CANCOM AG

beitrag liefern, da die 3 Mio Ebitda ja sicherlich zum Großteil durch die earn Out Zahlungen aufgefressen werden.

Ist jedenfalls nicht vorstellbar, das das 2 fache Ebitda als kaufpersi reicht, wenn die Earn Out Zahlungen ebenfalls niedrig sind. Deshalb geh ich davon aus, dass man 1,5 Mio pro jahr mindestens an EO Zahlungen sehen wird und das auf rund 10 Jahre hinaus. Oder weniger Jahre und höhere EO Zahlungen pro Jahr.


Wie sehen eigentlich Analystenschätztungen zu Cancom aus?

Wenn ich mal so überschlage, was organisches Wachstum plus Pironet plus HPM bringen, läuft es etwa auf 720 Mio € Umsatz bei 6% Marge hinaus. Damit wäre Cancom aktuell etwa mit dem 13fachen Ebitda und 21-22 fachen Überschuss bewertet. Korrekt?  

Privatbank Hauck & Aufhäuser Kursziel 42€
Analysehaus Warburg Research hat das Kursziel für Cancom von 31,50 auf 39,00 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen
Zum Kaufpreis:
Der Kaufpreis setzt sich zusammen aus einer Einmalzahlung in Höhe des zweifachen bereinigten EBITDA 2013 (4,5 Millionen US-Dollar) sowie einer erfolgsabhängigen Provision zur Bindung des Top-Managements über die nächsten Jahre.
HPM beschäftigt 48 Mitarbeiter und betreut Enterprise-Kunden wie Twitter, Workday, GAP, Williams-Sonoma und Juniper Networks. Als größter HP Enterprise Group Partner an der Westküste und drittgrößter VMware-Partner im Westen der USA setzte HPM im vergangenen Geschäftsjahr 55 Millionen US-Dollar um, umgerechnet rund 40 Millionen Euro.
Insgesamt betrug der Außenumsatz 133 Millionen Dollar (rund 98 Millionen Euro). Darin einberechnet sind Vermittlungsgebühren in Höhe von 82 Millionen US-Dollar, die HPM im Rahmen des Agent-Programms mit HP erwirtschaftete. Als Agent übernimmt HPM dabei die Direktlieferungen zum Kunden im Auftrag von HP.
Der um Einmaleffekte bereinigte Gewinn (EBITDA) für 2013 beläuft sich auf 4,5 Millionen Dollar, umgerechnet etwa 3,3 Millionen Euro).  

http://www.deraktionaer.de/aktie/...estoren-stehen-schlange-40010.htm  

Die Privatbank Hauck & Aufhäuser hat das Kursziel für Cancom von 42,00 auf 44,00 Euro angehoben und die Einstufung auf 'Buy' belassen.
http://www.deraktionaer.de/aktie/...kaufen-relative-staerke-40620.htm  

immerhin -6 % hat sich die Aktie aber gut erholt und somit Kraft für den Sprung erstmal über die 37 € zu holen.Wenn das demnächst klappt könnte es schnell Richtung 40 € gehen.  

die 37.00 haben wir ja mal getestet  

 

 

die 37,5 nochmal testen  

 

was sagts du?  

bei Euro 36,7  

36,70 ??  

...nachvollziehbar sind, die Kursziele von Robin, 36,70 € sind durchaus ein ernst zu nehmendes Korrekturziel! Darunter wäre der langfristige Aufwärtstrend noch bis ca. 33/34 Euro intakt, hier wurde im Januar viel gehandelt, außerdem läuft hier etwa die Aufwärtstrendlinie. Darunter sollte der Kurs möglichst nicht fallen.  

Kaufempfehlung von Hauck mit Ziel 43.5  

Diese Aktien könnten von der Cebit profitieren
http://www.handelsblatt.com/technologie/it-tk/...itieren/9605496.html  

charttechnisch etwas angeschlagen und bei Euro 35,7 - 35,8 die dicke Unterstützung sowie 38 Tage Linie.

Düfte getestet werden  

Unterstützung unterschritten 34.65€ Oweia  

wurde ja auch durchaus eh mal Zeit, dass hier etwas Luft abgelassen wird.

 

für einen Tag.
Krim Krise drückt doch gewaltig die Aktien nach unten,und kein Ende in Sicht.
Schlechter Tag für Hoeneß und den Aktien.
Könnte noch richtig ungemüdlich werden.Also aussitzen und durch oder vorsichtshalber kurzfristig aus Aktien verabschieden... den letzen beissen die Hunde.  

Überbewertete Aktien jetzt verkaufen
unterbewertete Aktien jetzt zum Kauf nutzen, wenn die die nächsten 2-3 Handelstage noch günstiger werden.
Sowas wie Cancom würd ich auf dem Niveau nicht mehr kaufen. Ist mir zu teuer.  

allerdings ist eine philosophische Frage. Und noch vorrangiger eine psychologische!

Wenn es zu einem wirklichen Crash kommen sollte, wird Cancom auf anderem Niveau wiederzufinden sein. Wenn die derzeitigen Krisen (Ukraine, China) sich aber lediglich als Korrekturauslöser entpuppen sollten, wird Cancom weiter deutlich steigen.

Ich glaube nicht, dass Cancom so schnell wieder Kursniveaus wie vor mehr als einem Jahr erleben wird. Wer also lang genug ausgehalten hat, wird immer mit Gewinn herausgehen.

Ich würde mich derzeit eher etwas seitwärts aufstellen, um zu sehen, was weiter passieren wird. In manchen Werten bleibe ich Long, manche  anderen shorte ich z. Zt. (z. B. Priceline), weil sie m. E. viel zu heiß gelaufen sind.
Cancom betrachte ich eher neutral, habe deshalb reduziert, bleibe aber abgespeckt Long investiert. Sollte es weiter auf 40 und höher gehen, ist es auch gut und ich freue mich trotz evtl. entgangener Gewinne der zuletzt verkauften KOs.  

35,7 = Unterstützung und 38 Tage Linie  

erwartet. wird es evtl. eine überraschung geben?


lg  

aber das ist doch schon ein paar Tage bekannt, also keine Überraschung mehr.