100 % Anstieg binnen 12 Monaten ab jetzt

Bei meinen Berechnungen habe ich für die neu erworbenen Freenet-Anteile einen
Kurs von 17,- EUR angenommen.


Drillisch Marktkapitalisierung
          §Aktien gesamt 35.749.995
         *      Kurs§6,88 €
         =          §245.959.965,60 €
                              §
Stille Reserve Freenet-Beteiligung
              Aktien27.437.656          §
         *      Kurs§17,31 €
         =          §474.945.825,36 €
                              §
Stille Reserve VS
              Aktien 4.744.202          §
         *      Kurs§6,88 €
         =          §32.640.109,76 €
         -§1,45 / Aktie 6.879.092,90 €
         =          §25.761.016,86 €
         -     0,24%§6.182.644,05 €
         =          §19.578.372,81 €
                                        §
  Schulden                              §
          §Verbindlichkeiten (kurzfr.) 75.871.000,00 €
         +§Verbindlichkeiten (langfr.) 87.213.000,00 €
         +§Verbindlichkeiten (Vatas)??? 301.869.000,00 €
         -Forderungen§30.795.000,00 €
         -§liquide Mittel 14.030.000,00 €
         -Freenet-Dividende§164.625.936,00 €
         =          §255.502.064,00 €
                                        §
Drillisch-Bewertung                              §
          Gesamtbewertung§6.937.831,43 €
                                        §
          §Bewertung / Aktie 0,19 €

          §stille Reserve / Aktie 6,69 €


Fairer Wert für eine Drillisch-Aktie aus meiner Sicht nicht unter 15,- EUR.  

besser Rotwein...  

VATAS ist raus !
Ich kenne natürlich keine Einzelheiten des Agreements, ABER
VATAS ist jetzt raus. Das ist die Hauptsache.
Warum?
Überlegt mal ganz scharf, laut Spoerr ist welcher Investor "hinter ihm" ??

Homm war schon auf PCs Seite 1:0
VATAS 2:0
nun gut Spoerr erzielt auch ein Tor 2:1

DIE CLEVERNESS IST AUF JEDEN FALL IN MAINTAL !!  

wie kommst du auf eine Freenet SAS von 164 Mio. Euro ??? Zur Zeit ist das Paket +/- 0 zu rechnen, da es finaziert wurde und maximal 2 - 3 % mehr wert ist als heute !

gruss lire  

Ich bin beeindruckt....  

Meine Berechnung basiert auf den Zahlen aus dem letzten Ergbnisbericht.
Da war die noch nicht drin. Insofern ändert sich also im Vergleich zu meinen vorherigen Berechnungen (such mal hier) nichts ausser den hinzugekommen Freenet-Anteilen und den Kosten dafür.
 

7,06 :-)  

#15174:wie war das ?

"ICh muß noch mal euch erklären, daß MILLE Tausend sind nud nicht MILLIONEN.
Wenn ihr schon diese Sprache sprecht dann machts professionell bitte."

gilt auch für deutsch, oder ;-)

 

Hast ja recht ;-))
Wollte ich aber unbedingt nochmal loswerden. Nicht daß sich einer von uns diesen Wortschatz angewöhnt und dann peinlicherweise vor Leuten erzählt wie er mit Drillisch gehandelt hat(und sich der Lächerlichkeit Preis gibt).
Wir sind doch Profis!

ja,
mußte nur gleichzeitig telefonieren und mich über die neue Situation informieren..
deshalb dieses Rechtsschreibchaos.
Man kann sich jetzt auch gut Freenet reinlegen. Ich gebe PC meine zum Selbstkostenpreis dann ab, wenn er meine anfragt !! :-))
 

35,7 Mio. Aktien.

Wenn Freenet uns übernimmt und uns dafür unsere derzeitigen 27,43 Mio. Freenet-Aktien gibt, würden wir pro Drillisch-Aktie 0,77 Freenet-Aktien erhalten.

Beim derzeitigen Kurs von 17,30 würde das 13,32 Euro ausmachen, also ziemlich genau unsere Vorstellungen bzw. der Preis, den auch Debitel für Talkline gezahlt hat.



 

Hamburg (Reuters) - Der Mobilfunkdienstleister Drillisch steigt zum Hauptaktionär seines Konkurrenten Freenet auf. Damit scheint eine Konsolidierung in der Branche greifbar.

Das Unternehmen aus Maintal bei Frankfurt teilte am Mittwoch mit, 18,5 Prozent der Freenet-Aktien vom bisher größten Anteilseigner des Hamburger Mobilfunk- und Internetanbieters, der Beteiligungsgesellschaft Vatas, erworben zu haben. Der Drillisch-Anteil steige damit auf 28,6 Prozent. Analysten werteten den überraschenden Schritt als Hinweis auf eine bevorstehende Aufspaltung von Freenet.

Drillisch-Chef Paschalis Choulidis setzt sich wie der Hedgefonds-Manager Florian Homm seit längerem für eine Zerschlagung ein. Beide zusammen kommen nun auf mehr als ein Drittel der Anteile.

"Die Wahrscheinlichkeit, dass Teile von Freenet verkauft werden, steigt deutlich", sagte Andreas Heinold von der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Wahrscheinlich sei eine Zusammenlegung der Mobilfunkaktivitäten von Freenet und Drillisch. "Das ist ein weiterer Schritt zu einer möglichen Übernahme oder Zerschlagung von Freenet", sagte HVB-Analyst Thomas Friedrich.

Drillisch ist nach Debitel und Freenet drittgrößter Mobilfunkdienstleister ohne eigenes Netz in Deutschland. Im Geschäft mit schnellen DSL-Internetanschlüssen nimmt das hessische Unternehmen den fünften Rang ein. Die Drillisch-Aktie schnellte um fast 14 Prozent hoch. Das im Technologieindex TecDax gelistete Papier von Freenet gewann fast vier Prozent.

Drillisch machte keine Angaben zum Kaufpreis. Mit Vatas sei ein Finanzierungspaket vereinbart worden, hieß es. Freenet wollte sich nicht zu dem überraschenden Wechsel äußern. Vatas hatte erst vor kurzem das Aktienpaket des Finanzinvestors Texas Pacific Group (TPG) übernommen. Zu den Vatas-Geschäftsführern gehört der einstige Vorzeige-Jungunternehmer Lars Windhorst, der von Bundeskanzler Helmut Kohl (CDU) gefördert wurde und später wegen Geschäften in Asien in die Schlagzeilen geriet.

Drillisch und Homm waren auf der Hauptversammlung vor wenigen Wochen mit ihren Plänen noch abgeblitzt. Freenet-Chef Eckhard Spoerr musste sich allerdings dem Druck der Aktionäre beugen und hatte die Investmentbank Morgan Stanley mit der Suche nach einem Käufer beauftragt. Erst in dieser Woche hatte er eingeräumt, dass sich kein geeigneter Interessent gefunden hat, und den Widerstand gegen eine Aufspaltung aufgegeben.

Homm hatte seine Freenet-Beteiligung erst kürzlich über den börsennotierten Hedgefonds Absolute Capital Management auf 5,3 Prozent aufgestockt und eine weitere Erhöhung angekündigt.

http://de.today.reuters.com/news/...D-FIRMEN-DRILLISCH-FREENET-ZF.xml  

DGAP-News: Drillisch AG

DGAP-News: Drillisch AG: Die Drillisch erhöht strategische Beteiligung an der freenet AG von 10,08% auf 28,56%.

Drillisch AG / Strategische Unternehmensentscheidung/Vertrag

22.08.2007

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. --------------------------------------------------

Die Drillisch AG, Maintal, erhöht ihre strategische Beteiligung an der freenet AG, Büdelsdorf, von 10,08% auf 28,56%.

Die Drillisch AG setzt damit ihre Strategie auf dem Weg der Konsolidierung im deutschen Telekommunikationsmarkt konsequent um. Die Erhöhung steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Kartellbehörde. Der Erwerb wird über eine 100%-ige Tochter der Drillisch AG durchgeführt.

Mit der Erhöhung der Beteiligung an der freenet AG positioniert sich die Drillisch AG in der anstehenden Konsolidierung und erweitert ihren Handlungsspielraum für zukünftige strategische Optionen.

Die Drillisch AG hat sich mit der VATAS Gruppe auf die Finanzierung des Kaufpreises über ein non-recourse Finanzierungspaket, das durch eine Tochtergesellschaft der Drillisch AG aufgenommen wird, verständigt.

Die VATAS Gruppe hat diese Transaktion kompetent begleitet und wird die Drillisch AG bei der Umsetzung ihrer Strategie mit ihrem umfangreichen Know-how auch zukünftig unterstützen.

Maintal, den 22. August 2007

Drillisch AG Der Vorstand 22.08.2007 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP
 

... meine Berechung sieht da etwas anders aus:

Kurs-Potenzial auf Kundenbasis
          §Drillisch Kunden 2.071.000,00
                                        §
          §resultierender Wert / Kunde 3,35 €
         -§Wert / Kunde (Talkline) 150,00 €
         = Differenz§146,65 €
                                        §
           Kurs-Ziel§15,38 €
                              §
Kurs-Potenzial auf EBITDA-Basis
          §Avisiertes EBITDA 40.000.000,00
         *EBITDA-Multiplikator         7          §
          §EBITDA * 6 280.000.000,00 €
         -§Aktueller Buchwert 6.937.831,43 €
           Differenz§273.062.168,57 €
                                        §
           Kurs-Ziel§14,52 €
                              §
Kurs-Potenzial auf KGV-Basis
          §Avisierter Gewinn / Aktie 0,54 €
                                        §
          §resultierendes KGV 0,359380078
          §Branchen KGV 15
         = Differenz14,64061992          §
                                        §
           Kurs-Ziel§14,79 €


Sollte der Kurs dorthin steigen, steigt allerdings aich die VS-Reserve.
ichc verkaufe kein Stück unter 15,- EUR. Und wahrscheunlich noch nicht mal dafür. :-)  

1 ganzer Euro Kursgewinn heut, nicht schlecht.... Wär ja charttechnisch schon mit nem SK von 6,50 voll zufrieden gewesen, aber so!!  ;) und die 300k sinds nun verdammt dicke geworden, feine Sache.

Also Jungens: wieder mal der Beweis, nicht auf die Griechen schimpfen, die melden sich schon wenn sie denken!!!!  *gg*  

meinem Optionsschein.

Wer sich bei OS auskennt, bitte per BM melden.

Danke
Juche  

danke von meiner seite schonmal an cidar und bullish harami und Gemeindebeiträge.
euch hab ich meine Aufstockung zu verdanken auf meine alte Stückzahl.
Hatte ja vorher nur ein ehrenamtliche Position.
wenn ich dann sowas lese, mag ichs gar nicht glauben.
Gestern sah hier alles noch so schlecht aus und heute dann sowas.  

Frankfurt 7,20
L&S 7,08

aber ist schon egal, wenn´s morgen ein Gap gibt...

 

Wie sagt cidar immer so schön "...kommt wie immer ganz plötzlich."

Heijeijei; damit dürfte auch der Tec gebon´t sein.

Allen einen schönen Abend. Prost!

BH  

und dann sowas geil!geil!geil!
Mich würde aber trotzdem brennend interessieren welchen Preis
P.C. bezahlt hat. Vatas wird ja wohl kaum mit Verlust verkauft haben.
Ich hoffe es geht jetzt sehr schnell, damit ich noch billig an QSC komme.

 

wär echt sowas von egal!!  ;)

Tja, hab ich gestern noch gesagt, das der Tec weit weg is, nu muss selbst ich das einsehen.... Also ich denke das der August durchaus mit ner 8 vorm Komma ausläuft... naja, werden sehen, wie die anderen "Wackelkandidaten" performed haben. Aber was witzig is: früher war der Umsatz komplett im Arsch, nun liegts nur noch am Kurs!!  ;)  

finde grade keine Worte !!!  

tja, so is dat mit den Griechen!!  ;)

Was mich bissl wundert is das Vatas abgibt und das Ganze weiter "kompetent begleitet": "Die VATAS Gruppe hat diese Transaktion kompetent begleitet und wird die Drillisch AG bei der Umsetzung ihrer Strategie mit ihrem umfangreichen Know-how auch zukünftig unterstützen."

Ich mein die machen doch nix umsonst... oder waren sie froh vielleicht pari raus zu sein? PC wird mit Sicherheit für die 18% keinen utopischen Preis gezahlt haben, dafür ist er viel zu geizig.

Ach, ich bin echt stolz auf das Management, könnt ihr sagen was ihr wollt! Die zu zahlenden Finanzierungszinsen werden nach der FRN-Abwicklung keinen interessieren, da zählt dann nur noch der erzielte Mehrwert! Die werden ihren Weg gehen....
 

Freenet kauft uns mit unseren eigenen Freenet-Aktien (sh.oben) oder

Spoerr will nicht - dann wird der Aufsichtsrat ausgetauscht und wählt einen neuen Vorstandsvorsitzenden namens P.C., der dann Drillisch übernimmt.

Und die große Unbekannte ist, was Debitel dazu sagt...

jedenfalls eine win-win-Situation

Drillisch wird es zum Jahresende nicht mehr geben, die Frage ist nur mehr, welchen Preis wir erhalten (in Cash oder Freenet-Aktien).
 

hat sich Vatas ja auch die letzte Zeit bei uns einkaufen dürfen ? Vielleicht
so um die 6 Euro rum ? Irgend einen Hintergrund hat doch Kursverfall : -)

Na mal sehen da kommen bestimmt noch paar Meldungen die nächste Zeit.

Ich hätte wirklich mit vielen gerechnet aber dieses Szenario....meine Hochachtung an die Griechen.

P.S. ich weiß das ich die letzte Zeit eher skeptisch war,aber Hand auf´s Herz...selbst Cidar gingen die letzten Wochen an die Substanz !!!

Grüße an die ganze Gemeinde hier !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!  

ich weis, ich habe in letzter Zeit nicht gegeizt mit unschönen Vokabeln und Kritik am Management, aber vieles war sachlich, nur mit starken Vokabeln untermalt ;-)! Ich hoffe p.c. sieht es ähnlich, und ihr müsst zugeben, es war eine sehr harte Zeit ! nun kommt endlich die richtige Erntezeit und es ist sogar öffentlich angerichtet, nur noch zwei Optionen: Fusion mit FRN (mein Favorit) oder die Kaufen uns und sofort wird der Festnetzbereich verkauft die Schulden bezahlt und nochmal ne schöne SAS bezahlt, glaube ich zumindest. Das mit den 0,77 FRN -Aktien /Dri-Aktie hat mir gut gefallen und dann noch der Kursanstieg von FRN nach Bekanntgabe der 2. SAS oder wenn man wiedermal zuviel Cash aufn Konto hat !

GEIL; GEIL; GEIL !

Gruss lire