bereich. Wenn Cancom es schafft zusätzliche Absatzkanäle aufzustoßen (z.B. über die hp Kooperation), könnte sich die Aktie sehr gut entwickeln.  

Stellt euch doch einmal vor, dass da vielleicht mal jemand vor einiger Zeit ganz viele Aktien verkauft hat weit über 32€ und wie sehr er sich jetzt freut, die umherliegende Liquidität möglichst für nur 27€ wieder genau in die selben Aktien anzulegen. Bis dahin wird er sicher nicht ein einziges positives Wort über das Unternehmen verlieren....  

Du denkst also Weinmann verfolgt folgenden perfiden Plan:

1. Eigene Aktien verkaufen
2. Banken anweisen, gezielt auch zu verkaufen um die Kurse zu drücken.
3. Keine positiven Unternehmensmeldungen mehr
4. Aktien wieder günstig zurückkaufen

Sehr geile Verschwörungstheorien. Klingt sehr danach, dass andere dunkle Mächte für den fehlenden eigenen Investmenterfolg verantwortlich gemacht werden. Ich finde nicht, dass solche Theorien beim investieren helfen. Wenn man teuer kauft und billig verkauft, ist weder der blöde Markt schuld (der einfach nicht versteht wie, toll die Aktie ist). Noch kann man dunkle böse Mächte dafür verantwortlich machen (ganz egal wie viele böse Machenschaft es tatsächlich geben mag--oder auch nicht).

Wenn Kurse böswillig hoch- und runtergetrieben würden, wäre das für disziplinierte Investoren nur vorteilhaft, weil dies immer wieder gute Ein- und Verkaufsmöglichkeiten bietet und man so noch höhere Gewinne erzielen kann. Es ist also niemals die Schuld der "bösen Mächte", wenn man selber kein Geld verdient.

PS: Schau mal auf DMG Mori Seiki (ex-Gildemeister) heute. -7%, nachdem die Aktie zuvor schon gut gefallen war und das ohne konkrete Nachrichten. Auch Weinmanns Schuld?  

 

 

 

wer es noch nicht selber merkt, sieht an allen Indikatoren, dass die Aktie jetzt mehr als überverkauft ist....  

bei Euro 25,7 - 26 ( 2 Jahreschart )  

wenn auch noch der Markt nach unten geht sehen wir  Kurse unter 26€.  

schon die Frage stellen , ob die Zahlen unter den Erwartungen liegen . Ihr wisst doch , dass hier alles Insiderhandel ist.  

man spricht bereits von 19,- Euro!
So langsam wird mir Angst!  

...das ist ja genau der Sinn der Sache, da wird schön runter geredet....Manipulation funktioniert ja immer wieder  

Wenn wenigstens eine negative Meldung kommen würde, dann hätte man eine Erklärung für den Kursrutsch. So ist der Grund nicht ersichtlich für diesen massiven Verlauf.  

Dass ja zuletzt gut informierte Insider für 30,60 gekauft hatten....  

und schlechte chartfigur lassen für mich wohl die 22euro in sichtweite kommen.

Geht sie darunter, sehe ich die aktie als totalverlust an , bzw.

Kaufkurse von unter 19 euro.

Gruß Michael  

... ist in einem extrem konjunkturanfälligen Business. Und diese Woche kommt eine negative Nachricht zur deutschen Konjunktur nach der anderen. Kein Wunder, wenn zyklische Aktien dann kurzfristig massiv verlieren. Andere Werte sind davon auch nicht verschont. Hatte oben schonmal den jüngsten Absturz bei DMG genannt. Heute auch wieder mehr als 4% runter, ohne unternehmensspezifische Nachrichten. Dass Cancom da mehr getroffen wurde als andere hat sicher auch nicht zuletzt damit zu tun, dass Cancom zwischenzeitlich extrem sportlich bewertet war, getrieben von der Cloud-Phantasie.

Sehe wirklich den Grund fürs Weinen nicht. Wenn Cancom angeblich jetzt unbegründet nach unten getrieben wird, kauft halt nach. Sollte ein Grund zu großer Freude sein, wenn ihr überzeugt vom Unternehmen seid und an eure eigenen Manipulationstheorien glaubt.  

wissen wir- börse ist immer und alles insiderhandel und immer auf kosten der kleinaktionäre. darum wirds auch seis information/tradingportale/kosten dem kleinen mann alles so einfach und billig wie möglich gemacht.dem einen wirds genommen dem anderen gegeben.
Aber cancom schaut für einstieg dzt sehr,sehr gut. da scheint sich wieder mal was an der eigentümerstruktur zu ändern.....
UND IMMER gut die nebenindex im auge behalten, da steckt die information. speziell den russell2000!! der dax,tec,usw läuft sowieso nur den us hinterher.  

...was denkt ihr, warum die Frau Weinmann gerade mit Frau Hotter so fleißig bei 30,60 gekauft haben?  

eine ideale zeit, um sukzessive eine position aufzubauen.

weinmann führt kein hinterhofunternehmen aud dem balkan, wo man aus privaten deals vielleicht irgendwelche anhaltspunkte für die geschäftsentwicklung ableiten könnte.

die margen dürften sich durch pironet eh verbessern.

hier sollten sie den sack anfang nächsten jahres endlich endgültig zumachen.  

 

... habe wieder eine Position aufgebaut. Zweiter Wiedereinstieg in 2014. Jetzt kann's gerne wieder nach oben gehen :)  

man müsste bedenken, wo CANCOM vor einem Jahr stand ?!  

Habe aber einen relativ engen Stopp, da es noch mal Ordentlich abwärts gehen kann, wenn die Unterstützung bei ca. 26€ gebrochen wird. Auch bewertungstechnisch ist die Region langsam wieder kaufenswert. Ein KGV14 von ca. 17 und KGV15 von ca. 13 (nagelt mich da jetzt bitte nicht fest, habe jetzt einfach mal den Analystenkonsens genommen) ist doch schon echt günstig für so ein Unternehmen.  

nach gekauft und weitere OS gezeichnet. :-)  

bei

1) Euro 25,30

2) Euro 24,7 - 24,8