Neues Jahr neues Glück?
Letzte Woche hatte ich es auch schon vermutet und lag richtig. Wir brauchen alle noch ein wenig Geduld, bis der Kurs bei 0,20 € steht.
Ich denk mal jetzt kann es wieder schön steigen. Olee olee
Zum einen gelang es der hundertprozentigen Tochtergesellschaft Alf Property 2, eine weitere notleidende Liegenschaft zu erwerben. Dabei handelt es sich um ein Grundstück auf Queensland´s Hope Island. Im Rahmen des Projekts hat die Gesellschaft das Recht, auf dem Gelände 143 Appartments mit jeweils 2 Schlafzimmern sowie einen Yachthafen mit 43 Liegeplätzen zu errichten.
Die derzeitigen Eigentümer des Grundstücks haben es versäumt, ausstehende Verpflichtungen gegenüber dem Architekten in Höhe von 100.000 australischen Dollar (AUD) zu begleichen, und gerieten mit der Hypothek, die auf dem Grundstück lag, in Verzug. Alf Property 2 wird jetzt die ausstehenden Honorare nach ausgiebiger Überprüfung übernehmen, und gleichzeitig den Antrag zur Entwicklung des Grundstücks einreichen.
Der Kaufpreis liegt bei 4,5 Millionen AUD. Nach Schätzungen des Unternehmens befindet sich der Wert des Grundstücks vor Baubeginn aber bereits bei 12 Millionen AUD. Nach Fertigstellung und Verkauf soll das Projekt für die Gesellschaft ein EBIT von 27 Millionen AUD abwerfen, das voraussichtlich im Jahr 2011 verbucht werden dürfte.
Daneben kündigte die Alf Group an, im Juli mit deutschen Rechtanwaltskanzleien die Gründung einer deutschen Tochtergesellschaft zu prüfen. Erwogen wird dabei zum einen, in Deutschland Prozessfinanzierungen anzubieten. Zum anderen wird die Möglichkeit geprüft, auch in Deutschland notleidende Immobilienprojekte zu erwerben. Letzteres gilt gleichmaßen für die USA, wo bekanntermaßen viele Hypotheken im Rückstand sind, und wo es viele überschuldete Wohnappartment-Anlagen gibt.
Mit dem Übernahmeangebot für den notleidenden Hypotheken-Fonds „Premium Income Fund“ kommt die ALF Group ebenfalls voran. ALF PIF Finance hat das Angebot für alle 10.744 Anteilsinhaber gedruckt, und wird die Unterlagen voraussichtlich am 7. Juli versenden.
Die Kapitalerhöhung verläuft soweit erfolgreich. In den vergangenen beiden Wochen hat die Alf Group bei institutionellen Investoren und Privatanlegern insgesamt 26 Millionen Aktien platziert.
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Wie kann aber ein Insolvenzverwalter Manager oder Wirtschaftsprüfer für begangene Fehler zur Rechenschaft ziehen, ohne die wenigen liquiden Mittel der gescheiterten Firma zu belasten? Simple Antwort: Mithilfe eines Prozessfinanzierers.
Unterläuft einem Manager ein gravierender Fehler, haftet dieser für einen entstandenen Vermögensschaden unbegrenzt mit seinem gesamten Privatvermögen. Im schlimmsten Fall muss ein Manager sogar für Fehler seiner Kollegen einstehen. Aufgrund dieses enormen Risikos sichern sich viele Manager mit einer D&O-Versicherung ab, die dann greift, wenn ein Manager wegen einer Pflichtverletzung in Anspruch genommen werden soll. Ähnliche Haftpflichtversicherungen schützen beispielsweise auch Wirtschaftsprüfer.
Wie kann aber ein Insolvenzverwalter Manager oder Wirtschaftsprüfer für begangene Fehler zur Rechenschaft ziehen, ohne die wenigen liquiden Mittel der gescheiterten Firma zu belasten? Simple Antwort: Mithilfe eines Prozessfinanzierers.
Der ALF Group Holdings AG (WKN: A0Q7M5) gehören derzeit 50 Prozent des drittgrößten Prozessfinanzierers in Australien, der dort hauptsächlich Insolvenzverwaltern unter die Arme greift und jeweils ein Erfolgshonorar in Höhe von 20-30 Prozent des Erlöses vereinnahmt. Dank der Finanzkrise und einem guten Riecher (Erfolgsquote von mehr als 80 Prozent!) läuft das Geschäft auf Hochtouren!
In den ersten sechs Monaten (per 31.3.2010) hat die australische ALF Group (ALF) einen testierten Vorsteuergewinn in Höhe von 8,54 Mio. AUD erzielt. Kürzlich wurde die Gewinnprognose für das laufende Geschäftsjahr (per Ende September) von 14 Mio. AUD auf 20 Mio. AUD erhöht. Für das Geschäftsjahr 2010/2011 soll der Gewinn dann erneut um 50 Prozent auf 30 Mio. AUD steigen!
Entscheidender Informationsvorsprung
Im Rahmen der Zusammenarbeit mit Insolvenzverwaltern erhält ALF zudem Informationen und Zugriff auf notleidende Vermögenswerte, die dann mit einem starken Abschlag auf den fairen Wert erworben werden können. In den vergangenen Wochen ließ ALF seine Investoren mit zwei spektakulären Deals aufhorchen. Und hier liegt der eigentliche Gewinnhebel!
Reef Cove – der erste Streich
ALF hat über eine 100%ige Tochtergesellschaft ein 40 Hektar großes Grundstück unweit des Touristen-Highlights Great Barrier Reef für schlappe 3 Mio. AUD von einem Insolvenzverwalter erworben. Vor der weltweiten Finanzkrise gewährte eine australische Bank für die Reef Cove Liegenschaft eine 60 Mio. AUD Hypothek. Mehr als 30 Mio. AUD flossen zudem bisher in Planungen und Baumaßnahmen. Nach Abschluss des fünfstufigen Bauprojekts soll es hier Unterkünfte für mehr als 1.500 Menschen geben!
Das Management von ALF schätzt, dass der aktuelle Wert des Grundstücks bei über 20 Mio. AUD liegt! Vor Ende des Geschäftsjahres wird es eine Neubewertung des Grundstücks geben. Aufgrund dessen dürfte der - für das laufende Geschäftsjahr prognostizierte - Gewinn bereits jetzt sicher sein! Darüber hinaus sollte die erste Ausbaustufe Unternehmensangaben zufolge Nettoeinnahmen in Höhe von rund 10 Mio. AUD voraussichtlich im Geschäftsjahr 2012 generieren!
Queensland's Hope Island – der zweite Streich
Gestern folgte mit dem Erwerb einer weiteren notleidenden Liegenschaft ein zweiter Pauckenschlag! Eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von ALF hat einen Kaufvertrag im Hinblick auf den Erwerb eines größeren Projekts zur Entwicklung von Wohneinheiten sowie eines Yachthafens auf Queensland's Hope Island abgeschlossen. Hier sollen 143 x 2 Schlafzimmer-Appartements und 43 Yachthafen-Liegeplätze entstehen.
Das ALF-Management bezahlt gerade einmal 4,5 Mio. AUD und taxiert den aktuellen Wert des Objekts auf über 12 Mio. AUD! Wenn das kein Schnäppchen ist! Man geht davon aus, dass dieses Projekt nach Fertigstellung und Verkauf insgesamt ein EBIT von 27 Mio. AUD abwerfen dürfte, welches voraussichtlich im Jahr 2011 erzielt werden soll.
Übernahmeangebot für börsennotierten Immobilienfonds
Mitte Mai 2010 hat ein von ALF gegründetes Übernahmevehikel ein Angebotsdokument im Hinblick auf den Kauf aller Anteile des börsennotierten Premium Income Fund eingereicht. ALF bietet einen Aufschlag von mehr als 100 Prozent (0,15 AUD pro Anteil), will aber „nur“ mit nicht-börsennotierten Vorzugsaktien sowie Stammaktien der ALF PIF Finance Limited bezahlen. Der faire Wert eines Premium Income Fund Anteils liegt laut dem jüngsten Quartalsbericht bei insgesamt 265 Mio. AUD bzw. 0,35 AUD pro Anteil. Am 7. Juli 2010 sollten nun die Angebotsunterlagen per Post an die 10.744 Anteilsinhaber verschickt werden.
FAZIT: Die Aktie der ALF Group Holdings AG (WKN: A0Q7M5) hat in diesem Jahr bereits für Furore gesorgt. Nach der jüngst erfolgreich abgeschlossenen Kapitalmaßnahme (zu 0,10 Euro) gibt es derzeit 138,5 Mio. ausstehende ALF-Aktien. Der Börsenwert der ALF Group Holdings AG liegt damit bei rund 15,6 Mio. Euro. Den Kassenbestand schätzen wir auf rund 3 Mio. Euro.
Für das komplette Geschäftsjahr plant die ALF Group mit einem Vorsteuergewinn von 20 Mio. AUD (rund 14,1 Mio. Euro). Wir kalkulieren mit einer Steuerquote von 20 Prozent. Demnach dürfte der anteilige Gewinn für die ALF Group Holdings AG bei 0,04(!) Euro pro Aktie liegen. Das wäre ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 2,7 für das laufende Geschäftsjahr. Für das kommende Geschäftsjahr rechnet ALF mit einem Gewinn von 30 Mio. AUD (21,2 Mio. Euro) - der anteilige Gewinn für die ALF Group Holdings AG würde dann bei 0,06 Euro pro Aktie im Geschäftsjahr 2010/2011 liegen - mithin ein KGV von 1,8!
Australien birgt ein riesiges Potenzial für ALF: eine Vielzahl von notleidenden Vermögenswerten. Der einzige limitierende Faktor, um weitere Deals abzuschließen, ist die vorhandene Liquidität, so dass uns weitere Finanzierungsrunden nicht überraschen würden. Da ALF aber nur bei absoluten Schnäppchen zuschlägt, ist uns in Sachen Verwässerung nicht bange, da diese Deals wertsteigernd und NICHT in obigen Planzahlen enthalten sind.
Voraussichtlich Ende Juli sollen die ALF-Aktionäre auf einer außerordentlichen Generalversammlung die komplette Übernahme der australischen ALF Group genehmigen. Der ursprünglich geplante Reverse Split ist indes unseren Informationen zufolge vom Tisch. Darüber hinaus plant das ALF-Management im zweiten Halbjahr 2010 die Erstellung eines Wertpapierprospekts sowie den Wechsel an ein höheres Marktsegment der Frankfurter Wertpapierbörse.
Nach gründlicher Analyse der vorliegenden Informationen steht das Unternehmen unseres Erachtens vor der nächsten Phase der Neubewertung. Aktuell beschäftigen sich zwei renommierte Analystenhäuser mit ALF. Allein auf Basis der testierten Halbjahreszahlen erscheint die Aktie der ALF Group Holdings AG extrem niedrig bewertet. Ein KGV von 5 halten wir für sehr konservativ. Wir sehen bei der Aktie der ALF Group Holdings AG ein erstes Kursziel von 0,30 Euro auf Sicht von sechs Monaten. Sichern Sie Ihr Investment mit einem Stopp-Kurs im Bereich von 0,09 Euro ab. Die Aktie wird auch spesengünstig im Computerhandel Xetra gehandelt.
Es ist hier nur mehr eine Frage der Zeit.....
Ich bin so überzeugt, daß ich folgende Wette anbiete:
Steht der Kurs hier per Anfang September nicht per oder über 15 Cents, sperre ich mich selbst und erspare euch meine Comments hier....
So wünsche einen schönen Urlaub, habe nur mehr ALF im Depot!!!
mfg, ice
Angehängte Grafik:
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Selbst wenn du verlieren solltest (wovon ich ausgehe), wird dich der Verlust deines "Wetteinsatzes" nicht schmerzen...
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Es ist nur mehr eine Frage der Zeit.....
denkt an meine Worte, melde mich wieder im September....
Glück auf, meine ALF-Freunde, das wird schon.....
mfg, ice
IRW-PRESS: ALF Group Holdings AG: ALF Group Holdings AG Vollständige Übernahme der australischen ALF Group und Update zur Reef Cove Akquisition
ALF Group Holdings AG Vollständige Übernahme der australischen ALF Group und Update zur Reef Cove Akquisition
Sydney (Australien), den 7. Juli 2010 - Die ALF Group Holdings AG (AG1) freut sich zu bestätigen, dass das Unternehmen nun 100 Prozent der Anteile an der ALF Group Pty Ltd (ACN 140 744 225), der australischen Holdinggesellschaft für alle operativen Konzerngesellschaften von ALF, hält.
Die Verwaltungsräte von AG1 haben - wie bereits früher beabsichtigt und vermeldet - die Option zum Kauf der restlichen 50 Prozent der ALF-Group ausgeübt. Der Gesamtkaufpreis für 100 Prozent der ALF Group Pty Ltd liegt bei rund 48 Mio. Euro im Vergleich zu, von der ALF Group prognostizierten, Erträgen in Höhe von rund 20,2 Mio. Euro für das Geschäftsjahr 2011 - basierend auf dem aktuellen Wechselkurs EUR / AUD (1,484).
Die ALF Group Pty Ltd Aktien sind an die ALF Group Holdings AG übertragen worden, was sich im Handelsregister der Australian Securities and Investments Commission (ASIC) widerspiegelt.
Die Verkäufer der ALF Group Anteile werden ihre Zahlung nach der Genehmigung durch die AG1-Aktionäre auf der anstehenden außerordentlichen Generalversammlung im August 2010 und der anschließenden Ausgabe der AG1-Aktien erhalten. Diese Transaktion erlaubt AG1 nun einen konsolidierten Abschluss zu erstellen, der 100 Prozent des EBIT der australischen Gesellschaften sowie der Muttergesellschaft widerspiegelt.
Basierend auf einer unabhängigen Bewertung und dem enormen Aufwärtspotenzial bei den kürzlich erworbenen Liegenschaften ist der Verwaltungsrat fest davon überzeugt, dass die jetzige Ausübung der Option zum Erwerb der restlichen 50 Prozent an der ALF Group Pty Ltd hochattraktiv und im besten Interesse der AG1-Aktionäre ist, anstatt die Option irgendwann in der Zukunft zu ziehen.
Reef Cove Akquisition Update
Wie bereits am 14. Juni 2010 vermeldet, hat eine Tochtergesellschaft von AG1, ALF Property 1 Pty Ltd, Verträge zum Kauf eines großes Entwicklungsprojektes am Reef Cove in Cairns in North Queensland, Australien, ausgetauscht.
Die Verwaltungsräte von AG1 freuen sich, dass sie
(i) nun die einzelnen Bestandteile des Bauvorhabens wie folgt nennen können:
- 102 Wohnhäuser - 160 Medium Density (Einheiten) - Boutique Hotel mit 300 Luxus-Zimmer - Ressort-Komplex mit Day Spa und rund 200 Villen - Gewerbekomplex mit Restaurants und Einzelhandelsgeschäften
(ii) nun das folgende Update zu geben: - AG1 hat wesentliche Vertragsbedingungen mit einer Projektmanagement -Gesellschaft finalisiert, die zu den erfahrensten Spezialisten in Australien zählt. Es wird erwartet, dass man sie in Kürze offiziell verpflichtet. - AG1 hat sein Projektmanagement-Team autorisiert, ein lokales Stadtplanungsunternehmen zu benennen und unter Vertrag zu nehmen. - AG1 ist in Verhandlungen mit Parteien, die ein berechtigtes Interesse am reibungslosen Übergang von der Entwicklung- und Antragsstellungsphase hin zur Bauphase haben. Zur Unterstützung dieses Prozesses hat AG1 eine führende nationale Anwaltskanzlei beauftragt, die Gesellschaft zu vertreten.
Dies ist ein Projekt von erheblicher Größe und Umfang. Es wird erwartet, dass das Projekt - im Zuge der Fertigstellung der verschiedenen Entwicklungsstadien - in den nächsten vier Jahren Gewinne in der Größenordnung von 60 Mio. AUD zum AG1-Gewinn beisteuern dürfte.
Über ALF Group Holdings AG
ALF Group Holdings AG (AG1) gehören 100 Prozent eines der größten Prozessfinanzierers in Australien, der ebenfalls Dienstleistungen im Bereich Unternehmensrestrukturierung, Finanzierungen sowie Eigen- und Fremdkapital-Lösungen anbietet. Darüber hinaus ist die ALF Group auch ein Käufer von notleidenden Vermögenswerten.
Ich bin hier überzeugt Leute, bald werdet es ihr hier auch sein.....
Schönen Sommer wünsche ich euch!
mfg, ice
denkt an meine Worte!
mfg, ice
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IRW-PRESS: ALF Group Holdings AG: ALF Group Holdings AG Außerordentliche Generalversammlung und Einführung einer neuen Aktiengattung
ALF Group Holdings AG Außerordentliche Generalversammlung und Einführung einer neuen Aktiengattung
Sydney (Australien), den 12. Juli 2010 - Die ALF Group Holdings AG (AG1) freut sich, den 6. August 2010 als Datum der außerordentlichen Generalversammlung zu bestätigen. Eine offizielle Bekanntgabe (Einladung zur Teilnahme) kann 20 Tage vor der außerordentlichen Generalversammlung im Schweizerischen Handelsamtsblatt (www.shab.ch) eingesehen werden. Außerdem wurde die Ausgabe von 80 Mio. Aktien (als Zahlung für die ersten 50 Prozent der ALF Group an die Verkäufer der ALF Group) in der vergangenen Woche im Schweizer Handelsregister eingetragen
Auf der außerordentlichen Generalversammlung werden die Aktionäre um die Genehmigung für die Ausgabe von weiteren 530 Mio. Aktien mit einem Nennwert von 0,01 CHF und einem Ausgabepreis von 0,10 CHF im Hinblick auf die kürzlich verkündete Übernahme (durch Ausübung der Option im Rahmen der ursprünglichen Vereinbarung, um die restlichen Anteile an der ALF Group zu erwerben) gebeten. Die ALF Group Holdings AG ist nun in der Lage, die Rechnungsabschlüsse aller ALF-Konzerngesellschaften zu konsolidieren, die 100 Prozent des EBIT der australischen Gesellschaften widerspiegeln.
Darüber hinaus wird AG1 eine neue Aktiengattung mit einem Nennwert und Ausgabepreis von 1,00 CHF einführen, die die bisherigen Aktien mit einem Nennwert von 0,01 CHF ersetzen und an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert werden sollen. Der Vorschlag sieht einen Umtausch in einem Verhältnis von nicht mehr als 3 (bestehende Aktien mit einem Nennwert von 0,01 CHF) zu 1 (neue Aktie mit einem Nennwert von 1,00 CHF) vor. Das endgültige Umtauschverhältnis wird sieben Tage vor der außerordentlichen Generalversammlung bekanntgegeben.
Basierend auf einem Nennwert von 1,00 CHF pro neue Aktie (rund 0,75 Euro) und einem Aktienumtauschverhältnis von 3 zu 1 impliziert dies, dass die alten Aktien einen Wert von 0,25 Euro pro bestehende AG1-Aktie hätten - das heißt 0,75 Euro geteilt durch 3 = 0,25 Euro. Die Verwaltungsräte sind davon überzeugt, dass dies den fairen Wert auf Basis der Unternehmensbewertung, der Gewinnrücklagen und der Nettovermögenswerte widerspiegelt.
Außerdem stehen AG1 dann auch 100 Mio. Aktien mit einem Nennwert von 1,00 CHF zur Verfügung, um im Rahmen einer Finanzierungsrunde in 2010 Kapital für Akquisitionen und das Wachstum der ALF Group Holdings AG einzuwerben.
Michael Pakula, Mitglied des AG1-Verwaltungsrates, sagte: Der ALF Group Holdings AG gehören nun 100 Prozent der ALF Group Pty Ltd. Basierend auf einem prognostizierten EBIT von rund 20,2 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2011 ist der Kaufpreis von insgesamt rund 48 Mio. Euro sehr attraktiv für unsere Aktionäre. In Vorbereitung auf den Wechsel in den regulierten Markt (General Standard) haben unsere Berater empfohlen, eine neue Aktiengattung mit einem Nennwert von 1,00 CHF einzuführen, die dann an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert werden sollen. Wir haben bereits positive mündliche Zusagen der Großaktionäre von AG1 erhalten, so dass ich erwarte, dass es genügend Stimmen für die, den Aktionären vorgeschlagenen, Beschlüsse der Verwaltung geben wird.
mfg, ice
Wird sich aber meiner Meinung nach aber schnell ändern, wenn die letzten News (von heute) mal durchgesickert sind.....
Meine Meinung, eurer Geld und eure Entscheidung.........
ALF wird bald ein Big-Player werden, nur die wenigsten wissen es!
mfg, ice
Wenn's klappt, dann prima, ansonsten viel Glück allen Engagierten ,-)
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