Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

Zitat aus der Adhoc

Anpassung von Finanzstrategie und Dividendenpolitik aufgrund guter  
Geschäftsentwicklung: Der Vorstand passt auf Basis der vorläufigen,  
über den letzten Erwartungen liegenden Geschäftsergebnissen seine  
ursprünglich für das Geschäftsjahr 2012 bekannt gegebene  
Dividendenpolitik an und erhöht seine Bandbreite für  
Dividendenausschüttungen auf 50 bis 75 Prozent des Free Cashflows  
(bisher: 40 bis 60 Prozent).

Zitat Ende

Free Cashflow 2012: 260 Mio Euro
50%-75%: 130 Mio Euro bis 195 Euro
Dividende: ca 1,0 Euro bis ca 1,50 Euro  

 

das ist der Tagesumsatz! Nicht eine Order.... und auch die 135000 beim letzten Kurs sind aus der Schlussauktion und nicht aus einer Order!

Zahlen machen mich auch an :D Zumal ich noch DE000CF0NXG2 5000stk davon gekauft habe.... Das läuft! Wie weit kann die Reise morgen gehen?  

der 2te krasse anstig in folge!!! Wie gehts weiter???

 

von 2.5 x EBITDA lässt ja eine Verschuldung von ca. 900 Mio. € zu. Nutzen sie das ganz aus in den nächsten 2 Jahren, dann können sie etwa 500 Mio. € neue Schulden machen. Wäre das nicht genug um einen gewissen kleineren Konkurrenten aufzukaufen?  

Der Verschuldungsgrad ist mir in der Adhoc noch mehr aufgefallen als die Dividende. Nicht unbedingt weil sich daraus eine Übernahme von Drillisch ableiten lassen könnte, aber in jedem Fall ist das eine echte Kehrtwende der Politik der letzten Jahre. Freenet setzt nach den Übernahmen zuletzt (Gravis etc.) offensichtlich weiter auf Wachstum.
Das dürfte auch der Hauptgrund sein wieso der Kurs so steigt. Bislang war man der langweilige Provider mit im Sektor üblicher hoher Dividendenrendite, der sich in einer fortgeschrittenen Restrukturierung befand. Jetzt hat man das Ziel des 1,0fachen Ebitda-Verschuldung faktisch erreicht. Und so kann man jetzt wieder in die build and buy Phase übergehen, egal was man da nun zukauft.
Die Fantasie bei Drillisch wird aber sicherlich dadurch nicht kleiner. :)  

Aber Drillisch hat Aktien von Freenet und nicht umgedreht. Dazu hat drillisch jetzt schon über 670Mio MK man müsste sicher eine MRD auf den Tisch legen.... wo kommen denn die anderen 500Mio her?

Ich denke da eher an QSC! Wesentlich billiger und eine gute Ergänzung mit ehrgeizigen Zielen was Wachstum, Gewinn und CF angeht.  

klingt wirklich alles einwandfrei.
KCV von unter 9, KGV knapp über 13 mit zunehmenden Wachstumssaussichten und eine im Telekomvergleich sehr niedrige Verschuldung... So sehen die 18 € wirklich nicht nach viel aus.
Bin hier leider bei 13.75€ ganz raus, dafür partizipiere ich aber über Drillisch mit einem grösseren Anteil.  

DRI liegen, würde ja eine Übernahme entsprechend billiger.

Ich schätze mal, man müsste für Drillisch 900 Mio € bieten, damit die Übernahme funktioniert. Eine Fusion ist aber auch denkbar. Im Falle einer Übernahme kriegt Freenet ja aber FRN-Aktien im Wert von fast 500 Mio € zurück. Die Übernahme wäre also gar nich so teuer. Könnte man unterm Strich fast mit dem einfachen Ebitda eines Jahres zahlen bzw. dem 1,5fachen des FreeCashflows eines Jahres.  

das währe der Clou....

wenn das noch käme, dann kennt die Freenet den Kurs zum SKy oder QSC:)  

wenn man das so rechnet: bei einem üblichen Akquisition von Drillisch, bekäme man mit dem Kauf auch gleich um die 26-32 Mio. eigene Aktien, die von Drillisch gehalten werden. Deren Wert zum jetzigen Zeitpunkt liegt bei 470-570 Mio. €. Da kommen die restlichen 500 Mio. € her.
Man würde die FNTN-Aktien an die DRI-Aktionäre ausschütten, also ca. 0.5-0.66 FNTN pro gehaltener Drillisch Aktie. Zusätzlich eben noch die ca. 500 Mio. € Casch oder etwa 10€/DRI (bei insgesamt 48 Mio. Drillisch-Aktien nach Einzug des Eigenbestands).

Gesamthaft hast du aber schon Recht, Drillisch müsste bei einer Übernahme etwa 1 Mrd. € Wert sein.  

20€ sollten bis zur HV locker genommen werden.

 

es sieht alles sehr gut aus, habe heute noch einmal nachgelegt, obwohls gestern sicherlich "günstiger" gewesen wäre!
Dennoch hier steckt noch immer Potential drin, meine ich!  

scheinen die Sicherungen durchzugehen.  

 

"Selling on good news" aus  

Na das da der ein oder andere mal Gewinn mitnimmt ist ja normal. Wenn ich mir die letzten zwei Monate vor der HV im letzten Jahr angucke, stimmt einen das sehr positiv und dann noch die guten Nachrichten.

 

Da hat nur manche Leute ein Problem mit der Höhenluft. Beim Anblick des Kurses fällt das Atmen manchmal schwer. Muss man sich eben erst dran gewöhnen.  

Kann ich eigentlich nur dann nachvollziehen, wenn die Zahlen im Rahmen der Erwartungen gewesen wären. Aber sie wurden übertroffen und die Dividendenpolitik mach ja auch Spaß.

Habe derzeit nur nen KO-Schein aber durch einen Rücksetzer ergeben sich dann ja evt nochmal möglichkeiten zum Einsteigen als Dividenden-Titel  

 

nach diesem exorbitanten Anstieg in wenigen Tagen sind die Gewinnmitnahmen wohl verständlich und andererseits bei weitem nicht so gewaltig hinsichtlich des Kurses, könnte man, zumal Freitag ist, als peanuts bezeichnen!
Ich denke, dass das im Nu wieder aufgeholt sein wird und die Erkenntnis einer ordentlichen Dividendenrendite nicht unter den Tisch fällt!  

da der Kurs trotz schwachem Dax immernoch 1-3% über den gestrigen Kursen notiert.

Man sollte sich halt nicht immer von nachbörslichen Kursen blenden lassen. Das sind heute sicherlich auch Gewinnmitnahmen, aber immernoch auf einem hohen Niveau. Deshalb ist die Argumentation von KeeneAhnung zum Sinn der Gewinnmitnahmen auch fehl am Platze.

Mal sehn, ob das Gap von heut noch geschlossen wird. Im Grunde aber auch egal. Wird interessant wie hoch die Dividende im Mai ausfällt. Bis dahin gibts wohl kaum Kursrisiko.  

jetzt können wir mittlerweile von Gewinnmitnahmen sprechen.....  

http://www.finanznachrichten.de/...ngenheit-nicht-enttaeuscht-398.htm  

Weiß jemand noch, wann letztes Jahr die 1,20€ Dividende bekannt gegeben wurde? War das nach im März?