Marktführer günstig zu haben

Nun Kurs 50€. Die Diskrepanz zu Ion Beam wird größer.  

wird nch nicht wegen der Protonensarte als Radiopharmazieplayer wahrgenommen wie das bei E&Z der Fall ist, wobei dort einen ähnlich hohen Umsatz generieren. Aber dies sollte sich irgendwann auch ändern.

beiden wichtigsten Radioisotope markführende Produktionslösungen im Angebot, aber der Kurs reagiert nicht. Sehr merkwürdig.

sich nochmal stark verbessert. 2026 wird IBA dank der Serviceverträge und der installierten Basis hoffentlich wieder zweistellige Ebitmargen erzielen. Ab 2027 kommen dann die Einnahmen aus dem Verkauf von AC 225 und Astatine hinzu. Hier dürfte IBA bei beiden Isoptopen die marktführenden Produktionslösungen anbieten. Dieses Unternehemen hat so viel Potential....Kann irgendwann auch eine 10 Mrd. Marketcap Company werden.

müsste sich der Kurs ja verzwanzigfachen. Ich wäre erst einmal zufrieden wenn es hoch geht und wir im ersten Schritt die 20 € erreichen. Gefühlt her dauert bei Ion auch alles länger, der Chart geht ja mehr oder weniger seitwärts seit 3 jahren. Aber mir soll es recht sein, bin immer noch am aufsammeln hier.  

der Vergangenheit kann man ja durchaus nachvollziehen, weil IBA in dieser Zeit keinen Cent verdient hat. Sieht jetzt für die Folgejahre hoffentlich deutlich anders aus. Bin mit auch sicher, dass IBA bei 10% Ebitmarge nicht haltmachen wird. Seinerzeit wurde immer 15% Ebitmarge als Ziel ausgegeben, ja nach installierter Basis sollte das Kerngeschäft auch in der Lage sein in Richtung 20% Ebitmarge zu gehen. Burggräben sind ja ausreichend vorhanden.

auf Tradegate den Kurs hochgekauft. Glaube dies sind die Trade republic Anleger, die ja auch bis 20.30 handeln können. Aber dann halt richtig drauf zahlen.

Wie kommst du auf die Aussage: „Ab 2027 kommen dann die Einnahmen aus dem Verkauf von Ac-225 und Astatine hinzu“? Ist nicht eher die Rede von 2028/29? Der Start ist für 2028 geplant, und 2029 soll mit 100 Ci die volle Kapazität erreicht werden.

Zudem frage ich mich, wie man mit 135 Mio. so einfach eine Anlage aufstellen möchte, die den weltweiten Output von Ac-225 ver-33-facht, wenn das Isotop doch so teuer und selten ist. Das klingt alles zu schön, um wahr zu sein. Bei einer Neuanlage muss man außerdem immer mit Anlaufkosten rechnen – dazu gibt es diverse Beispiele.

Ich finde den Backlog irreführend. Wieso werden Serviceaufträge in den Auftragsbestand mit eingerechnet? Das macht für mich keinen Sinn.

Die Protonentherapie verzeichnet einen starken Rückgang bei den Aufträgen. Mal sehen, wie sich das weiterentwickelt, denn die Nachfrage hat deutlich nachgelassen. Entweder sind die Preise zu hoch oder der Markt braucht die Technologie nicht mehr in diesem Umfang.

Zuletzt möchte ich auf den PT-Bereich eingehen: Trotz der lukrativen Serviceaufträge (mittlerweile mit einem Verhältnis von 55 % Service zu 45 % Neugeschäft) schließt dieser Bereich mit -10 Mio. EBIT ab.

Ich weiß, dass die Themen bereits bei Ariva diskutiert wurde, aber mit die Aussagen ich hier nicht unbedingt  zufrieden bin bzw. mich schlussendlich zufrieden gestellt habe. Jedenfalls stören mich die Punkte die mich auch davon abhalten, meinen Bestand auf über 2 % zu erhöhen. Es bleibt abzuwarten, wie sich die derzeit negativen Komponenten entwickeln. Besonders interessant wird es sein, ob sie dieses Jahr die 1,5 - 2 Ci Ac-225 erreichen – das wäre zumindest ein guter Vertrauensbeweis.  

Liegt an dem Kooperationspartner, der den weltweit größten Vorrat des Grundstoffes von AC225 verfügt. Gibt es sonst nirgendwo. Kannst du unter den Beiträgen des paladin Fonds nachlesen. Ist also eine ziemlich einmalige, asymmetrische Konstellation. Das man jetzt für Astine einen weiteren sehr renommierten Kooperationspartner gefunden hat, macht die Ausgangslage für IBA bezüglich der Isotopnproduktion noch besser. Am Ende ist hier nichts eingepreist, ist ja auch ok weil man erstmal wieder das Kerngeschäft in den zweistelligen Ebitmargenbereich bringen muss. 2025 soll es hier deutlich vorankommen.

Die Vorbehalte nachvollziehen, aus diesem Grund notiert die Aktie ja auf diesem Niveau. Hier muss noch viel getan werden, damit Anlegervertrauen zurückkehrt. Trotzdem bin ich vom Potential dieses Unternehmens wirklich begeistert. Riesige Burggräben und langfristig kann es hier Dank der Isotopenproduktion sogar einen Tenbagger geben. Wie gesagt, aktuell sind die Risiken eingepreist, die Chancen aber nicht. Im Worst Case Szenario haben wir dann eine Fortsetzung der Seitwärtsbewegung. Im Best Case enormes Potential. Solche asymmetrischen CRVs gibt es wirklich selten bzw. habe ich selten erlebt.

am 07.04.2024. Schöner Anlass mal die enormen Chancen bei diesem Unternehmen zu beleuchten.

https://live.euronext.com/en/product/equities/...ressRelease-12627505