Thompson Creek Metals (Blue Pearl Mng)

welche Stange meinst Du? ;-)

LG, Harley


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Es gibt auch welche mit Order-Flat, das kost nix. :)  

Hier mal wieder was interessantes von Chartex,

Folgende Antwort bezieht sich auf Beitrag Nr.: 27721635 von dieNachteule am 15.02.07 13:24:34
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Hallo Nachteule,

in deinem ersten Posting hast du Behauptungen aufgestellt, die so einfach nicht wahr sind.
Z.B. über die angeblich noch zu leistende Zahlung an den Alteigentümer.
Diese Zahlung in Höhe von 62 Mio Dollar wurde bereits in 2006 erldigt, ist also nicht mehr offen.

Ich muss jedoch anerkennen, dass du dich jetzt bemühst, die Fakten zu erfahren und will versuchen, dir einiges zu liefern (eine sehr vollständige Faktensammlung findest du im Bewertungsthread - und dieser ist sogar mit vernünftigem Zeitaufwand durchzuarbeiten).
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Die derzeit offene Kreditsumme beträgt 402 Mio Dollar.

Die Höhe der Kredittilgung an UBS ist vorgesehen wie folgt (siehe Final Short Form Prospektus bei SEDAR):

Tilgung 2007: 75 Mio US-Dollar
Tilgung 2008: 75 Mio US-Dollar
Tilgung 2009: 75 Mio US-Dollar
Tilgung 2010: 50 Mio US-Dollar
Tilgung 2011: 25 Mio US-Dollar
Tilgung 2012: 25 Mio US-Dollar
Die Tilgung erfolgt jeweis vierteljährlich zu gleichen Raten.

Somit sind in 2007 jeweils vierteljährlich 18,75 Mio US-Dollar an Tilgung zu bezahlen.

Nach einer Mail von BPM aus den letzten Tagen ist eine vorzeitige Kredittilgung möglich. Ian McDonald (und auch GMP) geht davon aus, den Kredit bis 2009 komplett zu tilgen.

Der Darlehenszins richtet sich entweder nach der "Base Rate" oder dem LIBOR. Genaueres findest du auf S. 18 des Final Short Form Prospectus bei SEDAR.

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Die künftig noch fälligen Kaufpreiszahlungen kannst du ebenfalls im Final Short Form Prospectus finden (abhängig vom Molypreis)

Der Kaufpreis für Thompson Creek betrug 575 Mio US-Dollar und wurde im Oktober 2006 bezahlt.
Eine Ausgleichszahlung in Höhe von 62 Mio Dollar für Wertveränderungen zwischen dem Vertragsabschluß und der tatsächlichen Übernahme wurden ebenfalls bereits in 2006 aus den laufenden Einnahmen bezahlt.

Bei entsprechendem Molypreis ergeben sich folgende zusätzliche Zahlungen:

Falls der durchschnittliche Molypreis im Jahr 2007 bei 15 US-Dollar oder darüber liegt, wird früh in 2008 eine zusätzliche Kaufpreiszahlung fällig in Höhe von 50 - 100 Mio US-Dollar, berechnet nach einer Formel (siehe Final Short Form Prospektus bei SEDAR).

Falls der durchschnittliche Molypreis im Jahr 2008 bei 15 US-Dollar oder darüber liegt, wird früh in 2009 eine zusätzliche Kaufpreiszahlung fällig in Höhe von 50 - 100 Mio US-Dollar, berechnet nach einer Formel (siehe Final Short Form Prospektus bei SEDAR). Beide Zahlungen zusammen betragen jedoch maximal 100 Mio US-Dollar.

Falls der durchschnittliche Molypreis im Jahr 2009 bei 15 US-Dollar oder darüber liegt, wird früh in 2010 eine zusätzliche Kaufpreiszahlung fällig in Höhe von 25 Mio US-Dollar

In diesem Zusammenhang möchte ich zu bedenken geben, dass die Kaufpreiszahlung keine "Kosten" darstellt, also nicht einfach vom Gewinn abgezogen werden darf. (Möglicherweise kann der Kaufpreis in der Bilanz aktiviert und über einen längeren Zeitraum abgeschrieben werden (wer kennt sich mit kanadischem Buchhaltungsrecht aus?), ich denke jedoch eher, dass es bilanztechnisch so gehandhabt wird, dass das Anlagevermögen von Thompson Creek dem Anlagevermögen von Blue Pearl zugeschlagen wird, und die bei TC zulässigen Abschreibungen einfach fortgeführt werden).

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Die Molyförderung ist geplant wie folgt:
2007: 21 Mio Pfund
2008: 27 Mio Pfund (plus ca. 2 Mio aus Davidson)
2009: 29 Mio Pfund (plus ca. 5 Mio aud Davidson)
In der Rechnung zu berücksichtigen ist auch, dass ca. 8 Mio Pfund verkaufsfertig auf Lager liegen und somit die Produktionsrückgang gegenüber 2006 (ca. 26 Mio Pfund) verkaufseitig vollkommen ausgeglichen werden kann, indem der große Lagerbestand reduziert wird (möglicherweise wurde dieser Lagerbestand in Hinblick auf den abzusehenden Produktionsrückgang aufgebaut).

In die Gewinnrechnung sollte sinnvollerweise auch einfließen, dass in Langeloth Moly im Fremdauftrag geröstet wird, und auch ungeröstetes Molykonzentrat angekauft, geröstet, und dann in eigenem Namen verkauft wird (BPM produziert 5% der weltweiten Produktionsmenge und Verkauft 9% der weltweiten Produktionsmenge). Leider habe ich keine Zahlen, welche Kosten und Erlöse dabei entstehen.
Langeloth hat eine Kapazität von 35 Mio Pfund pro Jahr, die Thompson-Creek-Mine fördert 2007 jedoch nur ca. 12 Mio Pfund, in 2008 dann 17 Mio Pfund. Die Restkapazität kann zur Fremdröstung verwendet werden.
Der Röster in Endako hat eine Kapazität von 15 Mio Pfund und ist mit der Produktion der dortigen Mine nicht voll ausgelastet. Möglicherweise findet dort auch Fremdröstung statt.
Das Molyrecycling in Langeloth hingegen ist von dem Beitrag zum Gewinn her wohl weniger bedeutend.

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Für 2007 sind für die Thompson-Creek-Mine 12,9 Mio Pfund veranschlagt zu den vorübergehend erhöhten Förderkosten von 8,50 Dollar (da viel taubes Gestein beiseite geräumt werden muss und Erz mit niedrigerem Gehalt verarbeitet werden muss).
Ab 2008 sind für die Thompson-Creek-Mine dann wieder 17 Mio Pfund vorgesehen zu Förderkosten von 5,10 Dollar.

Für 2007 sind für die Endako-Mine 11.3 Mio Pfund veranschlagt zu Kosten in Höhe von 6,65 Dollar pro Pfund (davon 8,5 Mio für BPM).
Für 2008 ist eine drastische Erhöhung (50.000 Tonnen pro Tag statt 30.000 bisher) des täglichen Abbaues vorgesehen, es muss allerdings die für Mitte 2007 angekündigte Studie abgewartet werden. Über Förderkosten wird nichts ausgesagt. Zudem ist angedacht, den stillgelegten 2. Röster in Endako wieder in Betrieb zu nehmen (oder neu zu beschaffen).

GMP kalkuliert mit einem Molypreis von 24,75 für 2007 und 2008, mit 25,00 für 2009.
Durch Lieferverträge in geringem Umfang zu einem Preis unter dem Marktpreis rechnet GMP, dass der durchschnittliche Gesamtverkaufpreis um etwa 3% sinkt (also von 24,75 pro Pfund auf etwa 24,00 Dollar).
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Soweit du noch mehr Fakten benötigst, kannst du gerne noch mal auf mich zurückkommen. Aber eigentlich findest du alles, mit Quellenangaben im Faktenthread.

Ansonsten: GMP hat gestern ja diese Studie mit ca. 58 Seiten veröffentlicht, in der alle Fakten noch einmal zusammengefasst sind. Und GMP hat eine sehr umfangreiche Rechnung angestellt, um den zu erwartenden Gewinn der nächsten Jahre auszurechnen.
Das Ergebnis:
Gewinn 2007: 357 Mio US-Dollar
Gewinn 2008: 520 Mio US-Dollar

Die Nettoschulden (also Nominal 402 Mio Dollar abzüglich Cash) gibt GMP mit 312 Mio Dollar an.

Viele Grüsse

chartex


LG, Harley


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kanada aktuell bei 7,80$ die wollen doch heute nicht etwa in kaufrausch geraten oder wie ??? *gg**

mfg
me



 

sollten wir heute in canada im plus enden, dann sollte die wende eingeleutet sein.

*schnellmaneladungrumrüberschickunddiecansbesoffenmach*  

nichts wirklich neues aber hört sich doch gut an ;-)
in kanada scheitern wir schon zum 2.x an der 7,90$ marke *gg*
aber mal sehen....*brechstangeraushol*

mfg
me

15.02.2007 15:32
IRW-News: BLUE PEARL
IRW-Press: BLUE PEARL: Rohstoffraketen.de: Blue Pearl Mining (Nachrichten) - jeden Tag 1 Mio USD Gewinn seit 1. September

Rohstoffraketen.de: Blue Pearl Mining - jeden Tag 1 Mio USD Gewinn seit 1. September

Die Aktie von Blue Pearl Mining (ISIN CA09578T1093/ WKN A0F577) ist bei Kursen unter 5 Euro wieder ein astreiner 100%-Kandidat mit äußerst attraktivem Chance/Risiko-Verhältnis. Deshalb nehmen die Experten von "Rohstoffraketen.de" die Aktie bei einem Kurs von 4,69 Euro erneut in ihr Musterportfolio auf.

Die ersten Käufe in Blue Pearl Mining für das Musterdepot von Rohstoffraketen.de, welches im Jahr 2006 zum zweiten Mal in Folge das Depot mit dem höchsten Wertzuwachs aller Börsenbriefe in Deutschland war, erfolgten am 06.02.2006, am 19.07.2006 und am 31.08.2006 zu einem Schnittkurs von 1,91 Euro.

Von den insgesamt 6.200 Aktien wurden schließlich Anfang Januar 4.000 Stück mit 5,41 Euro oder einem Gewinn von 183 % verkauft. Nun werden 2.000 Aktien erneut gekauft, da man davon ausgeht, dass Blue Pearl noch in diesem Jahr selbst Ziel einer Übernahme werden würde.

Eine potenzielle Wandelanleihe mit einem Wandlungspreis zwischen 7 und 7,50 CAD, mit der eine Investmentbank hausieren gegangen sei, hatte den Kurs in den letzten Wochen belastet. Diese werde es jedoch laut den Experten von Rohstoffraketen.de nicht geben. Viele institutionelle Investoren hatten daraufhin jedoch ihre Aktien in den letzten Wochen auf den Markt geschmissen. Charttechnisch sehe das ganze nun nach handfester Trendwende und nach Ende der Konsolidierung aus.

Mit dem am Dienstag veröffentlichten, ersten Researchreport des Co-Lead-Managers der Thompson-Creek-Übernahme, GMP (Griffith McBurney & Partners), seien ebenfalls neue Investoren auf Blue Pearl Mining aufmerksam geworden. GMP rechne übrigens damit, dass Blue Pearl Mining bereits 2009 seine kompletten Schulden aus der spektakulären Übernahme von Thompson Creek, die Blue Pearl über Nacht von einem kleinen Explorer zu einem Minen-Blue Chip in Kanada machte, getilgt habe.

Das KGV sähen die Analysten von GMP in ihrem Researchreport für 2007 bei 5,6 und 2008 bei 3,5. Man rechne mit einem Vorsteuergewinn von 357 Mio. Kanadische Dollar (CAD) in 2007 und 520 Mio. CAD in 2008. Die Börsenbewertung betrage bei 103 Millionen Aktien gerade einmal beim 1,5-fachen des EBITDA. Selbst wenn alle Optionen ausgeübt würden (wobei die meisten bei 9 CAD derzeit aus dem Geld seien), wäre es gerade einmal das zweifache des EBITDA. Dann hätte Blue Pearl Mining jedoch noch einmal über 240 Mio. CAD an frischem Geld in der Kasse.

Man sollte auch immer bedenken, dass jeden Tag 1 Million USD Gewinn aus den hochprofitablen Minen von Thompson Creek und Endako seit Anfang September auf das Konto von Blue Pearl Mining flössen. Kein Wunder, dass Blue Pearl Mining angesichts dieses massiven Cash Flows und Gewinns keine Finanzierung brauche und bei einigen Rohstoffkonzernen und deren Manager anscheinend ganz oben auf der Kaufliste stehe. Selbst wenn ein großer der Branche nur das 3-fache EBITDA zahlen würde, müsste sich der Kurs verdoppeln. Der Übernehmer hätte aber immer noch ein Schnäppchen gemacht. Dass hier versucht werde, den Kurs auch mithilfe von Investmentbanken in die ein oder andere Richtung zu zerren, gehöre wohl zum M&A-Geschäft dazu.

Dass GMP ein konservatives Kursziel von 11,50 CAD auf seine 58-seitige Kaufstudie vermerkt habe, liege an der Tatsache, dass man die Reserven und die Cash-Flows auf einem Molybdänpreis von 9 USD kalkuliert habe. Derzeit stehe dieser jedoch bei 25 USD.

Die Aktie von Blue Pearl Mining ist bei Kursen um 5 Euro wieder ein astreiner 100%-Kandidat mit äußerst attraktivem Chance/Risiko-Verhältnis, so die Experten von "Rohstoffraketen.de" in Ihrer Ausgabe vom 14.02.2007

Aussender: Rohstoffraketen.de www.rohstoffraketen.de

-------------------------------------------------- ----------- Mitteilung übermittelt durch IRW-Press.com Für den Inhalt ist der Aussender verantwortlich. Kostenloser Abdruck mit Quellenangabe erlaubt. -------------------------------------------------- ----------- Betreffendes Unternehmen Name: BLUE PEARL ISIN: CA09578T1093

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ISIN CA09578T1093

AXC0212 2007-02-15/15:29



 

muß ich hier alles alleine wubben wa *gg*
also die mounties haben die 7,90$ genommen....sind gerade bei 7,95$ ;-)

mfg
me


 

Die News habe ich heute irgendwo schon gelesen. :)  

das ist heute schon das 2x das du mir in den rücken fällst *notiert* ;-)

mfg
me


 

Stellst hier auch einen alten Mist rein! (Bitte notieren *gg*)

Sieht ja heute wieder fröhlicher um unsere Perle aus...  

jetzt nix sagen. wollen doch den kurs nicht erschrecken.

 

Vielleicht läuft er ja nach oben davon. ;-)

LG, Harley


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Hier noch mal was von Chartex:

Folgende Antwort bezieht sich auf Beitrag Nr.: 27724348 von dieNachteule am 15.02.07 15:29:47
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Hallo Nachteule,

das gelagerte Moly ist verkaufsfertig. Es entstehen also (außer variable Kosten für den reinen Verkaufsvorgang) keine zusätzlichen Verarbeitungs-Kosten.
Da das Moly zu Produktionskosten in der Bilanz bewertet wurde, müsste sinnvollerweise ein Betrag in der Größenordnung von rund 5 Dollar je Pfund verkauftes Moly abgezogen werden.

Nach meiner Auffassung wäre es sinnvoll, davon auszugehen, dass durch den Teil-Verkauf der Lagerbestände die Lücke, die durch die geringere Produktion entsteht, geschlossen wird. Damit würden also etwa 5 Mio Pfund vom Lagerbestand abgehen (26 Mio in 2006 abzüglich 21 Mio in 2007 produziert).

Ohne deine Rechnung zu kennen, wäre meine Vermutung für dein geringeres Ergebnis, dass du die zusätzliche Wertschöpfung von Langeloth nicht berücksichtigt hast.
Die Röstkapazität ist 35 Mio Pfund, die Thompson-Creek-Mine liefert jedoch nur 12,9 Mio Pfund zum Rösten. Damit steht eine Kapazität von etwa 22 Mio Pfund zur Verfügung um entweder für Fremdfirmen Moly gegen Bezahlung zu rösten oder noch nicht geröstetes Molykonzentrat von anderen Minen zu kaufen, zu rösten, und dann unter eigenem Namen zu verkaufen.
Genau dies passierte ja in den vergangenen Jahren bereits in Langeloth, allerdings nur mit einer Menge von ca. 18 Mio Pfund (da die Kapazität für das eigene Moly benötigt wurde).
Leider habe ich keinerlei Angaben, welche Erlöse BPM aus diesem Teil der Aktivitäten erzielt.

Die von dir genannte Summe von 20 Mio für Löhne und Gehälter ist zumindest in einem plausiblen Rahmen.

Vielleicht hilft dir die Bilanz von Thompson Creek weiter (SEDAR 20.12.2006 Business Aquisition Report - zu finden unter Blue Pearl).
Dort sind für 9 Monate (Sept.2005 bis Juni 2006) Umsatzerlöse von 647 Mio angegeben (entspricht etwa 26 Mio Pfund Moly), sowie Kosten von 239 Mio. In den Kosten sind aber auch die Kosten für den Einkauf von ungeröstetem Molykonzentrat enthalten und alles müsste auf 12 Monate hochgerechnet werden.

So ganz einfach ist es leider doch nicht, den Gewinn für 2007 zu ermitteln, da für Langeloth keine Zahlen bekannt sind. Auf dieses Problem bin ich bei meinen Rechnungen auch bereits gestoßen.
Andererseits liefert Langeloth aber einen beträchtlichen Beitrag zum Gewinn, den man nicht einfach unter den Tisch fallen lassen kann.

Viele Grüsse

chartex


LG, Harley


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sind schon zwei cent höher. ;-) In Can sogar 3. ;-)

LG, Harley


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lanmgsam entwickeln sich wieder meine "daytrader-instinkte" g*

blue ist schon lustig...tagestief bei 4,97 ... hoch bei 5,18
das sind bei meinen restlichen 2000 st. immerhin virtuell 420.-€
vom tagestief entfernt....
man kann ja fast die uhr danach stellen: meine nach den ups and downs.... g*
volumen in deutschland ist gegenüber den vergangenen tagen echt "gering"
bisher wurden nur um die 260.000 stücke gehandelt.
wenn die kanadier jetzt noch ne schippe drauflegen ... dann kanns noch ein
schöner abend werden  ;-)
sollte die blue nochmals in den nächsten tagen unter 4,90 gehn,dann ist das
eine nette nachkauf gelegenheit.  

BörseToronto

Aktuell 7,96 CAD

Zeit 15.02.07  17:53

Diff. Vortag +2,58 %

Tages-Vol. 2,65 Mio.

Gehandelte Stück  336.729

Geld 7,95      Brief 7,96

Zeit 15.02.07  17:50

Schluss Vortag 7,76    Eröffnung 7,7   Hoch 7,96   Tief 7,66

die canadier haben uns volumenmässig schon überholt... die sind ja richtig taff.
oder näher an der quelle...g*
 

Na, da bin ich aber froh, dass sich deine Instinkte wieder entwickeln.
Habe nämlich heute Morgen auf deine prognostizierten 5,20 gewartet.
Hast dich nur in der Uhrzeit vertan gelle? :D

 

 

scheint sich mit den 8$ doch etwas schwer zu tun. Und hier ist sie auch grad noch mal auf 5,16€ zurückgekommen. Na, da bin ich aber mal gespannt. Morgen ist schon wieder Freitag. Hoffentlich hält die Euphorie und setzt sich auch nach dem WE fort.



LG, Harley


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ist doch voll eingetroffen..grinzz...muss ich jetzt auch noch genau
die minuten angeben ?? mann-das wird dann aber stressig fg*

übrigens hatte ich heut mittag um 13.27 prognostiziert,dass man JSX eventuell
heute noch bis unter 1,50 kaufen kann... da stand das teil noch um 1,90....
naja..jsx viel bis auf 1,43 .. ;-)  sk  in ffm 19.59

soviel zu meinen feelings  smile*  

wenn wir morgen zwischen 5,10 - 5,12 starten , werden wir ab 10.00 wieder die 5,20
sehen...

hab ja auch nur gesagt,dass ich ab 10 Uhr drauf gewartet hab!

LG
Pichon  

....machen mit den charts wohl was sie wollen.
Bald malen die kleine Bildchen...;-)
Vielleicht wollen die nur diese Chartanalysten verrückt machen?
Das könnte klappen.;-)

Aber es sieht doch ganz gut aus für uns.
Da kann ich mich ja beruhigt nach München abmelden bis So-abend.

MfG,  Strato