Etwas Wasser in den Wein.... 540811 Aareal bank

zwischen 36,52 und 37,40  

nachdem der Dax in unerwartet schnellem Tempo eine Hürde nach der anderen Richtung Norden nimmt, sollte nun auch die Aarealbank kräftig über die 40€-Marke klettern; es scheint sich ein regelrechter Anlagenotstand in Deutschland derzeit abzuzeichnen; ist die Chance für derzeit nicht so gut gelaufene Aktien; in diesem Sinne hoffe ich morgen auf eine große Kursbewegung gen Norden  

Sag mir bitte einer ob ich falsch liege mit folgender Rechnung. Die Aareal Bank hat z.Zt. ungefähr ein KGV von 8. Die Prognosen der Analysten (fast immer für die Mülltonne) lagen vor dem Bekannt werden der Fusion mit der Westimmo (ausnahmsweise richtig) bei 43 bis 45€ was ungefähr einem KGV von 9-10 entspricht (was immer noch günstig wäre - die Dt. Bank liegt hier z.B. um 20 % schlechter). Wenn ich jetzt die Ertragslage der West-Immo dazu rechne (rd. 40 Mio. nach Steuern) entspricht das bei rd. 60 Mio. Aareal-Aktien einen zus. Ertrag von rd. 0,7 Euro pro Aktie. Dabei sind mögliche Synergieeffekte im Zuge der Fusion noch nicht eingerechnet. M.a.W. wenn hier jemand sagen sollte, ich verkaufe bei 55 oder 60€ könnte ich das evtl. noch verstehen. Wobei ich im Hinblick auf die zu erwartenden Dividenden der nächsten Jahre auch zu diesen Preisen nicht verkaufen würde. Man stelle sich nur mal die vielen Pensionsfonds und Lebensversicherungen etc. vor, die noch nicht investiert sind. Die Aareal ist für all diese Spätzünder zu jetzigen Kursen ein gefundenes Fressen.  

Außerdem ist die Aareal Bank nur ein kleiner Player am Bankenmarkt (Dt. Bank z.B. ist rd. 40 Mal größer). Aber mit der gegebenen Substanz in Form von EK würde es mich nicht wundern, wenn sie zumindest zum aktuellen Preis Begehrlichkeiten wecken würde.  

während die Indizes von Hoch zu Hoch laufen und andere Banken gewinnen! Der Graf hat uns mächtig in die Suppe gespuckt!  

Gap bei 36,55 muss ja noch geschlossen werden und es wird auch geschlossen!  

http://www.godmode-trader.de/video/...jetzt-wieder-zuschlagen,4141270

In Kürze dürften beiden Kursziele erreicht sein. Die Chartanalysten von Godmodetrader sehen das ähnlich. Gewinne laufen lassen!    

Spätestens im Mai werden 45 Euro erreicht, auch wenn Aareal derzeit etwas störrisch ist!
Schönes Wochenende allen!  

AAREAL BANK - Hier winken satte Dividenden!

Fundamental ging es bei dem MDAX-Titel in den vergangenen Tagen rund. Und auch der Kurs lässt nichts zu wünschen übrig. Auf der Wochenebene ist ein neues Kaufsignal intakt.


Bastian Galuschka - Technischer Analyst bei GodmodeTraderBastian Galuschka
Technischer Analyst bei GodmodeTrader

 Bastian Galuschka auf Guidants folgen


Aareal Bank AG - Kürzel: ARL - ISIN: DE0005408116
Börse: XETRA / Kursstand: 40,32 € (XETRA)


Wo kann man noch Rendite einfahren angesichts von Tagesgeldzinsen, die diese Bezeichnung eigentlich schon fast nicht mehr verdienen? Der Run in diesem Jahr auf Dividendenaktien, wie man es selten gesehen hat, zeigt, dass Institutionelle Anleger immer mehr das Vehikel Aktie entdecken und dabei vor allen Dingen Geschäftsmodelle schätzen, die eine relativ stabile Dividende versprechen. Anders ist der steile Anstieg beispielsweise einer Deutschen Telekom kaum zu erklären. Alleine seit Oktober hat der Wert um über 60% zulegt.


Bankenaktien wurden dagegen zuletzt verschmäht, von stabilen Ausschüttungen kann man in diesem Sektor oftmals auch nicht sprechen. Doch gibt es auch hier positive Ausnahmen. So weist der Immobilienfinanzierer Aareal Bank eine der solidesten Bilanzen unter den deutschen Finanzhäusern auf. Die Kernkapitalquote lag mit Stand Ende Oktober bei 16,1% (aktuell noch höher wg / Fusion). Davon können eine Commerzbank (aktuell: 9,5%) oder eine Deutsche Bank (11,7%) nur träumen. Die Aareal Bank ist in über 20 Ländern auf drei Kontinenten (Europa, Nordamerika und Asien) vertreten.

Das erst vor wenigen Tagen vorgelegte Zahlenwerk für 2014 überzeugte Investoren wie Analysten. Aareal steigerte das Konzernbetriebsergebnis von 198 Mio. € auf 436 Mio. €, der Konzerngewinn schoss von 93 Mio. € auf 294 Mio. € regelrecht in die Höhe. Grund für den starken Anstieg war ein Einmaleffekt aus dem Erwerb der CorealCredit im vergangenen Jahr. Bereinigt man das Ergebnis um diesen Sondereffekt, kommt man immer noch auf einen starken Anstieg des Konzernbetriebsergebnisses um 40% auf 282 Mio. €.

Massive Dividendensteigerung möglich

Experten erwarten, dass die Aareal Bank die Anteilseigner an diesem operativen Erfolg teilhaben lassen wird. Nachdem sämtliche stillen Rücklagen aus dem Bankenrettungsfonds SoFFin zurückgezahlt wurden, darf das Unternehmen auch ohne große Auflagen hohe Dividenden ausschütten. Dividenden von über 3,00 € in den kommenden Jahren werden von Analysten bereits herumgereicht. Damit käme die Aktie auf eine Dividendenrendite von über 7% und wäre damit im HDAX unangefochten die Nummer 1 aller Dividendentitel. Zwischenzeitlich wurde sogar über eine Sonderdividende von 2,00 € in diesem Jahr spekuliert. Dies dürfte nach der Übernahme der Westdeutschen Immobilienbank für einen Preis von 350 Mio. € in Cash aber kein Thema mehr sein. Aareal wird bereits in einigen Monaten eine Dividende von 1,20 Euro je Aktie zahlen und somit immerhin eine Dividendenrendite von 3%.

Aktuell belaufen sich die Gewinnschätzungen der Analysten für die Jahre 2015 und 2016 auf 2,90 € und 3,28 € je Aktie. Daraus errechnen sich KGVs von 14 und 12.

Ausbruch aus Konsolidierungsformation

Zu der fundamental hochinteressanten Situation aus niedrigen Zinsen, hohem Interesse an Immobilien, einer Immobilienaktienhausse am Gesamtmarkt sowie einer hohen Dividendenrendite gesellt sich auch ein exzellentes Chartbild bei dem MDAX-Titel.

Erst in der Vorwoche brach der Finanzwert aus einer seit Sommer bestimmenden Konsolidierungssequenz aus. Mit einem Break-away-Gap wurde der Widerstand bei 36,55 Euro überschritten. Daraus lässt sich für die kommenden Wochen ein Projektionsziel bei 48,00 Euro ermitteln. Solange das Tief bei 30,93 Euro nicht unterschritten wird, ist der laufende Aufwärtsimpuls intakt. Rücksetzer an das Ausbruchsniveau von 36,55 Euro würden eine gute antizyklische Einstiegsgelegenheit bieten.

Die Aktie wurde heute in das Dividendenmusterdepot auf meinem Guidants-Expertendesktop aufgenommen. Schauen Sie doch einmal vorbei, es lohnt sich!
 

dieses Herrn mag ich nicht! Steigen die Kurse, schreibt er positive Analysen, fallen die Kursen, schreibt er negative Analysen! Für mich gilt: Sollte der Widerstand von 40,30 überwunden werden, geht's Richtung 42 und 45!  

 

damit es hier auch weiter geht?  

Im Heft 11/2015 vom der Aktionär steht, das die Sonderdividende €5,- um 1 Jahr verschoben wird. Ich dachte dieses sei passe, nach dem Zukauf? Aber meinetwegen gerne ;-)  

das hilft dem Kurs derzeit auch nicht auf die Sprünge! Aareal hat nach den Zahlen kurz die 40 überschritten, um dann wieder abzutauchen! Im Prinzip braucht man dieses Papier nur kurz vor den Zahlen zu kaufen, denn Aareal steigt in 5 er Intervallen, pro Quartal um 5 Euro! In der Zwischenzeit kann man sein Kapital woanders "arbeiten" lassen"! So werde ich es demnächst praktizieren! Die 45 Euro sehen wir im Mai vor den nächsten Zahlen und der HV! In dem Sinne: weiterhin viel Erfolg mit A.!  

Halt langweilig, aber immerhin bei 38/39€ Unterstützung. Absitzen und bis zur HV abwarten. Für das 2016 Ergebnis werden es in Zukunft über 5% Dividendenrendite geben der jetzt noch einsteigt!  

können steigen oder fallen, A. bewegt sich stur zwischen 39 und 40 und spätestens bei 40,30 wird dann aber zügig wieder nach unten gedreht! Irgendwie langweilig das Ganze und im Mai wiederholt sich das Szenario bei 45 / 46! Immerhin vom heutigen Kurs aus gesehen eine Steigerung um mehr als 10 %! Ist ja auch was!  

http://www.godmode-trader.de/analyse/...rt-weiteres-potential,4147531  

 

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/...k-das-sieht-doch-gut-aus  

 

das lässt hoffen! Nächste Woche folgt auch der Geschäftsbericht!  

Wollen wir mal hoffen, dass wir auch auf Schlusskursbasis über 40,30€ bleiben, damit dürfte dann nächste Woche neue Hochs folgen.
Kaum zu glauben, dass es im MDax noch so eine günstige Aktie, wo doch viele Unternehmen echt schon sportlich bewertet sind. Das wird sich aber mit Sicherheit ändern. Ich bleibe dabei mit Kursziel 60€ auf 12-Monatssicht.  

Aareal kriegt es einfach nicht gebacken, aber der Handel ist ja noch nicht vorbei! Überschreiten der 40,30 ist wichtig und eröffnet weiteres Kurspotential!  

wäre aber ganz schön ambitioniert! Immerhin wäre das eine Verfünffachung in wenigen Jahren! Denn man tau! Toi toi, toi!  

entweder aufgelöst wird mit einem dann folgenden Anstieg auf 44/45 oder einem Rückläufer Richtung Close des offenen Gaps im Bereich um die 36,50. Kurse von 60€ halte ich aus fundamentaler Sicht auf absehbare Zeit eher für Utopie. Da müßte der DAX im Jahresverlauf auf 18.000 steigen, dann könnte man vielleicht darüber nochmal reden ;) Momentan ist man erstmal unentschlossen bzw. hat ein Patt zwischen Bullen und Bären in der Region 38,5-40,5€ und wird in dieser Seitwärtskonsolidierung immer wieder in der Nähe des alten ATH von 2006 aufgefangen (38,90). Die Bollinger Bänder ziehen sich immer enger zusammen. Bedeutet meistens einen steigenden Druckaufbau, der sich dann entläd sobald eine der beiden Seite aufgibt und das Patt vorbei ist. Bevorzugen würde ich natürlich nach Ende der jetzt noch laufenden Verschnaufpause dann Richtung HV nach oben klar auszubrechen und neue Hochs zu machen. Auch sieht der Gesamtmarkt nicht wirklich danach aus, daß man größere Rücksetzer zuläßt, auch wenn man weiterhin überkauft ist. Der Anlagenotstand und Draghis QE-Schwemme drängt einfach immer wieder schnell neues Kapital nach. Von daher fehlt eigentlich der nötige Druck auf den Aareal-Kurs um größer nachzugeben.