Akis Looserbude
Bitcoin bereits seit Wochen sehr unüblicherweise im "langweiligen" Seitwärtsmodus, damit den vorherigen Abverkauf gestoppt und scheint derzeit in sicheren Händen zu sein. Sehe hier kurzfristig bei positiven Nachrichten von den Zentralbanken das größte Aufwärtspotenzial.
Für den November Gas-Future stimmt das, aber die Lager sind voll und daher werden dafür kaum noch Käufe getätigt.
Für Q2, Q3 2023 usw. sind wir immer noch auf einem vielfachen Vorkriegsniveau, nur als Beispiel Dutch Gas Q3 - 2023:
Stand heute 136,90
Ein Tag vor Kriegsbeginn 53,50
Heute vor einem Jahr 28,70
https://www.berliner-zeitung.de/...esla-autos-in-gruenheide-li.279965
Sehe da immer noch die 3000 wieder kommen, wenn wir keinen wirtschaftsceash bekommen (wovon ich noch nicht überzeugt bin)
Halte weiter Norilsk und Dax Discount puts, beim Öl startet nun Berichtssaison, trotz Durchhänger beim Ölpreis waren die Zahlen bisher ganz gut, nächste Woche Suncor und Cenovus, die dürften gut am Diesel Spread verdienen.
Aber eigentlich sind die Würfel für großen Abschwung längst gefallen, die Pleitewelle rollt spätestens im nächsten Jahr wenn viele nicht lebensfähige Unternehmen bei der Refinanzierung scheitern werden, die große Ernüchterung nach fast 10 Jahren billigen Geldexzess.
Nach den FWSJ Fake News Abverkauf heute wieder etwas mehr ins Öl gesteckt, Cenovus, Suncor, Surge Energy und Crescent Point zugekauft und ein paar HC20DT.
Auch Bitcoin-Investment war ein Reinfall, nach dem FTX Desaster wird es dort wohl noch die eine oder andere Überraschung geben..
Dafür LNG und LPG Verschiffer sich weiter gut entwickelt, in dem Bereich auch noch Flex LNG dazugekauft gehabt.
Japan verkündet, dass bis 2026 keine langfristigen LNG-Ladungen mehr zu bekommen sind. Dass Europa den ärmeren Ländern das LNG wegkauft und die armen Länder demnächst auf dem trockenen sitzen oder am Spot-Market kaufen müssen, passt zu unserer heuchlerischen gefühlten moralischen Überlegenheit.
Außerdem noch in den letzten Wochen Positionen bei Sixt, Fanuc und Marathon Petroleum (besitzen große US-Erdöl-Raffinerien) aufgebaut.
Der US SPR Verkauf fährt bereits runter wohl noch um die 18 Mio Barrel dann ist erstmal Schluss, ca. 3-6 Wochen und in zwei Wochen noch das "große" Russland Ölembargo/Pricecap - wenn das kein löchriger Papiertiger wird haben die Russen bereits mit Ölstopp gedroht, da dürfte es dann zum Jahresende nochmal spannend werden.
"Russian crude Urals is trading at a discount of >$20 per barrel to Brent. That means that, currently, Urals sells, give or take, for $66-$68.
After painful and long negotiations, the G7 is considering a price cap for Russian oil at $65-$70.
Another cap that doesn't cap."
https://twitter.com/JavierBlas/status/1595361044259635201
Hauptsache wir bekommen ab 2026 Gas aus Katar, allerdings nur mit US-Zwischenhändler ConocoPhillips, damit wir uns so richtig schön frei fühlen können.
Börse trotzdem weiter in guter Laune, wir scheinen das Winterproblem bereits gelöst zu haben... ;)
Der Wert von vorgestern wurde gestern noch einmal übertroffen, kann bei einer Dunkelflaute im Januar wirklich eng werden....
Wenn wir Pech haben ist dann Gas im Frühjahr doch alle/knapp.
Norsk Hydro aufgestockt
Das Börsenjahr war für mich persönlich gut - bei den getätigten Verkäufen aufsummiert ein leichtes Plus sowie ein aktuelles Depotplus im hohen einstelligen Prozentbereich - in dieser allgemein negativen Marktumgebung werte ich das als Erfolg.
Für 2023 erwarte ich wieder anziehende Ölpreise - die US-Wirtschaft und US-Ölnachfrage sehen trotz enormer FED-Zinserhöhungen bisher robust aus und die Chinesen werden nach der großen aktuellen Corona-Welle ab Februar / März auch die Grundimmunität besitzen, Corona-Lockdowns gehören dort dann wohl der Vergangenheit an. Europa wird mit Rettungspaketen und mit Staatsgeldern finanzierten Gas-/Strompreisgrenzen ohne Wachstum künstlich am Leben gehalten.
Die OPEC+ hat dieses Jahr klar gezeigt, dass die USA ihnen keine Fördermengen mehr vorschreiben können und wird falls nötig weiter rabiat die Fördermenge kürzen - vor allem weil die politische Bereitschaft in den USA fehlt, die eigene Ölproduktion noch einmal deutlich zu erhöhen. Die Karte "Strategische Ölreserve" dem Markt zur Verfügung zu stellen und damit für genug Öl auf dem Markt zu sorgen, ist ausgespielt.
Frohe Weihnachtstage und ein gesundes und erfolgreiches 2023!!
Nicht zuletzt zu verdanken habe ich da auch hellen Köpfen wie HFI Research, dessen letzten Post ich hier als Ausblick mitgeben möchte:
https://twitter.com/HFI_Research
"We are now about to go into the 3rd inning of a long baseball game (structural oil bull market).
We do not have our best 3 hitters up first (Q1), so we need to still remain cautiously optimistic. But then it’s offense from that point forward."
(Baseball wohl üblich 6-7 Innings kann aber auch mal 10 werden..-)
Grüße und guten Rutsch an Kartendoktor und alle anderen Mitleser, man schreibt sich hoffentlich im neuen Jahr und hoffe das es Aki und Rumpel...loschi gut geht.
Ich hatte mich mal am 27.12. hingesetzt und die EU-Gasdaten genauer betrachtet... In der einen wirklich sehr kalten Dezember-Woche hatten wir 0,6 - 1,1% täglichen Gaslager-Rückgang, aktuell bei mildem Dezemberwetter bauen wir teilweise sogar Lager auf... Der Gasverbrauch ist europaweit im Vergleich zu den Vorjahren wirklich deutlich zurückgegangen, öffentliches wird ja kaum noch beheizt, Firmen und Privatpersonen sparen auch wo es geht bei der aktuellen Preissituation.... Baltic Pipe läuft jetzt neu auf Hochtouren (schon mal 1/6 der Nordstream 1 Kapazität), LNG Terminals sind voll gebucht und gehen Schritt für Schritt noch mehr ans Netz.
Ich kann mir gut vorstellen, dass wir mit 60 - 65% Lagerstand aus dem Winter herausgehen und das Gaslager bereits im Sommer wieder zu 95-100% gefüllt ist - was der Markt anscheinend aktuell gar nicht auf dem Schirm hat. Klar ist der reine EU-Gaspreis schon wieder deutlich zurückgekommen, aber immer noch auf dem 3-4fachen Niveau des 2021er Durchschnittspreises.
Wird wahrscheinlich ähnlich wie beim Impfstoff laufen, die EU kauft vor purer Panik alles erhältliche zu irren Preisen und übertreibt dann bei den Mengen deutlich und dann weiß man auf einmal nicht mehr wohin damit...
Daher habe ich am 27. die LNG-Frachteraktien verkauft sowie Dorian LPG und BW LPG zu je 50% teilverkauft.
Kleinen Bitcoin KO-Zock jetzt reingeholt, für das restliche Geld der LNG/LPG Verkäufe überlege ich noch wie ich es anlege.
Soll sich auf absehbare 14-Tagessicht nicht deutlich abkühlen, damit ist das Szenario 60-65% nach dem Winter vielleicht sogar zu pessimistisch.
Wird wohl einen eklatanten Einbruch der Frachtraten und Gaspreise im Sommer geben, wenn die 100% bereits deutlich früher näher rücken als vorher je geträumt und von den Angstmachern prognostiziert.
Das Geld der LNG/LPG-Frachter-Verkäufe in Öl WTI Call 12 / 23 und Enbridge gepackt. Weiterhin keine Öl Optionsscheine länger als 12 / 23 zu bekommen, ahnen die Emittenten schon den kommenden super Öl-Bullenmarkt aufgrund der leeren Lager (und deutlich geleerter strategischer Ölreserven) und der geschlossenen Opec+ Kürzungen bei deutlicheren Rezessions-Anzeichen?
Gibt es irgendeinen rationalen Grund für einen derartiger Ölverfall, bis auf das die USA günstig ihre strategische Öl-Reserve wieder auffüllen wollen/müssen?
Hab tatsächlich noch sachte was nachgekauft, da ich auch nicht mehr an große Rezession glaube, was natürlich auch der Kippunkt sein ;-)
Aber q1 muss man vermutlich erstmal aussitzen, so viel Gas werden die Chinesen noch nicht geben,.
Sollte Covid aber auch dort übers chinesische Neujahr nun glimpflich durchlaufen, könnte der Zug schon im Februar Fahrt aufnehmen, US Verkauf der strategischen Reserven geht diese Woche zu Ende, waren dann immerhin 180 Mio Barrel seit März + die der OSZE Partnerländer. Flugzahlen in China nehmen wohl wieder ordentlich Fahrt auf und man hört von ersten Konjunkturprogrammen in China.
Fond Manager Josh Young: https://twitter.com/Josh_Young_1
"Indian oil demand continues to grow, setting all time highs in December (up 3.4% from 2019 levels"
Und Hedge Fonds Manager Pierre Andurand, https://twitter.com/AndurandPierre
Schätzt gar 4 Mio bpd aus China, die noch dazu kommen können:
"2mbd will be jet fuel, 1mbd will be naphtha, and 1mbd between gasoline, diesel and other products."
Öl OS fast wieder auf Einstand, Bitcoin-KO entwickelt sich positiv, hab mal Deutsche Rohstoffe AG (hauptsächlich USA-aktiv, Q3 23 war 73% Ölumsatz, 27% Gasumsatz) und etwas kleinere Position Steico mit reingelegt. Neubau-Geschäft in Deutschland wird die nächsten Monate wohl deutlich einbrechen, siehe:
https://pbs.twimg.com/media/FmBXpIbXgAEP7ef?format=jpg&name=large
Denke es wird eher zum deutlichen Preiseinbruch bei älteren Immobillien 2023 - 2024 kommen und dort renoviert werden (und im Fall von Steico Einsatz von Dämmstoffen), Neubau-Finanzierungen von Einfamilienhäusern bei Haus + Grundstück von ca. 500.000 - 600.000 mit 3,6 - 4,0% Bauzins aktuell nur noch für Erben und sehr gute Doppelverdiener realistisch umsetzbar.
Beim Gas sprechen jetzt auch die ersten "Experten" von den prognostizierten 65% Lagerstand nach dem Winter:
Deutschlands Gasspeicher werden am Ende dieses Winters einer Branchenschätzung zufolge gut gefüllt sein. Bei einem "normalen" Temperaturverlauf seien die Speicher Ende März und Ende April jeweils zu 65 % voll, wie der Speicherverband Initiative Energien Speichern (Ines) mitteilte.
Aber auch interessant zum Gaspreis, wenn man vom rückläufigen europäischen Gaspreis spricht, um es in Relation zur USA zu setzen:
https://twitter.com/RobertRethfeld/status/...t=-qpp732JNuMQ3JXoKwId5Q