TeamViewer AG - Hype oder echte Kursrakete?
https://www.finanznachrichten.de/...korrektur-zum-kauf-nutzen-486.htm
So long,
Tom
TeamViewer mit 8 % währungsbereinigtem Umsatzplus gegenüber Vorjahr und hervorragender Profitabilität im dritten Quartal 2024
- Umsatz steigt um 7 % (+8 % währungsbereinigt) gg. VJ auf 168,7 Mio. EUR; weiterhin währungsbereinigtes Wachstum in allen Regionen
- Anhaltend starke Dynamik und fortgesetztes Wachstum im Enterprise-Geschäft; Umsatzsteigerung um 22 % (+23 % währungsbereinigt) gg. VJ
- ARR-Anstieg von 6 % (+7 % währungsbereinigt) gg. VJ untermauert nachhaltiges Wachstum von TeamViewer
- Bereinigtes EBITDA steigt um 15 % gg. VJ, sehr starke bereinigte EBITDA-Marge von 48 %
- Konzernergebnis steigt deutlich mit +49 % gg. VJ; bereinigter Gewinn pro Aktie steigt um 30 % auf 0,29 EUR gg. VJ
- Prognose für Gesamtjahr 2024: Umsatz in einer Spanne von 662 bis 668 Mio. EUR konkretisiert; Prognose für bereinigte EBITDA-Marge um 1 Prozentpunkt erhöht von mindestens 43 % auf mindestens 44 %
[...]
https://www.sharewise.com/de/news_articles/...wer_eqsde_20241106_0600
Fakt ist, dass Teamviewer stark unterbewertet ist und der Aktienrückkauf bei diesen Kursen zumindest mittelfristig noch zusätzlichen hohen zukünftigen Wert schaffen wird.
NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Die kanadische Bank RBC hat die Einstufung für Teamviewer nach Zahlen zum dritten Quartal mit einem Kursziel von 18 Euro auf "Outperform" belassen. Die in Rechnung gestellten Umsätze (Billings) hätten die Erwartungen leicht verfehlt, schrieb Analystin Wassachon Udomsilpa am Mittwochmorgen. Sie verwies zugleich auf eine weiterhin starke Dynamik im Enterprise-Geschäft. Zudem entsprächen die Aussagen des Software-Herstellers zum Gesamtjahr den Erwartungen.
Eigentlich sollte die Firma bei 18€ stehen und nicht bei 12€, Keine Ahnung was hier abgeht.
Wir werden wohl Richtung 200 MEUR Free-Cashflow dieses Jahr gehen, also bei 170 Millionen ausstehenden Aktien ca. 1,2€. Da sind noch nicht mal die mehr als 7% rückgekauften Aktien miteingerechnet.
Man dürfte also 1,5-1,6 € FreeCashflow pro Aktie nächstes Jahr ausweisen, wobei das 6-7% Wachstum voraussetzt. Vielleicht ist der Markt heute bezüglich dieses Wachstums skeptisch.
https://ir.teamviewer.com/websites/teamviewer/...older-structure.html
Ändert aber nicht allzuviel am fundamentalen.
Ich brauche bei einem P/FCF von 10x (2024) aber sicher kein Wachstum von 6 oder 7 % (nehme es aber natürlich gerne), um meine Position vor mir selbst jetzt nur zu rechtfertigen. Bei solchen Wachstumsraten, wenn man das über 5 Jahre halten kann, wäre eher ein P/FCF von 17 oder mehr angebracht. Aber vielleicht hat ja auch der Markt recht und ich bin der Idiot. Was ich nicht glaube ...
Der free Cash flow ist gut,man sollte weiter Aktien vom Unternehmen kaufen bei der Bewertung.
Die Zahlen sind Solide.
FRANKFURT (dpa-AFX) - Ein solider Start nach der Vorlage von Resultaten für das dritte Quartal hat am Mittwoch bei Teamviewer nicht lange angehalten. Zunächst hatte die Aktie im Xetra-Handel bis zu 1,3 Prozent zugelegt, doch dann ging es nach unten. Ein Kritikpunkt waren die Billings, also den in Rechnung gestellten Umsätzen. Sie geben vor allem die aktuelle Nachfrage wieder und können auch Umsätze der Zukunft beeinflussen.
Die Aktien rutschten zuletzt mit 10,5 Prozent ins Minus. Sie kehrten zeitweise unter die Marke von 12 Euro zurück und fielen damit in Richtung des Niveaus von Ende September. Die Oktober-Rally von in der Spitze fast 20 Prozent erhielt damit einen Dämpfer.
Der Softwareanbieter setzt sich bei der operativen Marge in diesem Jahr dank eines überraschend guten dritten Quartals ein höheres Ziel. Das Management grenzte jedoch die Umsatzerwartungen im unteren Bereich der bisherigen Zielspanne ein. Wie es in ersten Analystenstimmen hieß, lagen die Umsatz- und Gewinnkennziffern im dritten Quartal leicht über den Erwartungen.
Ein Händler verwies auf eine Enttäuschung bei den wichtigen Billings. Kritisch zu den Rechnungsstellungen äußerte sich auch Wassachon Udomsilpa von der kanadischen Bank RBC, weil sie die Konsensschätzungen um zwei Prozent verfehlt hätten. Die neuen Erkenntnisse ändern in seiner Sichtweise aber nichts daran, dass die Aktien nach wie vor attraktiv bewertet seien. Gleiches sagte der DZ-Bank-Analyst Armin Kremser. Seiner Ansicht nach hat Teamviewer ein "recht starkes Quartal abgeliefert"
Ich habe den Bericht jetzt komplett durch. Billings hin oder her.. sonst ist alles im Bereich der Prognosen..
Q4 ist das stärkste.. das wir dann der Auslöser..
18€ Kursziel ist nur der erste Schritt.. dann geht Permira raus.. danach kehrt Ruhe ein..
Warum auch immer heute 12% verloren wurden.. das hat nix mit der Ausrichtung zu tun.
Da ist alles Sonnenschein..
9 Nutzer wurden vom Verfasser von der Diskussion ausgeschlossen: Ciriaco, claudia, Claudimal, cosmoc, Der_Held, Floretta, Floretta2, GrünerMann, hulkier