Conergy vs. Solar Millenium: Solar im Umbruch

Das Solarunternehmen Conergy hat erstmals seit der Beinahe-Pleite Ende 2007 operativ wieder einen Quartalsgewinn erzielt. Zwischen Oktober und Ende Dezember verdienten die Hamburger vor Steuern und Zinsen (Ebit) 25,1 Mio. Euro, wie die im TecDax notierte Gesellschaft am Donnerstag auf der Basis vorläufiger Zahlen mitteilte.

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/...zahlen%3B2531919

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/...zahlen%3B2531919

 

 

...heute schon 8,5 % im plus...entgegen dem markt-/und branchentrend...während insbesondere die branche mächtig federn nach den angekündigten subkürzung ließ und lässt (negative jahresperformance), koppelt sich conergy immer deutlicher ab , geht seinen eigenen weg und steigert seine jahresperformance immer mehr und deutlicher ins plus...nach der meldung allerdings auch kein wunder...nun warten wir mal die nächsten und übernächsten quazahlen ab, warten auf ammer und den angekündigten investor und die sonne scheint uns allen aus dem ...  

Na ulm, hälst du noch an deiner fundamentalen Prognose von 0,60 Euro bis März/April fest?  

das ich mir zu Ostern nen kleinen Antara hole.  

...und immer schön sachlich bleiben...  

Na, wenn das mal keine sachliche Frage war. Es bleibt doch interessant wie Gegenmeinungen zu Conergy begründet werden. Also, bin gespannt;-)  

die 1 €uro halten,wenn sie dann mal erreicht ist.  

herzlichen glückwunsch  

wenn du dir meine beiträge durchgelesen hättest, wüsstest du, auf welcher seite ich stehe...allerdings halt ich nichts von sticheleien und provokanten äußerungen ggüb. einzelnen usern....sofern man diese ernst nehmen kann...ulm gehört sicherlich dazu..deine frage hatte sicherlich einen provokanten unterton...du weißt es, ich weiß es...das bringt doch nichts...  

Es bleibt die Frage, ob er die Situation bei Conergy nach diesen Zahlen und den kräftigen Kursanstieg neu bewerten würde.  

 

bei 1,10 sollte hier bald überwunden werden. Dann wird es richtig spaßig. Und die Coba wird für ihren Mut belohnt.

...locker bleiben...
 

wissen, wie das Spiel bei conny immer abläuft...

Dann erklär doch mal.  

Bitte immer auf dem Teppich bleiben und wenn man die 34 Mio. € aufgewertete Forderungen wegen MEMC gegenrechnet, dann kommen wir auf ein bereinigtes EBITA von 2,6 Mio. €. Das bedeutet dann einen bereinigten operativen Verlust (EBIT) in Q4 von  rd, 4 Mio. € (Abschreibung auf Quartaslebene von rd. 6 Mio. €) . Somit würde der bereinigte Q4-Nettoverlust so bei 9 Mio. € liegen. Das sind eigentlich fast haargenau meine Schätzungen, die ich vor etwa 2 Wochen gegenüber griga in diesem Thread abgab. Kann ja in diesem Thread sehr schön nachgelesen bzw. belegt werden. Ich habe mit einem bereinigten EBIT von Minus 6 Mio. € und einem Nettoverlust von 10 Mio. € gerechnet. Damit haben  meine Schätzzahlen auf operativer Ebene vor 2 Wochen fast haargenau gestimmt. Man darf ja nie vergessen, dass die 34 Mio. € von MEMC ein reinrassiger Sonereffekt ist und nicht fortgeschrieben werden darf.

Jedoch bin schon recht positiv überrascht von dem für mich überraschend hohen Q4-Umsatz von 244 Mio. €. Ich hatte mit etwas über 200 Mio. € Q4-Umsatz gerechnet. Die Frage ist bei diesem Q4-Umsatz wie viel das Projektgeschäft an Umsatz in Q4 gebracht hat. Das soll aber den wirklich (sehr) guten Q4-Umsatz nicht schmälern. Wie gesagt die operativen Zahlen liegen komplett in meinen Schätzungen. Wenn ich mir die Analystenerwartungen so anschaue, dann liegen die vorgelegte Zahlen so gut wie innerhalb der Erwartungen.

Aufgrund des recht hohen Q4-Umsatz kann man aber schon sagen, dass der Kurssprung von heute eventuell gerechtfertigt ist. Aber im operativen Geschäft war trotz des guten Projektgeschäftes im Dezember Conergy immer noch Minus. Man kann mal gespannt wie die Q1-Zahlen ausfallen werden, denn das Projektgeschäft dürfte zu Beginn dieses Jahr wegen des Winters fast zum Erliegen gekommen sein. Auf der anderen Seite sind in Q4 auch agnz sicher Analufkosten bei der Inbetriebnahme aller Fertigungslinien entstanden.

Der Buchwert der Conergy-Aktie dürfte Ende 2009 so bei 0,36 € gelegen haben. Deshalb bleibe ich mal bei meinem Kursziel von 0,60 €. Soarworld wird derzeit gerade mal mit einem KBV von etwas unter 1,5 bewertet. Demanch müsste das Kursziel für die Conergy-Aktie bei 0,54 € liegen (0,36 € X 1,5). Soviel zu meinem Kursziel K.O.Börse.  

ich fürchte ich werde die Finanzmathematik nie begreifen, aber wie kann das sein, dass du mit ca. 40 Mio. weniger Umsatz gerechnet hast und deine Berechnungen dennoch punkt genau zutreffen?   

geringere Marge als angenommen?
Also echt da könnte es Dutzende Gründe geben die man wohl erst im kompletten Quartalsbericht sehen wird.  

Ja, ja Xeno1, die Finanzmathematik ist schon sehr schwer zu verstehen. Kann ich gut verstehen Xeno1.  

da ein Duzent Möglichkeiten gibt, die man vorab nicht wissen/berechnen kann, braucht man dann nicht ungemein viel Glück, um eine letzlich zutreffende Berechnung anzustellen? Vermutlich kommt hier die Erfahrung zum Tragen.

Im Lichte dieser Umstände gratuliere ich dir, ulm.

 

 

sondern mit dem Treffen realistischer Annahmen. Und letztendlich sind exakte Gewinnprognosen interessanter als Umsatzprognosen. Beim Umsatz kannst du Pfuschen wie du willst. zB durch Vorabverkäufe, verbuchen von "sicheren Aufträgen", Rabattaktionen etc...

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18.02.2010 13:13

Equinet belässt Conergy auf 'Sell' - Ziel 0,50 Euro

Equinet hat die Einstufung für Conergy nach Zahlen auf "Sell" mit einem Kursziel von 0,50 Euro belassen. Alles in allem hätten die bereinigten Ergebnis-Kennziffern zum vierten Quartal die Erwartungen verfehlt, schrieb Analyst Sebastian Growe in einer Studie vom Donnerstag. Aus fundamentaler Sicht habe der Solaranlagenhersteller auch mittelfristig kaum Potenzial. Zudem erscheine die Bewertung der Aktie bereits ausgereizt.
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Der Link dazu:

http://www.finanznachrichten.de/...gy-auf-sell-ziel-0-50-euro-322.htm  

Beitrag hat mehr Inhalt als deine Beiträge Luis..... siehe dazu 1062 und all deine anderen Zeilen. Bist nur am beleidigen und am schawrze Sternchen verteilen, aber solange dir das Spass macht..... mach weiter.

Ich weiß ja von wem diese kommen, sind mir nichts wert.....

Conergy wird mal wieder kurz gezockt, bevor die Talfahrt weiter geht.....