Die Chancen der 3W Power S.A. NEW

https://www.sms-siemag.com/de/unternehmen.html  

bis 50 Cent hoch und hält sich dann einigermaßen.  

gelingt die nächsten 6-12 Monate der Turnaround ist es egal ob es mal wieder auf 50 Cent geht,

dann sollten wir hier Kurse von zumindest über 1. Euro sehen,

 

Und hoffetlich knöpft sich die Bafin den Saftladen mal vor. Gestern DD und heute dann kurz vor der Meldung der Zahlen die DD Meldung. Jeder vernüftige Manager hätte die Aktien zu einem anderen Zeitpunkt gekauft und nicht mit dem Wissen, dass die Vorabzahlen kommen und weil sie möglicherweise positiv interpretiert werden einen Kursanstieg hervorrufen.
Der wird wohl bei nüchterner Betrachtung möglicherweise wieder verrauchen, weil sie letztlich trotz positvem Geschäftsverlauf nur die Annäherung an den Break-even auf EBITDA Basis geschafft haben. Womit werden also künftig Investitionen also AF finanziert und womit werden die Zinsen bezahlt und was bleibt für die Aktienäre dann noch übrig. Es können ja nicht jedes Jahr weitere 10Mio eingespart werden.  

Fakt ist, das der Turnaround in 2015 gelingen wird! Punkt!  

unter Turnaround?  

des Geschäftsmodells funktioniert hat und nachhaltig Geld verdient werden kann. Estimation: Gesamtjahr 2015 positiv! Damit interessant für Übernahmen.  

Was ich da lese gefällt mir richtig gut!

http://www.finanznachrichten.de/...er-das-geschaeftsjahr-2015-016.htm


Umsatzplus von 19 % im zweiten Quartal

- Verbessertes bereinigtes EBITDA, Break-even fast erreicht

- Barmittel des Konzerns belaufen sich auf 23,5 Mio. Euro

- Langfristiger Transformationsplan macht Fortschritte: Prozessverbesserungen ermöglichen weitere Kostensenkungen bei jährlichen Einsparungen von etwa 10 Mio. Euro in den nächsten drei Quartalen - Anpassung der Umsatzprognose auf etwa 180 Mio. Euro für das Gesamtjahr 2015 aufgrund schnellerer Trennung von nicht zum Kerngeschäft zählender Aktivitäten - Umsatzentwicklung des industriellen Kerngeschäfts gewinnt an Dynamik - erwartetes Wachstum von 5 % im Gesamtjahr


man stößt nun also die letzten nicht zum Kerngeschäft gehörenden Bereiche ab, und erwartet sich so Einsparungen von 10 Mio. auf Jahres Sicht, das Kerngeschäft arbeitet ja bereits profitabel, mit diesen 10 Mio. zusätzlichen Einsparungen sollten spätestens ab 2016 gute Gewinne möglich sein,
das Industrielle Geschäft wächst also leicht mit etwa 5%,


auch könnte die Möglichkeit einer Übernahme schnell in den Fokus rücken,
man spart die Braut aktuell gesund und danach könnte das Thema interessant werden,


ach ja, weitere Insiderkäufe des Managements wurden ebenfalls heute gemeldet,

http://www.finanznachrichten.de/...er-das-geschaeftsjahr-2015-016.htm
 

Aufgrund der höheren Auftragseingänge in Q1 waren die höheren Umsätze in Q2 zu erwarten.
Wo stehen wir nun also tatsächlich.

YTD hat 3WP knapp 94Mio Umsatz erwirtschaftet. im Gesamtjahr sollen es 180 werden also nur 86 Mio. im 2. Halbjahr.
Im Q2 hat man bei 45,7Mio Umsatz den Breakeven auf EBITDA Basis (wohl bemerkt bereinigtes EBITDA also vor Sondereffekten) geschafft. Das ist alles andere als nachhaltig. Die erste Stufe Nachhaltigkeit ist erreicht wenn ein Unternehmen ein positives EBIT erzielt, dann kann es sich nämlich seine Abschreibungen und damit Investitionen leisten!
Die wirklich Nachhaltigkeit ist erst erreicht wenn eine Unternehmen einen Jahresüberschuss erwirtschaftet, denn die Gläubiger wollenauch ihr Geld haben und im Fall von 3WP jedes Jahr eine bissle mehr.
Die 10Mio Kosteneinsparung sind ja schön und gut aber um welchen Preis?
Dafür müssen in den nächsten Monaten 120-150Arbeitsplätze abgebaut werden. Aha. Das kostet Geld und verkleinert das Unternehmen. Wenn also später mehr aufträge kommen mpüssen ddie Leute wieder eingestellt werden.
Die Einsparungen belaufen sich auf 10Mio auf ein Jahr gerechnet. Da von Reduzierung der Arbeitsplätze gesprochen wurde, denke ich die Kosten lassen sich gut mit 2,5Mio je Quartal beziffern. Wenn diese Einsparungen bis dato noch nicht realisiert sind, steckt hier in der Tat noch etwas Potential. Es sollte gelingen mit den Einsarungen auf eine positives EBIT zu kommen. Damit wäre das Unternehmen dann in der Lage einen Teil seiner Zinsen zu finanzieren. Mittelfristig muss eine weitere KE her um die Schulden weiter zu senken.    

du hast in deinem Posting einen deutlichen Rechenfehler,
zeigst aber indirekt damit das enorme Potential der Aktie auf,

3W Power machte im ersten Halbjahr 84 Mio. Umsatz und arbeitete nahe break even
Im 2. Halbjahr wird man also um 12 Mio. mehr Umsatz machen

dazu noch die Millionen Einsparungen auf der Kosten Seite die heute angekündigt wurden,

schon das zweite Halbjahr 2015 könnte schön profitabel werden,  

das Gesamtjahr wird positiv. Nicht zu vergessen, dass da noch paar Mio. für Rest. in der Rückstellung stehen....  

dass man bald einen "strategischen Partner" finden wird......  

Die Euphorie hier ist verfrüht. Der Turnaround bleibt eine zähe langfristige Angelegenheit. Das Management scheint aber einen ganz ordentlichen Job zu machen. Ist ja auch wirklich nicht leicht. Für die die entlassen werden übrigens auch nicht.

Kurs bröckelt schon wieder. Auf Xetra Angebot doppelt so hoch wie die Nachfrage. Da scheinen einige die heute schnell aufgesprungen sind, schon wieder unbedingt raus zu wollen.

Und bis die eventuelle Braut wirklich mal schön ist, wird es im Idealfall noch ein paar Jahre dauern.

Mal schauen und nichts überstürzen. :-)

Schönes Wochenende, der Hubschrauber wartet (oder ist heute der Privatjet dran). Egal, ich nehme vorsichtshalber das Fahrrad, macht sich bei dem Wetter nicht ganz so großkotzig. ;-)  

wo bitte hat er recht?
er hat quasi die H1 Und H2 Umsätze verwechselt, das ist ein Unterschied wie Tag und Nacht, er meinte in H2 Wird deutlich weniger Umsatz gemacht,

es ist aber das Gwgenteil der Fall, H2 wird deutlich stärker  

Möchte ich bemerken, wie vorbildlich ich es finde, dass das Unternehmen bereits am 17.7. über den Verlauf von Q2 die Aktionäre informiert! Das lässt Rückschlüsse auf ein strafes Management zu!  

... der ist dem Kauf des Herrn Schulze gefolgt, konnte Mittwoch und Donnerstag zu unter 0,40 EUR einsammeln und heute mit mind. 10% Gewinn verkaufen. Und das innerhalb von 3 Tagen.

Dies ist für kurzfristige Investoren natürlich verlockend. Würde ich nicht überbewerten, dass einige das langfristige Potential nicht erkennen.

Das zweite Halbjahr ist traditionell stärker als das erste...

Schönes Wochenende!

Smarti  

das ist ja das interessante für das zweite Halbjahr,
hab das nun nochmals genau berechnet,

im ersten Halbjahr wurden Umsätze von 84 Mio. gemacht,
im zweiten Halbjahr erwartet man nun also 96 Mio. an Umsätzen,

dazu werden auf der Kostenseite über die nächsten 3. Quartale insgesamt 10 Mio. an Jährlichen Kosten eingespart,

spätestens Ende 2015 Anfang 2016 wenn der groß teil der Einsparungen durchschlägt sollte das Unternehmen nachhaltig Gewinne erwirtschaften,

die Bewertung mit aktuell 37 Mio. Euro ist noch immer niedriger als z.b ein Quartals Umsatz, auch das sollte sich früher oder später anpassen,  

Sind ja in der Theorie alle spannend. Aber am Ende entstehen Kurse, weil ver- oder gekauft wird. Und das wird sich entwickeln. In ca. Einem Monat kommen dann wirklich die Zahlen und wer weiß, was bis dahin noch passiert! ;)) ich bin hier wirklich sehr bullisch! *fg*  

Klaro der Fehler liegt hier auf meiner Seite.

38,XMio Q1 Umsatz + 45,XMio Q2 Umsatz mach summasummarum 84Mio und nicht 94Mio shame on me!
Damit bleiben 96 und nicht 86Mio im 2 Halbjahr. Das ist ein etwas andere Situation klar. Teilt man den Betrag durch 2 hat man ca. 48Mio pro Quartal. Das Problem was bleibt kan man leider nicht so einfach wegrechnen. Die Bruttomarge ist sehr scwach, wodurch nur eine geringe Fixkostendeckung erzielt wird. Das Kerngeschäft von 3WP ist gesund, daran will ich keinen Zweifel aufkommen lassen, aber es ist margenschwach, weil der Wettbewerb brutal ist.
Damit bleibt wenig Geld um in die Zukunft zu investieren. Und für die Aktionäre bleibt schon gleich gar nichts übrig. Außerdem wird damit die niedrige Bewertung mehr als gerechtfertigt. Wenn ein Unternehmen eine 10% EBIT Marge verdient, dann können Bewertunen im Bereich 1:1 KUV gerechtfertigt sein, aber nicht wenn man gerade so am EBITDA Break Even rumkrepelt. Zumal eine weitee KE notwendig wird um die steigende Zinslast zu vermindern. Auf die 7Mio Cashloss im 1. Halbjahr bin ich nämlich gar nicht eingegangen. Und die 120Entlassungen kommen erst noch, da wird noch einmal rihtig Geld ausgegeben. Somit werden wir am Ende des Jahres noch einmal deutlich weniger als die aktuell 23Mio in der Kasse haben. Im Worst Case könnte es Richtung 10-15 Mio gehen.      

dürfte diese Informationen auch haben, oder? Think about it...

Happy bashing! :-)

Gruss Smarti  

Gutes Posting von dir!
klar gibt es bei einem turnaround Wert wie 3W Power auch nicht ganz so tolle fakten,

aber: die aktuelle Bewertung von knapp 40 Mio. preist noch wirklich nichts ein,
und eines darfst du bei deiner Berechnung auch nicht vergessen,

in den nächsten 3 Quartalen will 3W Power 10 Mio. jährlich einsparen,
wenn man aktuell also in etwa am break even wirtschaftet wird man in 9 Monaten in etwa 10 Mio. über break even wirtschaften, falls die Umsätze halbwegs gleich bleiben,

ziehen die Umsätze aber die nächsten 1-2 Jahre etwas an könnte sich die Lage nochmals deutlich verbessern,
 

0,49 Euro überhaupt noch Sinn?? oder warten.....  

explodieren könnte man annehmen dass für Elektronik im Bereich Solar für 3w eine Menge hängen bleiben müßte.....

oder seh ich das falsch. Ist da der derzeitge Kurs zu hoch oder nicht??  

Wer zu spät kommt den bestraft das Leben. Meine Meinung. Ich denke mal die fängt erst richtig an zu kaufen.