Abacho-MY Hammer vor Explosion ?

Wir werden uns einfach einmal diese Zahl 100.000 € Gewinn für das nächstes Jahr merken.;-)  

Ja genau die Zahl merken wir uns mal von H.Libuda. Aber 2010 wird er dann behaupten sowas hat er nie gesagt mit 100 000 Euro und dann schreibt er einen Tag vor den Zahlen bestimmt wieder ab und will sich feiern lassen.  

zum 30.9.2009 nicht mitgeteilt, wie hoch die Wertberichtigungen auf die Forderungen aus Partnerpaketen sind. Aus dem Halbjahresbericht zum 30.6.2009 wissen wir, dass sie zum 30.6.2009 immerhin 495.000 Euro betrugen. Wir wissen aus dem Halbjahresbericht zum 30.6. weiterhin, dass die binnen eines Jahres zum 30.6.2009 von 0 auf 495.000 gestiegenen Wertberichtigungen in der G+V in der Position "Sonstige Aufwendungen" enthalten sind. Daraus ergibt sich wiederum, dass sie auf der Ertragsseite in den Umsätzen enthalten sind.

http://www.abacho.net/cms/upload/pdf/...enmitteilung_halbjahr2_de.pdf

Wären die Wertberichtigungen seit dem 30.6. gleich geblieben (können auch gestiegen oder gefallen sein), wäre der Umsatzanstieg folglich um den Betrag von 495.000 zu kürzen (denn die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Partnerschaftsverträgen zum 30.9.2008 müssen ebenfalls wie die uns bekannten zum 30.6.2008 Null gewesen sein, da zu diesem Zeitpunkt auch noch keine Erlöse aus Partnerschaftsverträgen angefallen waren), wenn man die Umsätze nach Wertberichtigungen ermittelt: Dann lagen wir nicht bei Umsätzen von 3,2 Millionen, sondern bei Umsätzen nach Wertberichtigungen von 2,7 Millionen.  

warum ich bei meinen Schätzungen wie folgt differenziert hatte:

Meine Schätzung für den Umsatz im dritten Quartal (vor Wertberichtigungen): 3,0 Millionen

Meine Schätzung für den Umsatz im dritten Quartal (nach Wertberichtigungen): 2,5 Millionen


Meine Schätzung für den Umsatz in 2009 (vor Wertberichtigungen): 11,0  Millionen

Meine Schätzung für den Umsatz in 2009 (nach Wertberichtigungen): 10,0 Millionen


Mein Schätzung für den Umsatz in 2010 (vor Wertberichtigungen): 12,0 Millionen

Meine Schätzung für den Umsatz in 2010 (nach Wertberichtungen): 11,0 Millionen  

binnen eines Dreivierteljahres sehr stark reduziert, wie die folgenden Ausführungen im Zwischenbericht zum 30.9 zeigen: "Die liquiden Mittel im Konzern (Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstiuten) betrugen zum 30.9.2009 2.199 TEUR (31.12.2008; 4532 TEUR).  

Bis auf die folgenden Formulierung enthält der Zwischenbericht zum 30.9.2009 keine Prozentzahlen: "Auf die Geschäftsaktivitäten der My-Hammer Aktiengesellschaften in Österreich und Großbritannien entfielen dabei ein Umsatzanteil von insgesamt ca. 6,13%."

Zu Umsatz- und Gewinnveränderungen werden keine Prozentangaben gemacht. Wie erkärt Ihr Euch diesen Tatbestand?  

"Zu Umsatz- und Gewinnveränderungen werden keine Prozentangaben gemacht. Wie erkärt Ihr Euch diesen Tatbestand? "

Es juckt niemanden, da jeder der Prozentrechnung mächtig ist, bzw. einen Taschenrechner bedienen kann.  

jeder kann schließlich einen Taschenrechner bedienen. Ein Problem gibt es allerdings dabei, welche Werte man in den Taschenrechner eingibt. Von großer Bedeutung ist dabei, ob man die Umsatzsteigerungen ohne die Berücksichtigung von Wertberichitungen eingibt oder mit Berücksichtigung von Wertberichtigungen. Das Problem habe ich ja weiter oben schon öfter angesprochen.  

längst aus der Welt, wenn uns Abacho Veränderungen von Umsätzen und Verlusten/Gewinnen genannt hätte, wie das das fast alle Unternehmen auch in ihren Meldungen tun.  

 

war das nur der wiener, der uns hier natürlich nichts erklären muss, aber von den beiden anderen Postern von unserem Board ware es schon sehr interessant zu erfahren, wie sie die Steigerungsraten errechnet haben - insbesondere aber, wie sie Wertberichtungen auf Forderungen aus Partnerpaketen berücksichtigt haben.

Ich weiss, dass das recht schwer ist, denn am 30.6.2008 waren laut Halbjahresbericht zum 30.6.2009 (das war die Angabe in Klammern) diese Wertberichtungen noch 0 (was ja auch logisch ist, da damals noch keine Partnerpakete angeboten wurden), im letzten Halbjahresbericht zum 30.9.2009 waren es aber dann 495.000 Euro. In der Zwischenmitteilung zum 30.9. wurden hier keine konkreten Zahlenmitteilungen gemacht.  

dass Abacho trotz der miesen Ergebnisse und der dafür extrem hohen Marktkapitalisierung seinen Kurs um immerhin 2 Cent gesteigert hat, wenn man den folgenden Schlusskurs in Frankfurt bei ariva als Maßstab nimmt.

http://www.ariva.de/quote/profile.m?secu=92

Alle Achtung, kann man da nur sagen.  

Hier ist gemeint in Prozentsätzen.  

mal einer abschalten.

Er ist däm..., unwissend und lü.. andauernd. So jetzt kann der Mod mich sperren, denn Ariva verkommt immer mehr zu einer Plattform wo sich solche Typen tummel dürfen, und jegliche Diskussionen im Keim ersticken. Leider !!!!

Alle die an einer "normalen" Diskussion interessiert sind, können sich ja in dem gerade eröffnetem Thread treffen.
(aber dort taucht der Vogel dann bestimmt auch auf)  

geäußerten Wünsche nicht erfüllt, wo ich geschrieben hatte:


Was ich mir vom jetzt anstehenden Bericht über das dritte Quartal 2009 wünsche:

Punkt 1: In dem Teil, der über die Umsatzsteigerungen verbal berichtet, sollten diese konkret benannt werden und angegeben werden, wie hoch die Umsatzsteigerungen gewesen wären, wenn man die Wertberichtigungen aus den Umsatzsteigerungen herausrechnet hätte.

Punkt 2: In dem Teil, der über die Risiken verbal berichtet, sollte ein Hinweis darauf enthalten sein, dass wegen der einjährigen Laufzeit den Neuzugängen in 2009 keine Abgänge durch Kündigungen gegenüberstehen, sowie ein Hinweis darauf, dass in 2010 im Gegensatz zu 2009 Partnerschaftsverträge auslaufen und dann Neuzugängen auch Abgänge gegenüberstehen werden und ein Wachstum dabei dann entsteht, wenn die Neuzugänge die Abgänge übertreffen. Wünschenswert wäre, dass dabei unter Berücksichtigung der bisher vorgenommen Wertberichtigungen eine Einschätzung des Verhältnisses von Neuzugängen und Abgängen vorgenommen wird und dabei Chancen und Risiken ausgelotet werden.  

blablablablablablablablablablablablababla

Wer nicht blablabla hören will kommt ins W:O Board, denn dort wird fundamental diskutiert, und da kann man solche Leute sperren lassen oder ignorieren.

Hier leider nicht.  

auch immer schlechter.

Wenn Ihr einmal in die letzte Halbjahresbilanz zum 30.6.2009 hinseht, könnt Ihr feststellen, dass das Eigenkapital zum 30.6. nur 4.481.787,43 Euro beträgt - dagegen war die Börsenkapitalisierung zum letzten Schlusskurs von gestern ca. 44 Millionen Euro. Durch die 400.000 Euro Verlust im dritten Quartal, die Ihr dem Ziwschenbericht zum 30.9. entnehmen könnt, ist das Eigenkapital weiter gefallen und liegt jetzt bei ca. 4 Millionen. Bei der gestrigen Börsenkapitalisierung von 44 Millionn ist das ist fast das 11-fache und mir fällt im Moment keine Aktie ein, wo wir eine derartige Übertreibung haben.  

von Abacho nicht dem folgenden Zwischenbericht entnehmen:

http://www.abacho.net/cms/upload/pdf/...enmitteilung_halbjahr2_de.pdf


Daher habe ich die Verluste vom Eigenkapital zum 30.6. subtrahiert, was möglich war, weil das Eigenkapital erhöhende Kapitalzuflüsse an Abacho im dritten Quartal nicht stattfanden.  

"anderen Postern von unserem Board ware es schon sehr interessant zu erfahren, wie sie die Steigerungsraten errechnet haben -"

extra noch mal für diejenigen ohne Taschenrechner ...

Umsatz My-Hammer Q3/2008: 1.176.000 €
Umsatz My-Hammer Q3/2009: 3.138.000 €

Das sind exakt 167% Steigerung des Umsatzes zum Vorjahr.

Unter anderem zum Thema offene Forderungen / Forderungsausfälle / Wertberichtigungen habe ich einen eigenen Threat eröffnet:
http://www.ariva.de/forum/...zentwicklung-bei-My-Hammer-Abacho-392706  

endlich umgesetzt?

Wenn ja, dann kann es ja endlich mal wieder vernümpftig zur Sache gehen.

Weiß gar nicht mehr , ob ich überhaupt noch ohne Ironie posten kann :-)  

oh oh... die Rechtschreibung, naja, alles wird besser  

vom Poster Bonus angesprochene Problematik im neuesten Zwischenbericht zum 30.9.2009 nicht mit Zahlen belegt, denn Zahlenangaben über die Wertberichtigungen auf Forderungen aus den Partnerschaftspaketen fehlen.

Am 20.10.2009 hatte der Poster Bonus dieses Problem angesprochen.

Bonus: @ # 1229 20.10.09 13:28  #1245  
bewerteninteressant  
witzig  
gut analysiert  
informativ  
uninteressant  
melden @ Posting #1229

www.ariva.de/Abacho_MY_Hammer_vor_Explosion_t321065

Die Ausfallquote aus Wertberichtigungen aus dem Branchenbuch

(823.000 € / 495.000 €) beträgt in Q.II.2009 genau 60%.

Ich schätze, die Ausfallquote von 60% aus Wertberichtigungen aus dem BB wird auch in Q.III.2009 ähnlich hoch bleiben.

Den Posten Wertberichtungen aus dem Branchenbuch hat die Zeitschrift DER AKTIONÄR

nicht berücksichtigt !!!  

Sollte ich in dem nachstehenden Dokument Zahlen zu Wertberichtigungen auf Forderungen aus Partnerschaftspaketen übersehen haben, bitte ich um entsprechende Korrektur.

http://www.abacho.net/cms/upload/pdf/...enmitteilung_halbjahr2_de.pdf

Ich halte diese Zahlen deshalb für so wichtig, weil sie uns meiner Meinung nach Hinweise auf die Kundenzufriedenheit mit dem Instrument der Partnerschaftspakete liefern und uns somit Einschätzungen erleichtern, wieviele die Partnerschaftspakete in 2010 kündigen werden und ob dann die Neuzugänge die Abgänge überwiegen werden.  

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 Vielleicht kommentiert Libuda das?

 

über Marktkapitalisierungen ist meines Erachtens mit dem ebenfalls von der Zeitschrift DER AKTIONÄR beschriebenen US-Firma local.com möglich, denn sie bietet auch wie Abacho ein Branchenbuch an und man kann auch wie bei Abacho Dienstleistungen ordern.

Im Juni beschrieb der Aktionär die Firma:


http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/...en_id_261__dId_10410539_.htm

Inzwischen ist das Unternehmen in der Gewinnzone, wies im letzten Quartalsbericht einen Quartalsumsatz von 15 Millionen und einen Gewinn von 1,4 Millionen aus.


http://finance.yahoo.com/news/...Third-bw-841090062.html?x=0&.v=1

Die Marktkapitalsierung betrug am Freitag 74 Millionen, was auf Umsatz-Multiple von 1,25 hinausläuft, was ich allerdings für sehr niedrig halte.