Kinghero Kursziel 41,00 Votum kaufen

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Besonders zu den Shops , und deren möglicher Profitabilität wird nichts gesagt!

Zur zeit sind diese Shops wohl im Verlust. Wann und wie wird der break even erwartet?

Hat man überhaupt   dauerhaft eine Chance in den Gewinnbereich zu kommen?

Aus diesen Gründen habe ich gestern meinen Bestand mit knapp 15 % Gewinn, in 5 Wochen verkauft.

Würde aber schon gern grundsätzlich dabei sein, nur habe da doch grosse Befürchtungen, eben weil man soviele Antworten schuldig bleibt, deren Fragen sich einfach aufdrängen.  

 

und schön langsam dümpelt man wieder 11,60€ .... ?

 

 

keine Antwort von der IR Abteilung, deswegen gestern für 13,47 raus.!!  

Ich kann Dich gut verstehen. Es ist schade, wenn die IR auf Anfragen gar nicht reagiert. Ist mir bei Kinghero auch schon so gegangen. Ich habe bislang 2 mal an Kinghero geschrieben und nur einmal ist geantwortet worden. Da lobe ich mir dagegen Asian Bamboo. Dort ist bislang jede meiner Fragen beantwortet worden. Einmal hat mich Frau Holst sogar telefonisch zurück gerufen und mir am Tag der vorläufigen Zahlen meine Fragen ausführlich im Rahmen dessen, was sie sagen konnte, beantwortet.

Andererseits hat Kinghero den Markt zahlentechnisch noch nie enttäuscht. Es ist schwer vorher zu sagen, wie Kinghero mit negativen Dingen umgehen wird. Aber bislang sind keine negativen Sachen aufgetaucht im Gegensatz zu anderen Chinaunternehmen. Vtion ist schon länger her, war aber dafür aus meiner Sicht ein ganz dicker Hund. Asian Bamboo ist aus meiner Sicht selber von dem Abwertungpotential der Bewertung der natürlichen Resourcen  überrascht worden oder hat sich angesichts des niedrigen Kurses entschieden, eine solche Abwertung für 2011 vorzunehmen, damit man später wieder glänzen kann und bei dem jetzigen Kurs eh nichts mehr zu verderben war. Zuletzt hat Powerland die Anleger schön vorgeführt. Zwar haben sie nie gelogen, aber vor den endgültigen Zahlen in einer Meldung über vorläufige Zahlen alle guten Ergebnisse genannt bis auf die eine negative Ausnahme. Und die war aus meiner Sicht entscheidend. Sie haben, als sie im Februar eigentlich positive Vorabzahlen nannten, sich nicht zum Nettogewinn geäußert, der dann bei den endgültigen Zahlen prompt schlecht ausfiel.

All solche Sachen hat Kinghero bislang nicht abgezogen. Ich hoffe, dass sie deshalb glaubwürdiger sind als zumindest Vtion und Powerland, wo ich nach wie vor die Finger von lassen würde. Allerdings sicher sein kann man nie.  

bin jetzt bei Kali und Salz,da weiß ich was ich habe.  

das wars wieder mal

 

 

..ist mir zu heiß...so wie sich KINGHERO in Deutschland nach außen hin repräsentiert, das gefällt mir nicht. Wirkt irgendwie nicht sehr repräsentativ....eben verkauft...  

wies aussieht

 

 

schrieb ich doch erst vor kurzen back auf 11,60 - gehts jetzt sogar "drunter" noch .

Was ist da noch real ? - stünde dieser Titel auf 2€ - wäre dies genauso absurd wie 11,60 - also wieso nicht auf 2€ -

ist doch irre, oder ? - Was lauft da wirklich ab ? - Das hat ganz sicher nichts mehr mit KH selbst zu tun ...

 

mit nicht gehaltenen Versprechen. Euroaustria, Du hast voellig recht. Dieser Kurs ist absurd. Das Problem liegt bei Kinghero momentan am ehesten darin, dass sie das Versprechen mit dem Primestandard nicht einzuhalten gedenken. Solches Nichteinhalten von Zusagen, und es war mehrfach betont worden, dass der Wechsel bis Juni 2012 geschieht, ist angesichts der Probleme bei den Chinaunternehmen in Deutschland ein Desaster. Das ist Oel auf die Muehlen derer, die behaupten, dass man Chinaaktien nicht vertrauen kann. In solch einer Zeit, wie heute, sollte man sich als Chinunternehmen solch einen Fehler nicht erlauben, auch wenn der Wechsel selber aus meiner Sicht nicht so bedeutend ist, solange man die Regeln des Primestandards auch so einhaelt. Aber leider spricht solch eine gebrochene Zusage nicht gerade fuer die Zuverlaessigkeit der Firma.
Wenn man dann auf dem Entry & General Standard Conference, auf dem man laut Ralph 100 eigentlich einen soliden Auftritt hatte, noch nicht einmal etwas zu der im Geschaeftsbericht angekuendigten Kapitalmassnahme sagen kann, schuert das die Unsicherheit weiter. Hier muss ich nun auch mal von einem voelligen Versagen der Oeffentlicharbeit von Kinghero sprechen.

Denn laut dem Ralph 100 gab es auf dem Entry & General Standard Conference von Kinghero auch Positives zu berichten, wie, dass die im ersten Halbjahr 2011 eroeffneten 19 Shops ueberwiegend Gewinne erwirtschaften wuerden. Das laesst auch fuer die anderen Shops fuer das Gesamtjahr 2012 hoffen. Allerdings muss ich zugeben, dass aufgrund der vielen Neueroeffnungen der Stores auch ein wenig Unsicherheit vorherrscht. Auch wurde die Prognose bezueglich des Umsatzes laut Ralph 100 auf dem Entry & General Standard Conferencels eher als konservativ bezeichnet.

Wie absurd niedrig die Bewertung von Kinghero ist, zeigt der Vergleich mit Powerland, das aus meiner Sicht in einem vergleichbaren Markt zuhause ist. Powerland hat 2011 pro Aktie 1,22 Euro erwirtschaftet und das wird zumindest laut Boerse Online in 2012 nur wenig mehr werden. Kinghero hat 2,69 Euro pro Aktie erwirtschaftet und koennte 2012 durchaus 3 Euro + X erreichen. Dazu hat sich Powerland mit den Zahlen einen dicken Hund geleistet, als man im Februar alle guten Vorabzahlen verkuendete, aber den Nettogewinn, der dann unerwartet tief ausfiel, verschwieg. Trotz dessen und dass sie weniger als die Haelfte von Kinghero verdienen, steht die Aktie bei 8,50 und Kinghero nur bei 11,40. Eigentlich sollte Kinghero aufgrund des Gewinns und auch aufgrund des aus meiner Sicht wenig Vertrauen erweckenden Verhaltens von Powerland im Vergleich mit Powerland mindestens mit einem Faktor von 2,5 hoeher stehen. Das waere ein Kurs von 21,25, ohne diese Zahl als Kursziel zu sehen, dass eigentlich noch wesentlich hoeher ist, wie es auch die momentanen Analysen ueber Kinghero, wider geben, die von Kurszielen zwischen 29 und 39 sprechen.  

jeden der hier über 12 raus is

 

trotz meiner Kritik an der Oeffentlichkeitsarbeit anders.

Bislang lief das operative Geschaeft sehr gut und ich sehe keinen Grund, weshalb dies in 2012 anders sein sollte.
Die einzige Unbekannte sind die zahlreich eroeffneten Shops. Man muss abwarten, ob und wenn, wie hoch, sie das Ergebnis besonders im 1. Halbjahr belasten. Wenn aber die im 1. Halbjahr 2011 eroeffneten Shops bereits profitabel sind, sollten das die meisten im 2. Halbjahr 2012 auch schaffen koennen. Ich denke, man kann die Verhaeltnisse in China nicht mit den in Europa vergleichen. Damit sind auch die Anlaufschwierigkeiten, die ein neu eroeffneter Shop normalerweise mit sich bringt, nicht eins zu eins vergleichbar, zumal die Kosten in China geringer sind als in Europa, allerdings auch die Erloese.
Wenn ein Shop profitabel arbeitet, erhoeht er die Marge von Kinghero sofort, da zu den an den Shop verkauften Artikeln noch der der Verkaufserloes aus dem Shop hinzu kommt. Und der Umsatz wird auch durch die zu dem Grosshandel zusaetzlich an die Shops verkauften Artikel erhoeht.  

daß KH den Segmentwechsel von Juni verschiebt,und es mit einer inder Zukunft liegenden Kapitalmarktmaßnahme verbindet,vermutlich statt zweitlisting in China eher eine erneute Kapitalerhöhung,deshalb habe ich mich verabschiedet.Warum ist KH hier und nicht in China gelistet?  

Das ist die häufigste Frage bei allen Chinawerten! Entsprechend kannst du in jedem Thread zu einem Deutschchinesen eine Diskussionen darüber finden. Normalerweise brauchst du nicht weit zurückblättern, da alle 14 Tage diese Diskussion von neuem angezettelt wird.

Aber hier die Antwort:

Das Listing an der deutschen Börse geht schnell, klappt zuverlässig und ist billig.

Da kann die chinesische Börse nicht gegen anstinken mit einem jahrelangen Zulassungsverfahren mit ungewissem Ausgang.  

weshalb man den Wechseln in den Primestandard plötzlich mit einer angeblichen Kapitalmarktmaßnahme verbinden will.
Den Sinn möge mir mal jemand erklären.

Für ein Zweitlisting in Asien, an das ich momentan wegen dem damit verbundenen von Pantarhei genannten Zeitaufwand nicht glaube (auch wenn es im Aufsichtsrat angedacht ist), macht ein Warten mit dem Wechsel keinen Sinn.

Will man eine Geldersparnis erreichen, dass man zwei Maßnahmen gleichzeitig durchführt? Ich weiß aber nicht, wie das gehen soll. Und eine Kapitalerhöhung macht auf diesem Kursniveau auch keinen Sinn, zumal man gut finanziert ist.

Ich befürchte eher, dass der Wechsel einfach fürs erste gestrichen wurde, und man eine Aktion als Begründung genannt hat, die gar nicht durchgeführt werden soll.
Leider sind solche Aktionen, die aus meiner Sicht völlig überflüssig sind, da man bereits die Anforderungen des Primestandards erfüllt, dafür verantwortlich, dass der Aktienkurs so niedrig ist und sehr sehr weit unter dem wahren Wert von Kinghero notiert.  

ein trauerspiel

 

denn der Wert immer noch auf Tagestief. Kapier ich nicht  

der Euro 10 ???   wahrscheinlich nicht , zu wenig UMsatz  

wegen dem Brückentag gibt, ist der Kursverlauf heute schon krass. Erst tief runter, jetzt wieder leicht im Plus.  

Das Kursziel liegt bei 37,46.

http://www.finanznachrichten.de/...entanz-der-biw-bank-fuer-i-016.htm

Wenn man sich so die Kursziele anschaut (Warburg hatte Mitte April ein Kursziel von 39 ausgerufen) und den heutigen Kurs anschaut, würde ich sagen, dass irgendetwas nicht stimmt.
Für mich sind diese Kursziele zwar ambitioniert, wenn man den heutigen Kurs ansieht, geben aber nur ein KGV von knapp 12 wider, wenn man von dem für 2012 von Bank M geschätzten Gewinn von 3,13 € pro Aktie ausgeht (Warburg geht von 3,23 € aus). Für 2013 geht Bank M von 3,80 € pro Aktie aus, was dann ein KGV von 9,85 ergeben würde (Warburg geht von 3,65 € aus). Wohlgemerkt, wenn der Kurs bei dem von Bank M als fairen Kurs von 37,46 angegebenen Kurs stehen würde.
Bei dem heutigen Kurs käme Kinghero bei dem von Bank M unterstellten Gewinn auf Basis des geschätzten Gewinns auf ein KGV von 3,43 für 2012 und für 2013 auf ein KGV von 2,83.

Ich kenne kaum eine Aktie, wo der Kurs von sämtlichen Analystenprognosen so weit abweicht wie bei Kinghero. Wenn sie mit den Quartalszahlen nicht enttäuschen, sollte sich der Kurs von Werten wie Powerland oder nach den enttäuschenden Zahlen Asian Bamboo wesentlich weiter absetzen, da Kinghero bislang nicht enttäuscht hat und seine Prognosen im großen und ganzen bislang eingehalten hat.  

Ich verliere die Hoffnung nicht mit Kinghero...obwohl ich mich schon geärgert habe, dass ich meinen Gewinn nicht realisiert habe und nun quasi wieder bei meinem Einstiegskurs stehe. ;)

Danke übrigens Kalle, dass du hier immer beständig Informationen und Einschätzungen lieferst. ;)

 

von GBC

hier  

gibt es wieder eine neue Analyse mit einem Kursziel weit jenseits der 30.  

auf die analysen WILL DEN KURS :)