Local.com aussichtsreich

Trotz der vielen positiven Zahlen und Informationen, die Libuda postet, ist es im Moment sehr gefährlich/spekulativ in Local.com zu investieren.

1. Die Bilanz wurde auf der Seite Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gekürzt, damit wurde ein positiver Cash-Flow generiert
2. Die MA-Anzahl wird permanent vermindert um wenigsten auf der Kostenseite Handlungsfähig zu bleiben. Auf der Erlösseite schafft man derzeit nicht die nötigen organischen Wachstumszahlen für den Turnaround
3. Die Monthly Unique Visitors sind drastisch eingebrochen. Ein weiteres Indiz für größere Probleme mit dem Geschäftsmodell
4. Die Kreditlinie wurde auf Grund fehlender Umsätze gekürzt. Local kann bei seiner "Hausbank" keine weiteren kredite aufnehmen
5. Im nächsten Frühjahr muss ein "Aktenbasierte Kredit" (Convertible Notes) zum Kurs von 2 Dollar abgelöst werden.

Ich sehe auch Chancen bei local, allerdings ballert uns Libuda ja schon damit zu, das brauche ich nicht zu wiederholen. Aber seine Penetranz nur das Positive zu posten nehme ich zum Anlass, die Problem darzustellen, damit sich neue Investoren nicht die Finger verbrennen. Bitte genau abwägen, welche Position bei welchem Kurs einzugehen ist. Natürlich ist local im Moment günstig bewertet, aber nur wenn sie erneut die Kurve kriegen.  

Bashern vom Criminal Crime behind The Street Sweeper, deren Glaubwürdigkeit mit dem Untergang von Local Corp verknüpft zu sein scheint, inzwischen eine weitere Basher-Gruppe aufgetaucht. Dass dieses Posting hinter dem von p.huetltl. auftaucht, ist aber rein zufällig, denn ich stimme seiner Argumentation zwar nicht in allen Punkten zu, sie ist aber zumindest sehr sorgfältig gemacht worden.

http://finance.yahoo.com/mb/LOCM/...2C0%25252C3&mbtc=mb-tab-topic  

Dort heißt es: "1. Die Bilanz wurde auf der Seite Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gekürzt, damit wurde ein positiver Cash-Flow generiert."

Dieser Aussage stimme ich mit zwei Einschränkungen zu:

- Diese Kürzung erfolgte nicht, um einen positiven Cash Flow zu produzieren, sondern es wurden einige Kunden gefeuert, die künstlichen Traffic (Fraud) produzierten und vermutlich auch solche, die ihre Rechnungen nicht bezahlten. Das reduziert kurzfristig die Erlöse und damit logischerweise auch die Forderungen, erhöht aber langfristig die Umsätze und deren Nachhaltigkeit. Das dürfte auch der Grund gewesen sein, warum man den COO-Chaoten Sawtell glücklicherweise gefeuert hat, weil der seine ausschließlich umsatzgeilen Kloppertruppen auf potenzielle Kunden jagte. Glücklicherweise hat man auch diese Kloppertruppen komplett gefeuert und hat damit die Kosten massiv reduziert.

- Auch die reduzierten Forderungen gegenüber Kunden wäre der Cash Flow noch positiv gewesen, aber in einem sehr viel geringem Umfang.  

ihre Karten ansatzweise offenlegen, tauchen jetzt offensichtlich weitere auf, die das nicht tun:

http://finance.yahoo.com/mb/LOCM/...2C2%25252C3&mbtc=mb-tab-topic

Aber ich kann mir vorstellen, dass die SEC und Finra hier härter ermitteln als beim The Street Sweper, der meines Erachtens zwar illegal operiert, aber zumindest seine Karten offenlegt und meint mit einem Hinweis auf seinen Disclaimer, Dinge tun zu können, die man zumindest  als zweifelhaft ansehen kann.  

Man hat tatsächlich die Kostenseite massiv entlastet, indem man z.B. den unproduktiven Wasserkopf an der Spitze (EX-CEO bedingt und Ex-COO Sawtell absolut) beseitigt hat, der auf eine sehr viel größere Beschäftigtenzahl ausgelegt war. Denn man sich von Daily Deals und vor allem vom Direktvertrieb mit Außendienst und der Konzentration auf SMB's richtigerweise getrennt.

Period Ending Sep 30, 2014 Jun 30, 2014 Mar 31, 2014 Dec 31, 2013

Selling General and Administrative 2,996 5,404 5,668 6,558

Quelle: Yahoo-Aktienboard

Über die Radikalität des Schnittes habe ich mich auch gewundert, aber dann beim Studium des 10-Q-Postings an die SEC bemerkt, dass an den obigen Zahlen durch eine zugegebenerweise seltsame Buchungsweise, die in Deutschland nicht möglich wäre. die Entwicklung überzeichnet wird: Man hat nämlich die 700.000 Dollar Einnahmen von der ersten Patentlizenzierung durch Fry's nicht etwa als Erlöse ausgewiesen, sondern mit Aufwand/Kosten kompensiert. Dadurch wurden die Erlöse um 0,7 Millionen niedriger ausgewiesen und die Kosten ebenfalls, wodurch sich obige Wert von 2,996 Millionen auf 3,7 Millionen verändert würde. Und das passt dann auch ganz gut, wenn man bedenkt, dass ab Q3 die beiden kräftigsten "Fresser" (EX-CEO und Ex-COO) und deren "Hofstaat" (Sekretärinnen und andere Zuarbeiter) nicht mehr auf der Gehaltsliste standen. Zudem wurden wohl die letzten Reste des Direktvertriebs gefeuert, nachdem sich herausgestellt hat, dass der bei der Aquirierug von Netzwerkmitgliedern auch einige faule Eier ins Nest geholt hatte.  

tatsächlich die Quellenangabe:

Local Corp's local shopping data is growing daily!

~120,000 retail store locations

Over 4,300 consumer shopping categories

Nearly 3 million localized products
Sentiment:

Powering the future of local shopping
Our Krillion™ technology provides cross-channel shoppers with instant intelligence to help them quickly find, compare, and buy products locally.

Krillion creates new opportunities for retail marketers to convert more searches into sales

Quelle: Krillion.com  

die der Löschung vorausging, zutrifft,  überlasse ich Eurer Beurteilung:

Meldung eines Regelverstoßes:
Melder: JaminGottfried
Zeitpunkt: 15.12.14 21:48
Grund: Dümmliches Gepushe, keinerlei Belege für tägliches Wachstum. Manipulationsversuch
 

es von dem Melder JaminGottfried in der Vergangeheit unzählige, ohne dass gegen dieses flegehafte Benehmen von ariva etwas unternommen wurde.  

denn anscheinend ist Mobile doch nicht so weit, wie viele das glauben. Aber Local Corp ist sowohl beim Desktop als auch bei Mobile gut aufgestellt.

"The survey also revealed that the majority of holiday shoppers (62%) will research purchases using retailers’ websites, with only 18% of shoppers will use mobile apps. Only 18% of shoppers will use mobile apps, and only 20% will use mobile deal finders."

http://www.chainstoreage.com/article/...op-priority-holiday-shoppers#  

Satz anbetrifft korrigieren:

Doch etwas überraschende Ergebnisse, denn anscheinend sind Apps doch noch nicht so weit, wie viele das glauben. Aber Local Corp ist sowohl bei den Websites als auch bei Apps gut aufgestellt.
 

Beobachtungen fast nur Zocker in der Aktie, die zu Höchstkursen kaufen und zu Niedrigstkursen verkaufen, statt zu kaufen.  

- nStore

- nQuery

- Display-to-Search

- Pre-roll-Video

- Pay-Per-Call

- Havvit

- Lead generation

- Fusion ad network

Source. Corporate Overview of Local Corp – Q3 2014
 

Your store is probably among those that are collecting and analyzing masses of data about customers, products, and store operations to earn additional revenue and savings. The challenge of this big data, of course, is that metrics don’t mean much unless the store has access to the right data to meet your specific business needs. But when you do, such metrics become a powerful tool to create efficiencies and support your omnichannel strategies.

Drive traffic to the store
Through presence and location-based mobility analytics, retailers pinpoint the location of opt-in shoppers when they are close to a store location. With personalized reminders or discount offers sent directly to their smartphones, consumers are more motivated to visit the store if they are nearby.

Counteract showrooming
Retailers can leverage customer showrooming by providing real-time discounts and price matching on the shopper’s mobile device based on their location in the store. For example, analytics from mobile or video may detect high wait times in a department or category. In response, the store can alert staff to offer immediate assistance, or send a personalized offer to the shopper’s mobile device. This turns showrooming from a threat into a promotional opportunity, improves the shopper’s opinion of the store, and builds a strong long-term relationship.


http://blogs.cisco.com/retail  

nQuery is already powering millions of user searches per month and is expected to grow significantly with the onboarding of new partners.

We also continue to explore new ways to monetize our proprietary assets including our Krillion data ingestion and localization technology. We believe the value of Krillion is that it seamless ingests normalizes and localizes various types of data and presents relevant content across multiple channels in customer use cases. The most recent use case was a launch of new ad formats and where-to-buy solutions for web, social and mobile in the shopping space. We look forward to discussing this more in the future.

Source: Read the complete transcript of the last Conference Call direct at Seeking Alpha  

u.a. folgendes schreibt:

4. Die Kreditlinie wurde auf Grund fehlender Umsätze gekürzt. Local kann bei seiner "Hausbank" keine weiteren Kredite aufnehmen

Vor einigen Monaten wurden die Kreditbeziehungen zur Square-Bank umgestellt: Statt einer allgemeinen Kreditlinie wurde ein durch Forderungen gedeckter Kredit vereinbart, dessen maximale Ausnutzung von der Höhe der Forderungen abhängt.

Bei Local Corp haben sich durch das Aussortieren unzuverlässiger Netzwerkmitglieder die Umsätze reduziert und noch in sehr viel stärkerem die Außenstände - die halbierten sich nämlich. Das verbesserte die Cash von Local Corp dramatisch und so zahlte man 4,5 Millionen (also ca. 50%) dieses Kredites zurück. Ob man das in dieser vollen Höhe tun musste oder es teilweise freiwillig geschah (was ja Sinn macht, weil man an die Square-Bank Zinsen bezahlen muss, während man für Geld auf dem Bankkonto keine bekommt), wurde nicht veröffentlicht. Sollten die Außenstände wieder wachsen, was bei den prognostizierten 20 bis 23 Millionen Umsätze in Q4 wahrscheinlich ist, steigen auch wieder die Kreditspielräume bei der Square-Bank.  

dass Local Corp eine Wandelschuldverschreibung von gerade einmal 5 Millionen Dollar aus der Bahn werfen werde, teile ich nicht - selbst wenn man das von Shortselllern in den USA lesen kann.

Denn selbst wenn alle Stricke reißen könnte man immerhin noch die folgende Notbremse ziehen, die man im Sommer installiert hat:

http://ir.local.com/...1Enhanced.1_rs=21&secCat01Enhanced.1_rc=10

(und in dieser Quelle S/3A , 6/11/14 anklicken)

Und selbst bei dem momentanen niedrigen Kurs würde sich die dabei entstehende Verwässerung doch in sehr engen Grenzen halten.  

Das wollte ich eigentlich im letzten Posting aus der dort zitierten Quelle noch einfügen:

"We may from time to time issue, in one or more series or classes, up to $40,000,000 in aggregate principal amount of our common stock, preferred stock, debt securities, warrants and/or units. We may offer these securities separately or together in units. We will specify in the accompanying prospectus supplement the terms of the securities being offered. We may sell these securities to or through underwriters and also to other purchasers or through agents. We will set forth the names of any underwriters or agents, and any fees, conversions, or discount arrangements, in the accompanying prospectus supplement. We may not sell any securities under this prospectus without delivery of the applicable prospectus supplement.

You should read this document and any prospectus supplement or amendment carefully before you invest in our securities.

Our common stock is listed on the NASDAQ Global Market under the symbol “LOCM.” On June 10, 2014, the closing price for our common stock, as reported on the NASDAQ Global Market, was $1.89 per share. Our principal executive offices are located at 7555 Irvine Center Drive, Irvine, California 92618.
 

Local Corp is well positioned to address the convertible debt of only 5 million in April 2015

Local Corp can for example increase the number of shares from 23.5 to 26.5 million = 3 million shares = $3.6 million and add 1.4 million from the cash.

But most likely is after my opinion, that the share-price is in April 2015 above $2.01 and the owners of the convertible bonds will convert the bonds in shares.

The financial monetization of patents has only started by one (the oldest) patent of 13 patents. And by the first trial by hundreds or thousands, who hurt these patent of Local Corp. we saw a very big success for Local Corp: A payment of $700,000 for Local Corp from Fry’s

Searches Assisted by Multi-Level
Menus
Issued
7,062,453
08/31/2000
But this $700,000 will never standing alone – take a look at the speech of the CEO as the settlement was published, some weeks ago.

”We have identified hundreds of websites and applications that we believe infringe upon this patent and believe there are likely thousands more. We have set a clear course to begin the process of licensing this patent and expect to continue to report the results of these monetization efforts with greater frequency. Overall, we currently believe that a conservative estimate of potential future licensing fees that could be generated from this patent is $100 million. Local Corp can offer a new convertible debt and us the money to pay back the older convertible debt.

Local Corp can use the announced option to sell a part or all five pay-per-call-patents and licensing these patents.

Local Corp can use the 4.311 million cash and other current assets of 0.445 million.

Cash Flow in Q4/2014 and Q1/2015 can be 7.4 million again like in Q2/2014 and Q3/2014.
Total Cash Flow From Operating Activities was with 7.4 million positive in the last half year
Period Ending Sep 30, 2014 Jun 30, 2014
Total Cash Flow From Operating Activities 3,012 4,409

Local Corp can use a new convertible bond over 5 million.

A a lot of combianations

 

"We may from time to time issue, in one or more series or classes, up to $40,000,000 in aggregate principal amount of our common stock, preferred stock, debt securities, warrants and/or units. We may offer these securities separately or together in units. We will specify in the accompanying prospectus supplement the terms of the securities being offered. We may sell these securities to or through underwriters and also to other purchasers or through agents. We will set forth the names of any underwriters or agents, and any fees, conversions, or discount arrangements, in the accompanying prospectus supplement. We may not sell any securities under this prospectus without delivery of the applicable prospectus supplement."

wird im gleichen Schritstück noch durch diesen Passus ergänzt:

"We may sell the securities directly to or through underwriters, dealers or agents. We, and our underwriters or agents, reserve the right to accept or reject all or
part of any proposed purchase of securities."  

Local Corp At $1.20 and 0.33-times-revenues: Poised For A Takeover and A Short-Squeeze

• Local Corps shares have value trough multiple upside catalysts like technology, patents, traffic and a lot more.

• This stock is undervalued based on rival valuations, technology, patents, number of monthly unique visitors, gigantic number of queries, data-collection, number of listed companies, takeover potential and a lot more.

• Local Corp’s shares have long-term potential as well as short-term potential as the end of tax loss selling and short-covering of after my estimate near 10 million shares (of 23 million) could create one of the biggest shortsquezze’s we ever had seen.
 

The Street Sweeper noch immer davon aus, dass er mit seinem Naked Shortselling den Shortsquezze vermeiden kann - aber das ist aussichtslos.

Das ist meine Meinung. Eigentlich ist klar, dass ein derartiges Posting die Meinung des Posters ist. Aber ohne den Zusatz schließe ich nicht aus, dass ein gewisser Jamin Gottfried dann meldet, dasss es für mein Posting keine Quelle gäbe. Und wenn JaminGottfried so etwas meldet, muss man davon ausgehen, dass das Posting gelöscht wird.  

 

 

Source. Company Overview Q4/2014
 

Source: Company Overview Q4/2014