Berentzen - mehr als nur ein Schnaps?

Schade, dass Du gehst. Mach es gut.  

Meiner Meinung nach wird Türkei noch ein heikles Thema werden...lt. Artikel einer der wichtigsten Auslandsmärkte - mit Liraverfall :(

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/artikel/...i-a-1103817.html
 

https://www.berentzen-gruppe.de/presse/artikel/...r-von-t/2018/09/27/

 

Der Kursverlauf ist definitiv enttäuschend. Das man den GF im kriselnden Bereich jetzt tauscht heißt auch, dass bis jetzt dort immer noch einiges falsch gelaufen ist und man dem vorherigen GF auch nichts mehr zutraut.
Auf dem Niveau kann ich mir jetzt auch vorstellen kräftig zuzukaufen. Aber da wartet man wohl lieber erstmal die Zahlen ab...  

Meldung wird wohl im Hinblick auf die Zahlen des Segmentes Frischsaftsysteme als sehr negativ interpretiert - Aktie verliert heute deutlich über 5%. Der Chart sieht hier auch wirklich gruselig aus.  

Seht es mal so, der alte Leiter hatte Zeit bekommen seine Sachen in die richtige Richtung zu lenken. Das ist fair.
Nun ist man zu dem Schluss gekommen, dass es nicht ausreichend bergauf geht.
Ein neuer Kopf mit frischen Ideen wird nun zeigen dürfen, ob er es besser kann.
Die Chance ist 50:50.
Ich sehe daher die Entwicklung positiv und die Marktreaktion als Übertreibung der aktuellen Schwäche der Aktie und des Marktes.
Berentzen wird das sicherlich wieder hinbekommen.  

hört sich ja fast nach Insider und Gewinn Warnung an  

mit sowas halte ich mich lieber zurück.

Die Performance ist aber echt übel, wenn man das mal mit den Höchstkursen vergleicht. Naja, wer jetzt noch dabei ist, braucht auch nicht mehr verkaufen. 6€ ist der letze "große" Widerstand. Dann ist der freie Fall bis 4€ eröffnet. Wenn es nichts positiv es gibt und der Markt so bleibt... tja, Nerven sind gefragt.  

Im Oktober wo die Quartal bereits rum ist geht es auf einmal steil abwärts die letzten Zahlen waren jetzt nicht so schlecht. Alles ohne News ist meine Meinung keine direkte Behauptung. Dann noch der zuständige für saftprwssen ausgetauscht ... ich habe ne Mini posi hier als Beimischung hier interessiert mich u a Dividende buxhverluste intresieren mich nur bedingt.  

Die Position steht auch bei mir mit -20% im Depot. Die Zahlen für Q3, werden dem Kursverlauf entsprechend, bestimmt nicht berauschend sein. Dennoch glaube ich an ein Comeback und warte gespannt auf News mit dem Quartalsbericht vom 25.10.
ok die Wachstumsstory ist aktuell vom Tisch, aber nicht alles ist schlecht, was in den letzten Monaten aufgebaut und als Maßnahmen eingeleitet wurde. Die Dividendenrendite bei einem Kurs von 6€ liegt nun bei knapp 5%!!! Dieser Umstand alleine wird bald einmal wieder Käufer anlocken. Zudem kommt nun der Vergleich zu den schwächeren Vorjahresquartalen und die Margenentwicklung war nach 1. HJ bereits sehr gut.

Frei nach dem Motto, kaufen wenn die Kanonen donnern, habe ich mir knapp über 6€ weiter Stücke zugekauft.  

Berentzen ist ja ein interessantes Unternehmen, aber sicherlich kein gutes. Bestenfalls ein mittelprächtiges, möchte ich mal behaupten. Letztendlich aber auch egal, ob gut oder schlecht. Der Preis ist ja verlockend. Angesichts des vermeintlichen Schnäppchenpreises kann man selbst in ein schlechtes Unternehmen investieren - in der Hoffnung, dass es sich nach und nach zu einem besseren entwickelt. Dumm nur, dass man erst im Nachhinein weiß, ob man nun wirklich ein Schnäppchen gemacht hat. Leider hat sich die AG als einfacher mittelständischer Massenabfüller mit wenig Geld und Reserven sowie schwächelndem Kern-/Spirituosengeschäft hochkomplexe Prozesse aufgehalst, die sie nicht beherrscht und wohl auch in absehbarer Zeit nicht beherrschen wird. Ein vorschnelles Investment (noch vor den Zahlen) könnte daher schmerzhafte Folgen haben.  

...bin doch wieder da...Löschfrist mißachtet.

Ansonsten:
Der Kurs macht ja echt Laune hier....
war die Bude vor nicht allzulanger Zeit nicht mal fast doppelt soviel wert?  

Umsatz genau auf Vorjahresniveau. Alkohol umsatzverludt frischsaft ebenfalls wird aber durch alkoholfrei komplett ausgeglichen.

Ebit Steigerung um 20 Prozent. Prognose bestätigt.  

https://www.berentzen-gruppe.de/fileadmin/dateien/...enbericht_Q3.pdf  

1,2 Mio mehr Marketing und trotzdem gutes ebit und der Cashflow ist auch in Ordnung einer höheren divi steht denke ich nichts im Wege . ..,  

Umsatz 167
Ebitda 17,2
Ebit 9,8
Ebt 7,8
Netto 5,8

hinauslaufen.



Die Frage ist halt, wie sich Fruchtsaftsysteme und alkoholfreie Getränke weiter entwickeln. War der heiße Sommer für die starke Performance bei den alkoholfreien Getränken verantwortlich? Kriegt man die Fruchtsaftpressen wieder in den Griff? KGV ziemlich sicher bei glatt 10 derzeit.

Sooo, Zahlen sind eigentlich wie bestellt. Frischsaftsysteme drücken halt nach wie vor, hier frage ich mich wie tief die Probleme in Frankreich sein müssen, wenn selbst sich in dem Segment viele andere Länder gut entwickeln und trotzdem -8% zu Buche stehen. Wird man weiter beobachten müssen.

Der Kurs scheint ja dennoch zumindest etwas positiv auf die Zahlen zu reagieren.  

im Bereich 7,50 was ca einen KGV von 12 entspricht dürfte man aufgrund des geringen Wachstums aktuell fair bewertet sein. Wen man alles unter Kontrolle hat und den Ebit und das Wachstum von dieser Basis aus die nächsten Jahre wieder gemächlich steigert mit Dividendeneröhung wird es nach und nach hochgehen.  

Gereon Kruse hält Berentzen für eine gute Halte Position, auch aufgrund der Dividende.

https://boersengefluester.de/berentzen-projekt-prickel-faktor/  

Heute gibt es wohl zwei größere Adressen, die sich abgesprochen haben und ein paar Aktien tauschen. Der eine Aktionär möchte das Kursdebakel wohl nicht weiter mitmachen, ein anderer hingegen scheint auf diesem Niveau mehr Chancen als Risiken zu sehen.

Eine Transaktion mit 30.000 Aktien und eine weitere mit 17.000 Aktien. Dazu mehrere Blöcke á 2.000 Aktien, die den Besitzer heute wechseln (Volumen aktuell bei über 77.000 Aktien auf Xetra)

Teuer ist die Aktie auf jeden Fall nicht, übertrieben günstig aber auch nicht.

Eine Bewertung zum nicht ganz 7-fachen EBIT finde ich jetzt nicht zu teuer... ich würde bei einer Übernahme im Bereich Food/Getränke tendenziell von einem 9-10fachen EBIT als Kaufpreis ausgehen, sprich 80-100 Mio. (Aktienkurs 8-10 Euro).
Naja, ich warte weiterhin ab und bleibe investiert. Immerhin tröstet die jährliche Dividende ein wenig.  

Wer soll denn den Laden wollen?  Ist doch eine Gemischtwarenbude.
Also ich denke,  Berentzen muss schon alleine hier überzeugen. Also Mio Mio endlich in den Markt drücken. Das passt einfach immer noch nicht.  In weiten Teilen von Deutschland gibt es das Zeug immer noch nicht.
Das ist das Produkt mit dem man Marktanteile gewinnen kann. Solange es hier nicht spürbar besser wird,  werden wir nichts Bewegendes hier sehen.  

Nachfolgend mal die Termine zu Berentzen:

10. und 11. Januar 2019	ODDO BHF Forum in Lyon, Frankreich
5. Februar 2019	Vorläufige Geschäftsergebnisse
21. März 2019	Konzern-/Jahresabschluss und Geschäftsbericht 2018
7. Mai 2019	Zwischenbericht Q1/2019
14. und 15. Mai 2019	Equity Forum Frühjahrskonferenz 2019 (DVFA) in Frankfurt
22. Mai 2019	Hauptversammlung in Hannover
13. August 2019	Konzern-Halbjahresfinanzbericht 2019
24. Oktober 2019	Zwischenbericht Q3/2019

Also der 5. Februar wird uns dann die Richtung erstmal weisen!  

Es geschehen noch Zeichen und Wunder.

In badisch Sibierien, also im Neckar-Odenwald-Kreis, also da wo keiner hin will, kann man jetzt im Edeka in Buchen zumindest lose Flaschen von Mio Mio Mate und die Mio Cola kaufen. Kisten und weitere Geschmacksrichtungen sind noch nicht erhältlich.

Das heißt aber auch, dass das Vertriebsgebiet und damit die mögliche Kundschaft in den letzen Monaten doch erweitert wurde.
Der Preis lag bei 0,79€ im Vergleich zum direkt danebenstehenden Produkt Club Mate für 0,69€.

Das stimmt doch schon mal positiv für die Zahlen im Februar. Richtig sehen werden wir dann aber die Folgen der Vertriebsgebieterweiterung erst in den darauf folgenden Quartalszahlen, da die Leute da Produkt ja auch erst kennenlernen müssen und probieren.

Ich habe das halbe Regal dann am Samstag erstmal leer gemacht.
 

Habe hier in den letzten Tagen auch eine Position aufgebaut.  Puschkin und vor allem die miomio-Mate werden ihren Absatz weiter erhöhen, sollte Citrocasa die Situation in Frankreich hinbekommen, sehe ich hier deutlich höhere Kurse.

DIe Zielgruppe für Mate wächst immer mehr und scheint in größerem Maße ein Ersatz für Energy-Drinks zu werden, habe der ansässigen Hochschule  (30000 Studenten) eine Mail geschrieben, inwieweit dort miomio schon im Angebot ist. In den Supermärkten ist miomio hier eigentlich überall vertreten und habe auch dort schon gefragt inwiefern sich die Produkte dort verkaufen und vor allem die Mate  (Sorte Banane) scheint überall sehr beliebt zu sein. Zu mal man auch deutlich günstiger als die Konkurrenz ist.

Die Dividendenrendite ist hier ja auch nicht zu verachten.

Trinke natürlich ab jetzt nur noch Mate-Puschkin ;)