Westwing -- Neuer Thread

Also erstens gab es zwar in Q2 ein positives Finanzergebnis von 0,3 Mio  €, aber es gab auch eine außerplanmäßige 1,0 Mio Steuerrückstellung. Reale Steuerquote lag in Q4 bei fast 50%. Das wird so nicht ständig anfallen, eher im Gegenteil auch mal die Rückstellung aufgelöst.

Zweitens hat ein solches Unternehmen immer auch enorme Skaleneffekte in beide Richtungen.
Da kannst du schlecht ein AEbitda, das sich aus der Jahresprognose für das zweite Halbjahr ergibt, anhand des Überschuss des 2.Quartals auf das 2.Habjahr hochrechnen.

Du kannst grob pro Quartal so rechnen, ... 3,0 Mio Vergütungen (Unterschied AEbitda zu Ebitda) und 3 Mio Abschreibungen. Dazu vielleicht noch 0,1-0,2 Mio Finanzaufwand und durch die Verlustvorträge 10-15% Steuerquote.

Würde bei Westwing beispielsweise heißen, dass man aufgrund des saisonal niedrigen Umsatzniveaus und der erhöhten Marketingkosten im Q3 beispielsweise bei 110 Mio Umsatz 6,3 Mio AEbitda erwarten könnte, was dann etwa 0,1-0,2 Mio beim Nettoergebnis bedeutet.
In Q4 sieht das aber ganz anders aus. Der höhere Umsatz dürfte auf 15-16 Mio AEbitda hinauslaufen. Auch das passt ungefähr zur Vorstandsprognose bzw. liegt leicht drüber. Wenn du jetzt wieder die üblichen 6,0 Mio abrechnest, plus Zins und Steuern, dann kommt man auf etwa 8,0-8,5 Mio Überschuss. Du siehst, selbst bei nur 21,5 Mio AEbitda würde man auf knapp 8 Mio Überschuss im 2.Halbjahr kommen. Ab einem gewissen Umsatzniveau, vorzugsweise in Q4 skaliert es einfach stark. Und das trotz der bereits deutlich erhöhten Marketingkosten.  

WW steigt. Hab den Code geknackt.  

 

sammeln das Spielzeug ein.  

der das MACD-Kaufsignal optimal interpretiert hat, Katjuscha...  

wegen hoher Frachtraten auf See und in der Luft.

so viel zum Thema Lieferprobleme.

aber vom Hoch bei ca. 54€ hat Westwing jetzt ziemlich genau 50% korrigiert - ist das nicht irgendwas mit Fibonacci? Dazu das oben genannte MACD-Kaufsignal bzw. der sich abschwächende Abwärtstrend. Seit Tagen keine neueren Tiefs auf Schlusskurs-Basis...
Vielleicht war's das jetzt mit dem Abverkauf. Zumindest wäre eine Bodenbildung jetzt fundamental noch stärker gerechtfertigt als nach den Q2-Zahlen... Time will tell.
Schönen Feierabend allerseits!
   

Das intraday Reversal ist natürlich ebenfalls ein gutes Signal, könnte alles zusammen passen, blicken wir mal zuversichtlich auf den Wochenschluss.  

Weg nach oben die letzten paar Tage immer am roten Widerstand bei ca. 29 € nach oben abgeprallt sind? Oder ist der rote Widerstand falsch, da nicht genug passende Auflagepunkte?
 

offline. Also.dorthin wo.nach der Börse ab 2022 alle Kunden sein dürften

https://www.westwing.com/career/...of-retail-operations-mfd-o41ghfwm/

Die Retail Stores dürften Teil der Brand Strategie ein.

"...The Westwing mission is to inspire and make every home a beautiful home. We are on a quest to bring the wonders of eCommerce for home & living to our more than 1.5 million active customers in 11 countries. In only 10 years on the market, we have grown to more than 433 million Euros in annual revenue. More importantly, the opportunity ahead of us is massive...."

>>The oppurtunity ahead of us is massive<<
also ick frö mick auf de Zahlen ;-)  

Der Höhenlupfer vom Dienstag wurde rasiert, der Abkacker von gestern auch wieder ausbalanciert...

Man könnte eventuell einen neuen Zock wagen mit mentalen Stop bei 26,50 auf Schlusskursbasis.
Zock deshalb, weil der Abwärtstrend seit August wie Blei nach unten drückt.
Grübel, grübel...  

die aber dem Thema Corona-Gewinner allen Wind aus den Segeln genommen. Retail!  

Ziel für WW wären bekannte Print Lifestyle Modemagazine. Da könnte man deren Content nutzen und die Rechweite weiter erhöhen. Am Ende der Reise sollte die Marke Erstaunt das wertvollste Asset des Unternehmens sein.

ist in Anmarsch  also deckt euch langsam wieder ein ;-) könnte wieder ein harter Winter werden :D  

um Paypal und Pinterest sind enorm spannend. Zudem sollen wohl auch Walmart und Microsoft Interesse haben. Der Preis ist auch nicht von schlechten Eltern.

Pinterest und Westwing lassen sich vom Story Selling und der Nutzer Comunity sehr wohl miteinander vergleichen. Man kann über deren Marktplatz mittlerweile so gut wie alles verkaufen und die retention rate ist ein Faustpfand mit dem sie wuchern können.

Das Geschäft von Facebook mit KMU‘s war ein netter Einstieg aber über Plattformen wie WW lassen sich sich für KMU‘s jede Menge kosten sparen und sie können sich auf Ihre Produkte konzentrieren.  

eine heftige Zeit in Sachen Übernahmen wird, weil die organischen Wachstumsraten vieler Tec-Unternehmen nachlassen werden, sie aber auf viel Cash sitzen. Dazu die derzeitigen Inflationstendenzen und ein gut gelaufener Finanzmarkt. Da bieten sich für viele große Tec-Konzerne einfach Übernahmen an, um Geldentwertung und sinkenden Wachstumsraten durch anorganisches Wachstum zu begegnen.

Das könnte natürlich auch gut den ECommerce-Bereich betreffen, wobei es bei Westwing natürlich nur geht, wenn Rocket Internet dem Übernahmepreis zustimmt. Insofern würde ich Westwing nicht unbedingt als ersten Übernahmekandidaten sehen.

Besten Dank, das hilft doch mal weiter!  

trotz des Abverkaufs der E-Commerce Werte. Zeigt wieder, dass PE Unternehmen eine längerfristige Sichtweise haben als der Markt. Aber deswegen gibt es sie ja auch.

Für mich ist WW für 27 EUR der bessere langfristige Kauf. Time will tell.

Paypal ändert Meinung zu Pinterest

Paypal will zunächst die Finger von Pinterest lassen. Der Internet-Bezahldienst gab bekannt, die milliardenschwere Übernahme zunächst nicht mehr zu verfolgen.

Nur als kleiner Einschub  

Wall Street Journal: Die schlechter als erwartete Reaktion der Paypal-Aktie gefährdet eine mögliche Übernahme von Pinterest.

Einfach mal ein Testballon gestartet :)

WW muss sich schon selber hier aus dem Dreck ziehen  

auf einem neuen Allzeithoch.. ja warum den eigentlich nicht?!  

- Hat der Herr Dr. Riedl eine kürzlich erschienene Publikation zu entdeckt:

https://youtu.be/ewSBiosRkVM

Profitiert haben bei Inflation wohl häufig die Energie-Preise, wie auch jetzt.

Was meint ihr?
Passt der historische Blick auch zur jetzigen Situation?
Könnte eine sich selbst erfullende Prophezeiung vorliegen?


Meine Gedanken:
1. Sollte das Budget eines Verbraucherhaushaltes inflationsbedingt nicht mehr für alle gewöhnlichen Ausgaben reichen, könnte der Konsum durchaus zuerst darunter leiden.
2. Ein Großteil der aktuellen Inflation von 5% ist bedingt durch die starke Steigerung der Erdgas (75% p.a.) und Benzin (37% p.a.) Preise..  

uninteressant, da man auf die Reichen 25% der Haushalte abzielt.

Im das laufende vierte Quartal zu retten habe ich mir die WW Collection Bank Alto bestellt. Am Ende müssen wir Aktionäre den Karren aus dem Dreck ziehen.

Ich unterstütze das auch, mach doch einfach jeden Tag so weiter!! :)