Merrill Lynch weist Quartalsverlust von fast 10 Mrd. Dollar aus

13:39 17.01.08  

New York (aktiencheck.de AG) - Die US-Investmentbank Merrill Lynch & Co. Inc. (ISIN US5901881087/ WKN 852935) teilte am Donnerstag mit, dass sie im vierten Quartal nach rekordhohen Sonderbelastungen einen Verlust von fast 10 Mrd. Dollar ausweisen musste.

Der Nettoverlust belief sich auf 9,83 Mrd. Dollar bzw. 12,01 Dollar pro Aktie, im Vergleich zu einem Gewinn von 2,35 Mrd. Dollar bzw. 2,41 Dollar pro Aktie im Vorjahr. Das Ergebnis aus dem laufenden Geschäft lag bei -12,57 Dollar (Vorjahr: +2,29 Dollar) pro Aktie. Im jüngsten Ergebnis sind Sonderbelastungen von über 14 Mrd. Dollar enthalten, wobei ein Großteil der Abschreibungen der Subprime-Krise geschuldet ist.

Analysten waren im Vorfeld von einem Verlust von -4,57 Dollar pro Aktie ausgegangen. Für das laufende Quartal stellen sie ein EPS-Ergebnis von 1,46 Dollar in Aussicht.

Die Aktie von Merrill Lynch verliert den Handel an der NYSE vorbörslich aktuell 2,00 Prozent auf 53,99 Dollar. (17.01.2008/ac/n/a)

 

Drei Dinge ,auf die man achten muss:Optionstag am Freitag ,Holiday am Montag und ein Surprise Rate Cut .Du kannst Gift daruaf nehmen dass die FED versuchen wird,die Märkte zu pumpen und das Vertauen in die Märkte.Es ist Tradition ,dass der Dienstag nach einem langen Wochenende so verläuft wie der Freitag ,und der wird sehr lebhaft sein.Wenn die FED am Freitag was Überraschendes tut ,kann man erwarten dass der Dienstag übertreiben wird

Well, there’s always more to do but there are three things to be watchful for now: options expiration on Friday, a Monday holiday and a surprise [not so much now] interest rate cut. You can rest assured Friday could be very volatile with a holiday on Monday. There is little question the Fed is working the phones in frenetic fashion trying to fashion a strategy to pump markets and confidence higher.

It has often been the case historically that if a Friday close prior to a long weekend is higher or lower, the following Tuesday will follow-through in the same direction. If the Fed does something aggressive on Friday, for example, expect that condition to become exaggerated Tuesday.

Investors are scrambling out of previously hot sectors and into cash, it seems, since few sectors responded well Wednesday. And, no, I don’t think they were seeking “safety” in financials yesterday.

Depending on conditions today I may not post since there may be contradictory developments Friday. Markets don’t go down or up in a straight line but this market in general is in trouble.

Have a pleasant day.Daniel Fry mit einer Unmenge von Charts,die man anklicken sollte
http://seekingalpha.com/article/...rging-markets-join-the-bears-party  

Also nur fürs Protokoll:
Ich war bis 7465 short und heut ab 7515 wieder (wenn auch geringeres Volumen).
Und das, obwohl ich schon ne Menge mit shorts im Sept/Okt 007 verbraten hab.
 

Es geht bei Shorts doch nicht um "buy & hold" bis zu vermuteten "bitteren Ende". Das bietet sich allenfalls bei verkorksten Tech-Aktien an.

Wenn Indizes geshortet werden, was hier ja die meisten praktizieren, ist die sinnvollste Strategie, die Abwärtswellen jeweils EINZELN abzushorten. Die aktuelle Abwärtswelle (blauer Kasten) ist jetzt mMn bereits gelaufen bzw. im Endstadium. Daher erwäge ich, bei SP-500 Ständen um 1450/60 die NÄCHSTE (dritte) Abwärtswelle zu shorten. Das widerspricht nicht der ingesamt bärischen Grundhaltung. Selbst einzelne Long-Trades bis zum 1450/60-Widerstand sind/wären für Bären nicht "ehrenrührig".

Die erste Abwärtswelle (roter Kasten) entspricht von der "Länge" her der jetzigen (blauer Kasten). Wer am Ende dieser ersten Welle short geblieben ist, hat bei der folgenden starken Erholung reichlich Performance verschenkt (bzw. Short-Buchgewinne "fahren lassen"). Dasselbe kann mMn passieren, wenn man JETZT short bleibt.

Klar gibt es die theoretisch die Chance, dass nun "alle Dämme brechen" und die Indizes ins Bodenlose stürzen wie 1987. Wahrscheinlich aber ist das nicht (vielleicht 5 %-Chance). Daher ist es mMn klug, während der jetzt vermutlich kommenden techn. Erholung mit den Shorts "auszusetzen" und dann bei 1460/70 auf höherem Niveau wieder einzusteigen.

---

Chart des SP-500: bislang zwei signifikante Abwärtswellen (roter und blauer Kasten).  

Kurse jetzt ins Bodenlose fallen werden. Allerdings würde ich jetzt nicht wagen zu behaupten, das Blaue könnte nicht wsesentlich länger als das Braune werden - wo ich Blau doch so liebe. Weiß-Blau ist noch schöner.

;o)  

WASHINGTON (MarketWatch) -- Construction on new homes fell 14% in December to a seasonally adjusted annual rate of 1.01 million, the slowest building pace in more than 16 years, the Commerce Department reported Thursday.
The gruesome figures show builders are cutting back on production at a furious pace to try to work off a large backload of unsold homes. The bad news is that housing is still contracting; the good news is that the sooner builders stop adding supply to overbuilt markets, the sooner the housing market can recover.
Housing starts for single-family homes in the West fell 16% to the lowest level since the data were first collected in 1959.
National housing starts were lower than the 1.12 million pace expected by economists surveyed by MarketWatch. The pace of housing starts for October and November were also revised lower.
Compared with December 2006, monthly housing starts were off 38%, the biggest year-over-year decline since 1980.
In December, single-family starts fell 3% to 794,000, the lowest monthly pace in 16 years.
Building permits, a better gauge of future activity than the volatile monthly figures on starts, fell 8% in December to a seasonally adjusted annual rate of 1.07 million, the lowest since May 1993. Single-family permits fell 10% in December to 692,000.
For all of 2007, housing starts fell 25% to 1.35 million, the lowest total since 1993. Building permits fell 25% in 2007 to 1.38 million, the lowest since 1995.
Single-family permits fell 29% in 2007 to 1.05 million, the lowest since 1992.
Housing completions dropped 8% in December to a seasonally adjusted annual rate of 1.30 million. Completions fell 24% in 2007.
The government cautions that its housing data are volatile and subject to large sampling and other statistical errors. In most months, the government can't be sure whether starts increased or decreased. In December, for instance, the standard error for starts was plus or minus 8%. Large revisions are common.
It can take four months for a new trend in housing starts to emerge from the data. In the past four months, housing starts have averaged 1.16 million annualized, down from 1.24 million in the four months ending in November.
On Monday, the National Association of Home Builders reported builder sentiment remained at extremely low levels in January, barely bouncing off a record-low set in December  

Aktuelle News - 17.01.2008 14:43:30
US: Baubeginne-und Genehmigungen schlechter als erwartet

New York (BoerseGo.de) - In den USA sind die Baubeginne gemäß dem US-Handelsministerium im Dezember um 14 Prozent auf saisonbereinigt angepasst 1,01 Millionen gesunken. Dies entspricht dem geringsten Niveau seit mehr als 16 Jahren. Der von Bloomberg erhobene Konsens sieht einen Rückgang von 1,187 Millionen auf 1,145 Millionen vor. Im Gesamtjahr 2007 brachen die Baubeginne um 25 Prozent auf den tiefsten Stand seit 1993 ein. Die Baugenehmigungen fielen um 8 Prozent auf 1,07 Millionen. Hier liegen die Prognosen bei einer Abnahme von 1,162 auf 1,135 Millionen, was dem niedrigsten Niveau seit Mai 1993 entspricht.  

dein Ansatz, hinsichtlich beim Traden von nur Indizies, ist einleuctend und nachvollziehbar. Der Unterschied zwischen uns beiden besteht darin, dass ich diesen Ansatz nur auf Aktien und anderen Derivaten anwende. Früher habe ich auch Indizies getradet. Jetzt nehme ich mir nur den Trend bei den Indizies zugute und wende diesen analog auf trendbestimmenden Einzelaktien und habe damit bisher die besten Erfolge erreicht. Im Übrigen halte ich meine Positionen nie länger als 2-3 Monate und habe gelernt Verluste zu realisieren, um Gewinne machen zu können. Ein Spruch den ich mir sehr zu Herzen nehme, wenn ich im Traden falsch liege. Hätte ich diese goldene Regel bereits 2001 verfolgt, wäre mir vieles negative an der Börse erspart geblieben.  

Im Chart in # 14004 hab ich eine wichtige Horizontalunterstützung bei 1365 im SP-500 nicht eingezeichnet, die den aktuellen Downmove begrenzen könnte/sollte. Diese "blaue Linie" zum blauen Kasten liefere ich unten nach. Einen ansatzweisen Abpraller sahen wir gestern in USA.

Wenn der Support hingegen (wider Erwarten jetzt schon) brechen sollte - schlechte News kommen heute ja en masse - , dann könnte der blaue Kasten wirklich noch ein langes Gesicht ziehen. Die nächsten größeren Unterstützungen im SP-500 liegen bei 1220, gefolgt von 1170 und 800.

Dann würden wir auch Deinem DAX-Einstiegstraumziel von 4000 in großen Schritten näherkommen ;-))

Eins darf man auch als Bär nicht vergessen: Bewegungen (egal in welche Richtung) gehen oft viel weiter, als sich die meisten träumen lassen - das gilt auch für die Abwärtsrichtung.  

unerschütterlich an meine Ziele und bringe die dazu notwendige Geduld auf.

;o)  

zeigt für die Zeit von 2000 bis 2002, dass die Abwärtskästen nacheinander "immer längere Gesichter ziehen". 2002 führte die fünfte große Welle von 1180 bis 780 - das sind volle 400 Punkte im SP-500. Die vierte Welle ging von 1300 bis 950 (350 Punkte Differenz), die dritte von 1390 bis 1100 (290 Punkte Differenz), die zweite "nur" von 1420 bis 1280 (140 Punkte)

Hier die Dynamik:

2. Welle - 140 Punkte
3. Welle - 290 Punkte
4. Welle - 350 Punkte
5. Welle - 400 Punkte

Wer es schaffte, immer exakt zu Beginn einzusteigen und exakt zum Ende auszusteigen, nahm einen Downmove von insgesamt 1180 SP-500-Punkten mit. Wer bei der 2. Welle als "Buy&hold"-Shorter einstieg, nahm nach unten nur 1420 - 780 = 640 Punkte mit. (Das ist nur gut die Hälfte).  

"Wer es schaffte, immer exakt zu Beginn einzusteigen und exakt zum Ende auszusteigen, "

If if was a fifth, we would all be drunk ;-)

ich fahre lieber die buy and hold Strategie  

handele ich auch  

quis ?  

Also gibt es mit Puts auf Apple im Forum hier derzeit drei verschiedene Kurzfrist-Strategien:

- wawidu hat seine Apple short positions ausgebaut (30 % short mit AAPL und MER #13999)
- AlterSchwede hat seine Shorts teilverkauft
- ich selber hab meine Apple-Puts komplett geschmissen: http://www.ariva.de/...er_Short_Seite_t259625?pnr=3903335#jump3903335  

Das witzige ist: wir liegen ALLE DREI richtig.

-wawidu hält einfach länger
-AS verkauft im Falle eines Einbruchs den Rest
-wawidu, AS und Omega kaufen billiger nach  

Waren aus China

USA verhängen Strafzölle gegen Billig-Nägel

Hartes Vorgehen der US-Behörden gegen Billig-Importe: Aufgrund drastischer Preisunterschiede von bis zu 120 Prozent bei Nägeln hat das Handelsministerium Strafzölle verhängt.

Wegen der Einfuhr von Nägeln aus China zu Schleuderpreisen haben die USA Strafzölle angeordnet.

Die Preise der beanstandeten Nägel seien zwischen gut 20 und knapp 120 Prozent geringer als der normale Preis, teilte das US-Handelsministerium in Washington mit.

Demnach unterschritten auch aus den Vereinigten Arabischen Emiraten eingeführte Nägel den Normalpreis, allerdings nur um 4,47 Prozent.

Die Zollbehörden sollten daher eine Kaution in Höhe der Differenz zwischen verlangtem und üblichem Preis einbehalten, bis die Angelegenheit abschließend geregelt sei, hieß es weiter.

Die US-Eisenindustriegewerkschaft USW bezeichnete die Entscheidung als "Schritt in die richtige Richtung". Die Strafzölle könnten demnach zum Teil bis zu einem Zeitraum von 90 Tagen rückwirkend angewendet werden.

 

(AFP/ckn/sma)

 

 

---

Rache wegen der ausbleibenden Bankenunterstützung?

 

 

 

 

...doch siegte er??!?!

       02.§Bernanke advises Congress to think carefully on stimulus
10:00 AM ET, Jan 17, 2008 - 56 seconds ago
       03.§Bernanke: Fiscal plan shouldn't hurt long-run budget
10:00 AM ET, Jan 17, 2008 - 56 seconds ago
       04.§Bernanke repeats speech from last week
10:00 AM ET, Jan 17, 2008 - 56 seconds ago
       05.§Bernanke repeats substantive rate cuts coming
10:00 AM ET, Jan 17, 2008 - 56 seconds ago
       06.§Bernanke endorses quick, temporary fiscal stimulus

Bernanke Aims to Avoid Greenspan's Stimulus `Regret' (Update1)

By Scott Lanman
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Jan. 17 (Bloomberg) -- Federal Reserve Chairman Ben S. Bernanke may encourage lawmakers today to stimulate the economy while aiming to avoid his predecessor's ``regret'' of being tied to specific measures.

Legislators will question the Fed chief on steps to avoid the first recession since 2001 when he testifies to the House Budget Committee in Washington. Bernanke told members of Congress this week that some kind of fiscal stimulus is needed, according to Democratic lawmakers.

Former Chairman Alan Greenspan ``misjudged'' the environment in which he endorsed tax cuts in 2001, and had ``intense'' regret the eventual legislation excluded his specific guidance, he wrote in his 2007 book. Bernanke will try to avoid backing any particular tax or spending policies because doing so could earn criticism from legislators who oppose them, putting the Fed's reputation for independence at risk, analysts said.

``Bernanke will be far more circumspect than Greenspan in terms of specifics,'' said Greg Valliere, chief political strategist at Stanford Group Co. in Washington. ``The last thing he needs is another controversy.''

Greenspan, through spokeswoman Lisa Panasiti, declined to comment. The hearing with Bernanke, 54, is scheduled to begin at 10 a.m. Washington time. Spokeswoman Michelle Smith declined to comment on his testimony.

Conferring With Democrats

The Fed chief told Democratic congressional leaders this week he does back some stimulus. He met with House Speaker Nancy Pelosi of California Jan. 14, and has spoken by phone with House majority leader Steny Hoyer of Maryland and Senator Charles Schumer of New York.

Schumer, chairman of the congressional Joint Economic Committee, said Bernanke told him that ``while he wasn't going to endorse a specific plan, if an economic stimulus package was properly designed and enacted so that it enters the economy quickly, it could have a very positive effect.''

President George W. Bush and his aides have pushed to make permanent the tax cuts passed in 2001 and 2003 that are scheduled to expire in 2010. Democratic lawmakers have warned against any effort to push those reductions, which they argue threaten the longer-term budget outlook and are geared toward higher-income earners.

Hoyer said in an interview with Bloomberg Television that the Fed chief agreed that the steps being considered now ought to be ``kept separate'' from making tax cuts permanent.

$100 Billion

Democratic lawmakers have suggested a package of about $100 billion that includes a rebate for middle-income taxpayers as well as expanded unemployment and food-stamp benefits.

``I believe it can be done in 30 days,'' Hoyer told reporters in Washington yesterday. ``Whether it will be done in 30 days is another question.''

An acknowledgement that the economy is weak enough to need some fiscal medicine may reinforce forecasts the Fed will lower interest rates by half a percentage point when policy makers next gather Jan. 29-30.

``If they're looking for help in this area, it would suggest that they see a lot more downside than they saw three or six months ago,'' said John Silvia, chief economist at Wachovia Corp. in Charlotte, North Carolina, who previously worked as a senior economist in Congress.

Rate Cut Seen

Traders see a 100 percent chance of at least a half-point reduction in the Fed's benchmark rate this month, with a 34 percent chance of another quarter-point, futures prices show. The dollar rose to its highest in two weeks today against the euro after European Central Bank officials said growth is slowing, prompting speculation they may follow the Fed in cutting borrowing costs.

The Fed said in its Beige Book regional business survey yesterday that the economy expanded ``at a slower pace'' in late November and December, with districts reporting ``disappointing'' holiday sales.

Starting with his November 2005 confirmation hearing, Bernanke, a former Princeton University economist, has strived to avoid letting lawmakers use his remarks to advance fiscal legislation.

``I'm going to begin now, I think, a practice of not making recommendations on specific tax or spending proposals,'' Bernanke said at the time.

Bernanke may support some short-term stimulus while urging lawmakers to mind the longer-term budget outlook, Silvia said.

`Fiscal Crisis'

The Fed chairman warned lawmakers a year ago the U.S. may face a ``fiscal crisis'' in the coming decades if it fails to deal with the rising costs of retirement and medical benefits for the aging population.

Greenspan, 81, similarly urged in the 1990s that the White House and Congress work to eliminate budget deficits. When he told lawmakers in 2001 that excessive surpluses could cause ``disruptions'' and favored tax cuts to limit them, it ``proved to be politically explosive,'' Greenspan wrote in ``The Age of Turbulence.''

``Within weeks, it turned out that I'd been wrong to abandon my skepticism about the ongoing surplus,'' when forecasts showed a deteriorating budget outlook, wrote Greenspan, who retired in January 2006 after 18 years at the helm.

Bernanke may get drawn into discussing the appropriate size of a stimulus or whether it should be weighted toward tax cuts or spending projects, said David M. Jones, a former Fed economist who has written books on the central bank.

``He might be drawn into the general outlines of the package,'' Jones said from Fort Myers, Florida. ``It will be more than he intended, but less than Greenspan would have done.''  

Er kritisiert Greeny, dass der Stimulus zu langanhaltend war!
Die Steuerermäßigungen zu dauerhaft.

Super!

Das stimmmt und pimmpt.
Down...  

Aktuelle News - 17.01.2008 16:03:00
Eilmeldung: Index der Philadelphia Fed deutlich schlechter als erwartet
Philadelphia (BoerseGo.de) - Der Index der Philadelphia Fed fällt im Januar auf minus  20,9 (Dezember: minus 5,7 ). Erwartet wurde eine Verbesserung auf minus 1,0.

liest sich doch ziemlich bärisch.  

 

... dazu sehen sie eine 34%ige Wahrscheinlichkeit von 0,75%.
Jetzt übertreiben sie aber langsam!

Der Markt ist unentschlossen und weiß noch nicht so recht, ganz passend dazu ist folgendes Zitat: Was Berny tun wird...
``It will be more than he intended, but less than Greenspan would have done.'
 

die chartgranate xxl

so long
navigator  

... und v.A.  wiederholt er seine Lügen von letzter Woche:

       04.§Bernanke: We are not forecasting recession, but slow growth
10:25 AM ET, Jan 17, 2008 - 2 minutes ago
       05.§Bernanke: Fed sees below-trend growth into 2009
10:24 AM ET, Jan 17, 2008 - 3 minutes ago
 

 

 

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Grüße  Reiny