Capital Stage - ein "Kriseninvest" (WKN: 609500)?

es sind max. 300 MW Eigenbestand. Der Rest ist Verwaltung für Dritte. Bitte nicht Äpfel mit Birnen vergleichen. Hierfür werden knapp 40 Mio. neue CS Aktien ausgegeben. Eine gigantische Verwässerung. CS muss für diese neuen Aktien allein gut 7 Mio. Euro Dividende berappen. Insgesamt muss CS für die jetzt 120 Mio Aktien 21,6 Mio. Euro Dividende auszahlen. Das dürfte deutlich mehr sein als der wirkliche free cashflow. Also entweder Kürzung der Dividende oder Aktien als Dividende mit noch mehr Verwässerung oder Dividendenzahlung aus der Substanz. Prost Mahlzeit!  

@abit64 @JAJA84

Als Hausnummer kenne ich bei der Windenergie 1mio Euro Installationskosten pro 1MW installierter Leistung.
Das genaue Portfolio von Chorus kenne ich noch nicht. Ich denke trotzdem, dass es auf lange Sicht für 300MW kein schlechter Deal war.
In diesem Punkt denke ich keine 1-2 Jahre, sondern darüber hinaus.  

http://www.focus.de/wissen/technik/mobilitaet/...polt_aid_394992.html

nach dem Motto: was schert mich mein Geschwätz von gestern! peinlich!  

Der Artikel ist von 2009... was noch älteres haben Sie wohl nicht gefunden?

Konstruktive und kritische Anmerkungen, die auf fundiertem Wissen beruhen, sind ja gerne gesehen, aber dieses Dauerbashing nervt dann doch ein bisschen. Wenn Sie nur an der Aktie zu meckern haben verkaufen Sie doch einfach.  

News?
MDax Phantasie?
Aktuell im Bereich 6,60    

 

man darf also hier im chat nur jubeln oder soll den Mund halten? gerade die kritische Auseinandersetzung ist wichtig, wenn man sich ein vollständiges Bild machen will. Der CEO Maubach ist für zwei der grössten Milliardengräber von EON direkt verantwortlich und das will bei EON was heissen. Das ist ein wichtige Information für CS Anleger. Das es darüber hinaus immer sein Wunsch war, ein neues AKW ans netz zu bringen ist ein Schlag ins Gesicht von jedem der es mit den erneuerbaren Energien ernst meint.  

Der Artikel war eben schon steinalt.
Habe ein größeres Paket und sehe als Ziel 9.
Nachbörslich wieder besser.  

Heute Abendbörse Frankfurt
Für 500 stück.
Unglaublich  

Setzt CAP auf die Alpha Liste. Hört sich schon mal gut an.
Kursziel 8. 1 Euro weniger wie ich.
Und ich rechne mit Erreichung im Dezember 16. Bankhaus in 12 Monaten?
Eventuell geht ihnen aber noch ein Licht auf.....  

Umtauschverhältnis: 3 Chorus : 5 CAP.

Kurs Chorus 13:07:10: 11,74 €. Kurs CAP 13:07:25: 6,48.

11,74 €. ÷ 5 × 3 = 7,04 € = implizierter Kurs von CAP aus dem Umtauschverhältnis. Kurs von CAP liegt gerade fast 8% darunter bei 6,48 €.  

Schlusskurs Chorus 10,845 €; Schlusskurs CAPITAL 6,559 €.

6,559 € × 5 ÷ 3 = 10,931 € = implizierter Kurs von Chorus aus dem Umtauschverhältnis. Kurs von Chorus liegt beim Schlusskurs 0,8% darunter.  

Die DZ Bank hat die Einstufung für Capital Stage auf "Kaufen" mit einem Kursziel von 10,40 Euro belassen, da Capital Stage nach der Chorus-Übernahme operativ sowie kapitalmäßig stärker sein dürfte.

4investors.de:  Die Analysten der DZ Bank bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von Capital Stage. Das Kursziel sehen die Experten weiter bei 10,40 Euro. Damit hat das Papier ein klares Aufwärtspotenzial.

Das klingt doch gar nicht schlecht!

http://www.ariva.de/news/...-stage-auf-kaufen-ziel-10-40-euro-5893408
http://www.4investors.de/php_fe/...amp;ID=107372#sthash.E6621r5d.dpuf
 

Kaufe auch noch zu. Auch heute.
Leider bekomme ich einfach nicht meine Stücke. Oft nur Teilausführungen.
Stocke morgen wieder auf...
Nächsten Monat die 7?

Wenn erst das MDax Thema aufkommt geht es ab.  

http://www.finanznachrichten.de/...ktionaer-der-an-bord-kommt-497.htm zum  

Bin gespannt auf morgen  

Im letzten xetra trade kauf jemand ein großes Paket mit über 22K. Ein professioneller Investor? Kommen news? Wann fällt die 7?
Heute auffällig hoher Umsatz mit 1,1 Mio. Euro
Zusätzlich die heutige Meldung:

Angaben zu den Personen, die Führungsaufgaben wahrnehmen, sowie zu den in enger Beziehung zu ihnen stehenden Personen

Kauf der Aktie zu 7,15 Euro / Umsatz 286 K Euro

Hier wird schon für die Zukunft eingekauft.  

Nach der Übernahme von Chorus scheinen wir offenbar selbst Kandidat einer Übernahme zu sein. RWE Tochter Innogy könnte zuschlagen. Investor Magazin spekuliert nach diversen Insider Käufen. Mir soll es Recht sein 😄  

Also Kurs ist positiv beeinflusst von der erworbenen Stückzahl bei 7,15 Euro!

Also sollten wir in nächster Zeit über 7 Euro laufen, darauf kann man gut spekulieren!

Bei einer Übernahme bitte mindestens 8 Euro! Drunter geb ich nicht her!

Gruß  

Ich würde nicht unter 10 verkaufen.. Ich hoffe es geht noch ohne Offerte deutlich nach oben. Spätestens nach dem neue Aktien kommen geht es wieder abwärts 😂  

Fam. Dr. Kreke (Douglas-Gründerfamilie) 5,05%, Lobelia Beteiligungs GmbH 5,01%.
Siehe ganz unten "Aktionärsstruktur":
http://www.ariva.de/capital_stage-aktie/bilanz-guv

Die beiden scheinen über den Aufsichtsrat Dr. Jörn Kreke zusammen zu gehören (addiert mehr als 10% Anteil) und versuchen wohl einer Verwässerung ihres Anteilsbesitzes durch die Chorusübernahme  etwas entgegenzuwirken.

http://www.ariva.de/news/...dealings-capital-stage-ag-deutsch-5899348  

Ich finde erschreckend, wieviel Falsches hier geschrieben wird (absichtlich oder unabsichtlich).

1. Wie schon jemand korrigiert hat, besitzt Chorus nicht 510 MW sondern nur grob 300 MW befinden sich in Eigenbesitz.

2. Die Rechnung "Capital Stage hätte diese 300 MW für etwas über 240 Mio bekommen" ist nun leider vollkommen falsch. Die 300 MW sind teilweise über Verschuldung gekauft und CS hat natürlich auch diese Schulden übernommen. Das Finanzergebnis von Chorus hat sich nicht umsonst massiv verschlechtert.

3. Der hohe Handel zum letzten Schlußkurs neulich war natürlich kein "Investor" sondern es handelt sich um die Schlußauktion auf Xetra. Die Schlußauktion ist immer im Volumen höher.

4. Insiderkäufe wie der letzte zu 7,15 gibt es schon lange. Aktien in der Menge werden immer zu höheren Kursen abgegeben. Z.B. haben Insider auch die Kapitalerhöhung zu 6,80 gezeichnet, danach ist der Kurs auf 5,50 abgesackt. Insiderkäufe gab es auch zu 7,xx. Daraus jetzt steigende Kurse vorherzusagen ist also schon sehr gewagt. Nebenbei wurde der Insiderkauf nicht über eine Börse abgewickelt, was bedeutet, daß eben auch ein größerer Aktionär mit dem gleichen Volumen ausgestiegen ist.

5. Die Spekulation des Börsenbriefes, daß aufgrund von Insiderkäufen, die es schon seit Jahren gibt, eine Übernahme durch Innogy oder anderen zu schließen ist, hat auch im Augenblick keinerlei Grundlage und ist auch nicht sehr logisch.

Die Aktie steigt im Augenblick und das ist schön. Viele Spekulationen hier sind aber trotzdem absolut falsch.

Weiterhin muß man bedenken, CS bzw. die mit dem Tausch beauftragten Banken wollen den Tausch über die Bühne kriegen. Im Augenblick läuft die Verlängerung. Natürlich ist davon auszugehen, daß die dafür verantwortliche Bank bzw. eventuell auch Insider im Augenblick und die letzten Wochen den Kurs beider Aktien stützen. Wie sich der Kurs beider Aktien nach Ablauf der Frist entwickeln wird und ob er dann nicht wieder abrutscht ist eine spannende Frage.

In absehbaren Zeit kommen wieder Quartalszahlen. CS hat immer tolle Ebitda zahlen, der Gewinn pro Aktie die ersten 6 Monate war aber katastrophal (-0,02 nach 0,20 in 2015). Auch die Chorus Zahlen haben sich verschlechtert. Warum man z.B. für den CS Anteil bei einem wahrscheinlichen Gewinn pro Aktie von unter 0,25 in 2016 über 7 Euro bezahlen soll (also KGV um die 30) bleibt mir rätselhaft.

Im Augenblick steigt die Aktie und das ist schön. Wie es mit dem Kurs nach Ablauf der Frist weitergeht ist aber vollkommen offen.  

jetzt entstehen erst einmal rund 45 mio. neue CS Aktien. Die neuen Aktionäre sind alles ehemalige Kommanditisten in den Chorus Fonds und wollen wahrscheinlich raus wenn sie irgendwie ihren Einsatz wieder reinholen können. Könnte also sein, dass da erst einmal ein Deckel auf dem Kurs liegt. Für die insgesamt rund 130 mio. CS Aktien werden nun jährlich über 23 mio. euro Dividende fällig. Es wäre schön wenn der Vorstand mal transparent darlegen würde wie die mit dem Portfolio überhaupt erwirtschaftet werden sollen.  

Müsste Chorus nicht Dividende an CS abführen?:)  

Natürlich sind die neuen Aktionäre nicht "alles Kommanditisten" die jetzt raus wollen.

Viele Altaktionäre sind durch den Börsengang reingekommen. Viele Kommanditisten die raus wollten hatten seitdem mehrmals im Bereich 11 die Möglichkeit rauszukommen. Wozu sollen die in CS tauschen um dann zu verkaufen. Also warum sollte jetzt plötzlich Verkaufsdruck kommen.

Natürlich hat jetzt CS grob 120 Mio Aktien aber dafür gehören ihnen auch beinahe alle Gewinne von Chorus. Was daraus 2017 für ein Gesamtgewinn entsteht wird eine spannende Frage. In bezug auf das KGV hatte Chorus 2015/2016 bessere Werte (In bezug auf die Qualität des Portfolios eher schlechter)

Welche Dividende für 2017 gezahlt wird ist auch vollkommen offen.

Chorus zahlt natürlich keine Dividende an CS weil es die 94 Prozent Chorusaktien nach dem Tausch nicht mehr gibt. Der Großteil des Gewinnes von Chorus fließt in die Bilanz von CS.

Trotzdem bleibt die Frage ob der Kurs die letzten Wochen nicht künstlich gestützt wurde.