Mallinckrodt Pharmaceuticals Aktie - Wkn: A1W0TN

 

Ich finde das passt schon so. BK in den Raum zu stellen ist sicher gescheiter als zu sagen. Wir haben 900 Mio. cash und können 7 Mrd in 10 Jahren bezahlen. Sie verhandeln ja gerade. Und wollen keine 7,9 Mrd bezahlen.

CMS wird mit 90-100 geschätzt, nicht 600 eingepreist sind 600 ;)

Demokraten sind lächerlich und das ist gut so. Die Produktion stand ja bereits unter staatlicher Kontrolle (DEA). Wir haben auch gesehen wie das funktioniert hat.
Inzwischen gehe ich davon aus, dass die Produktion tatsächlich im Fonds (Purdue&Co.) endet. Demokraten haben Wind davon bekommen und wollen als Urheber dastehen.

Geht schwer bei einer Gefährdung durch BK, dann kann nämlich ewig prozessiert werden...

 

und habe zu Malli umgeschichtet...
Grund ist für mich das extrem gute KGV, die gute Pipeline, die Prämisse, dass bei Acthar nicht viel passiert und dass ich einen BK  für Malli aufgrund des Cashflows für sehr unwahrscheinlich halte. Das Verhältnis Freecashflow vs. Schulden ist bei Malli viel besser als bei Teva und Endo.  

macht das Management einen guten Eindruck und hat noch sichtbar keine Fehler gemacht  

Langsam wendet sich die Berichterstattung. Man dachte in den letzten Monaten ja schon, dass die Pharmaunternehmen unstreitig die Drogendealer Nr. 1 in US sind und für alle Todesfälle bei Überdosierung die Verantwortung tragen. Also macht man die Opioide-Hersteller platt und das Problem ist gelöst - aber halt - stimmt ja nicht - macht die Situation eher noch schlimmer!
Irritierent finde ich nach wie vor, dass man die Konsumenten/Süchtigen völlig aus der Verantwortung entläßt im Land der unbegrenzten Möglichkeiten. Nach meiner Ansicht wird man das Problem nur mit und nicht gegen die Pharmaindustrie mildern und professionell bearbeiten können. Am Ende wird die Einsicht siegen, denn die Alternative eines wachsenden und unkontrollierten Schwarzmaktes kann sicher nicht das Ziel sein.    
     
Interessant ist auch der erste Kommentar von Brent unter dem Artikel.
 

Die Süchtler kann niemand in die Verantwortung ziehen. Das überlebt politisch bei der Anzahl der Toten niemand.

China Drogenimporte, Dealerärzte und DEA sind gutes Zeichen.  

Ich gebe Dir recht, weil "Schuld sind immer die Anderen"!



 

DU bist ganz schön risikofreudig - klar ist Malli fundamental besser als die anderen.

Allerdings will ich zu 50 /50 Teva/Malli noch ein paar AMneal von 5-10% beimischen ....Risikominimierung!

Was gegen Malli langfristig sprechen kann.......sollte ein Gesetz kommen und CMS deutlcih schärfer werden -also
indirektes Preisdiktat der Politik wieviel ein Produkt kostet darf......dann haut das bei Malli voll durch, weil Sie fast alle
Umsätze in US machen.

Ergo auch keine Möglichkeit vom neuen Markt in Indien zu profitieren, was für Teva und Amneal spricht.  

aber mir macht mehr Sorge, dass Teva auch bei einem moderaten Settlement Probleme mit den Bonds bekommen kann. Ausser der FCF steigt in den nächsten Quartalen deutlich an...
Für Malli spricht auch einfach, dass ich für 2,5 8 Dollar EPS bekomme. Bei Teva Für 7 Dollar 2 EPS.
Bei Endo stört mich die Verschuldung...  

bei Endo stört mich genauso die Verschuldung in Kombination mit zu wenig EPS und Eigenkapital.

Allerdings kann man Teva und Malli nicht wirklich vergleichen.

Teva ist Israel auf dem Papier und wesentlich grösser. Managment finde ich bei beiden gut.

Zum Thema Refinanzierung bei Teva - Gehe davon aus, das wenn Klarheit im Opioid herrscht oder sich die allgemeine Meinung dazu
ändert teva auch wieder ANleihen am Markt los wird. Bitte nicht die 2 Anleihen in 2018 vergessen mit ungleich schlechteren VOrausetzungen
die er platzieren konnte - allerdings zu über 6% .. Kare und Mike habe im conference call selbst gesagt das sie die nächsten 24 Monaten den Augenblick abwarten um ANleihen um die 3% platzieren zu können.

Ergo sehe ich nicht das grosse Risiko darin, das Teva kein Geld bekommt - nur darin zu welchem Zinssatz.
Der Plan ist laut Kare Schulz "OHNE" bis 2021 durchzukommen und für die 2022 er ANleihen , neue zu bringen  

hat wesentlich bessere Produkte in der Pipeline ich sag nur Cellulite.... sehe von allen bei Endo am meisten Potenzial ... der Chart hellt sich auch wesentlich besser auf  

Zukunftsaussichten da ist die Verschuldung egal...siehe Tesla  

Gott sei Dank gibt es verschiedene Meinungen - wo es Verlierer gibt muss es auch Gewinner geben.

Thomas Cook habe ich trotz Insiderempfehlung aus Oberursel nicht angepackt - Tesla nur einen kleinen Put nach EM s secured 380 Dollar
und und Endo ist auch nicht mein Ding.

Und bevor ich Tesla kaufe - kaufe ich lieber Renault und/oder BYD - stehen auch beide auf meiner Watchlist.
Renault habe ich eh in guter Erinnerung, was langfrist Investment angeht 2008 bis 2014

Manch ein User hat ANgst das Teva keine Anleihen an den Markt bringen kann - nur wie soll ENdo welche an den Mann bringen?
KE um die pipeline zur Marktreife zu bringen wenn die 1 Milliarde cash aufgebraucht ist........naja KE für 2 DOllar die Aktie?

Es darf bei Endo nichts schief gehen oder sich verzögern - spreche davon OHNE Opioide und haben den Nachteil das die state attorney
auch Bilanzen und Quartalsberichte lesen - da steht ein Cahsbestand der super ist, aber den brauchen sie für die pipeline, da der FCF und EPS viel zu wenig ist um es davon zu bezahlen.  

Wie muss man sich das denn vorstellen?

1) Klagen
Beziehen sich alle über 2000 Klagen gegen das komplette System, also alle Hersteller, Apothekenketten,  Ärzte etc. oder sind da auch Klagen darunter die sich auf einzelne Firmen beziehen (wie z.B. mein Sohn hat über den Zeitraum x Tabletten des Herstellers y genommen und war dann süchtig und ist anschließend verstorben)?

2) Prozess
Wie zu 1)
Richtet sich der Sammelprozess der über 2000 Klagen  gegen das komplette System, also alle Hersteller, Apothekenketten,  Ärzte etc.? Das wäre doch dann ein Mammutprozess über Jahre mit Heerscharen von Anwälten der betroffenen Firmen.  Oder werden dann abgetrennte Verfahren gegen z.B. Teva, Endo usw. geführt  mit einzelnen Urteilen?

Kann jemad etwas dazu sagen?  

von den Pharmas?

glaube am 15.10.19 ist der erste...JJ oder Allergan.

Hat jemand die Daten ?  

JJ Q3 am 15.10
Allergan am 29.10.

War das deine Frage?  

Ja Danke, wobei die anderen auch noch interessant wären.
FInde nur vorraussichtliche Termine wie z Bsp Teva 07.11 und Malli 11.11.

aber noch keine offiziellen.  

 

sieht wirklich gut aus der Chart  

stell doch mal einen Cahrt von Dir rein......dein gebashe geht langsam......weil es nur EInzeiler sind ohne wirklichen Inhalt
Davon ab sind wir hier im Malli Forum und von Dir kommt nur noch ENdo Einzeiler  

Ist zudem auch ein Opiat-Phartmaunternehmen also sehr wohl von Bedeutung. Warum immer gleich so aggressiv ?? Hier bitte .. der Vergleich. Die rote Linie ist Mallinckrodt. Ist lediglich eine Feststellung.





 

Also ohne die Panik (auch deine Panik) rund um "Beaftragung von Anwaltskanzleien" mit BK- und Reorg.-"Spezialisation"(einmalig -44%). Beinahe ident. Eh. Warum sind wir bei Malli und nicht Endo, DB oder TC ?  

erstmal danke....aber den Chart können wir uns selbst reinziehen.

Gemeint war genau so ein Chart - ABER....mit deinen persönlichen Markierungen, wo du den invers, ect siehst. Persönliche Trendlinie ect.
Dann könnte man auch in 2 oder 4 Wochen sehen , ob deine Chartthese stimmt oder nicht.

FÜr mich sieht der Chart genauso aus. Unterschied - bei Malli waren anscheinend mehr LV s aktiv und haben im Tiefst+unkt vr ein paar WOchen Malli mehr runtergezogen - doch dann ist wieder ähnliches Chartbild.  

es tut sich bei allen nicht viel die letzten 1-2 WOchen und das wird auch noch 1-2 WOchen so passieren.
Das tägliche  auf und ab von 5% ist der Unsicherheit im Markt geschuldet und den im Vergleich niedrigen Umsätzen der letzten Tage.

Bei Malli waren wir mal  viele Tage bei über 8 Mio gehandelten Aktien pro Tag  in der Spitze über 20 Mios......heute keine 2 Mio s!
Auch die letzten Tage far away von 8 Mio s gehandelten Aktien.
 

Betrifft zwar JJ aber es geht um ein US Pharmariesen. Die Amis sind schon konsequent. Bin gespannt was auf Mallinckrodt zukommt. Sieht nicht gut aus wenn man es darauf ankommen lässt.