GFT Technologie - 2015 - Kursziel 10 Euro??

erwartet Warburg ein Ebitda von 32,8 Mio € in diesem Jahr. Find ich dann (zumindest ohne neue Übernahmen) etwas arg optimistisch. Ich rechne bislang mit 28,5 Mio €.

Na mal schaun ... zumindest interessant, dass so ein renommiertes Haus sich so umfangreich dem Unternehmen annimmt.

http://www.gft.com/etc/medialib/2009/downloads/...urg_20140509_en.pdf

 

wohl war,

aber dafür sieht Warburg 2015 und 16 mit sehr geringem Wachstum. Es wird offensichtlich nur organisches Wachstum hochgerechnet. Also können neue Übernahmen nicht eingepreist sein bei den 32,8 Mio €. - oder sehe ich das falsch?

Evtl. liegt die Wahrheit mal wieder in der Mitte.  (ca 30Mio) :-)


Gruß
Langen1  

in diesem Jahr ist natürlich der Hammer! Wenn die nur annähernd eintritt erscheint ja ein KGV von 15-16 immer noch realistisch für 2014. Dmit kippe ich natürlich auch meine Befürchtung, der Kurs könnte die 10 EUR erst im Herbst erreichen. Denn bei dem Kursziel von 11,50 EUR können wir die 10 jederzeit antesten...sieht gut aus...  

zumindest interessant, dass so ein renommiertes Haus sich so umfangreich dem Unternehmen annimmt.

Vielleicht hat Dr.Kerber ein paar alte Beziehungen spielen lassen.

Hat ja einige Zeit bei Warburg gearbeitet.

@Kat: Irgendwas haut mit der Bordmail nicht hin. Die Überschrift wird dir gesendet, der Text im Kasten verschwindet in den unendlichen Weiten des arivaboards.

 

dir liegen.

Sag doch mal um was es geht! Oder schick den Link anstatt es als Text zu kopieren, je nachdem was es ist.  

hast Du meine Boardmail bekommen?

Das Fenster war auch bei mir plötzlich weg, und ich hab die Nachricht nicht im Postausgang..


Gruß
Langen1  

das ich unter 9 Euro nochmal zukaufen sollte? ...  

den Schätzungen zur Folge demnächst Geschichte sind.  

selbst 10€ KZ ins Auge gefasst ..;-))  

gibt es ja die Divi ...
bin gespannt ob der Kurs davor nochmal kurz anspringt , ich habe heute mal gekauft.

 

Die ist ja nicht gerade üppig. Ich hätt auch drauf verzichten können, aber Dividende ist heutzutage halt gern gesehen. Insofern nettes Zubrot.

Mir ist wichtiger, was der Vorstand auf der HV zum Thema Wachstum durch Zukäufe sagt. Falls jemand von euch zur HV geht, wärs nett, wenn er berichten würde.

Irgendwann im Sommer rechne ich mit einer weiteren Übernahme. Muss nicht den Umfang von Sempla haben, aber was etwas kleineres erwarte ich schon. Später dann nochmals etwas im selben Umfang, was aber auch erst 2015 passieren könnte.

Wäre jedenfalls nicht schlecht, wenn da ein wenig Übernahmefantasie über den Sommer hinweg erhalten bleibt. Q2 Zahlen kann man ja erst Anfang August erwarten. Sollte es im Juni/Juli keine News geben, erwarte ich ne Seitwärtsphase zwischen 8,6 und 9,4 €. Mit News sollten wir die 10 € erreichen. Vielleicht ist es auch ohne News möglich, falls sich die TecDax Fantasie steigert. Da muss man mal die nächsten zwei Monats Rankings abwarten. Ende Mai dürfte man in beiden Kategorien wieder 1-2 Plätze gutgemacht haben. Tippe mal auf 36/36  

Bei der Freefloat-MK bin ich bei dir. Da könnte man sogar an ISRA VISION vorbeiziehen, wenn es da weiter so fällt (alleine heute über 8% runter).

Aber beim Umsatz gehe ich von einem Platz besser als 35 aus. Waren ja im Mai teilweise Mörderumsätze. Wenn ich das richtig in Erinnerung habe, hast du ja selbst geschrieben dass alleine an einem Tag mehr gehandelt wurde als im gesamten Mai 2013.

Ich tippe mal auf 36/34.

 

beim Umsatz, wo man natürlich auf starke Gegner trifft.
Und es geht ja erstmal nur um Ende Mai.

Man wird sicherlich PSI im Mai schon überholen, aber

- RIB hat ebenfalls hohe, steigende Umsätze, genau wie Epigenomics
- Nemetschek hat nach der TecDax Aufnahme ebenfalls zugelegt, aber könnte Ende Juni überholt werden, da Nemetschek im Juni 2013 sehr hohe Umsätze hatte, die rausfallen dürften
- Adva könnte man schon Ende Mai überholen, aber muss nicht sein. Aber auch ein Kandidat für Ende Juni
- und dann kommen schon TecDax Werte wie Kontron, Compugroup oder Xing. Die einzuholen, wird halt allein schon deshalb schwierig, weil sie als TD Werte nunmal stärker gehandelt werden

Fazit: Platz 35-36 Ende Mai und Platz 31-32 nach Börsenumsätzen bis Ende August sind realistisch. Wenn man auch nach Freefloat in diesen Bereich bis Ende August kommt, dürfte man nach RIB neben Süss der zweite Aufstiegskandidat sein. Wie gesagt, Aufnahme im September immernoch denkbar, aber nur wenn sich noch ein zweiter Abstiegskandidat entwickelt.


 

Könnte gut sein, dass Stratec bei den Umsätze noch weiter abrutscht. Mai 2013 war umsatzstark und Juli 2013 ebenfalls. Wenn die Umsätze rausfallen, könnte man Ende Juli schon auf Platz 45 oder so zurückfallen. Falls man dann auch aus den Top30 im Freefloat fällt, dürfte Stratec zum zweiten Abstiegskandidaten werden. Insofern steigen die Chancen von GFT auf Aufnahmen schon im September.  

 

des gesamtmarktes verschont bleibt? Das ist momentan der einzige haken, den ich derzeit bei einem invest sehe.  

ich nicht glaube

1. Kann man sich ja mit einem Dax Put entsprechend absichern

2. GFT hat gute Argumente, nicht mitzufallen. Sicherlich gibt es auch mal Tage wo auch GFT fällt, aber man ist immernoch deutlich unterbewertet und hat Fantasie auf mehreren Fronten (Übernahmen, TecDax, organisches Wachstum, Skaleneffekte). Deshalb hat sich der Kurs ja auch bei den Korrekturen im März/April gut gehalten. Von 1-2 Ausverkaufstagen mal abgesehen, ging es ja weitestgehend seitwärts bevor die Unternehmensnews den Kurs dann jeweils angetrieben haben.


Und wie gesagt, also ich erwarte im Dax keine größere Korrektur. 9000 Punkte sind sicherlich nochmals möglich, aber technisch gesehen glaub ich dass man eher schon spätestens bei 92xx wieder hoch drehen würde. Das GFT wegen 300-400 Dax Punkten überhaupt reagiert, würd ich mal verneinen. Die Ausverkaufstage in März/April waren auf die Ukrainekrise zurückzuführen. Da gibts dann mal solche Aussetzer, zumal der Kurs da ja bekanntlich teilweise absichtlich am Vorabend manipuliert wurde, um billig abzustauben. Ukrainekrise ist aus meiner Sicht weitestgehend ausgestanden. Wenn der Dax korrigiert, dann weil vielleicht ein paar Aktien etwas teurer bewertet sind, aber deshalb muss ja GFT das Spiel nicht mitmachen, zumal hier ja offensichtlich dieletzten zwei Wochen erheblich Kaufinteresse um die 9 € Marke vorhanden war/ist.  

Vor 10 Tagen:
der Indikator 'USA-Börsenkredite' erlitt Rückschlag (Axel Retz, Private Profits)  

Heute in Finanzen100, von den 'Coba-Experten':
Sie verweisen auf die Warnsignale, die der US-Aktienmarkt sendet. Während der S&P500 in der Nähe des Allzeithochs steht, ist der Russell 2000 für die Small Caps unter die 200-Tage-Linie gerutscht. „Ein Rekordhoch bei US Large Caps während der Russell 2000 unter der 200-Tage-Linie notiert, gab es lediglich 1999/2000 und 2007 – in beiden Fällen ist der US-Bullenmarkt ausgelaufen", schrieben die Analysten der Commerzbank.  

 

weggekauft.

Sieht sehr gut aus. Vielleicht sehen wir die 10 € ja doch schon bis zur HV. Macht sich natürlich als Vorstand super, wenn man mit stolz geschwellter Brust da stehen kann und den Aktionären einen 10 € Kurs präsentiert.  

ich hatte schon Sorge mit meine 9,10

na ja ich möchte solange bleiben bis zum Tec Dax dann steht der Kurs hoffentlich über 12-13 Euro ... na mal sehn.

 

 

 

So :-)
Sofern sich kein professioneller Faktensammler mehr freiwillig meldet, werde ich am Dienstag gerne versuchen, euch möglichst zu berichten, was der stolze Vorstand Interessantes zu melden hat. Gerade was die Zukauf-Fantasien etc angeht...
Bin auch sehr gespannt auf die allgemeine Silvester-Stimmung dort, und darauf, welche Aktionäre die größten Goldklötze an den Füßen haben :-D  

Also ein Platz im Tec-Dax dürfte mittlerweile schon vergeben sein. Was RIB Software heute abliefert ist schon der Hammer.

Zurück zu GFT:

Hier ein Interview mit GFT-Vorstandsmitglied Frau Lulay

"... es gibt verschiedene weitere Wachstumstreiber. Einer ist beispielsweise das Banking über mobile Endgeräte. Dadurch, dass Kunden ihre Bankgeschäfte heute nicht mehr ausschließlich in der Filiale tätigen, müssen die Banken große Summen in ihre IT investieren. Das kommt uns zugute. Apple und das I-Phone sind das Beste, was uns passieren konnte.

​http://www.manager-magazin.de/unternehmen/...chnologies-a-970972.html