Mallinckrodt Pharmaceuticals Aktie - Wkn: A1W0TN

kann man super traden  

kannst du dir selbst Geld schulden und wenn ja, ist die Forderung dann weniger wert als die Schuld?

Aber egal, ich überlasse den Thread sich selbst, macht was ihr wollt und viel Erfolg damit!  

Ich bin jedenfalls sehr dankbar für diese Fachkompetenz hier.  

gebe doch bitte einmal deine EInschätzung zu Q3 ab - mit Begründungen, ob du das Ganze positiv siehst oder Probleme siehst.
 

Ihr habt so viel Fachkompetenz und seid bestimmt auf einem anderen Level als ich und die Meisten
im Thread. Möchte Euch Beiden mal danken, da ich enorm viel von Euch lerne. Wer jetzt wirklich Recht hat kann ich nicht ganz beurteilen, jedoch wäre es schade wenn Du dich Sonnenschein zurückziehen würdest.  Bin bei Teva investiert und überlege mir bei Mallinckrodt reinzugehen.
Also nochmals danke und schönes Weekend.  

Bilanzexperten am Werk keine Frage.
Mein Gebiet war es nie und wird es nie sein.
Eine Frage hätte ich jedoch... Ist bei der Firma Verbesserungen in Sicht oder nicht?  

befinden sich wieder auf Juni - Kursniveau ... außer Malli ... obwohl Malli fundamental kaum schlechter dasteht ... besteht also enormer Nachholbedarf ...minimum 5-6 Euro.  

Malli hat aber viele Schulden oder? Wie sieht es mit dem Umsatz aus?  

Sonnenscheinchen soll sichnicht verabschieden - wir kommen in dem einen Punkt nicht auf einen Nenner - er zu  mir und Stoiber,
deshalb soll er sich nicht zurückziehen, daher meine Frage an ihn zu Q3

Ich weiss im Moment nicht wie ich Q3 einschätzen soll - muss aber dazu sagen, das ich nur 4-5 Stunden nach Q3 investiert habe,
um mir die Sachen bei Malli anzuschauen.

Mir gefällt der gefallene Umsatz nicht!

Bio Vectra war in Q3 noch drin!

Habe auch nicht das Vorgehen beim Thema "Bond" wirklich nachvollziehen können, was Trudeau da fabriziert hat - siehe Teva und Kare Schulz wie es "normal" ablaufen könnte.

Sehe 2 Möglichkeiten:
1.
Malli hat Probleme mit Umsatz und somit auch mit Ertrag die nächsten Quartale und Trudeau versucht alles um die Schulden runterzubekommen.
Die Ursache für den Umsatzrückgang können in Acthar liegen oder ganz "lapidar" eine ANweisung an die Buchhaltung in der letzten 2 Quartalswochen die Rechnungen nicht zu schreiben - die kann man auch ANfang Oktober schreiben.
So kann man sich als Geschäftsleitung ein bisschen Luft verschaffen - nach unten oder nach oben (übermässig RG schreiben wie bei Boeing, wo RG "vorgezogen" wurde und Auslieferung und Arbeit im Oktober anfällt (siehe niedrige Boeingauslieferungen Okt)
2.
Trudeau sieht keine Probleme, da er Infos hat die nicht publiziert sind. Irgendwo hatte ich einen conference call wo er bei Acthar /CMS von 90-100 Mio ausging - sowas sagt man seriös nicht, wenn nicht Infos vorliegen.
Sehe es dann als nicht seriös an dieses Bondumtauschangebot gegenüber den Bondholdern.

1 und 2 ist "Glaube" abgeleitet von Fakten - ob die Interpretation richtig ist - wird die Zukunft zeigen.

Tenidere zu 2.
Warum?

1. Wer für November 600 Mio cash hat gibt nicht in Q3 für 2023 Bonds im ANkauf 20-30 Mio cash weg und kauft kaum 2020 zurück
Der Bonddeal war mir fast klar das keiner zustimmt - weil die Eckdaten zum Tausch dem Bondholder nciht viel bringen.
Allerdings hat das nicht so gute Q3 Resultat auf dem zweiten Blick+medial wieder BK im Gespräch+ Bondofferte die Bonds auf dem freien Markt wieder nach unten gedrückt.
2. Kostet CMS wirklich nur 90-100 Mio und SIEHE TEVA Opioid attorneys lassen sich auf eine Streckung der Strafe auf 10 Jahre ein
(Teva 2,3 B in Naturalien pro Jahr +25 MIo cash)
würden Trudeau von seinen 600 Mio cash im Moment rund 400 Mio zur Verfügung stehen um Bonds zurückzukaufen.
3. Deerfield die im Bondtausch mit drin sind hat noch andere Interessen da sie auch 4 Mio Aktien halten und evtl noch call Zertifikate.
4. siehe 2. mit 400 Mio.....bleiben die 2020 er Bonds bei unter 70% länger und werden ausreichend gehandelt kann Malli in Q4
rund 300 Mio Bonds für 200-210 Mio cash zurückkaufen.

Beim 2020 er waren zum 30.09. 698Mio offen Umtausch rund 80 also rund 620 Mio muss Malli bis April aufbringen. Kredite sind bis zum ANschalg ausgereizt - frisches Geld von Banken wird es nicht geben.
Wenn der - OHNE DIE BONDTAUSCHATKION - das bezahlen wollte............wäre sehr eng, wenn man für Q4/19 und Q1/20 von jeweils 60 Mio cashflow ausgehen würde........weil 698 Mio mit ein paar Käufen am freien Markt wären 690 Mio in den nächsten Monaten fällig.
Er hat aber nur 600 Mio mit BioVectra money+ 2 Quartale a angenommenen 60 Mios sind 720 Mio bis zum 31.03.2020
Und Acthar/CMS nicht vergessen

Also sehr unruhig - März werden mir mehr wissen
a) Wieviel FCF konnte Malli operativ in Q4 generieren....über 60 Mio s?
b) Wieviele 2020 er konnte Malli in Q4 zurückkaufen? die bondpreise dafür sehen wir ja täglich





 

 

 

5 Dollar bis wann? und warum?  

Der Einstieg derer die Teva verpennt haben oder nen Shortgrillerchen!? Fundamental kann ich nichts Neues entdecken.  

ich auch nicht, ausser das Malli den anderen hinterherhinkt wo auch nichts fundamental Neues ist.
Teva hat über 60% vom ATL gemacht......Malli hatte zwar ein richtig tiefes ATL aber wenn man das über ein paar Tage ATL s sieht ist bei Malli noch Luft.
Gestern sind auch MYlan, Endo und AMneal gut gelaufen

 

um mal Fakten zu bringen


ENdo hat ähnlichen Umsatz wie Malli - allerdings noch mehr Schulden und die letzten 5 Jahre alle NEGATIV abgeschlossen.
Bessere Pipeline hin oder her - das zeigt nur die Zukunft

Warum Endo mit knapp 1 Milliarde im Moment bewertet ist und Malli mit 300 Mio s.......ist mir ein Rätsel

Amneal ähnlich - halber Umsatz und halbe Schulden zu Malli aber die letzten 3 Jahre alle NEGATIV

MK 370 Mio


Da alle ähnliche Schulden zum Umsatz haben,  Malli aber die letzten 4 Jahre deutlich positivere Jahresabschlüsse UND ON TOP
gerade wegen Schulden, sollte man das EK nicht ausser acht lassen......Endo =ZERO, Amneal= 800 Mio.....Malli über 2,5 Milliarden


Also müsste Malli MINDESTEND MK über AMneal haben also rund 4,50 Dollar und im Vergleich zu Endo - 9 Dollar  

Irgendwelche Bad News sind im Anmarsch ...  

 

Das sieht nicht gut aus...  

Und wieder rein zu 3,09.  Peeeeww ... jetzt lasse ich aber Finger vom Verknaufsknopf :P  

Drohen bessere Kurse so ist auf das WSJ im Opioide-Skandal immer Verlass. Ob die Einleistung einer strafrechtlichen Untersuchung jetzt eine neue Qualität darstellt oder eher selbstverständlich, sollen andere beurteilen.
 

Schön zu traden.  

bis maximal 4 sind ein Problem für Malli so scheint es - wieder mal

bei Teva um 10,80 wo ich mir weniger Sorgen mache, da wir über den 9,80 sind

Umsätze gestern zeigen deutlich erhöhte Umsätze.....da haben wohl ein paar Instis Gewinne realisiert  

Was eine böse Bärenfalle  

Noch ist die Kuh nicht vom Eis. Bullen/Bärenfalle man weiß es nicht. Vorhin gut 6% plus jetzt wieder minus 2%. Die Volatilität nimmt wieder zu Leerverkäufer spielen ihr Spiel. Ich würde jedenfalls kein SL setzen und nochmal Cash bereithalten falls es wieder unter dei 3$ fällt was durchaus möglich ist.