Blackberry- Die Rallye beginnt.
Die Fokussierung auf die Softwarebranche wird weiter vorangetrieben.
Blackberry sollte am besten seine ganze Produktpalette auf Android umstellen. Ich glaube nicht, dass es sich noch lohnen wird, weiterhin Geräte mit dem hauseigenen Betriebssystem anzubieten. Habe mal einen Blick bei Amazon reingeworfen. Das Priv verkauft sich ja ganz ordentlich, aber Classic und Passport laufen gar nicht. Und das liegt glaube ich an der Situation mit den verfügbaren Apps.
Ich nutze selbst ein Classic. Dass es nicht viele Apps dafür gibt, hat mich bisher nicht gestört. Ich liebe die Tastatur. Aber ohne Whatsapp macht das Gerät für mich keinen Sinn mehr. Ich hoffe sehr, dass Blackberry das Classic Bald als Android Version rausbringt, oder noch besser mit IOS (das wird wohl nicht passieren), würde ich mir sofort holen.
Blackberry hat den richtigen Weg eingeschlagen. Der heisst Blackberry Android SP und primär Software und Services!
Im Vergleich zu BBM ist WhatsApp in Indonesien vollkommen unbedeutend! Man legt in Indonesien eben mehr wert auf Sicherheit als in der westlichen Welt, wie es scheint.
“I choose BBM because almost everyone [that I know in Indonesia] uses BBM rather than WhatsApp or Line,” Mr. Ferdianto said.
Und weiter:
"While globally, Facebook Inc.’s WhatsApp dominates the messaging market with a billion monthly active users, in Indonesia, it’s a different story. BBM has over 55 million monthly active users, BlackBerry said in January, making it the dominant messaging app in Indonesia. WhatsApp and Facebook Messenger trailed behind with around 50 million active users for each app, according to estimates from U.K.-based social media consultancy We Are Social."
In Q3 hatte Blackberry einen Umsatz von 550 Millionen $ und einen Verlust von 3 Cents pro Aktie.
Es wurden 700.000 Geräte verkauft zu einem Durchnittspreis von 315$. Insgesamt wurde mit Geräten ein Umsatz von 215 Mill $ erwirtschaftet.
Die Softwareerlöse waren stark gestiegen auf 162 Mill $.
Dann müssen die restlichen 173 Mill Servicegebühren gewesen sein, die stetig zurück gehen.
Jetzt laßt uns mal spekulieren, was in Q4 gemeldet werden könnte.
1.) Servicegebühren sind sicher weiter gefallen, ich rechne mit 150 Mill.
2.) das Softwaregeschäft dürfte weiter gewachsen sein. Zudem hat Blackberry 2 größere Lizensdeals abgeschlossen, die aber nicht nähr beziffert wurden. Ich setze mal 180 Mill für Q4 an.
3.) ich glaube, dass der Gerätevekauf angezogen hat. In Q4 fällt das Wheinachtsgeschäft und das Jahresendgeschäft (Firmen müssen noch schnell ihre Budgets verbraten). Außerdem dürften die Priv Auslieferungen wegen anfänglicher Lieferprobleme im November im Dezember erst richtig in Schwung gekommen sein. Dann gab es noch die Walmart Aktion, wo an einem Tag mindestens 10000 Priv verkauft wurden. Dann startete Anfang des Jahres AT&T mit dem Vertrieb des Priv. Und schließlich startete ebenfalls die Markteinführung des Priv in zig Ländern.
Daher bin ich optimistisch, dass 800.000 Geräte im Quartal verkauft werden konnten. Da der Anteil des hochpreisigen Priv gestiegen sein sollte, nehme ich bei den Gerätevekäufen mal einen gestiegenen Durchschnittspreis von 340$ an. Macht dann 272 Mill $ Umsatz.
Somit rechne ich mit 602 Mill $ Umsatz. Das könnte dann auch für eine schwarze Null beim Ergebnis reichen.
So, die Diskussion ist eröffnet. Was meint Ihr?
der breakeven im Q4 vielleicht, sogar mit einem kleinen Gewinn von 1-2cents pro Aktie, erreicht werden. Durch die beiden Patentlizenzverträge und den einsetzenden Umsätze durch die Übernahmen von Good, AdHoc etc. dürften die Softwareumsätze sogar stärker steigen als Ripad angenommen hat und ev. sogar sinkende ev. Hardwareumsätze kompensieren. Mit einem rentablen Hardwaregeschäft rechne ich im Q4 jedoch nicht! Es dürfte aber für eine schwarze Null dank aussergewöhnlicher Patentlizenzeinnahmen reichen. Für langfristige Stabilität müssten entweder die Softwareumsätze ohne aussergewöhnlicher Lizenzeinnahmen Und Hardware im 2016 mind. verdoppelt werden Oder das Hardwaregeschäft mit einem sicheren Andriod rentabel betrieben werden. Mit dem aktuellem KGV ist die Aktie noch klar überbewertet. Würden die Umsätze aber bei 2.3 Mrd pro Jahr stabilisiert und ein stabiler Gewinn von 35cents/9cents pro Quartal erreicht, wäre der aktuelle Aktienkurs
Von 8$ fair bewertet. Um weiter steigende Umsätze bzw. steigende Aktienkurse zu erreichen, müsste Bbry als Zulieferer von Software schon einen Grossauftrag im Verbrauchermarkt an Land ziehen. Die Hoffnung bleibt noch im Security, Autogeschäft sowie IOT das Bbry sich hier eine bedeutende Rolle aufbauen kann. Die Konkurrenz ist jedoch gross, jeder Player
möchte der erste sein und wie das IOT für den Verbraucher in Zukunft genau aussehen wird ist noch alles andere als klar. Es bleibt für Bbry noch ein langer Weg (5Jahre) bis sich der Konzern wieder auf gesunden Pfaden im Markt etabliert hat. Dass
Bbry dann zu einem attraktiven Übernahmeziel wird, brauche ich vermutlich nicht zu erwähnen. Für alle die die Geduld aufbringen solange warten zu können, wird sich das in mind. einem drei bis vierfach höherem Aktienkurs auszahlen.
Das kann jederzeit eine Mega-shortsqueeze auslösen.
Mal noch eine andere Sache: Apple baut wohl ein Entwicklungszentrum für Selbstfahrende Autos genau neben dem QNX-Headquorter. Zufall oder bahnt sich da was an?