Pfizer - zu Unrecht im Keller
denk bitte daran das die Steuer noch von der Dividende abgeht, glaube die Amis nehmen 25 oder 30 %
und dann lies,was anti geschrieben hat;-))
viel spaß beim nachkaufen......
Die US-Quellensteuer ist übrigens nur 15 % auf Dividenden.
vom 20.01.06
Geld+Börs
DAX-Geflüster
Ein gespenst geht um
Vielen Dank im Voraus!
Gruß Hotte
ANALYSE: Prudential hebt Kursziel für Pfizer auf 29 Dollar - 'Neutral Weight'
Prudential Financial hat das Kursziel für Pfizer-Aktien (Nachrichten/Aktienkurs) von 26 auf 29 US-Dollar angehoben. Der Gewinn je Aktie habe mit 51 Cent im vierten Quartal deutlich über den von Prudential erwarteten 43 Cent gelegen, hieß es in einer Studie vom Freitag. Es sei verwunderlich, dass der weltgrößte Pharmakonzern erst vor drei Monaten den Ausblick gesenkt habe, nur um jetzt die gedämpften Markterwartungen deutlich zu übertreffen.
Für das Geschäftsjahr 2006 werde die Prognose für den Gewinn je Aktie um 2 Cent auf 2,04 Dollar erhöht. Die Einstufung bleibe unverändert "Neutral Weight". Mit Spannung erwarten die Experten die Analystenkonferenz am 10. Februar, wo der neue Ausblick für 2006 bekannt gegeben werden soll. Dort werde voraussichtlich deutlich, ob Pfizer erneut die Erwartungen drossele, um diese dann später zu überbieten.
Entsprechend der Einstufung "Neutral Weight" rechnet Prudential auf Sicht von zwölf bis achtzehn Monaten mit einem durchschnittlichen Gesamtertrag der Aktien. Als Renditemaßstab ziehen die Analysten die anderen von ihnen bewerteten Titel heran./sc
Analysierendes Institut Prudential.
ISIN US7170811035
AXC0141 2006-01-20/18:46
Karsten Stumm hat meine Postings gelesen...;-))
Er deckt sich mit dem, was ich seit Monaten posaune: die deutschen Börsen
-der Dax vorneweg- bieten die derzeit besten Gelegenheiten, weltweit. Das
haben selbst die nabelschauenden Amis geblickt. Aus diesem Grund bin ich
auch stark im Dax investiert. Schwache Tage wie heute sind KAUFTAGE!!!!
Pfizer scored a critical legal victory in 2005’s closing days. In mid-October, a U.K. court upheld a patent on Lipitor, giving Pfizer exclusivity well into 2011. Even more important, in late December, the company achieved the best-case scenario when a Delaware judge ruled favorably on two patents that, unless nullified on appeal, maintain U.S. exclusivity for the huge-selling cholesterol-lowering drug into mid-2011. The U.S. victory is critical on two fronts. First, it protects a drug that generated domestic sales of about $7.3 billion in 2005. Second, it gives Pfizer ample time (probably two to three years) to shift patients from Lipitor to a combination Lipitor/ Torcetrapib product, which represents its best new-drug prospect. The combination is expected to both reduce bad cholesterol and increase good cholesterol.
The gigantic drugmaker still has lots of challenges ahead. The withdrawal of pain reliever Bextra last April (at the FDA’s request) dented revenues, and sales of its other Cox-II inhibitor Celebrex have fallen sharply. Top-line contributions from several other blockbuster products will also evaporate over the next few years, as Zithromax lost patent protection in November, and Zoloft and Norvasc will soon face competition from generics. Moreover, the impending availability of Pravachol [Fettsenker von BMY] and Zocor [Fettsenker von MRK] generics, along with insurers’ increasingly aggressive efforts to drive patients towards the far cheaper copies, suggest that management will be hard pressed to keep Lipitor sales rising. Share earnings were likely down last year. All in all, though, we like these shares for the long haul. Pfizer has a wellstocked (and deep) R&D pipeline, with seven new drugs either launched recently or awaiting regulatory approval. The company also has huge cash reserves and cash flow, which give management ample flexibility with respect to continuing to acquire new products/ prospects, repurchase stock, and/or increase the dividend. As well, ongoing efforts to cut at least $4 billion in costs ought to help share net rise over the next 3 to 5 years. Pfizer stock fell late last year after it withdrew all earnings guidance, but valuations should expand after management outlines its long-term plans at a February analysts meeting.
George Rho January 20, 2006
Sollten, wie oben von mir beschrieben, mittelfristig 10 Mrd. an Umsatz wegfallen, der Gewinn also um rund 20 % sinken, so könnte eine Erhöhung des KGVs auf für Pfizer historisch "normale" Werte um 16 dies mehr als ausgleichen: Zurzeit ist das KGV 12. 16 geteilt durch 12 ergibt einen Zuwachs von + 33 Prozent. Sinkt der Gewinn um 20 %, könnte der Kurs infolge der KGV-Erhöhung - die allerdings exzellente Guidance für die Zukunft voraussetzt - also trotzdem um ca. 13 Prozent steigen. Das ergäbe ein Kursziel von 28 Dollar, das sich auch in etwa als Mittelwert in vielen Prognosen wiederfindet. Die Wette ist allerdings nicht ohne Risiken, weil der Ausblick auch moderat ausfallen kann. Bliebe das KGV bei 12, könnte der Kurs, falls 20 % Gewinneinbußen kämen, auch in Regionen um 20 Dollar fallen.
Wir haben also zurzeit eine Aufwärts-Chance von 3 Dollar und eine Abwärts-Chance von 5 Dollar. Dies kann sich - positiv - ändern, wenn Pfizer neue Blockbuster entwickelt oder interessante Biotech-Firmen mit guten Produkten aufkauft.
“We were pleasantly surprised by the strength of the quarter and encouraged that the cost savings are coming in earlier and higher than projections,” said Rubin.
The analyst maintained 2006 and 2007 earnings-per-share estimates on Pfizer of $2.02 and $2.09, “but these could prove to be conservative.”
Pfizer (nyse: PFE - news - people ) reported fourth-quarter 2005 earnings per share of 51 cents, down 12% year-over-year, but significantly better than consensus and Rubin's forecast of 42 cents.
For the full-year of 2005, the company reported adjusted earnings per share of $2.02.
Rubin said the key contributors to Pfizer's performance were a delay in generic launches for Zithromax, higher sales of Lipitor and Norvasc, as well as lower-than-expected research and development spending.
The analyst also cited better-than-expected gross margins.
That said, Pfizer has "cautioned against extrapolating too much into 2006,” said the analyst.
Der 10.2. dürfte mit hoher Wahrscheinlichkeit ein Tag der positiven Überraschungen seitens Pfizer sein. Bin mal wirklich auf den "Joker" gespannt.
hat, gab's hier vor zwei Tagen schon; insofern ein alter Hut:
"Laut Report wurden im Q.IV. 51 Cent nach a.o. Posten verdient. Rechnet man
das linear auf 1 Jahr hoch, so wären -ohne künftige Veränderungen- in den
kommenden 4 Quartalen rund 2,-USD p.S. zu erwarten. Das wäre per heute ein
KGV von 12,5."
(Posting # 1375.)